中小企業(yè)融資問題及對策分析研究畢業(yè)答辯論文

中小企業(yè)融資問題及對策分析研究畢業(yè)答辯論文中小企業(yè)融資問題及對策研究第一章緒論1.1研究背景和研究意義中小企業(yè)的發(fā)展是一個世界性的課題，亦是當(dāng)今我國一個熱門話題。不管是就業(yè)還是創(chuàng)新，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是非常重要的。然而對于國內(nèi)數(shù)千萬中小企業(yè)來說，沒有資金，再好的項(xiàng)目也無法發(fā)展。資金有困難，導(dǎo)致經(jīng)營有風(fēng)險，甚至面臨倒閉。中小企業(yè)貸款難，是我國近年來制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。然而中小企業(yè)貸款難的問題則主要原因是金融領(lǐng)域貸款渠道有限，企業(yè)告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公等原因。尤其是是民營企業(yè)資金基本上是靠自己的積累，流動資金短缺，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風(fēng)險。國中小企業(yè)融資困難需要面對更多。這是由于我國中小企業(yè)融資問題不僅面臨著,一般的差距直接融資和間接融資缺口問題,需要面對具體問題的中國特色,這常常缺乏所有權(quán)歧視,社會信用文化、法制、法規(guī),深層次的問題非常不完善的公司治理結(jié)構(gòu)等鑒于此，解決中小企業(yè)融資問題刻不容緩。本課題主要通過對中小企業(yè)的運(yùn)營模式進(jìn)行分析，找出企業(yè)融資的根本原因，同時探討相關(guān)的解決方案。1.2采用的研究方法及解決的問題對中小企業(yè)來講，要加強(qiáng)自身發(fā)展，完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力。在銀行貸款方面,銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險狀況缺乏有效的識別方法。但商業(yè)銀行出十安全性考慮,即使成立中小企業(yè)信貸部,但還是普遍集中在大型客戶和不愿意貸款給小企業(yè),導(dǎo)致大超過錦上添花,小型企業(yè)急需的。部分非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)有關(guān)部門也是中小企業(yè),尤其是民營企業(yè)的主要來源和營運(yùn)資金的啟動。基于私營中小企業(yè)無法通過正常的途徑來滿足現(xiàn)實(shí)的需要,在一些民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū),非正式金融活動應(yīng)運(yùn)而生。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格限制各種形式的民間融資活動,但民間金融活動的客觀存在是一個沒有爭議的事實(shí)。迄今為止,很多企業(yè)的主要資金來源仍然是通過自己企業(yè)自行融資和非正規(guī)的融資來源1.3中小企業(yè)融資的理論依據(jù)中小企業(yè)融資不但要靠自身素質(zhì)的提升、融資來源方式多元化，也需要創(chuàng)建健全的融資服務(wù)體系，但目前融資服務(wù)體系無法滿足中小企業(yè)融資需要。首先，缺乏完善法律法規(guī)的支持保障。其次，擔(dān)保體制尚擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作需完善。擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，發(fā)展緩慢，遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的需要；許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保；國內(nèi)有許多中小企業(yè)面臨融資難的老問題。很多優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有強(qiáng)烈的融資需求，但是可以得到的選擇渠道并不多。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險評價，故而進(jìn)行中小企業(yè)融資是非常必要的[3]。第二章我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀2.1中小企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下基本情況分析（一）中小企業(yè)融資缺口針對中小企業(yè)融資困難的原因進(jìn)行探討，理論界和實(shí)務(wù)界對此有很多的不同的觀點(diǎn)，部分人認(rèn)為是中小企業(yè)的自身特點(diǎn)引起的，然而有些則認(rèn)為是中小企業(yè)的融資環(huán)境造成的，例如缺乏政策法規(guī)支持，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的缺乏以及融資擔(dān)保體系不完善等。