期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合高能A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫綜合高能A卷帶答案

單選題（共100題）1、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數不具有直接可比性B.成交指數越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨D.采用實物交割方式【答案】A2、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D3、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現套期保值D.以上說法都不對【答案】A4、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D5、滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，3個月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價格為（）點。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D6、在其他條件不變的情況下，一國經濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。A.下跌B.上漲C.不變D.視情況而定【答案】A7、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉讓會員資格D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】D8、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】D9、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B10、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A11、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B12、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D13、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機【答案】C14、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應提取的風險準備金為()萬元。A.500B.1000C.2000D.2500【答案】B15、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C16、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數報價法B.采用現金交割方式C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權利【答案】C17、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預測準確B.利用期貨市場轉移價格風險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B18、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A19、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C20、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損7【答案】A21、期貨套期保值者通過基差交易，可以()A.獲得價差收益B.降低基差風險C.獲得價差變動收益D.降低實物交割風險【答案】B22、下列不屬于商品期貨的是（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.能源化工期貨【答案】C23、（）是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理和結算風險控制的機構，履行結算交易盈虧、擔保交易履約、控制市場風險的職能。A.期貨公司B.期貨結算機構C.期貨中介機構D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】B24、歐式期權的買方只能在（）行權。A.期權到期日3天B.期權到期日5天C.期權到期日10天D.期權到期日【答案】D25、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現貨的價差（），則適合進行賣出現貨買入期貨操作。（假定現貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D26、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A27、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。A.期貨交易所內部機構B.期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協會D.中國證監(jiān)會【答案】A28、大宗商品的國際貿易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現了期貨價格的（）。A.連續(xù)性B.預測性C.公開性D.權威性【答案】D29、滬深300股指期貨當月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日結算價的±20%B.上一交易日結算價的±10%C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日收盤價的±10%【答案】A30、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B31、美元標價法即以若干數量()來表示一定單位美元的價值的標價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C32、假設C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D33、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A34、期貨公司進行資產管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A35、（）是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差。A.保值額B.利率差C.盈虧額D.基差【答案】D36、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與某食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經過市場調研，認為白糖價格會上漲。為了避免兩個月后履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。該食糖購銷企業(yè)套期保值結束后，共實現（）。A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B37、某客戶以4000元/噸開倉買進大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當天結算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A38、中國金融期貨交易所推出的國債期貨的最小變動價位為（）元。A.0.02B.0.05C.0.002D.0.005【答案】D39、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C40、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C41、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現貨風險這體現了期貨市場的（）作用。A.鎖定生產成本B.提高收益C.鎖定利潤D.利用期貨價格信號組織生產【答案】A42、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務實行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊制D.許可制【答案】A43、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C44、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D45、下列有關套期保值的有效性說法不正確的是（）。A.度量風險對沖程度B.通常采取比率分析法C.其評價以單個的期貨或現貨市場的盈虧來判定D.