證券期貨投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬試驗匯報

院系：商學院會計系班級：09級會計1班姓名：蔡林

指導老師：王海峰老師 一、試驗名稱

證券期貨投資模擬實習匯報

二、試驗時間

4.23~4.27星期一~星期五9:00~11:00；13:00~15:00

三、試驗目標

1、了解世華財訊金融軟件使用，證券分析軟件基本功效和期貨模擬交易系統(tǒng)基本使用方法。

2、實際觀察和了解證券期貨價格走勢，了解價格走勢與成交量之間基本關系。

3、熟悉證券期貨基本面分析法和常見技術(shù)分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提升理論聯(lián)絡實際能力。

四、試驗內(nèi)容：

1、在世華財訊金融軟件上查看在交易所交易證券及期貨物種和證券價格指數(shù)、市場信息、企業(yè)信息、行業(yè)動態(tài)等。

2、觀察常見技術(shù)指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間關系，初步了解技術(shù)指標測市功效并進行投資決議；

3、綜合性試驗：依照對大盤及個股、期貨物種基本面和技術(shù)面分析，選擇一個（或多個）證券和期貨物種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）

五、試驗過程

（一）股票模擬操作1.對大盤分析近期滬深市場大幅震蕩。超級權(quán)重指標股中國石油、工商銀行和中國銀行等個股小幅震蕩。

消息面上，（1）美國宣告對敘利亞和伊朗實施新制裁。新華網(wǎng)華盛頓4月23日電：美國總統(tǒng)奧巴馬23日宣告，美國將對敘利亞和伊朗幫助其政府干擾和監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)和電話通訊實體及個人實施制裁。該行政令還將制裁六個實體，包含敘利亞情報總局、敘利亞電信企業(yè)、伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊、伊朗情報和安全部、伊朗執(zhí)法部隊以及伊朗達塔克電信企業(yè)。（2）財政部將招標300億國債。4月25日，財政部將招標300億元國債。記者23日得悉，財政部就此公布了“關于記賬式附息（七期）國債發(fā)行工作關于事宜通知”。（3）新政呼之欲出，ST企業(yè)很多保牌術(shù)或?qū)⑹ъ`。近日隨同郭樹清在廣東調(diào)研證監(jiān)會關于部門責任人表示，證監(jiān)會正在研究是否能夠剔除政府補助等非經(jīng)常原因作為衡量盈利新口徑，確保退市制度得到有效執(zhí)行。統(tǒng)計發(fā)覺，從-盈利情況來看，假如新政出臺，將對數(shù)十家以前依靠非經(jīng)常收入而成功“保牌”企業(yè)產(chǎn)生重大影響。

技術(shù)面上，滬綜指在修正后日K線4月以來形成窄幅上升通道中運行，指標系統(tǒng)有頂背離現(xiàn)象。震蕩加劇。

市場面上看，周二盤面顯示，板塊漲幅前例：海南開發(fā)（1.31%）、保險（1.21％)、銀行類（1.00%）、房地產(chǎn)（0.83%）、外貿(mào)（0.48%）。板塊漲幅靠后：ST（-2.56%）、航天軍工（-2.43%）、武漢規(guī)劃（-2.24%）、電器（-1.95%）、S板（-1.90%）。