也就是說，在一個完全有效的市場機(jī)制下，資金的流動應(yīng)該遵行市場來進(jìn)行，只有這樣，市場才能夠有效地將資金從供給者得手中配置到需求者得手上，從而達(dá)到資金供求的有效吻合。從點(diǎn)的內(nèi)源性融資,中小企業(yè)在我國的現(xiàn)狀不令人滿意的,一個是中小企業(yè)分布不足,積累的自我意識差。其次,當(dāng)前稅務(wù)系統(tǒng)使中小型企業(yè)沒有稅收優(yōu)勢。三是折舊成本太低,不能滿足施工需要的更新改造的企業(yè)固定資產(chǎn)。四是它自己的來源有限,難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從融資結(jié)構(gòu)上來說，外源融資上，呈現(xiàn)出間接融資為主，直接融資為輔的特點(diǎn)，融資渠道較為狹隘。我國的中小企業(yè)主要憑借自身的積累經(jīng)驗(yàn)來謀求發(fā)展,過分依賴外源融資和內(nèi)部融資比例比較小。一個單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展做大、更強(qiáng)。（二）中小企業(yè)的內(nèi)源融資現(xiàn)狀民間、政府中小企業(yè)融資狀況。這樣的觀念：隨著企業(yè)和市場地發(fā)展，中小企業(yè)將面臨更加巨大的挑戰(zhàn)，市場發(fā)展導(dǎo)致競爭加劇，這就要求其企業(yè)不斷提高自我競爭力，盡可能的擴(kuò)大融資[4]。然而在我國的中下企業(yè)內(nèi)源融資的狀況不盡人意。大致存在著下面幾個問題問題：（1）目前中國的民營中小企業(yè)利潤分配均存存在著短期化的傾向，缺乏長期經(jīng)營的思想。（2）民營企業(yè)沒有賦稅優(yōu)勢，在稅收政策上，國有企業(yè)可以先繳后退。（3）折舊費(fèi)率過低，無法滿足企業(yè)對設(shè)備更新改造的需要。（三）商業(yè)銀行“惜貸”從國際環(huán)境上看，由于受2008年全球金融危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑趨勢，而商業(yè)銀行為降低風(fēng)險，勢必緊縮銀根，減少資金流通量從而少發(fā)放貸款，而其所造成的后果就是中小企業(yè)更加難獲得銀行貸款。在銀行貸款為主要融資渠道、貸款的形式,一般為主與抵押貸款或貸款擔(dān)保從銀行經(jīng)營管理者的角度上看，銀行對大型企業(yè)放貸和中小型企業(yè)放貸的固定成本相等。所以銀行更偏向于給大中型企業(yè)放貸，如此可以達(dá)到貸款上的規(guī)模效益。另外，宏觀風(fēng)險加劇的形式下的銀行更加“惜貸”。對于借款期限的條例,中小企業(yè)大概就只能借短期貸款,假如固定資產(chǎn)投資在科技和技術(shù)的發(fā)展為目的而申請長期貸款,常常被排擠在銀行之外。（四）中小企業(yè)融資方式單一與貨幣市場相比較，資本市場發(fā)展較為緩慢，結(jié)構(gòu)單一。更進(jìn)一步，目前我國資本市場并沒有給中小企業(yè)融資提供直接融資渠道。但是我國以直接方式籌集資金的難度非常大，比例很低。主要原因：一是國內(nèi)資本市場不夠成熟，規(guī)模有限。二是中小企業(yè)規(guī)模小，管理不規(guī)范，信用基礎(chǔ)，不夠穩(wěn)定，風(fēng)險集中。2.2中小企業(yè)融資難的原因中小企業(yè)是在就業(yè)壓力和國內(nèi)市場需求旺盛的條件下發(fā)展起來的，又由于中國的整體技術(shù)水平相對落后，所以中小企業(yè)的發(fā)展主要集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)上。中中小企業(yè)由于資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力弱。下面就造成我國中小企業(yè)融資難的內(nèi)外部成因進(jìn)行分析：融資難的內(nèi)部原因其一，中小企業(yè)的融資資金被擔(dān)保企業(yè)所占用理論上,有許多資產(chǎn)作為抵押來貸款,包括土地、建筑物、房屋、可變現(xiàn)的儲蓄、機(jī)械、設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款、銷售合同等。存貨或應(yīng)收賬款在美國,占三分之二的抵押貸款資產(chǎn)的銀行承兌匯票。在我國,金融機(jī)構(gòu)抵押品需求條件非?？量?除了固定資產(chǎn)和房屋,金融機(jī)構(gòu)幾乎不接納除上述兩種形式以外的抵押品。中小企業(yè)普遍缺乏自主產(chǎn)權(quán)等銀行可接受的擔(dān)保,貸款受到限制,抵押物的折扣率高,手續(xù)繁瑣,昂貴的,中小企業(yè)一般難以忍受私人擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過所有權(quán)歧視,擔(dān)保貸款風(fēng)險與協(xié)作銀行孤獨(dú),不形成共享機(jī)制。因?yàn)閾?dān)保風(fēng)險的分散及損失分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制仍舊不夠完整健全，進(jìn)而使擔(dān)?；鸬臋?quán)力的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到更大的沖擊。