其公式為套期保值有效性=期貨價格變動值／現貨價格變動值【答案】C46、期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向（）報告。A.中國期貨業(yè)協會B.中國證監(jiān)會C.中國證監(jiān)會派出機構D.住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告【答案】D47、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】B48、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.德國B.法國C.英國D.美國【答案】C49、（）可以根據不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A50、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元／噸，7月23400元／噸B.5月23500元／噸，7月23600元／噸C.5月23500元／噸，7月23400元／噸D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】D51、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。隨后，到了1999年，期貨交易所由最初的50家左右，精簡到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A52、新加坡和香港人民幣NDF市場反映了國際社會對人民幣()。A.利率變化的預期B.匯率變化的預期C.國債變化的預期D.股市變化的預期【答案】B53、下列構成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B54、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉，此時玉米現貨市場價格為2100元/噸，則此時玉米基差為（）元/噸。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A55、某進出口公司歐元收入被延遲1個月，為了對沖1個月之后的歐元匯率波動風險，該公司決定使用外匯衍生品工具進行風險管理，以下不適合的是（）。A.外匯期權B.外匯掉期C.貨幣掉期D.外匯期貨【答案】D56、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C57、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B58、套期保值是在現貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A59、在基差（現貨價格-期貨價格）為+2時，買入現貨并賣出期貨，在基差()時結清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B60、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值【答案】B61、近端匯率是指第（）次交換貨幣時適用的匯率。A.一B.二C.三D.四【答案】A62、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進行期轉現交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當交收大豆價格為（）元／噸時，期轉現1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D63、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B64、關于期貨公司資產管理業(yè)務，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產管理業(yè)務，應當與客戶簽訂資產管理合同，通過專門賬戶提供服務C.期貨公司接受客戶委托的初始資產不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額D.期貨公司應向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D65、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B66、（）是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。A.交易時間B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D67、如不計交易費用，買入看漲期權的最大虧損為（）。A.權利金B(yǎng).標的資產的跌幅C.執(zhí)行價格D.標的資產的漲幅【答案】A68、在基差交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現貨商品交割品質的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C69、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于（）。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A70、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6．8310／6．8312，(1M)近端掉期點為45．01／50．23(bp)，(2M)遠端掉期點為60．15／65．00(bp)。若發(fā)起方近端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價為（）。A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501【答案】B71、在到期日之前，虛值期權（）。A.只有內在價值B.只有時間價值C.同時具有內在價值和時間價值D.內在價值和時間價值都沒有【答案】B72、當基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為()。A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵D.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利【答案】C73、在國際外匯市場上，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C74、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B75、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D76、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A77、下列對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析的特點是比較直觀B.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析提供的量比指標可以警示行情轉折【答案】B78、建倉時，當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B79、歐洲美元期貨合約的報價有時會采用100減去以（)天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B80、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D81、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B82、（），我國推出5年期國債期貨交易。A.2013年4月6日B.2013年9月6日C.2014年9月6日D.2014年4月6日【答案】B83、利用股指期貨進行期現套利，正向套利操作是指（）。A.買進股票指數所對應的一攬子股票，同時賣出股票指數期貨合約B.賣出股票指數所對應的一攬子股票，同時買進股票指數期貨合約C.買進近期股指期貨合約，賣出遠期股指期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，買進遠期股指期貨合約【答案】A84、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C85、中長期利率期貨合約的標的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個月D.5個月【答案】B86、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D87、客戶保證金不足時應該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進行強行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B88、世界上最主要的畜產品期貨交易中心是（）。A.芝加哥期貨交易所B.倫敦金屬交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C89、當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后．