證券從業(yè)資格考試題庫證券投資基金模擬試題及答案

證券從業(yè)資格考試題庫《證券投資基金》模擬試題及答案一、單項選擇題（本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題四個選項中，只有一個符合題意正確。多項選擇、錯選、不選均不得分）1．以下不屬于證券投資基金特點是（）。A．獨立托管、保障安全B．組合投資、分散風險C．投入較少、回報較高D．集合投資、專業(yè)管理2．基金管理人是基金產品募集者和管理者，其最主要職責是（）。A．對基金經營人進行監(jiān)督B．按照基金協議約定，負責基金資產投資運作，在有效控制風險基礎上為基金投資者爭取最大投資收益C．保管基金資產D．分享基金財產收益3．1924年3月21日誕生于美國（）成為世界上第一個開放式基金。A．蘇格蘭美國投資信托B．海外及殖民地政府信托基金C．馬薩諸塞投資信托基金D．外國和殖民地政府信托4．在試點發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行方法》要求，基金管理企業(yè)主要發(fā)起人必須是證券企業(yè)或信托投資企業(yè)，每個發(fā)起人實收資本不少于（）億元人民幣。A．1B．3C．5D．65．（）是指以追求穩(wěn)定經常性收人為基本目標基金，主要以大盤藍籌股、企業(yè)債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。A．收入型基金B(yǎng)．開放式基金C．增加型基金D．平衡型基金6．評價基金運作效率和運作成本一個主要統計指標是（）。A．凈值增加率B．貝塔值C．標準差D．費用率7．混合基金風險（）股票基金，預期收益則要（）債券基金。A．低于，高于B．高于，低于C．高于，高于D．低于，低于8．（）機制存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易弱點。A．跨系統轉登記B．套期保值C．套利D．實物申購、贖回9．基金管理人自收到驗資匯報之日起（）日內，向中國證監(jiān)會提交立案申請和驗資匯報，辦理基金立案手續(xù)。A．5B．8C．10D．1510．開放式基金贖回費率不得超出基金份額贖回金額5%，贖回費總額（）歸人基金財產。A．15％B．25％C．30％D．40％11．在ETF份額申購贖回中，能夠現金代替是指（），但在贖回基金份額時，該成份證券不允許使用現金作為代替。A．在申購、贖回基金份額時，不允許使用現金作為組合證券中各成份證券代替B．在申購、贖回基金份額時，必須使用現金作為組合證券中各成份證券代替C．在贖回基金份額時，允許使用現金作為組合證券中各成份證券代替D．在申購基金份額時，允許使用現金作為組合證券中全部或部分成份證券代替12．基金持有些人T日提交1OF基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，（）日起轉托管轉入基金份額可贖回或賣出。AT＋0Ｂ．T＋1C．T＋2D．T＋413．基金管理企業(yè)主要股東是指出資額占基金管理企業(yè)注冊資本百分比最高且不低于（）股東。A．20％B．25％C．35％D．50％14．投資決議委員會在認真分析研究發(fā)展部提供研究匯報及其投資提議基礎上，依照現行法律法規(guī)和基金協議關于要求，決定基金（）。A．詳細投資方案B．股票池C．投資組合方案D．總體投資計劃15．在我國，基金管理企業(yè)采取組織形式是（）。A．有限責任企業(yè)B．無限責任企業(yè)C．合作制D．合作制16．（）是指企業(yè)內部控制關鍵是風險控制，制訂內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發(fā)點。A．適時性標準B．全方面性標準C．審慎性標準D．正當、合規(guī)性標準17．我國《證券投資基金法》要求，基金托管人由依法設置并取得基金托管資格（）擔任。A．信托投資企業(yè)B．政策性銀行C．商業(yè)銀行D．保險企業(yè)18．基金（）是托管人為辦理資金清算需要而設置，由托管人開立并管理。A．交易所證券賬戶B．結算備付金賬戶C．銀行存款賬戶D．證券賬戶19．關于交易所交易資金清算步驟，排序正確是（）．（1）制作清算指令；（2）接收交易數據；（3）執(zhí)行清算指令；（4）確認清算結果。A．（1）（2）（3）（4）B．（2）（1）（3）（4）C．（1）（3）（2）（4）D．（1）（2）（4）（3）20．托管業(yè)務各項經營管理活動都必須有對應規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務全過程和各個操作步驟，覆蓋全部部門、崗位和人員，這表現是基金托管人內部控制標準中（）。A．有效性標準B．完整性標準C．獨立性標準D．審慎性標準21．營銷組合設計要素中，（）主要任務是使客戶在需要時間和地點方便捷方式取得產品。A．促銷B．渠道C．代銷D．直銷22．（）多屬于階段性或短期性刺激工具，用以激勵投資者在短期內較快速和較大量地購置某一基金產品。A．人員推銷B．廣告促銷C．營業(yè)推廣D．公共關系23．存在以下（）問題專業(yè)基金銷售企業(yè)不具備申請基金代銷業(yè)務資格。A．取得基金從業(yè)資格人員不少于30人，且不低于員工人數1／2B．注冊資本不低于萬元人民幣，財務情況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定C．最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰n主要出資人是依法設置連續(xù)經營3個以上完整會計年度法人24．除貨幣市場基金及中國證監(jiān)會要求其余品種外，基金贖回費不得超出基金份額贖回金額（）；同時，應該將不低于贖回費總額（）歸入基金財產。A．10％，25％B．5％，25％C．10％，20％D．5％，20％25．封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。A．每日B．每七天C．每個月D．每年26：（）定時評定基金行業(yè)估值標準和程序，并對活躍市場上沒有市價投資品種、不存在活躍市場投資品種提出詳細估值意見。A．基金管理企業(yè)B．托管銀行C．基金注冊登記機構D．基金估值工作小組27．基金各種費用計提過程中，如基金運作發(fā)生費用（）基金凈值十萬分之一，則應采取預提或待攤方法計入基金損益。