此外,信用保證相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后,在一定程度上,也影響到規(guī)范發(fā)展信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)國務(wù)院發(fā)展中心調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例高達(dá)百分之二十三點(diǎn)八，因無法提供抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)百分之三十三點(diǎn)六，二者合計拒貸率高達(dá)百分之五十六其二，中小企業(yè)本身所現(xiàn)有的缺陷中小企業(yè)經(jīng)營情況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匱乏，不良資產(chǎn)較高。中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)一體化，一般是家族式的管理，因有時片面追求眼前的利益而忽略生產(chǎn)經(jīng)營的管理，這種本末倒置的行為結(jié)果導(dǎo)致丟了西瓜，撿了芝麻，導(dǎo)致經(jīng)營資金的惡性循環(huán)，而且中小企業(yè)的財務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高，有時為了追求避稅而影響信用，貸款質(zhì)量較差也影響銀行貸款的積極性[8]。其三，我國現(xiàn)有金融體系不完善1、金融政策支持不夠，受中央金融政策影響國有銀行基本傾向向大中型企業(yè)貸款，尤其是正在籌備上市的企業(yè)，而忽略中小企業(yè)發(fā)放貸款，這與中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)所作出的貢獻(xiàn)明顯不成比例。2、我國的金融機(jī)構(gòu)類型較為單一，業(yè)務(wù)過于單調(diào)，功能不足。3、改革浪潮中也涌現(xiàn)出眾多的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)，如信托投資公司、如租賃業(yè)、如城市信用合作社等。在推進(jìn)改革和活躍經(jīng)濟(jì)方面，它們做出了不應(yīng)忽視的貢獻(xiàn)。4、資本市場的金融中介，十多年來發(fā)展迅速。但反映著市場本身的局限，中介機(jī)構(gòu)的類型簡單，如只有券商和證券型投資基金。而且在風(fēng)險、違規(guī)之中，清理、重組，潮起潮落，尚未能在投資人的心目中對之樹立穩(wěn)定可靠的信心。5、保險業(yè)從無到有，就自身而言，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)成倍增長。但面對巨大的市場潛力和國際保險力量的競爭，機(jī)構(gòu)的規(guī)模大多偏小，機(jī)構(gòu)的組織類型和服務(wù)產(chǎn)品則顯單調(diào)其四，資本是長不夠成熟中小企業(yè)大都是不具備發(fā)行股票、債券的條件，盡管目前已開通創(chuàng)業(yè)板市場，但入市門檻高，不是中小企業(yè)所能達(dá)到的，據(jù)統(tǒng)計中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，即使有少部分中小企業(yè)符合上市條件，但為籌備上市而付。最后，目前沒有健全的法律來保障為中小企業(yè)的利益其二：融資難的外部原因(一)國家的政策在支持力度上不夠強(qiáng)硬也是引起中小企業(yè)融資艱難的一個重要因素。方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。(二)信用擔(dān)保的不良環(huán)境問題也在某種程度上制約著中小企業(yè)的融資發(fā)展進(jìn)度。信用擔(dān)保體系不完善,中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國從1999年開始中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)工作,有一個擔(dān)保機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保是不足以保證是笨重的,和許多其他問題。和許多成員和擔(dān)保機(jī)構(gòu),中小企業(yè)需要支付一些訂金,成為會員,增加了企業(yè)的融資成本,也增加了任務(wù)的難度來保證。保護(hù)自己的利益,銀行對中小企業(yè)貸款擔(dān)保和更為謹(jǐn)慎。同時,銀行很嚴(yán)格的抵押財產(chǎn),目前國內(nèi)銀行普遍喜歡房地產(chǎn)和其他房地產(chǎn)抵押貸款。但大多數(shù)中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模的限制、固定資產(chǎn)、土地減少住房抵押不足,一般很難提供銀行擔(dān)保要求。(三)企業(yè)制度，管理，技術(shù)相對落后，無法適應(yīng)變化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是隨著市場而不斷變化的，而部分企業(yè)制度更新落后，管理方式不科學(xué)，中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步主要來自企業(yè)外部，由此形成技術(shù)惰性，所以，一旦外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化，企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)困難，經(jīng)營利潤水平降低，于是對銀行貸款的需求大增。