證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（基礎(chǔ)題）收藏

證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（基礎(chǔ)題）收藏

單選題（共100題）1、下列指標(biāo)中，不屬于相對估值指標(biāo)的是（）。A.市值回報增長比B.市凈率C.自由現(xiàn)金流D.市盈率【答案】C2、以下影響存款總量變動的外部影響因素有（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A3、資產(chǎn)負(fù)債比率可用以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)某些人利益的程度，那么這些人指的是（）。A.中小股東B.大股東C.經(jīng)營管理者D.債權(quán)人【答案】D4、證券投資分析師自律性組織的職能主要有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B5、影響標(biāo)的資產(chǎn)期權(quán)價格的因素包括()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D6、以下哪些可以作為相對估值法的指標(biāo)（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A7、上市公司資產(chǎn)重組可能導(dǎo)致（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C8、一般而言，現(xiàn)實(shí)市場中的套利交易面臨的風(fēng)險有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D9、以下屬于長期償債能力分析的比率包（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A10、關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率，下列說法正確的有()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D11、必須在會計報表附注中披露的或有負(fù)債包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C12、（）是指不僅本金要計利息，利息也要計利息。A.單利B.復(fù)利C.折現(xiàn)D.貼現(xiàn)【答案】B13、下列（）情況時，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】B14、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件，投資者的投資范圍不包括（）。A.股票B.債券C.無風(fēng)險借貸安排D.私有企業(yè)【答案】D15、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B16、下列關(guān)于PMI指數(shù)的說法，正確的是（）。A.②③④B.①②C.③④D.①②③【答案】A17、（）是指套期保值者通過在期貨市場建立空頭頭寸，預(yù)期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險的操作。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B18、從市場預(yù)期理論，流動性偏好理論和市場分割理論等理論來看，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的。A.市場的不完善B.流動性漲價C.資本流動市場的形式D.對未來利率變化方向的預(yù)期【答案】D19、計算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)時，其利息費(fèi)用是（）。A.只包括經(jīng)營利息費(fèi)用，不包括資本化利息B.不包括經(jīng)營利息費(fèi)用，只包括資本化利息C.既不包括資本化利息費(fèi)用，也不包括資本化利息D.既包括財務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括資本化利息【答案】D20、下列各項(xiàng)中，能夠反映行業(yè)增長性的指標(biāo)是所有考察年份的（）A.借貸利率B.行業(yè)p系數(shù)C.行業(yè)銷售額占國民生產(chǎn)總值的比重D.行業(yè)a系數(shù)【答案】C21、下列關(guān)于實(shí)體性貶值的計算的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C22、（），那么無風(fēng)險利率越接近于實(shí)際情況。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C23、資本項(xiàng)目中的長期資本的主要形式有（）。A.II、ⅣB.I、II、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、II、Ⅳ【答案】C24、賣出看漲期權(quán)的目的包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A25、當(dāng)行業(yè)處于不同的周期節(jié)點(diǎn)時呈現(xiàn)不同的市場景象是指()。A.行業(yè)景氣B.行業(yè)同期波動C.行業(yè)生命周期D.景氣指數(shù)【答案】A26、宏觀經(jīng)濟(jì)政策包含（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、被兼并方企業(yè)資產(chǎn)的評估作價可以采用的方法有（）。A.①③④B.①②③C.①②④D.②③④【答案】A28、當(dāng)標(biāo)的物市場價格為500美分/蒲式耳時，具有正值的內(nèi)涵價值的期權(quán)是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D29、分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B30、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專門術(shù)語，有嚴(yán)格的使用條件。產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成一般具有（）特點(diǎn)。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B31、在投資學(xué)中，我們把真實(shí)無風(fēng)險收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和稱為（）。A.到期收益率B.名義無風(fēng)險收益率C.風(fēng)險溢價D.債券必要回報率【答案】B32、除了用負(fù)債比率來評價和分析企業(yè)的長期償債能力外，能夠影響企業(yè)長期償債能力的因素還包括下列中的（）。