A．大于B小于C．等于D．小于等于28．證券投資基金通常在（）結轉當期損益，按固定價格報價貨幣市場基金通常（）結轉損益。A．季末，逐日B．月末，逐日C．季末，逐月D．月末，逐月29．投資收益指基金經營活動中因（）等而實現損益。A．債券利息收入B．銀行存款利息收入C．手續(xù)費返還D．買賣股票、債券30．封閉式基金通常采?。ǎ┓绞椒旨t。A．轉股B．現金C．配股D．股票股利31．《關于證券投資基金稅收政策通知》要求，自1月1日起，對證券投資基金管理人利用基金買賣股票、債券差價收入，繼續(xù)免征（）。A．所得稅B．增值稅C．印花稅D．營業(yè)稅32．基金信息披露真實性標準要求披露信息應該是以（）為基礎。A．客觀事實B．主觀事實C．企業(yè)董事會決議D．基金盈利最大化33．基金管理人需在基金協議生效（）在指定報刊和管理人網站上登載基金協議生效公告。A．當日B．次日C．第三個工作日D．第三日34．以下能對基金招募說明書、基金清算匯報等文件出具法律意見書是（）。A．基金評級機構B．律師事務所C．會計師事務所D．基金咨詢機構35．為了深入保障基金信息質量，法規(guī)要求基金年度匯報應經（）以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。A．1／3B．1／2C．2／3D．3／436．當影子定價法與攤余成本法確定基金資產凈值偏離度絕對值達成或者超出（）時，基金管理人應進行暫時匯報。A．0．25％B．0．5％C．1％D．1．5％37．我國基金業(yè)已經初步形成一套以（）為關鍵、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套完善基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A．《證券投資基金法》B．《證券投資基金管理企業(yè)管理方法》C．《證券投資基金運作管理方法》D．《證券投資基金信息披露管理方法》38．基金管理企業(yè)設置須經（）審批。A．中國證監(jiān)會B．中國證券業(yè)協會基金業(yè)委員會C．中國銀監(jiān)會D．國家工商管理局39．中國證監(jiān)會對基金管理企業(yè)（）是日常監(jiān)管重點。A．基金準人B．企業(yè)治理監(jiān)管C．經營運作監(jiān)管D．內部控制監(jiān)管40．因證券市場波動、上市企業(yè)合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外原因致使基金投資不符合關于投資百分比，基金管理人應該在（）個交易日內進行調整。A．5B．10C．15D．2041．企業(yè)應該及時披露基金經理變更情況，自企業(yè)作出決定之日（）對外公告，并將任免材料報中國證監(jiān)會相關派出機構。A．2小時內B．2日內C．2周內D．2月內42．（）是指長久穩(wěn)定持有模擬市場指數證券組合以取得市場平均收益管理方法。A．主動管理法B．被動管理法C．樂觀管理法D．綜合管理法43．給定證券A、B期望收益率和方差，證券A與證券B不一樣（）將決定A、B不同形狀組合線。A．流動性B．穩(wěn)定性C．關聯性D．收益性44．上邊界和下邊界交匯點所代表組合在全部可行組合中方差最小，因而被稱作（）。A最好資產組合B．最小方差組合C最小風險組合D．最低收益組合45．從經濟學角度講，套利是指人們利用同一資產在不一樣市場間定價不一致，經過資金轉移而實現（）行為。A．高額收益B．低額收益C．有風險收益D．無風險收益46．以下屬于資產配置基本方法是（）。A．風險控制法B．歷史數據法C．橫界面法D．市場有效法47．以下屬于確定資產類別收益預期主要方法是（）。A．風險收益法B．成本收益法C．界面法D．情景綜合分析法48．（）是依照資本市場環(huán)境及經濟條件對資產配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值主動戰(zhàn)略。A．動態(tài)資產配置B．買入并持有策略C．恒定混合策略D．投資組合保險策略49．基金管理人按照本身對股票市場有效性判斷采取不一樣股票投資策略：消極型管理和主動型管理。其中，被認為是有效市場最好選擇是（）。A．主動型管理B．消極型管理C．混合型管理D．以上都不宜50．（）是經過對不一樣類型股票收益情況作出預測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權重股票格調管理方式。A．消極股票格調管理B．主動股票格調管理C．穩(wěn)健股票格調管理D．穩(wěn)定股票格調管理51．N日乖離率＝（）。A．（當日收盤價－N日移動平均價）÷N日移動平均價×100％B．（當日開盤價－N日移動平均價）÷N日移動平均價×100％C．（當日收盤價－N日移動總價）÷N日移動平均價×100％D．（當日收盤價－N日移動平均價）÷N日移動價×100％52．以下關于指數型消極投資策略，說法正確是（）。A．試圖預測股票市場未來改變B．該策略關鍵思想是相信市場是無效C．試圖用基本分析方式來區(qū)分價值高估或低估股票D．力圖模擬市場結構投資組合，以取得與市場組合相一致風險收益結果53．（）在交易與報價中可操作性較強，在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，潛在誤差較小。A．到期收益率B．遠期收益率C．再投資利率D．實際回報率54．理論上，應該采?。ǎ┦找媛实玫绞找媛是€，以此反應市場實際利率期限結構。A．付息債券B．零息債券C．可轉換債券D．可轉換可分離債券55．因為大多數債券價格與收益率存在凸性，當收益率降低時，估算價格上升幅度（）實際價格上升幅度。A．小于B．大于C．等于D．大于等于56．債券交換估價方法之一投資期分析法把債券交換各個方面回報率分解為（）個組成成份。A．2B．4C．5D．757．指數化方法中，（）適合于證券數目較小情況。A．分層抽樣法B．優(yōu)化法C．方差最小化法D．相關系數最大法58．對績效表現好壞評價包括（）選擇問題。A．比較基準B．操作策略C．風險水平D．業(yè)績計算時期59．從幾何上看，收益率一標準差組成坐標系中，（）實際上是無風險收益率與基金組合連線斜率。A．特雷諾指數B．詹森指數C．夏普指數D．道氏指數60．擇時能力是基金經理對（）預測能力。A．市場風險B．市場收益C．市場總體走勢D．