綜合來看，近期股票市場反彈受阻，本周又臨近五一假期，市場將以震蕩為主，嚴控倉位為上。2.對個股分析（以一個股票為例：從基本面和技術(shù)面分析）興森科技（002436）：從基本面分析，興森科技是國內(nèi)最大電路樣板小批量板快件制造商，一直致力于為國內(nèi)外高科技電子企業(yè)和科研單位服務,產(chǎn)品廣泛利用于通信、互聯(lián)網(wǎng)絡、工業(yè)控制、計算機應用、國防軍工、航天、醫(yī)療等行業(yè)領域。興森科技先后成為華為、中興關鍵快件樣板供給商，并與超出五千多家海內(nèi)外著名品牌企業(yè)及電子研發(fā)類企業(yè)建立了良好合作關系?！芭d森快捷”成為國內(nèi)中高端PCB樣板小批量板制造領域著名品牌，興森科技正逐步成為“國內(nèi)第一，全球領先”具備PCB設計-PCB制造-SMT貼裝完整產(chǎn)業(yè)鏈硬件外包設計綜合處理方案提供商。興森科技以“成為世界一流硬件外包設計提供商”為目標，被稱為“國內(nèi)規(guī)模最大電子電路板樣板、快件及小批量板設計、制造服務商”，興森科技多款高端創(chuàng)新產(chǎn)品應用在通訊，三網(wǎng)融合，盡顯其高端電路板，IC載板等產(chǎn)品高、新、尖。展望未來,我們認為募投高端及中小批量板產(chǎn)能釋放,軍工、通訊，三網(wǎng)融合，智能手機電子電路，IC載板等新領域和美國市場擴張,以及"CAD設計＋PCB樣板＋SMT貼裝"一體化服務是企業(yè)中長久成長動力。企業(yè)經(jīng)過生產(chǎn)線分離、對工序品質(zhì)管理、特殊ERP管理訂單、合拼板等革新突破了管理瓶頸,我們預計現(xiàn)在廣州和宜興一期產(chǎn)能將可能支持近30個億收入.今年企業(yè)海外尤其是美國市場將是發(fā)展重心,有望經(jīng)過渠道整合或物流流程改造取得大發(fā)展,結(jié)合歐洲快速擴張,企業(yè)正逐步成為全球性快板企業(yè)。國內(nèi)來看,軍工市場，通訊，消費電子今年力度也將大幅加強,而毛利率經(jīng)過內(nèi)部流程改進還有較大提升空間。技術(shù)面分析，是股權(quán)激勵首年，行權(quán)價29.80元，業(yè)績增加70％以上，凈資產(chǎn)收益率年遞增50％以上，廣州募集項目完工新增銷售收入15億，企業(yè)IC載板進入收獲期。興森科技企業(yè)抗周期、高成長投資屬性,預測企業(yè)合理股價應在32元，有很大上升空間。其分時走勢圖以下列圖所表示。3.模擬操作統(tǒng)計以下列圖所表示。（二）期貨模擬操作1．對品種分析（以一個合約為例：從基本面和技術(shù)面分析）滬銅1207：從基本面分析，當前是銅淡季,基本面不支持銅價大幅上漲,因為今年廢銅又少于往年,所以在投機性買現(xiàn)貨下有不會大幅下跌。銅經(jīng)過5年大幅上漲所帶來暴利讓中國廢銅經(jīng)銷商比以前擴大了幾倍，但在當前用銅企業(yè)倒閉和開工率不足下廢銅產(chǎn)生率大幅下降.在加上進口廢銅降低和通關檢疫廢大幅上漲，使進口精廢銅價高且無利可圖,這么使這批本以專做廢銅經(jīng)銷商轉(zhuǎn)向了逢低大量購進電解銅。但當現(xiàn)貨一但站上5萬，又使用銅企業(yè)產(chǎn)生了抵觸。所以又沒有大上漲空間。再從技術(shù)面來分析，上周滬銅走出了大漲行情，持倉也大增。從均線看40700[倫銅5146]是短期重壓力，37000[倫銅4700]是強支撐。38500-39600又是上周盤整4天小平臺。倫銅4880-5146盤整5天。那么從滬銅低位[37000-38000]擴倉到高位[39000-40000以上]減倉看，行情將重新進入一個以[37500-40700]盤整區(qū)域。