期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力檢測提分A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力檢測提分A卷帶答案

單選題（共100題）1、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B2、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B3、1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為（）家。A.3B.15C.32D.50【答案】A4、假設當前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進行牛市套利，買進20手3月合約的同時賣出20手6月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A.虧損4800美元B.虧損1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】C5、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C6、若其他條件不變，銅消費市場不景氣，上海期貨交易所銅期貨價格（）。A.將隨之上升B.將隨之下降C.保持不變D.變化方向無法確定【答案】B7、若K線呈陽線，說明（）。A.收盤價高于開盤價B.開盤價高于收盤價C.收盤價等于開盤價D.最高價等于開盤價【答案】A8、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D9、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A10、以下說法錯誤的是（）。A.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點C.期貨交易信用風險大D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員【答案】C11、關于期權保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護期權，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權和有保護期權，保證金收取標準不同【答案】D12、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權（美式），權利金為0.0213元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D13、下列關于貨幣互換說法錯誤的是（）。A.一般為1年以上的交易B.前后交換貨幣通常使用相同匯率C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】D14、關于股指期貨期權，下列說法正確的是（）。A.股指期貨期權既不是期權又不是期貨，而是另一種不同的衍生品B.股指期貨期權既可以看作是一種期權又可以看作是一種期貨C.股指期貨期權實質上是一種期貨D.股指期貨期權實質上是一種期權【答案】D15、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C16、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】C17、期貨投機具有（）的特征。A.低風險、低收益B.低風險、高收益C.高風險、低收益D.高風險、高收益【答案】D18、在期權交易中，買入看漲期權最大的損失是（）。A.期權費B.無窮大C.零D.標的資產的市場價格【答案】A19、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B20、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均贏利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C21、期貨交易的對象是（）。A.倉庫標準倉單B.現(xiàn)貨合同C.標準化合約D.廠庫標準倉單【答案】C22、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權，盈利100美元/噸B.不應該執(zhí)行期權C.執(zhí)行期權，虧損100美元/噸D.以上說法都不正確【答案】B23、下列關于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B24、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A25、若投資者預期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C26、某交易者以2090元／噸買入3月強筋小麥期貨合約100手，同時以2180元／噸賣出5月強筋小麥期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.3月份價格2050元／噸，5月份價格2190元／噸B.3月份價格2060元／噸，5月份價格2170元／噸C.3月份價格2100元／噸，5月份價格2160元／噸D.3月份價格2200元／噸，5月份價格2150元／噸【答案】D27、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿易企業(yè)經過市場調研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分別是（）。A.100元噸、-70元噸B.-100元噸、70元噸C.100元噸、70元噸D.-100元噸、-70元噸【答案】C28、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。(不計交易費用)A.權利金賣出價—權利金買入價B.標的物的市場價格—執(zhí)行價格-權利金C.標的物的市場價格—執(zhí)行價格+權利金D.標的物的市場價格—執(zhí)行價格【答案】B29、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D30、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B31、影響出口量的因素不包括（）。A.國際市場供求狀況B.內銷和外銷價格比C.國內消費者人數(shù)D.匯率【答案】C32、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易。A.正向B.反向C.相同D.套利【答案】B33、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權.被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉讓會員資格D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】D34、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C35、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務以及公司董事、經理等高級管理人員履行職責的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權益。A.股東大會B.董事會C.經理D.監(jiān)事會【答案】D36、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時賣出10手7月銅期貨合約，價格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.虧損25000B.盈利25000C.盈利50000D.虧損50000【答案】B37、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B38、我國鋅期貨合約的最小變動價位是（）元／噸。A.1B.5C.2D.10【答案】B39、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C40、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。A.掉期發(fā)起價B.掉期全價C.掉期報價D.掉期終止價【答案】B41、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C42、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.基差風險.流動性風險和展期風險B.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險C.基差風險.成交量風險.持倉量風險D.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險【答案】A43、以下屬于利率期權的是（）。A.國債期權B.股指期權C.股票期權D.貨幣期權【答案】A44、利用()可以規(guī)避由匯率波動所引起的匯率風險。A.利率期貨B.外匯期貨C.商品期貨D.金屬期貨【答案】B45、下列（）不是期貨和期權的共同點。A.均是場內交易的標準化合約B.均可以進行雙向操作C.均通過結算所統(tǒng)一結算D.