個別證券走勢二、多項選擇題（本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選中，有兩個或兩個以上符合題意正確。多項選擇、少選、錯選、不選均不得分）1．證券投資基金集合理財，專業(yè)管理主要表現在（）。A．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化投資管理服務B．基金管理人通常擁有大量專業(yè)投資研究人員和強大信息網絡，能夠愈加好地對證券市場進行全方位動態(tài)跟蹤與分析C．聚集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢D．各國（地域）基金監(jiān)管機構都對基金業(yè)實施嚴格監(jiān)管2．1940年，美國政府頒布了（），被認為是關于共同基金投資者保護兩部最主要法律。A．《投資顧問法》B．《投資企業(yè)法》C．《股份有限企業(yè)法》D．《投資法》3，證券投資基金在金融體系中作用主要表現在（）。A．為中小投資者拓寬了投資渠道B．優(yōu)化金融結構，促進經濟增加C．有利于證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展D．完善金融體系和社會保障體系4．平衡型基金具備（）特點。A．兼具增加與收入雙重目標B．風險、收益介于增加型基金與收入型基金之間C．既重視資本增值又重視當期收入D．與增加型基金相比，風險大、收益高5．反應股票基金經營業(yè)績指標主要有（）。A．已實現收益B．基金分紅C．凈值增加率D．凈值增加率標準差6．貨幣市場基金面臨風險有（）。A．流動性風險B．購置力風險C．信用風險D．利率風險7．基金募集期限屆滿，開放式基金應滿足要求包含（）。A．基金募集份額總額不少于2億份B．基金募集金額不少于2億元人民幣C．基金份額持有些人人數不少于300人D．基金份額持有些人人數不少于1000人8．ETF份額申購、贖回標準有（）。A．申購、贖回采取份額申購、份額贖回B．申購、贖回ETF申購對價、贖回對價包含組合證券、現金代替、現金差額及其余對價C．申購、贖回采取金額申購、份額贖回D．申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸废?．基金管理人作用表現在以下方面（）。A．抑制證券市場競爭B．資產保值增值方面C．業(yè)務覆蓋廣度、深度方面D．對基金持有些人利益保護10．基金管理企業(yè)監(jiān)察稽核目標是（）．A．揭示企業(yè)內部管理及投資運作中風險，及時提出改進意見B．監(jiān)督企業(yè)內部控制制度執(zhí)行情況C．檢驗、評價企業(yè)內部控制制度和企業(yè)投資運作正當性、合規(guī)性和有效性D．確保國家法律法規(guī)和企業(yè)內部管理制度有效執(zhí)行，維護基金投資人正當權益11．風險控制制度由（）等部分組成。A．風險控制程序B．風險控制詳細制度C．風險控制機構設置D．風險控制制度執(zhí)行情況監(jiān)督12．按照我國法律法規(guī)要求，基金資產托管業(yè)務或者托管人負擔職責主要包含（）。A．資產保管B．資金清算C．資產核實D．投資運作監(jiān)督13，基金投資運作監(jiān)督方式包含（）。A．書面匯報B．書面警示c電話提醒D．定時匯報14．基金市場營銷主要是指開放式基金市場營銷，其包括內容包含（）。A．營銷環(huán)境分析B．目標市場與客戶確實定C．營銷組合設計D．營銷過程管理15．國際上，開放式基金銷售主要分為（）。A．分銷B．傳銷C．直銷D．代銷16．依照要求，基金宣傳推介材料中，要加人完整風險提醒函。風險提醒函必備內容有（）。A．基金可能實現收益水平B．投資人應該認真閱讀《基金協議》《招募說明書》等基金法律文件C．基金在投資運作過程中可能面臨各種風險D．投資人應該充分了解基金定時定額投資和零存整取等儲蓄方式區(qū)分17．基金資產估值需考慮原因包含（）。A．估值頻率B．交易價格C．價格操縱及濫估問題D．估值方法一致性及公開性18．因持有股票而享受配股權，其估值方法是，從配股除權日起到配股確認日止，（_）。A．假如收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價差額估值B．假如收盤價低于配股價，按收盤價高于配股價差額估值C．假如收盤價等于配股價，估值為零D．假如收盤價低于配股價，估值為零19．基金會計核實主要內容中，基金持有證券上市企業(yè)行為核實內容有（）等公司行為核實。A．新股B．配股C．紅利D．紅股20．基金主要收入起源有（）。A．投資收益B．銷售收入C．利息收入D．其余收入21．基金利潤分配對基金份額凈值影響有（）。A．基金份額凈值上升B．基金份額凈值下降C．分配前后價值不變D．投資者收益增加22．假如基金信息披露中違規(guī)承諾收益或負擔損失，則將被視為對投資者（）。A．誘騙B．誤導性陳說C．虛假記載D．進行不妥競爭23．基金協議所包含主要信息有（）。A．基金投資運作安排方面信息B．基金份額出售安排方面信息C．次要事項D．尤其約定事項24．基金重大事件包含（）。A．基金份額持有些人大會召開B．提前終止基金協議C．轉換基金運作方式D．更換基金管理人或托管人25．基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門利用一定伎倆，對基金市場參加者行為進行監(jiān)督與管理。這些伎倆包含（）。A．自律伎倆B．法律伎倆C．經濟伎倆D．行政伎倆26．對違規(guī)或存在較大經營風險基金管理企業(yè)，中國證監(jiān)會對直接負責主管人員和其他直接責任人員，進行行政監(jiān)管方法。這些方法主要包含（）。A．監(jiān)管談話B．出具警示函C．記入誠信檔案D．暫停推行職務27．督察長主要職責包含（）．A．監(jiān)督檢驗基金管理企業(yè)內部風險控制情況B．指導、督促企業(yè)妥善處理投資人重大投訴，保護投資人正當權益C．對基金管理企業(yè)推出新產品、開展新業(yè)務正當合規(guī)性問題提出意見D．向基金管理企業(yè)總經理報送工作匯報28．證券投資組合管理基本步驟有（）。A．確定證券投資政策B．進行證券投資分析C．修正投資組合D．投資組合業(yè)績評定29．套利定價理論假設條件包含（）．A．投資者具備單一投資期B．全部證券收益都受到一個共同原因影響C．投資者既是追求收益也是厭惡風險D．投資者能夠發(fā)覺市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利30．