現(xiàn)金管理產(chǎn)品培訓(xùn)(基礎(chǔ))

2013.05.20現(xiàn)金管理產(chǎn)品培訓(xùn)1我們手中有哪些現(xiàn)金管理工具？貨幣基金華寶添益ETF（511990）添富快線（519888）國債逆回購滬、深場內(nèi)國債逆回購券商資管計劃天天盈資管集合2023/6/12金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限為基準(zhǔn)利率的1.1倍投資的比較基準(zhǔn)2023/6/13金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間的下限為基準(zhǔn)利率的0.8倍2023/6/14一、貨幣基金—華寶添益（511990）

主要針對：活期儲戶、資金有高流動性要求的機構(gòu)等2023/6/15華寶添益—基金概況2023/6/16華寶添益—基金概況2023/6/17華寶添益——交易買賣2023/6/18根據(jù)8周數(shù)據(jù)的跟蹤統(tǒng)計，周一開盤價平均值為100.00275，周五收盤價為100.01675,在客戶操作引導(dǎo)時，買入時間在周一二最好，賣出周五為宜。2023/6/192023/6/110貨幣基金—華寶添益

華寶添益交易操作指南客戶收益滿100元，直接轉(zhuǎn)變成份數(shù)體現(xiàn)在賬戶，未滿100元部分，以現(xiàn)金替代退款的形式3到4個工作日返到客戶的賬戶。2023/6/1112023/6/1122023/6/1132023/6/1142023/6/115二、滬、深國債逆回購主要針對高流動性大額資金或機構(gòu)2023/6/1162023/6/117國債逆回購涵義＊國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規(guī)定,融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券,并支付原商定的利率利息。＊國債逆回購是其中的融券方。對于融券方來說，該業(yè)務(wù)其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。

2023/6/118國債逆回購特點1、交易的收益理想國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，對于資金充裕的機構(gòu)來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務(wù)費用來獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營之需，不失為上乘的投資選擇。

2、逆回購交易的安全性高與股票交易不同的是，逆回購在在初始交易時收益的大小早即已確定，成交之后不再承擔(dān)價格波動的風(fēng)險。因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關(guān)。3、流通性強2023/6/119國債逆回購交易規(guī)則1、報價＊債券回購交易是以年收益率報價的。在回購交易報價時，根據(jù)你期望的收益率，結(jié)合當(dāng)日收益率走勢報價。直接輸入資金的年收益率的數(shù)值。＊申報方向：賣出。＊上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數(shù)倍；深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數(shù)倍。

2023/6/120國債逆回購交易規(guī)則2、數(shù)量

＊上海證券交易所交易數(shù)量必須是100手（1手為1000元標(biāo)準(zhǔn)券），即10萬元面值及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手，不符合交易數(shù)量要求的申報為無效申報。

＊深圳證券交易所債券回購的交易單位規(guī)定為以合計面額1000元（即1手）及其整數(shù)倍為交易單位。

2023/6/121國債逆回購交易規(guī)則3、品種＊上海證券交易所目前的回購交易品種為：1天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，企業(yè)債1天、3天、7天共11個回購品種。＊深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種有1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天，企業(yè)債1天、3天、4天、7天共15個回購品種。

2023/6/122國債逆回購交易規(guī)則上海證券交易所新質(zhì)押式國債回購交易品種、名稱、代碼及交易費用

品

種名

稱代

碼1天國債回購GC001204001

2天國債回購GC0022040023天國債回購GC0032040034天國債回購GC004204004

7天國債回購GC00720400714天國債回購GC01420401428天國債回購

GC028204028

91天國債回購GC091204091182天國債回購GC1822041822023/6/123國債逆回購交易規(guī)則深圳證券交易所現(xiàn)有質(zhì)押式國債回購品種、名稱及代碼

品

種名

稱代

碼

1天回購R00l131810

2天回購R002131811

3天回購R003131800

4天回購R004131809

7天回購

R007131801

14天回購R014131802

28天回購

R028131803

63天回購R063131804

91天回購R09l131805

182天回購R182

131806

273天回購

R273131807

2023/6/124國債逆回購交易規(guī)則4、交易清算＊一次成交,兩次清算。成交當(dāng)日,交易所扣除傭金和手續(xù)費；到期日,交易所自動劃撥本金和收益。＊收入(成交額年收益率×回購天數(shù)/360天)—成本(成交額×手續(xù)費率=凈收益

國債逆回購具體操作2023/6/125國債逆回購交易技巧1、根據(jù)自己的資金情況、可用期限，選擇相應(yīng)的投資品種。2、1、7、14天等短期品種最受歡迎，也最活躍。3、國債逆回購實際是短期貸款，因此，其收益率與利率關(guān)系密切，利率下跌，收益率必然下跌。此外，股市活躍、新股發(fā)行時，收益率也會上升；年末資金緊張，收益率當(dāng)然也高。4、上海的流動性比深圳好，深圳有時候甚至沒有買賣盤。相對的上海的價格通常比深圳低，做逆回購的收益不如深圳。

2023/6/126國債逆回購風(fēng)險揭示1、當(dāng)利率水平較低時，進行國債逆回購時手續(xù)費率對于實際收益的影響非常大，在利率水平很低的情況下，投資者的收益可能還比不上券商收取的傭金。2、國債逆回購的一些交易活躍的品種，交易價格也就是利率的變動非常顯著。不僅各個交易日的交易價格有很大波動，單個交易日內(nèi)價格也會出現(xiàn)較大波幅。2023/6/127國債逆回購實例例:8月21日，做了一筆一天的逆回購，代碼204001。申報為賣出，報價為3.000(相當(dāng)于年化收益率3%)，手續(xù)費1元，成交數(shù)量1000，8月22日錢就返到了交易賬戶，可用于買賣證券。但不能提現(xiàn)，并得到利息8元。(活期的話只有1.9元)。因為22日是周五,周六周日只能放在證券賬戶上，按活期計息，想用錢的話，周一才能把錢轉(zhuǎn)到銀行提出。

2023/6/128三、券商集合資管計劃—天天盈主要針對股票型用戶，提高閑置資金的收益率2023/6/129天天盈——高效利用您的閑置資金3031下一講：

現(xiàn)金管理產(chǎn)品進階培訓(xùn)——現(xiàn)金管理工具的組合使用以及營銷思路2023/6/132感謝聆聽敬請雅正2023/6/133公司簡介數(shù)讀國金成立于1990年，迄今23年歷史;前身為成都市國企——成都證券;四川地區(qū)唯一綜合類上市證券公司，08年上市，股票代碼600109；管理資產(chǎn)超過300億元；員工人數(shù)2000多人；全國營業(yè)部逾30家,經(jīng)營面積超過50000平方米；業(yè)務(wù)范圍包括投資銀行、資產(chǎn)管理、證券自營、證券投資咨詢、證券經(jīng)紀(jì)等。34國金期貨有限責(zé)任公司國金通用基金管理公司國金鼎興投資有限公司（風(fēng)險投資）云南國際信托有限公司香港粵海證券（港股直投）國金證券研究所國金證券國金證券研究所2023/6/135股票通道類金航道2.0，強大的軟件資訊服務(wù)終端三金一標(biāo)服務(wù)，高水準(zhǔn)的分析師服務(wù)體系融資融券業(yè)務(wù)，增加收益來源，放大投資杠桿約定式購回業(yè)務(wù)，盤活您的金融資產(chǎn)小額結(jié)構(gòu)化信托，助力您收益最大化單客戶多存管業(yè)務(wù)，方便您的資金管理天天盈資管計劃，高效利用您的閑置資金2023/6/136我部十