A.①③④B.①②③④C.②③④D.①②④【答案】A33、基準(zhǔn)利率包括（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A34、運(yùn)動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)的行業(yè)是（）。A.増長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.以上都不是【答案】A35、運(yùn)動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)的行業(yè)是（）。A.増長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.以上都不是【答案】A36、下列屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析對信息、數(shù)據(jù)質(zhì)量要求的是()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C37、在證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報告中，應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D38、用算法交易的終極目標(biāo)是（）。A.獲得alpha(a)B.獲得beta(β)C.快速實(shí)現(xiàn)交易D.減少交易失誤【答案】A39、下面關(guān)于社會融資總量的說法，錯誤的是（）。A.指一定時期內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額B.存量概念C.為期初、期末余額的差額D.各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計，均采用發(fā)行價或賬面價值進(jìn)行計算【答案】B40、在理論上提供了股票的最低價值的指標(biāo)是（）。A.每股凈資產(chǎn)B.每股價格C.每股收益D.內(nèi)在價值【答案】A41、影響金融期貨價格的因素包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A42、以下關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的損益說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A43、某公司某會計年度的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元；營業(yè)毛利率為20％，總資產(chǎn)收益率為50％。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）次。A.1.88B.2.40C.2.50D.2.80【答案】C44、下列證券市場線的描述中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C45、資本市場開放包括（）。A.①②B.①③C.①②③D.①②③④【答案】A46、期權(quán)價格受多種因素影響，但從理論上說，由（）兩個部分組成。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D47、下列屬于宏觀經(jīng)擠金融指標(biāo)的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C48、一般來說，關(guān)于買賣雙方對價格的認(rèn)同程度，下列說法正確的有（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】C49、發(fā)布對具體股票做出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達(dá)到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（）以上的，應(yīng)當(dāng)在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。A.1%B.5%C.10%D.3%【答案】A50、下列表述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D51、如果認(rèn)為市場是有效的，下列說法錯誤的是（）。A.指數(shù)基金會大行其道B.投資者們會根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合C.積極的投資管理有重要價值D.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價值【答案】C52、我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度中，貨幣供應(yīng)量的層次劃分為()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C53、（）是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。A.完全競爭型市場B.不完全競爭型市場C.壟斷市場D.不完全壟斷市場【答案】A54、準(zhǔn)貨幣是指（）。A.M2與M0的差額B.M2與M1的差額C.M1與M0的差額D.M3與M2的差額【答案】B55、一般而言，資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用領(lǐng)域包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B56、其他條件不變，上市公司所得稅率降低將會導(dǎo)致它的加權(quán)平均成本（）。A.上升B.不變C.無法確定D.下降【答案】A57、宏觀經(jīng)濟(jì)分析中總量是反映整個社會經(jīng)濟(jì)活動狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)變量，包括()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A58、將或有事項(xiàng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上，必須同時滿足的條件有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B59、關(guān)于壟斷競爭市場特征和生產(chǎn)者行為的說法，正確的有（）。A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④【答案】C60、某企業(yè)希望在籌資計劃中確定期望的加權(quán)平均資本成本，為此需要計算個別資本占全部資本的比重。此時，最適宜采用的計算是（）。A.目前的賬面價值B.目前的市場價值C.預(yù)計的賬面價值D.