資產配置需要考慮原因包含（）。A．稅收考慮B．影響各類資產風險收益情況以及相關關系資本市場環(huán)境原因C．資產流動性特征與投資者流動性要求相匹配問題D．影響投資者風險承受能力和收益需求各項原因31．確定方差主要方法包含（）。A．方差度量法B．情景綜合分析法C．下跌概率法D．歷史數據法32．對于投資組合保險策略，以下表述正確是（）。A．投資組合保險策略市場變動時行動方向是下降時買人，上升時賣出B．投資組合保險策略支付模式呈凸型C．投資組合保險策略有利市場環(huán)境是強趨勢市場環(huán)境D．投資組合保險策略要求市場流動性較高33．（）是股票投資組合管理基本目標。A．防止風險B．分散風險C．最大化投資收益D．最大化股東利益34．以下對主動股票格調管理了解正確有（）。A．主動改變投資組合中增加類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權重B．只改變投資組合中周期類股票在組合中比重C．若股票前景不妙，降低權重D．若股票前景良好，增加權重35．以技術分析為基礎投資策略和以基本分析為基礎投資策略區(qū)分主要包含（）。A．對市場有效性判定不一樣B．分析基礎不一樣C．分析得出結果不一樣D．使用分析工具不一樣36．影響風險溢價原因是（）。A．發(fā)行人信用度B．稅收負擔C．債券預期流動性D．到期期限37．以下關于測算債券價格波動性方法說法正確是（）。A基點價格值是指應計收益率每改變1個基點所引發(fā)債券價格相對變動額B．久期是測量債券價格相對于收益率變動敏感性指標C．在全部其余原因不變情況下，到期期限越長，債券價格波動性越大D．麥考萊久期表示是每筆現金流量期限按其終值占總現金流量比重計算出加權平均數38．指數化不足包含（）。A．指數化策略不能夠確保投資組合業(yè)績與某種債券指數相同B．指數業(yè)績并不一定代表投資者目標業(yè)績C．指數結構過程中跟蹤誤差往往比較大D．與指數相配比并不意味著資產管理人能夠滿足投資人收益率需求目標39．基金績效評價需要考慮原因包含（）。A．基金投資目標B．基金風險水平C．比較基準D．基金組合穩(wěn)定性40．經典績效衡量方法存在問題有（）。A．CAPM有效性問題B．基金組合風險水平并非一成不變C．SM1誤定可能引致績效衡量誤差D．以單一市場組合為基準衡量指標會使績效評價有失偏頗三、判斷題（本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題答題正確得0．5分，答題錯誤、不答題不得分）1．世界上不一樣國家和地域對證券投資基金稱謂有所不一樣。1日本和中國臺灣將證券投資基金稱為證券投資信托基金，英國和中國香港尤其行政區(qū)稱為單位信托基金。（）A．正確B．錯誤2．基金資產必須由獨立于基金管理人基金托管人保管。在我國，基金托管人只能由依法設置并取得基金托管資格商業(yè)銀行和信托企業(yè)擔任。（）A．正確B．錯誤3．企業(yè)型基金在形式上類似于通常股份企業(yè)，但不一樣于通常股份企業(yè)是，它委托基金管理企業(yè)作為專業(yè)財務顧問來經營與管理基金資產。（）A．正確B．錯誤4．1987年，中國新技術創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（中創(chuàng)企業(yè)）與匯豐集團、渣打集團在申國香港聯合設立了中國置業(yè)基金，標志著中資金融機構開始正式涉足投資基金業(yè)務。（）A．正確B．錯誤5．主動型基金同時以股票、債券為投資對象，以期經過在不一樣資產類別上投資，實現收益與風險之間平衡。（）A．正確B．錯誤6．基金凈值增加率波動程度能夠用標準差來計量，并通常按月計算。（）A．正確B．錯誤7．保本基金投資目標是在鎖定風險同時力爭有機會取得潛在高回報。（）A．正確B．錯誤8．ETF實施一級市場與二級市場并存交易制度，中小投資者被排斥在一級市場之外。（）A．正確B．錯誤9．擬進行基金投資投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。資金賬戶是基金注冊登記機構為基金投資人開立、用于統計其持有基金份額及其變動情況賬戶。（）A．正確B．錯誤10．基金賬戶只能用于基金認購及交易。（）A．正確B．錯誤11．基金份額被凍結，被凍結部分產生權益一并凍結。（）A．正確B．錯誤12．基金份額申購、贖回資金清算是由基金管理企業(yè)依照確認投資者申購、贖回數據信息進行。（）A．正確B．錯誤13．基金管理人對投資者負有主要信托責任，必須以投資者利益為最高利益，嚴防利益沖突與利益輸送。（）A．正確B．錯誤14．通常情況下，多數基金管理企業(yè)研究工作均需要依靠大量外部研究匯報，_主要是作為買方證券企業(yè)研究匯報。（）A．正確B．錯誤15．督察長薪酬由總經理決定。（）A．正確B．錯誤16．企業(yè)應該設置監(jiān)察稽核部門，對企業(yè)經理層負責，開展監(jiān)察稽核工作。企業(yè)應確保監(jiān)察稽核部門獨立性和權威性。（）A正確B．錯誤17．“凈資產和資本充分率”是衡量銀行信用風險和市場風險程度基本標準，反應了銀行資產質量和負擔風險能力。（）A正確B．錯誤18．除特殊要求外，在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露關于信息。（）A．正確B．錯誤19．基金托管人在每個交易日結束后查對基金銀行存款和清算備付金賬戶余額。（）A．正確B．錯誤20．基金估值過程中可能發(fā)生風險點有估值計算方法錯誤、估值操作程序錯誤、估值系統參數設置或導人數據錯誤、業(yè)務人員惡意違規(guī)操作造成風險等。（）A．正確B．錯誤21．通常而言，以機構投資者為服務對象營銷成本低，服務成本也較低；相反，以個人投資者為服務對象則營銷成本高，服務成本也高。（）A．正確B．錯誤22．直銷是不經過中介機構而是由基金管理人隸屬銷售機構把基金份額直接出售給投資者模式。（）A．正確B．錯誤23．基金宣傳推介材料能夠登載該基金、基金管理人管理其余基金過往業(yè)績，但基金協議生效不足9個月除外。（）A．正確B．錯誤24．基金銷售機構應在內部每七天完成各銷售網點與基金銷售總部信息與資金對賬，在外部定時完成與客戶和基金注冊登記機構信息與資金對賬。（）A．正確B．錯誤25．基金資產總值是指基金全部資產價值總和，從基金資產總值中扣除基金全部負債即是基金資產凈值。（）A．正確B．錯誤26．