2.3中小企業(yè)融資難的問題揭示（一）建立科學(xué)的經(jīng)營機(jī)制。沒有高水平的管理,企業(yè)的籌資渠道是不容易打開。唯有創(chuàng)建規(guī)范合法的現(xiàn)代企業(yè)制度、產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)評估中小企業(yè)需要增加基金渠道,資本市場是一個融資活動。嚴(yán)格按照會計法規(guī)和商業(yè)銀行,建立和完善會計系統(tǒng)依照法律規(guī)定和有關(guān)部門定期提供完整和準(zhǔn)確的會計信息,提高信息透明度。積極加強(qiáng)與銀行的溝通,定期提供財務(wù)報表給銀行和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況,制定有效的應(yīng)收賬款管理體系,加快資金回籠和循環(huán),提高利用水平企業(yè)資本管理效率,提高銀行對企業(yè)的信用評級。信用的企業(yè)形象,增強(qiáng)資本提供者,如銀行的信心（二）建立健全企業(yè)財務(wù)制度。雖然有許多企業(yè)建立了內(nèi)部控制制度在我國仍然缺乏科學(xué)性和合理性。隨著一些企業(yè)受利益,重管理、輕管理、自我保護(hù)、自我約束機(jī)制尚未建立,內(nèi)部控制的網(wǎng)絡(luò)不健全,聲音讓位于商業(yè)開發(fā)的控制系統(tǒng),因此,建立內(nèi)部控制系統(tǒng)失控。一般來說,農(nóng)村信用合作社應(yīng)該吸收更多的股票農(nóng)民、個體工商戶和中小企業(yè),完整股權(quán)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)農(nóng)村中小企業(yè)信貸服務(wù)。（三）提高中小企業(yè)自身信用等級。中小企業(yè)自身信用等級低,這是常見的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身的限制,資金缺乏、低水平的信用,完整的企業(yè)規(guī)劃、高失敗率,貸款還款違約率高。中小企業(yè)一般是由人創(chuàng)造和血緣關(guān)系,大多是家族式管理,產(chǎn)權(quán)不明晰的結(jié)構(gòu),企業(yè)經(jīng)營效率不高,難以打開新的市場,不能有效地避免市場風(fēng)險,影響了中小企業(yè)的償債能力,使其性能下降的能力。中小企業(yè)要增強(qiáng)自我發(fā)展能力和信用觀念。自我發(fā)展能力和信用觀念是改善中小企業(yè)融資環(huán)境，最終解決中小企業(yè)融資難問題的根本出路。培養(yǎng)信貸需求,規(guī)范信貸市場,完善信用體系,并創(chuàng)建一個信用環(huán)境,促進(jìn)中小企業(yè)的整體素質(zhì)和綜合競爭力,抵御信貸風(fēng)險,提高其融資能力,具有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。循序漸進(jìn)的創(chuàng)建企業(yè)外部的中小企業(yè)信用制度及信用評價體系,提供企業(yè)信用信息機(jī)構(gòu)如銀行、榮譽(yù)信貸的中小企業(yè),建立信用、宣傳、推廣的信貸管理模式以及先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn),其次，在企業(yè)內(nèi)部信用制度建設(shè)和推廣,加強(qiáng)合同管理,企業(yè)內(nèi)部營銷預(yù)警、商家?guī)?會計管理,以及集合聘請了前調(diào)查等等,對企業(yè)經(jīng)營和管理、測試等對信貸和專業(yè)技能培訓(xùn),培養(yǎng)信用調(diào)查和分析、評價和監(jiān)督,和其他專業(yè)人才

第三章國內(nèi)外中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀啟示3.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀目前，我國許多學(xué)者對中小企業(yè)的發(fā)展存在很多不同的看法。（一）一些學(xué)者認(rèn)為建立和完善民營中小金融機(jī)構(gòu)體系是解決銀行針對發(fā)放貸款難的主要途徑，而加快社會信用制度建設(shè),完善信用擔(dān)保體系和發(fā)展典當(dāng)及融資租賃業(yè)務(wù)則是應(yīng)對中小企業(yè)貸款難的主要途徑。（二）其他的一些學(xué)者則認(rèn)為，需要實(shí)施中小企業(yè)資金扶持計劃，政府應(yīng)撥出一定資金來扶持一些高新技術(shù)的中小企業(yè)，出口型中小企業(yè)的發(fā)展，并制定與實(shí)施相應(yīng)的中小企業(yè)資金扶持計劃[11]，其中最重要的是建立健全社會化服務(wù)體系。（三）同時很多學(xué)者認(rèn)為，從中小企業(yè)的內(nèi)部著手，深化中小企業(yè)改革。