均采用同樣的了結方式【答案】D46、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元／噸，9月份豆油期貨價格為6450元／噸，則其基差為（）元／噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D47、投資者持有債券組合，可以利用（）對于其組合進行風險管理。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】B48、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該建筑企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現(xiàn)貨多頭C.期貨空頭D.現(xiàn)貨空頭【答案】B49、滬深300指數(shù)期權仿真交易合約的報價單位為（）。A.分B.角C.元D.點【答案】D50、如果投資者在3月份以600點的權利金買人一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看漲期權，同時又以400點的期權價格買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權，其損益平衡點為（）。(不計交易費用)A.21300點和21700點B.21100點和21900點C.22100點和21100點D.20500點和22500點【答案】C51、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B52、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D53、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式耳/手，不計手續(xù)費等費用）A.盈利7000B.虧損7000C.盈利700000D.盈利14000【答案】A54、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C55、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A56、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.買進看跌期權的最大損失為執(zhí)行價格-權利金B(yǎng).買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現(xiàn)貨者預期價格上漲，可買進看跌期權D.交易者預期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權【答案】D57、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。A.證券監(jiān)督管理機構B.期貨交易所C.期貨監(jiān)督管理機構D.證券交易所【答案】B58、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C59、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】A60、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A61、期指理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為()。A.無套利區(qū)間的上界B.期貨低估價格C.遠期高估價格D.無套利區(qū)間的下界【答案】A62、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉現(xiàn)后，甲實際購人大豆價格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A63、平值期權的執(zhí)行價格（）其標的資產的價格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C64、關于股票價格指數(shù)期權的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A65、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50【答案】D66、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D67、下列不屬于不可控風險的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災害C.政局動蕩D.管理風險【答案】D68、下列關于對沖基金的說法錯誤的是（）。A.對沖基金即是風險對沖過的基金B(yǎng).對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報率的共同基金C.對沖基金可以通過做多、做空以及進行杠桿交易（即融資交易）等方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內的任何資產品種D.對沖基金經常運用對沖的方法去抵消市場風險，鎖定套利機會【答案】B69、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A70、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。A.現(xiàn)貨市場B.證券市場C.遠期現(xiàn)貨市場D.股票市場【答案】C71、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越小B.波動越大C.越低D.越高【答案】C72、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉移至下一個交易日D.有效，但可自動轉移至下一個交易日【答案】B73、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C74、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔【答案】D75、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C76、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A77、下列關于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯誤的是（）。A.可以買進第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯B.可以買進第二個交易日到期的外匯同時買進第三個交易日到期的外匯C.賣出第二個交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯D.S／N屬于隔夜掉期交易的一種【答案】B78、基差公式中所指的期貨價格通常是（）的期貨價格。A.最近交割月B.最遠交割月C.居中交割月D.當年交割月【答案】A79、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A80、賣出看漲期權的投資者的最大收益是()。A.無限大的B.所收取的全部權利金C.所收取的全部盈利及履約保證金D.所收取的全部權利金以及履約保證金【答案】B81、標準倉單需經過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D82、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標價法B.人民幣標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C83、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B84、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B85、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機D.期貨套期保值【答案】B86、公司制期貨交易所一般不設（）。A.董事會B.總經理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C87、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中，時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權B.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權【答案】B88、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現(xiàn)金交割D.對沖平倉【答案】C89、某糧油經銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉10手，建倉時的基差為100元/噸。若該經銷商在套期保值中實現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉的基差應為（）元/噸。（菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.-100B.