對不存在活躍市場投資品種，應采取最近交易市價確定公允價值。（）A正確B．錯誤27．對于不收取申購費（認購費）、贖回費貨幣市場基金，基金管理人能夠依攝影關要求從基金財產中連續(xù)計提一定百分比銷售服務費，專門用于本基金銷售和對基金持有些人服務。（）A．正確B．錯誤28．對于國內證券投資基金會計核實，基金管理人與基金托管人按照關于要求，共同進行賬簿設置、賬套管理、賬務處理。（）A．正確B．錯誤29．期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配金額，為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分孰低數。（）A．正確B．錯誤30．貨幣市場基金利潤分配中，節(jié)假日利潤計算與在周五申購或贖回情況不一樣。（）A．正確B錯誤31．依攝影關要求，基金賣出股票時按照2‰稅率征收證券交易印花稅。（）A．正確B．錯誤32．依攝影關要求，對金融機構（包含銀行和非銀行金融機構）買賣基金差價收入征收營業(yè)稅。（）A．正確B．錯誤33．基金信息披露是指基金市場上關于當事人在基會募集、上市交易、投資運作等一系列步驟中，依照法律法規(guī)要求向董事會進行信息披露。（）A．正確B．錯誤34．招募說明書摘要主要包含基金投資基本要素、投資組合匯報、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內容。（）A．正確B．錯誤35．基金資產凈值信息是基金資產運作結果集中表現。（）A．正確B．錯誤36．當QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要責任人變動、出現境外涉及訴訟等重大事件時，應在定時匯報中給予說明。（）A．正確B．錯誤37．依照國際證監(jiān)會組織制訂《證券監(jiān)管目標與標準》，證券監(jiān)管目標主要是保護投資者利益，確保市場公平、效率和透明，降低系統風險。（）A．正確B．錯誤38．現行法規(guī)要求，基金管理企業(yè)每個月應按照不低于基金管理費收入15％計提風險準備金。（）A．正確B．錯誤39．基金銷售機構銷售基金時，經過對基金管理人進行審慎調查，對基金產品風險和基金投資人風險承受能力進行客觀評價。（）A．正確B．錯誤40．督察長應具備關于法律法規(guī)要求任職條件，并有1年以上監(jiān)察稽核、風險管理或者證券、法律、會計、審計等方面業(yè)務工作經歷，老實信用，具備良好品行和職業(yè)操守統計。（）A．正確B．錯誤41．證券組合是指個人或機構投資者所持有各種有價證券總稱，通常包含各種類型債券、股票及存款單等。（）A．正確B．錯誤42．組合線理論中，不相關是一個中間狀態(tài)，比正完全相關彎曲程度小，比負完全相關彎曲程度大。（）A．正確B．錯誤43．資本市場線只是揭示了有效組合收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合收益風險關系。（）A．正確B．錯誤44．行為金融理論認為，全部些人（不包含教授在內）都會受制于心理偏差影響，所以機構投資者包含基金經理也可能變得非理性。（）A．正確B．錯誤45．通常來說，提供最好、具備長久收益前景投資項目和市場是有風險，而具備最大安全程度市場則只能提供對應收益前景。（）A．正確B．錯誤46．通常而言，劃分系統風險和非系統風險采取是情景綜合分析法。（）A．正確B．錯誤47．買入并持有策略下投資組合價值線斜率由資產配置百分比決定。（）A．正確B．錯誤48．動態(tài)資產配置關鍵在于對資產類別預期收益動態(tài)監(jiān)控與調整，而忽略了投資者是否發(fā)生改變。（）A．正確B．錯誤49．在給定風險水平下，經過多樣化股票選擇，能夠在一定程度上減輕股票價格過度波動，從而在一個較長時期內取得最大收益。（）A．正確B．錯誤50．對于股票價格行為研究，－能夠經過繪制各類股票方差矩陣，用群落分析方法進行分析驗證。（）A正確B．錯誤51．移動平均法能夠參考乖離率計算公式來測定股價背離程度。（）A．正確B．錯誤52．股票投資策略中，加強指數法與主動型股票投資策略之間存在著顯著區(qū)分，即風險控制程度不一樣。（）A．正確B．錯誤53．國債利息也需按稅收要求支付所得稅。（）A．正確B．錯誤54．在利率水平改變時，長久債券價格改變幅度大于短期債券改變幅度。（）A．正確B．錯誤55．利率預期策略作為水平分析主要形式，利用關鍵點在于能否準確地預測未來利率水平。（）A．正確B．錯誤56．多重負債下現金流匹配策略沒有任何免疫期限現值，也不負擔任何市場利率風險，但成本往往較高。（）A．正確B．錯誤57．表現好基金表明基金經理在投資上有較高投資技巧。（）A．正確B．錯誤58．簡單收益率因為沒有考慮分紅時間價值，所以只是一個近似計算；時間加權收益率因為考慮到了分紅再投資，更能準確地對基金真實投資表現作出衡量。（）A．正確B．錯誤59．不一樣風險調整衡量方法，對風險計量不一樣，特雷諾指數考慮是總風險。（）A．正確B．錯誤60．當資產配置效果Tp<0時，說明基金經理在資產配置上具備良好選擇能力。（）A．正確B．錯誤參考答案及詳細解析一、單項選擇題1．C【解析】證券投資基金主要特點是：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風臉；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。2．B【解析】基金管理人是基金產品募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金協議約定，負責基金資產投資運作，在有效控制風險基礎上為基金投資者爭取最大投資收益。3．C【解析】1924年3月21日誕生于美國“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個開放式基金。4．B【解析】在試點發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行方法》要求，基金管理企業(yè)主要發(fā)起人必須是證券企業(yè)或信托投資企業(yè)，每個發(fā)起人實收資本不少于3億元人民幣。5．A【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定經常性收人為基本目標基金，主要以大盤藍籌股、企業(yè)債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。