提升中小企業(yè)素質(zhì)是刻不容緩的，就當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展情況看，完善機(jī)制改革，提高經(jīng)營者自身的素質(zhì)和管理水平，是融資能夠更好發(fā)展的重要動力。因此，以是進(jìn)一步明確中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，采取聯(lián)合，租賃，兼并，股份制等形式，促進(jìn)中小企業(yè)的優(yōu)化組合。一是對于一些沒有市場，業(yè)績效益不理想的企業(yè)要加快淘汰，對于那些有前景或者是有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的企業(yè)加大扶持力度。二是加快中小型企業(yè)的產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高其科技含量，加大其市場競爭力。3.2國外研究現(xiàn)狀從國際上看，中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)板市場等問題有深入的分析，有些發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)的發(fā)展擁有有良好的經(jīng)驗(yàn)值得我國發(fā)展中小企業(yè)學(xué)習(xí)和借鑒。其中，以美國、德國、日本為首的發(fā)達(dá)國家，在中小企業(yè)的存在理論、融資結(jié)構(gòu)、信用擔(dān)保、風(fēng)險投資及創(chuàng)業(yè)板市場等問題上提出了相應(yīng)對策以取得了很好的效果。中小企業(yè)融資問題國內(nèi)外對比研究中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱力量,其經(jīng)濟(jì)地位是舉足輕重的.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：(一)構(gòu)建完善的法律保障體系。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。我們可以從國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)得到啟示與教訓(xùn)，替中小企業(yè)的自身提升提供來自不同方面的政策并且金融支持不能獨(dú)立于法律的支持。建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系,必須同時考慮供給和需求的金融服務(wù)中小企業(yè)融資激勵相容問題,也要統(tǒng)籌安排的金融體制改革和中小企業(yè)融資風(fēng)險管理。（二）有針對性的制定相關(guān)法律，提供優(yōu)惠政策，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家主要是通過經(jīng)濟(jì)立法和政策扶持來支持中小企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家通過實(shí)施積極地財政、金融政策來促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。在國外，很多國家，如美國，德國及日本等國家都有專門的《中小企業(yè)法》，作為中小企業(yè)發(fā)展的有力后盾。因此，我國也需要借鑒外國的優(yōu)點(diǎn)，完善自己國家的有關(guān)保護(hù)中小企業(yè)融資利益的法律法規(guī)（三）建立完善的服務(wù)體系，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造寬松的環(huán)境。轉(zhuǎn)換的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向不敢借思想,增強(qiáng)信用意識,合理規(guī)避風(fēng)險的前提下,增加貸款后的檢查和監(jiān)督,積極利用信貸資金的最大效果。轉(zhuǎn)變工作方式,加強(qiáng)調(diào)查和了解中小企業(yè),幫助企業(yè)與市場、有前途的快速增長。低閾值的服務(wù),減少企業(yè)的資本、總資產(chǎn)、銷售收入項(xiàng)目的影響企業(yè)評定量表、高信譽(yù)和良好的效益比例的中小企業(yè)提供擔(dān)保,貸款利率擴(kuò)大優(yōu)惠,簡化貸款手續(xù),如質(zhì)量信用服務(wù),減輕了企業(yè)的負(fù)擔(dān),另一方面,積極加強(qiáng)與擔(dān)保公司的合作,加強(qiáng)信貸支持中小企業(yè)。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，信用等級低。中小企業(yè)一般經(jīng)營時間較短，經(jīng)意規(guī)模一般不大，自由資金較少，可供抵押資金少，技術(shù)水平不高，經(jīng)意業(yè)績不穩(wěn)定。抵御市場和外來環(huán)境的能力較低，覺得能力往往不如那些大中型企業(yè)。因此容易在市場競爭中所淘汰。借鑒啟示：（一）金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。大多中小金融機(jī)構(gòu)部門把大部分資金上存亦或是用來購買國家券債，然而卻對迫切需要貸款的中小企業(yè)卻拒之門外。