-200C.-500D.300【答案】B90、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C91、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨D.采用實物交割方式【答案】A92、會員制期貨交易所的會員大會由()召集。A.理事會B.理事長C.董事會D.1／3以上會員【答案】A93、理論上，當市場利率上升時，將導致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A94、關于期貨公司資產管理業(yè)務，資產管理合同應明確約定（）。A.由期貨公司分擔客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔投資風險D.由期貨公司承擔投資風險【答案】C95、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6%，則該遠期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.625B.76.12C.75.62D.76.125【答案】C96、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A97、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D98、美式期權是指（）行使權力的期權。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C99、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿易者研究世界市場行情依據(jù)。A.遠期價格B.期權價格C.期貨價格D.現(xiàn)貨價格【答案】C100、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A多選題（共40題）1、目前世界上期貨交易所的組織形式一般可分為（）。A.合作制期貨交易所B.會員制期貨交易所C.公司制期貨交易所D.合伙制期貨交易所【答案】BC2、在不考慮交易費用的情況下，()的時間價值總是大于等于0。A.平值期權B.虛值期權C.實值美式期權D.實值歐式期權【答案】ABC3、期權的權利金大小是由（）決定的。A.內涵價值B.時間價值C.實值D.虛值【答案】AB4、下列關于看漲期權內涵價值的說法中，正確的有（）。A.標的資產價格等于執(zhí)行價格時，內涵價值等于0B.標的資產價格超過執(zhí)行價格越多，內涵價值越大C.標的資產價格小于執(zhí)行價格時，內涵價值小于0D.標的資產價格大于執(zhí)行價格時，內涵價值大于0E【答案】ABD5、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質量，選擇了期貨市場實物交割，這是由于（）。??A.期貨交割的品種質量有嚴格規(guī)定B.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同C.期貨交易履約有保證D.期貨價格低于現(xiàn)貨價格【答案】AC6、我國會員制期貨交易所會員資格獲得方式主要包括（）。A.接受發(fā)起人的轉讓加入B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC7、適合做外匯期貨賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣升值B.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值C.持有外匯資產者，擔心未來外匯無法兌換D.出口商和從事國際業(yè)務的銀行預計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】BD8、在我國商品期貨交易中，關于交易保證金的說法正確的是（）。A.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金B(yǎng).當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD9、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所采取的控制風險的措施包括（）。A.某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則B.暫停所有合約的交易C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉D.迅速提高保證金比例，減緩交易【答案】AC10、關于滬深300指數(shù)期貨的結算價，說法正確的有（）。A.交割結算價為最后交易日進行現(xiàn)金交割時計算實際盈虧的價格B.交割結算價為最后交易日滬深300指數(shù)最后兩小時的算術平均價C.當日結算價為計算當日浮動盈虧的價格D.當日結算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】ABD11、在我國，會員制期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC12、下列屬于利率期貨品種的是（）。A.歐元期貨B.歐洲美元期貨C.5年期國債期貨D.美元指數(shù)期貨【答案】BC13、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD14、下列關于期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率對外匯期權價格的影響的說法中，正確的是（）。A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越小，期權價格越低B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大，期權價格越高C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權費升高D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌，期權費變小【答案】ABCD15、期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值E【答案】CD16、下列關于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC17、出口量主要受（）因素的影響。A.國際市場供求狀況B.內銷和外銷價格比C.關稅和非關稅壁壘D.匯率【答案】ABCD18、關于遠期利率的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.在結算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金D.買方為名義貸款人【答案】AC19、單邊市，一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內出現(xiàn)（）的情況。A.—有賣出申報就成交但未打開停板價位B.—有買入申報就成交但未打開停板價位C.只有跌停板價位的賣出申報、沒有跌停板價位的買入申報D.只有漲停板價位的買入申報、沒有漲停板價位的賣出申報【答案】ABCD20、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產技術水平B.生產成本C.相關商品的價格水平D.該種商品的價格【答案】ABCD21、以下會引起需求水平的變動的因素有（）。A.本產品價格B.收入水平C.偏好D.相關產品價格【答案】ABCD22、關于期轉現(xiàn)交易的說法，正確的有（）。A.在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉現(xiàn)B.買賣雙方進行期轉現(xiàn)有兩種情況C.我國尚未推出期轉現(xiàn)交易D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定【答案】ABD23、運用股指期貨進行套期保值應考慮的因素包括()。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的α值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數(shù)量【答案】AD24、下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有（）。A.甲貿易商有著千噸白糖庫存B.乙榨油廠已簽訂大豆進口合同，確定了價格，但尚未實現(xiàn)交收C.丙鋼材貿易商簽訂供貨合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨D.丁輪胎廠在三個月后需購進一批天然橡膠原料【答案】AB25、下列關于止損指令的說法中，正確的有（）。A.止損指令是實現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具B.止損單中的價格一般不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉C.止損單中的價格不能離市場價格太遠，否則易遭受不必要的損失D.止損指令可以在上漲行情中使用【答案】ABCD26、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B