6．D【解析】費用率是評價基金運作效率和運作成本一個主要統計指標。7．A【解析】混合基金風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。8．C【解析】套利機制存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易弱點。9．C【解析】基金管理人自收到驗資匯報之日起10日內，向中國證監(jiān)會提交立案申請和驗資匯報，辦理基金立案手續(xù)。10．B【解析】開放式基金贖回費率不得超出基金份額贖回金額5％，贖回費總額25％歸入基金財產。11．D【解析】本題考查能夠現金代替定義。12．C【解析】現在，基金份額跨系統轉托管需要2個交易日時間。持有些人T日提交1OF基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，T＋2日起轉托管轉入基金份額可贖回或賣出。13．B【解析】基金管理企業(yè)主要股東是指出資額占基金管理企業(yè)注冊資本百分比最高且不低于25％股東。14．D【解析】投資決議委員會在認真分析研究發(fā)展部提供研究匯報及其投資提議基礎上，依照現行法律法規(guī)和基金協議關于要求，決定基金總體投資計劃。15．A【解析】在我國，基金管理企業(yè)采取組織形式是有限責任企業(yè)。16．C【解析】審慎性標準是指企業(yè)內部控制關鍵是風險控制，制訂內部控制制度要以審慎經營、防范和化解風險為出發(fā)點。17．C【解析】我國《證券投資基金法》要求，基金托管人由依法設置并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔任。18．C【解析】基金銀行存款賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設置，由托管人開立并管理。19．B【解析】本題考查交易所交易資金清算步驟。20．B【解析】完整性標準是指托管業(yè)務各項經營管理活動都必須有對應規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務全過程和各個操作步驟，覆蓋全部部門、崗位和人員。21．B【解析】渠道主要任務是使客戶在需要時間和地點方便捷方式取得產品。22．C【解析】營業(yè)推廣多屬于階段性或短期性刺激工具，用以激勵投資者在短期內較快速和較大量地購置某一基金產品。23．B【解析】專業(yè)基金銷售企業(yè)申請基金代銷業(yè)務資格應具備：注冊資本不低于3000萬元人民幣，財務情況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定。24．B【解析】除貨幣市場基金及中國證監(jiān)會要求其余品種外，基金贖回費不得超出基金份額贖回金額5％；同時，應該將不低于贖回費總額25%歸人基金財產。25．B【解析】封閉式基金每七天披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。26．D【解析】本題考查基金估值工作小組工作內容。27．A【解析】如基金運作發(fā)生費用大于基金凈值十萬分之一，則應采取預提或待攤方法計入基金損益。28．B【解析】證券投資基金通常在月末結轉當期損益，按固定價格報價貨幣市場基金通常逐日結轉損益。29．D【解析】本題考查投資收益內涵。30．B【解析】封閉式基金通常采取現金方式分紅。31．D【解析】對證券投資基金管理人利用基金買賣股票、債券差價收入，免征營業(yè)稅。32．A【解析】真實性標準要求披露信息應該是以客觀事實為基礎。33．B【解析】基金管理人需在基金協議生效次日在指定報刊和管理人網站上登載基金協議生效公告。34．B【解析】律師事務所對基金招募說明書、基金清算匯報等文件出具法律意見書。35．C【解析】為了深入保障基金信息質量，法規(guī)要求基金年度匯報應經2／3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。36．B【解析】當影子定價法與攤余成本法確定基金資產凈值偏離度絕對值達成或者超出0．5％時，基金管理人應進行暫時匯報。37．A【解析】我國基金業(yè)已經初步形成一套以《證券投資基金法》為關鍵、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套完善基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。38．A【解析】基金管理企業(yè)設置須經中國證監(jiān)會審批。39．D【解析】中國證監(jiān)會對基金管理企業(yè)內部控制監(jiān)管是日常監(jiān)管重點。40．B【解析】因證券市場波動、上市企業(yè)合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外原因致使基金投資不符合關于投資百分比，基金管理人應該在10個交易日內進行調整。41．B【解析】企業(yè)應該及時披露基金經理變更情況，自企業(yè)作出決定之日2日內對外公告，并將任免材料報中國證監(jiān)會相關派出機構。42．B【解析】被動管理法是指長久穩(wěn)定持有模擬市場指數證券組合以取得市場平均收益管理方法。43．C【解析】給定證券A、B期望收益率和方差，證券A與證券B不一樣關聯性將決定A、B不一樣形狀組合線。44．B【解析】上邊界和下邊界交匯點所代表組合在全部可行組合中方差最小，因而被稱作最小方差組合。45．D【解析】從經濟學角度講，套利是指人們利用同一資產在不一樣市場間定價不一致，通過資金轉移而實現無風險收益行為。46．B【解析】資產配置基本方法有歷史數據法和情景綜合分析法。47．D【解析】確定資產類別收益預期主要方法是歷史數據法和情景綜合分析法。48．A【解析】本題考查動態(tài)資產配置涵義。49．B【解析】有效市場最好選擇是消極型管理。50．B【解析】本題考查主動股票格調管理涵義。51．A【解析】N日乖離率＝（當日收盤價－N日移動平均價）÷N日移動平均價×100％。52．D【解析】指數型策略投資管理人并不試圖用基本分析方式來區(qū)分價值被高估或低估股票，也不試圖預測股票市場未來改變，而是力圖模擬市場結構投資組合，以取得與市場組合相一致風險收益結果。該策略關鍵思想是相信市場是有效。53．