那么對于我們散戶來說現(xiàn)在最好就是以這個區(qū)間以高拋低吸做短線交易,一但突破這個區(qū)間再跟進。其分時走勢圖以下列圖所表示。2.模擬操作統(tǒng)計模擬操作統(tǒng)計以下列圖所表示。六、試驗體會即使一周證券模擬交易試驗時間很短，但讓我對證券期貨投資有了更深一步了解，對證券交易流程也更為熟悉了。剛開始只是重視證券期貨理論知識，對于實踐操作知之甚少，對于股票期貨中各種術(shù)語了解也是非常含糊，對相關技術(shù)指標和技術(shù)分析更是云上霧水。應該來說，經(jīng)過這次親身真實參加股票期貨實際操作，將自己所學理論與實際結(jié)合，知識水平有了一個質(zhì)飛躍。讓我感受最深莫過于大家一起談論自己深思熟慮后買股票漲跌以及彼此交流心得時那種情景。我真正體會到了證券市場改變莫測，任何關于消息都會對整個市場行情造成很大影響。我也體會到關注國家宏觀政策主要性，開始關注各大財經(jīng)網(wǎng)站新聞，其中我最喜歡由王老師推薦東方財富網(wǎng)，從網(wǎng)上進行信息選擇，從而是我贏得了更多盈利機會。一開始，王老師會在開盤之前告訴我們各種相關重大新聞，我們聽從王老師提議，正確進行投資，盈了不少錢，尤其是滬銅（cu1207），但因為第一次接觸股票和期貨，我并沒有將學到知識利用到實際中去，原本王老師教誨我們期貨適合做短期，而股票適合做長久，能夠守守，但我完全沒有意識到這點，才開始看著賬戶里數(shù)字在不停上升，完全被勝利沖昏了頭腦，甚至以為期貨、股票并不是那么難以把握，造成沒有及時發(fā)覺滬銅改變趨勢，最終造成期貨在第二天就開始賠，到第二、第三天，因為市場重復以及自己心態(tài)沒有擺好，造成一虧再虧，最終，我期貨虧了差不多二十萬。再說說股票，我個人以為玩股票確實沒有玩期貨那么激感人心，一開始，抱著試試心態(tài)，看好一支股票根本不敢下恨單，在這里錯失了不少盈利機會，日后慢慢熟悉了，我就開始買進多支股票，而且下單也比較大，不過，這是又有問題出現(xiàn)了，買了太多支股票，我有點心有余而力不足了，時時以為看了這支沒那支，于是又有好多能夠拋機會流失了，即使會在初稿紙上把各股票信息統(tǒng)計下來，但依然以為很吃力，沒方法及時把握住機會，及時拋掉我股票，日后仔細想想對于剛接觸這類事物我來說，多并一定意味著好。而起在這過程中，我還發(fā)覺一個錯誤做法，日后王老師也有提到過，那就是，喜歡拋掉那些賺了點小錢，又還有上漲空間額股票，而留著那些在不停虧損股票，不想向市場認可錯誤，還一個勁撫慰自己：這個股票再守守必定會漲。最終事實一次次地向我證實我錯了，不及時止損，只會越虧越多。在此次試驗中，我們主要對技術(shù)分析進行討論分析，從模擬抄股和期貨投資出發(fā)，進行股票和期貨買賣操作，了解股市和期貨市場改變多端，行情百般難側(cè)，在改變中感悟股票和期貨買賣規(guī)則及其分析方法。經(jīng)過這次試驗，我有以下幾點體會：1、股票與期貨不一樣于彩票賭博，即使其中不乏有投機取巧性，不過在我們?nèi)胧星斑€是應該多了解相關信息，比如宏觀政策，企業(yè)行業(yè)動態(tài)，不能夠貿(mào)然入市。2、要做好承受風險準備，學會控制自己情緒，不要一味跟風，追漲殺跌。要排除周圍人干擾，一旦做出判斷就要堅定自己選擇。3、不論在牛市和熊市，都有盈利和虧損機會，即使是牛市也可能虧損，關鍵是看你操作水平，看你對市場分析情況。4、我以為最主要是要有三心：信心、耐心、日常心。對自己選擇股票要充滿信心，不要急功近利，以一顆日常心對待股市大起大落，上漲時不要過于著急及早賣出，耐心等候股價可能繼續(xù)上漲時機，下跌時也不要泄氣，更