目標(biāo)市場價值【答案】D61、下列關(guān)于區(qū)間預(yù)測說法正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D62、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（）。A.①②B.③④C.②③D.①④【答案】A63、從形式上看，套期保值與期現(xiàn)套利有很多相似之處，但存在著根本的區(qū)別，其中包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B64、f3系數(shù)的應(yīng)用主要有以下（）等方面A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C65、根據(jù)凱流動性偏好理論.決定貨幣需求的動機(jī)包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A66、某套利者以950美元/盎司買入8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司賣出12月份黃金期貨。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，8月份價格變?yōu)?57美元/盎司，12月份價格變?yōu)?71美元/盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則該套利者（）。A.虧損3美元/盎司B.盈利3美元/盎司C.虧損25美元/盎司D.盈利25美元/盎司【答案】A67、《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指（）。A.①③④B.①②③C.①②③④D.①②④【答案】B68、如果一個國家貨幣處于貶值壓力之中，比如長時間的貿(mào)易赤字，政府可以采取的來減輕這種貶值壓力的措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B69、為了解決CPI計算中諸多因素的影響，國際上通常采用（）方法進(jìn)行修正或補(bǔ)充。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D70、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B71、假設(shè)市場上存在一種期限為6個月的零息債券,面值100元,市場價格99.2256元,那么市場6個月的即期利率為（）。A.0.7444%B.1.5%C.0.75%D.1.01%【答案】B72、根據(jù)道氏理論的分類，下列（）是三種趨勢的最大區(qū)別。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A73、缺口分析是技術(shù)分析的重要手段之一，有關(guān)的技術(shù)分析著作常將缺口劃分為（）四種形態(tài)。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B74、我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計算規(guī)定包括()。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D75、減少稅收對證券市場的影響有（）。A.①④B.②③C.②④D.①③【答案】D76、根據(jù)策略試用期限不同可以將投資策略分為（）。A.主動型策略和被動型策略B.戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略C.價值型投資策略、成長性投資策略和平衡型投資策略D.股票投資策略、債券投資策略、另類產(chǎn)品投資策略【答案】B77、以下（）情況說明股票價格被低估，因此購買這種股票可行。A.I、ⅢB.I、IVC.Ⅱ、IIID.Il、1V【答案】C78、以下說法中錯誤的是（）。A.證券分析師不得以客戶利益為由作出有損社會公眾利益的行為B.證券分析師可以依據(jù)未公開信息撰寫分析報告C.證券分析師不得在公眾場合及媒體上發(fā)表貶低、損害同行聲譽(yù)的言論D.證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)【答案】B79、美國在歷史上頒布過多部反壟斷法，其中有一部立法目的主要是為了禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為，這部法律是（）。A.《謝爾曼反壟斷法》B.《克雷頓反壟斷法》C.《布林肯反壟斷法》D.《羅賓遜帕特曼反壟斷法》【答案】B80、一般來講，產(chǎn)品的（）可以通過專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)。A.技術(shù)優(yōu)勢B.規(guī)模經(jīng)濟(jì)C.成本優(yōu)勢D.規(guī)模效益【答案】C81、預(yù)計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%，并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%，那么，（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B82、下列說法錯誤的是（）。A.分析師應(yīng)當(dāng)重視或有項(xiàng)目對公司長期償債能力的影響B(tài).擔(dān)保責(zé)任應(yīng)當(dāng)歸為公司長期債務(wù)C.一般情況下，經(jīng)營租賃資產(chǎn)不作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理D.一般情況下，融資租賃資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理【答案】B83、布萊克一斯科爾斯模型的假定有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A84、證券公司證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告應(yīng)當(dāng)遵守法律行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定，遵循（）原則。A.①②③④B.①②③C.③④D.①②【答案】A85、實(shí)施總成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是有一定風(fēng)險的，以下（）是例外。A.企業(yè)注重成本的同時，更注重營銷策略的變化B.技術(shù)變化使過去的某些投資或者學(xué)習(xí)行為失去了效用C.行業(yè)后來者或者追隨者的學(xué)習(xí)成本低，通過模仿或投資就可以實(shí)現(xiàn)追趕D.成本提升限制了企業(yè)保持成本優(yōu)勢的能力【答案】B86、量化投資模型存在潛在的風(fēng)險，可能來自以下幾個方面（）。A.②③④⑤B.①②④⑤C.①②③④D.①②③④⑤【答案】D87、歷史資料硏究法的特點(diǎn)是（）。A.①②③B.②④C.①②④D.②③【答案】B88、關(guān)于股票內(nèi)在價值計算模型的問題，下列說法正確的是（）。A.①③④B