A【解析】到期收益率在交易與報價中可操作性較強，在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，潛在誤差較小。54．B【解析】理論上，應該采取零息債券收益率得到收益率曲線，以此反應市場實際利率期限結構。55．A【解析】因為大多數債券價格與收益率存在凸性，當收益率降低時，估算價格上升幅度小于實際價格上升幅度。56．B【解析】債券交換估價方法之一投資期分析法把債券交換各個方面回報率分解為4個組成成份。57．A【解析】分層抽樣法適合于證券數目較小情況。58．A【解析】對績效表現好壞評價包括比較基準選擇問題。59．C【解析】從幾何上看，在收益率與標準差所組成坐標系中，夏普指數實際上是無風險收益率與基金組合連線斜率。60．C【解析】擇時能力是基金經理對市場總體走勢預測能力。二、多項選擇題1．ABc【解析】本題考查證券投資基金集合理財、專業(yè)管理主要表現。2．AB【解析】1940年美國出臺《投資企業(yè)法》和《投資顧問法》不但對美國基金業(yè)發(fā)展具備基石性作用，也對基金在全球普及性發(fā)展影響深遠。3．ABCD【解析】證券投資基金在金融體系中作用為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結構，促進經濟增加；有利于證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會保障體系。4．ABC【解析】與增加型基金相比，平衡型基金風險小、收益低。5．ABC【解析】反應股票基金經營業(yè)績主要指標包含基金分紅、已實現收益、凈值增加率等指標。6．ABCD【解析】貨幣市場基金面臨風險有利率風險、購置力風險、信用風險、流動性風險。7．AB【解析】本題考查開放式基金在基金募集期限屆滿前應達成目標?；鹉技谙迣脻M，封閉式基金需滿足募集基金份額總額達成核準規(guī)模80％以上、基金份額持有些人不少于200人要求；開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有些人不少于200人要求。8．ABD【解析】本題考查ETF份額申購、贖回標準。ETF份額申購、贖回應遵照標準包括：（1）申購、贖回ETF采取份額申購、份額贖回方式，即申購和贖回均以份額申請；（2）申購、贖回ETF申購對價、贖回對價包含組合證券、現金代替、現金差額及其余對價；（3）申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸废?．BCD【解析】本題考查基金管理人作用?；鸸芾砣俗饔贸酥苯颖憩F在業(yè)務覆蓋廣度、深度以及資產保值增值上外，還表現在其對基金持有些人利益保護責任上。基金管理人必須以投資者利益為最高利益，嚴防利益沖突與利益輸送。10．ABCD【解析】本題考查基金管理企業(yè)監(jiān)察稽核目標。監(jiān)察稽核目標是檢驗、評價企業(yè)內部控制制度和企業(yè)投資運作正當性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督企業(yè)內部控制制度執(zhí)行情況，揭示企業(yè)內部管理及投資運作中風險，及時提出改進意見，確保國家法律法規(guī)和企業(yè)內部管理制度有效執(zhí)行，維護基金投資者正當權益。11．ABCD【解析】本題考查風險控制制度組成。企業(yè)應建立風險控制制度。風險控制制度由風險控制機構設置、風險控制程序、風險控制詳細制度、風險控制制度執(zhí)行情況監(jiān)督等部分組成。12．ABCD【解析】本題考查基金資產托管業(yè)務或者托管人負擔職責。按照我國法律法規(guī)要求，基金資產托管業(yè)務或者托管人負擔職責主要包含資產保管、資產清算、資產核實、投資運作監(jiān)督等方面。13．ABCD【解析】本題考查基金投資運作監(jiān)督方式?；鹜泄苋藢鸸芾砣送顿Y運作監(jiān)督，能夠經過多個方式與伎倆進行。詳細方式包含電話提醒、書面警示、書面匯報和定時報告等。14．ABCD【解析】本題考查基金市場營銷內容?；鹗袌鰻I銷主要是指開放式基金市場營銷，其包括內容包含目標市場與客戶確實定、營銷環(huán)境分析、營銷組合設計和營銷過程管理四個方面。15．CD【解析】國際上，開放式基金銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。16．BCD【解析】本題考查風險提醒函必備內容。17．ABCD【解析】本題考查基金資產估值需考慮原因。題干所述選項均為基金資產估值需考慮原因。18．ACD【解析】因持有股票而享受配股權，其估值方法是，從配股除權日起到配股確認FJ止，假如收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價差額估值。收盤價等于或低于配股價，估值為零。19．ABCD【解析】持有證券上市企業(yè)行為是指與基金持有證券上市企業(yè)關于、全部包括該證券權益變動并進而影響基金權益變動事項，包含新股、紅股、紅利、配股等企業(yè)行為核實。20．ACD【解析】本題考查基金主要收入起源。基金收入起源主要包含利息收入、投資收益及其他收入。基金資產估值引發(fā)資產價值變動作為公允價值變動損益計人當期損益。21．BC【解析】基金進行利潤分配時，會造成基金份額凈值下降，但分配前后價值不變。22．AD【解析】假如基金信息披露中違規(guī)承諾收益或負擔損失，則將被視為對投資者誘騙及進行不正當競爭。23．ABD【解析】本題考查基金協議所包含主要信息?；饏f議包含兩類主要信息，一是基金投資運作安排和基金份額出售安排方面信息；二是尤其約定事項，包含基金各當事人權利和義務、基金持有些人大會、基金協議終止等方面信息。24．ABCD【解析】本題考查基金重大事件內容?；鹬卮笫录夯鸱蓊~持有些人大會召開，提前終止基金協議，延長基金協議期限，轉換基金運作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人董事長、總經理及其余高級管理人員、基金經理和基金托管人基金托管部門責任人發(fā)生變動，包括基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務訴訟，基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值0．