（二）擁有完善的資本市場是非常有必要的，設(shè)立二級市場，為中小企業(yè)融資提供市場環(huán)境，鼓勵風(fēng)險投資。（三）具有完善的銀行體系（如中國臺灣），為不同的企業(yè)提供長短期貸款和其他金融產(chǎn)品。（四）盡快設(shè)立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)。伴隨著國有中小企業(yè)的改制及政企分離等改革措施的實(shí)行，主要管理經(jīng)濟(jì)方面的的政府部門不承擔(dān)其原先對中小企業(yè)的管理職責(zé)。（五）鼓勵商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)的信貸支持;鼓勵商業(yè)銀行參與貸款利率市場化的改革。可以讓國有銀行對中小企業(yè)貸款利率依據(jù)資金的供求關(guān)系狀態(tài)自由浮動。（六）資本市場的金融中介，十多年來發(fā)展迅速。但反映著市場本身的局限，中介機(jī)構(gòu)的類型簡單，如只有券商和證券型投資基金。而且在風(fēng)險、違規(guī)之中，清理、重組，潮起潮落，尚未能在投資人的心目中對之樹立穩(wěn)定可靠的信心。第四章解決中小企業(yè)融資難的對策4.1中小企業(yè)加強(qiáng)企業(yè)改制（一）努力提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，增強(qiáng)其融資能力目前我國中小企業(yè)所面臨的突出問題表現(xiàn)在資金缺乏，融資困難，但實(shí)質(zhì)上確實(shí)和中小企業(yè)自身存在管理水平低下等諸多缺血所相關(guān)的。如果想從本質(zhì)上解決中小企業(yè)融資難的問題，中小企業(yè)則務(wù)必要在提升自身經(jīng)營管理素質(zhì)等方面做出不懈的努力。（二）提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平企業(yè)的運(yùn)行績效如何在很大的程度上取決與他的治理結(jié)構(gòu)的有效性。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措,而其也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力[13]。三是在法律體系上應(yīng)以投資責(zé)任作為分類標(biāo)準(zhǔn)，體現(xiàn)企業(yè)主體平等性。以投資者責(zé)任為標(biāo)準(zhǔn)有公司法、合伙企業(yè)法、獨(dú)資企業(yè)法等。對同一企業(yè)有可能存在不同的法律調(diào)整而且其規(guī)定相互矛盾。法規(guī)條文在各個企業(yè)立法間有著比較多得重復(fù)現(xiàn)象，大大的浪費(fèi)了立法資源。各企業(yè)主體地位不平等。（三）完善財務(wù)管理制度財務(wù)管理工作必須在加強(qiáng)宏觀控制和微觀搞活的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格執(zhí)行財經(jīng)紀(jì)律，以提高經(jīng)濟(jì)效益、壯大企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力為宗旨，財務(wù)管理工作要貫徹“勤儉辦企業(yè)”的方針，勤儉節(jié)約、精打細(xì)算、在企業(yè)經(jīng)營中制止鋪張浪費(fèi)和一切不必要的開支，降低消耗，增加積累。根據(jù)中小企業(yè)地域分布、風(fēng)險特征、融資需求等特點(diǎn)，農(nóng)行浙江分行積極探索中小企業(yè)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理的創(chuàng)新路子，在中小企業(yè)信貸流程、授權(quán)授信、信貸產(chǎn)品等方面不斷進(jìn)行創(chuàng)新和優(yōu)化，努力改進(jìn)對中小企業(yè)的信貸和服務(wù)，有效解決中小企業(yè)融資難的問題。企業(yè)嚴(yán)格規(guī)范財務(wù)的管理工作，有利于為稅收征管打下良好的基礎(chǔ)；依法納稅，并提升企業(yè)價值。特別是從現(xiàn)實(shí)看，企業(yè)財務(wù)制度也取決于我國的國情需要。4.2建立健全中小企業(yè)信用體系各級地方政府應(yīng)推動中小企業(yè)融資中介平臺的建設(shè)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，以此解決中小企業(yè)融資難的問題。社會信用體系的建設(shè)，可以使具備條件的中小型企業(yè)的貸款成本大大降低，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。為此需要采取一系列措施建立政府機(jī)構(gòu)掌握的信息共享機(jī)制，培育誠信市場，建立資信評級機(jī)構(gòu)，完善相關(guān)法律，培養(yǎng)相關(guān)人才[14]。4.3放寬政策限制，允許和保護(hù)合法民間借貸保護(hù)合法的民間借貸行為,合法的權(quán)利和利益的政黨,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,加強(qiáng)檢查,進(jìn)一步明確借據(jù)真實(shí)性分配舉證責(zé)任,加強(qiáng)對各種形式的高利貸,虛假債務(wù)的審查。