所需買賣的期貨合約數隨著β系數的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對【答案】A90、期貨公司應當根據()提名并聘任首席風險官。A.董事會的建議B.總經理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D91、下列關于股指期貨理論價格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時間越長，股指期貨理論價格越低B.股票指數股息率越高，股指期貨理論價格越高C.股票指數點位越高，股指期貨理論價格越低D.市場無風險利率越高，股指期貨理論價格越高【答案】D92、在其他條件不變的情況下，客戶甲預計玉米將大幅增產，則甲最有可能進行的操作是（）。A.買入玉米看跌期權B.賣出玉米看跌期權C.買入玉米看漲期權D.買入玉米遠期合約【答案】A93、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B94、期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。A.中國期貨業(yè)協會B.中國證券業(yè)協會C.期貨交易所D.期貨公司【答案】C95、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行【答案】B96、由于結算機構代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.對沖平倉B.套利C.實物交割D.現金結算【答案】A97、當標的資產市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A98、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C99、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A100、滬深300股指期權仿真交易合約每日價格最大波動限制是（）。A.上一個交易日滬深300滬指期貨結算價的12％B.上一交易日滬深300指數收盤價的10％C.上一個交易日滬深300股指期貨結算價的10％D.上一交易日滬深300指數收盤價的12％【答案】B多選題（共40題）1、股票價格指數的主要編制方法有（）。A.幾何平均法B.加權平均法C.專家評估法D.算術平均法【答案】ABD2、金融期貨按照標的物的不同可以分為()。A.利率期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD3、某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD4、（2021年12月真題）外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出，遠端買入，則()。A.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價B.遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價C.遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價D.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價【答案】CD5、影響股指期貨無套利區(qū)間上下界幅寬的因素不包括（）。A.運輸費用B.市場沖擊成本C.交易費用D.借貸利率差【答案】AD6、期貨交易所會員、客戶可以使用()等有價證券充抵保證金進行期貨交易。A.標準倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB7、套期保值活動主要轉移（）。A.價格風險B.經營風險C.信用風險D.政策風險E【答案】AC8、下列屬于期貨交易和遠期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風險不同【答案】ABCD9、當基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB10、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯現貨交易D.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD11、下列屬于股指期貨市場的投機交易的策略的是（）。A.看漲時賣出股指期貨合約B.看漲時買進股指期貨合約C.看跌時買進股指期貨合約D.看跌時賣出股指期貨合約【答案】BD12、如果()，我們稱基差的變化為“走強”。A.基差為正且數值越來越大B.基差從正值變?yōu)樨撝礐.基差從負值變?yōu)檎礑.基差為負且數值越來越大【答案】AC13、當預期（）時，交易者適合進行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度大于遠月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度小于遠月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度小于遠月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度大于遠月合約的上漲幅度【答案】AB14、關于貨幣互換的適用情形，以下說法正確的有（）。A.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率B.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是浮動利率換浮動利率C.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換固定利率D.貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率【答案】ABCD15、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Three—monthEurodollarFutures【答案】AC16、某飼料廠對其未來要采購的豆粕進行套期保值，待采購完畢時結束套期保值。當基差走弱時，意味著（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場盈利，現貨市場虧損B.該飼料廠實際的采購價要比套期保值開始時的現貨價格理想C.期貨和現貨兩個市場盈虧相抵后有凈盈利D.期貨市場虧損，現貨市場盈利【答案】BC17、按2011年全球場內期權交易量統(tǒng)計，美國國際證券交易所（ISE）是美國乃至全球最大的期權交易所。此外，交易量排名居前的依次為（）和BOX.納斯達克期權市場。A.CBOEB.NasdaqOMXPHLXC.NYSEAreAD.NYSEAMEX【答案】ABCD18、根據折算標準的不同，匯率的標價方法可分為()。A.直接標價法B.美元標價法C.間接標價法D.歐元標價法【答案】ABC19、當基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB20、會員制期貨交易所會員應當履行的主要義務包括（）。A.遵守國家法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務規(guī)則及有關決定C.按規(guī)定繳納各種費用D.接受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管【答案】ABCD21、關于股票期權，以下說法正確的是（）。A.股票認購期權就是股票看跌期權B.股票認購期權就是股票看漲期權C.股票認沽期權就是股票看跌期權D.股票認沽期權就是股票看漲期權【答案】BC22、關于價格趨勢的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為下降趨勢B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為上升趨勢C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價格走勢為下降趨勢D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢為上升趨勢【答案】CD23、外匯期貨是交易雙方以約定的（），在未來某一約定時間交割的標準化合約。A.幣種B.金額C.匯率D.利率【答案】ABC24、期貨投機者在選擇合約的交割月份時，通常要考慮（）。A.合約的流動性B.合約的違約風險C.遠月合約與近月合約之間的價格關系D.合約交易單位【答案】AC25、我國銀行間外匯市場詢價交易的特點是（）。A.交易主體以雙邊授信為基礎B.交易雙方協商確定價格C.交易主體以中國外匯交易中心為交易對手方D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB26、標準倉單數量因（）等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原“標準倉單持有憑證”，簽發(fā)新的“標準倉單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉讓D.注銷【答案】ABCD27、根據起息日的遠近，掉期匯率可