5％，開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付，基金改按估值技術等方法對長久停牌股票進行估值等等。25．BCD【解析】基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運使用方法律、經濟以及必要行政伎倆，對基金市場參加者行為進行監(jiān)督與管理。26．ABCD【解析】對違規(guī)或存在較大經營風險基金管理企業(yè)，中國證監(jiān)會將依法責令整改，暫停辦理相關業(yè)務；對直接負責主管人員和其余直接責任人員，通常將采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停推行職務、認定為不宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管方法。27．ABC【解析】本題考查督察長主要職責。督察長職責之一是定時或不定時向基金管理公司全體董事報送工作匯報，而不是只向企業(yè)總經理匯報。28．ABCD【解析】本題考查證券投資組合管理基本步驟。從控制過程來看，證券組合管理通常包含以下基本步驟：（1）確定證券投資政策；（2）進行證券投資分析；（3）構建證券投資組合；（4）投資組合修正；（5）投資組合業(yè)績評定。29．BCD【解析】本題考查套利定價理論假設條件。30．ABCD【解析】本題考查資產配置需要考慮原因。31．BD【解析】本題考查確定方差主要方法。方差度量法是最常見、最簡便風險度量方法。確定方差主要方法包含歷史數據法和情景綜合分析法。32．BCD【解析】本題考查投資組合保險策略。投資組合保險策略市場變動時行動方向是下降時賣出，上升時買入。所以A選項錯誤。33．BC【解析】本題考查組合管理基本目標。股票投資組合管理目標是實現效用最大化，也就是使股票投資組合風險和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。34．ACD【解析】本題考查主動股票格調管理及應用。35．ABD【解析】以技術分析為基礎投資策略和以基本分析為基礎投資策略區(qū)分主要包含：（1）對市場有效性判定不一樣。以技術分析為基礎投資策略是以否定弱勢有效市場為前提，而以基本分析為基礎投資策略是以否定半強勢有效市場為前提。（2）分析基礎不一樣。技術分析是以市場上歷史交易數據為研究基礎，而基本分析是以宏觀經濟、行業(yè)和企業(yè)基本經濟數據為研究基礎。（3）使用分析工具不一樣。36．ABCD【解析】本題考查影響風險溢價原因?？赡苡绊戯L險溢價原因包含：（1）發(fā)行人種類；（2）發(fā)行人信用度；（3）提前贖回等其余條款；（4）稅收負擔；（5）債券預期流動性；（6）到期期限。37．BC【解析】本題考查測算債券價格波動性方法表現?；c價格是指應計收益率每改變1個基點時引發(fā)債券價格絕對變動額，選項A錯誤；麥考萊久期是每筆現金流量期限按其現值占總現金流量比重計算出加權平均數，選項D錯誤。38．BD【解析】本題考查指數化不足內容。39．ABCD【解析】本題考查基金績效評價需要考慮原因。40．ABCD【解析】本題考查經典績效衡量方法存在問題。三、判斷題1．A【解析】日本和中國臺灣將證券投資基金稱為證券投資信托基金，英國和中國香港尤其行政區(qū)稱為單位信托基金。2．B【解析】在我國，基金托管人只能由依法設置并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔任。3．A【解析】即使企業(yè)型基金在形式上類似于通常股份企業(yè)，但不一樣于通常股份企業(yè)是，它委托基金管理企業(yè)作為專業(yè)財務顧問來經營與管理基金資產。4．A【解析】l987年，中國新技術創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（中創(chuàng)企業(yè)）與匯豐集團、渣打集團程中國香港聯合設置了中圍置業(yè)基金，標志著中資金融機構開始正式涉足投資基金業(yè)務。5．B【解析】混合基金同時以股票、債券為投資對象，以期經過在不一樣資產類別上投資，實現收益與風險之間平衡。6．A【解析】基金凈值增加率波動程度能夠用標準差來計量，并通常按月計算。7．A【解析】保本基金投資目標是在鎖定風險同時力爭有機會取得潛在高回報。8．A【解析】ETF實施一級市場與二級市場并存交易制度，中小投資者被排斥在一級市場之外。9．B【解析】擬進行基金投資投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。基金賬戶是基金登記機構為基金投資人開立、用于統計其持有基金份額及其變動情況賬戶，而資金賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券企業(yè)開立用于基金業(yè)務資金結算賬戶。10．B【解析】基金賬戶只能用于基金、國債及其余債券認購及交易。11．A【解析】基金份額被凍結，被凍結部分產生權益一并凍結。12．B【解析】基金份額申購、贖回資金清算是由注冊登記機構依照確認投資者申購、贖回數據信息進行。13．A【解析】基金管理人對投資者負有主要信托責任，必須以投資者利益為最高利益，嚴防利益沖突與利益輸送。14．B【解析】在通常情況下，多數基金管理企業(yè)研究工作均需要依靠大量外部研究報告，主要是作為賣方證券企業(yè)研究匯報。15．B【解析】督察長薪酬由董事會決定。16．A【解析】企業(yè)應該設置監(jiān)察稽核部門，對企業(yè)經理層負責，開展監(jiān)察稽核工作。企業(yè)應確保監(jiān)察稽核部門獨立性和權威性。17．A【解析】“凈資產和資本充分率”是衡量銀行信用風險和市場風險程度基本標準，反應了銀行資產質量和負擔風險能力。18．A【解析】除《證券投資基金法》、基金協議及其余關于法規(guī)另有要求外，基金信息公開披露前應予保密，基金托管人不得向他人泄漏。19．A【解析】基金托管人在每個交易日結束后查對基金銀行存款和清算備付金賬戶余額。20．A【解析】基金估值過程中可能發(fā)生風險點有估值計算方法錯誤、估值操作程序錯誤、估值系統參數設置或導人數據錯誤、業(yè)務人員惡意違規(guī)操作造成風險等。21．B【解析】通常而言，以機構投資者為服務對象營銷成本低，但服務成本較高；相反，以個人投資者為服務對象則營銷成本高，但服務成本低。22．A【解析】直銷是不經過中介機構而是由基金管理人隸屬銷售機構把基金份額直接出售給投資者模式。23．B【解析】基金宣傳推