民間借貸一定程度上起到了彌補(bǔ)缺乏銀行信貸和支持中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投資,但也容易導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展以及惡性循環(huán)、產(chǎn)業(yè)空心化的結(jié)果。私人貸款手續(xù)簡便,強(qiáng)大的及時性,可以滿足中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金的臨時需求。中小企業(yè)轉(zhuǎn)向私人貸款也是自身的生存和發(fā)展需要。和相對于大型銀行,民間借貸在服務(wù)條款對中小企業(yè)有優(yōu)勢的信息和成本等。如此一來中小企業(yè)的性質(zhì),和私人借貸在一起成為必然趨勢了很長時間,因此,我們應(yīng)該完善法律體系,因此,我們應(yīng)該完善法律體系,完善監(jiān)管和化解風(fēng)險的觀點(diǎn),規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸市場的發(fā)展,使其發(fā)揮更大的作用在融資的中小企業(yè)。民間借貸監(jiān)管應(yīng)結(jié)合立法建設(shè),從市場準(zhǔn)入、組織形式、金融系統(tǒng)和業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)具體監(jiān)管制度。4.4完善金融體制，鼓勵國有商業(yè)銀行改革首先，要深化國有銀行改革的觀念。鞏固和發(fā)展國有商業(yè)銀行\(zhòng)o"股份制"股份制改革成果。推進(jìn)中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫劝才艦樘嵘倾y行金融機(jī)構(gòu),嚴(yán)格規(guī)范市場秩序。雖然中國的非銀行金融機(jī)構(gòu),已近30年歷史的發(fā)展,但缺乏相應(yīng)的制度安排,很長一段時間，信托公司風(fēng)險控制、資金短缺等問題,嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營和損失,金融公司花了過多的行政干預(yù),貸款集中度高。所有這些導(dǎo)致發(fā)展緩慢的非銀行金融機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)停滯情況。所以，提升非銀行金融機(jī)構(gòu),政府則要修繕相關(guān)的制度安排,推進(jìn)新穎的金融機(jī)構(gòu),促進(jìn)健康、有序發(fā)展的非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前,可以考慮發(fā)展小額貸款公司,改革一些金融機(jī)構(gòu)信貸機(jī)構(gòu),加快建設(shè)中小企業(yè)融資平臺。其次，要加快農(nóng)村金融改革。適當(dāng)調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，鼓勵各類資本進(jìn)入農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。深化商業(yè)銀行體制改革的措施1.推行股份制改革。(1)清產(chǎn)核資,進(jìn)行合理產(chǎn)權(quán)界定。將國有資產(chǎn)與銀行自有資產(chǎn)進(jìn)行界定回到最初的國家投入資本免費(fèi)的,免費(fèi)的錢,其他國家應(yīng)該為所有的資產(chǎn)是國有資產(chǎn),銀行支付稅收和利潤后的資產(chǎn)和財產(chǎn)所形成的留存利潤應(yīng)該屬于銀行的資產(chǎn)。(2)銀行可以公開發(fā)行股票鼓勵個人對銀行投資。(3)改革銀行內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。第五章結(jié)論（1）中小企業(yè)不管是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家都是社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)社會信用體系的建設(shè)，可以使具備條件的中小型企業(yè)的貸款成本大大降低，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，奠定堅實(shí)的的基礎(chǔ)。有針對性的制定相關(guān)法律，提供優(yōu)惠政策，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家主要是通過經(jīng)濟(jì)立法和政策扶持來支持中小企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家通過實(shí)施積極地財政、金融政策來促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新（2）我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象嚴(yán)重，具體表現(xiàn)在：融資的資金缺口大，銀行惜貸，融資成本高,這與中小企業(yè)實(shí)力不強(qiáng)，管理混亂，信用缺失等自身原因