期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試B卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試B卷帶答案

單選題（共50題）1、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大【答案】A2、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買(mǎi)入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A3、下列關(guān)于國(guó)債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購(gòu)利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券C.買(mǎi)方擁有可交割債券的選擇權(quán)D.賣(mài)方擁有可交割債券的選擇權(quán)【答案】D4、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，應(yīng)該賣(mài)出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C5、當(dāng)成交指數(shù)為95.28時(shí)，1000000美元面值的13周?chē)?guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買(mǎi)方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是（）。A.1.18%,1.19%B.1.18%,1,18%C.1.19%,1.18%D.1.19%,1.19%【答案】C6、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D7、期權(quán)合約中，買(mǎi)賣(mài)雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】A8、滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是（）。A.當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)B.收市時(shí)最高買(mǎi)價(jià)與最低買(mǎi)價(jià)的算術(shù)平均值C.收市時(shí)最高賣(mài)價(jià)與最低賣(mài)價(jià)的算術(shù)平均值D.期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】D9、某投資者買(mǎi)入一手股票看跌期權(quán)，合約規(guī)模為100股／手，行權(quán)價(jià)為70元，該股票當(dāng)前價(jià)格為65元，權(quán)利金為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權(quán)凈收益為（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D10、需求的()是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對(duì)變動(dòng)對(duì)該商品價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)的反應(yīng)程度，或者說(shuō)價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比，它是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比。A.價(jià)格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A11、某客戶在7月2日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B12、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C13、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由（）個(gè)下跌浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.3B.4C.5D.6【答案】C14、關(guān)于期權(quán)的買(mǎi)方與賣(mài)方，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)的買(mǎi)方擁有買(mǎi)的權(quán)利，可以買(mǎi)也可以不買(mǎi)B.期權(quán)的買(mǎi)方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金C.期權(quán)的賣(mài)方擁有賣(mài)的權(quán)利，沒(méi)有賣(mài)的義務(wù)D.期權(quán)的賣(mài)方可以獲得權(quán)利金收入【答案】C15、國(guó)際上，公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。A.董事會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨交易所D.股東大會(huì)【答案】A16、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B17、道氏理論中市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)不包括（）。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)【答案】C18、假如面值為100000美元的1年期國(guó)債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國(guó)債的發(fā)行價(jià)和實(shí)際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D19、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B20、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D21、中國(guó)金融期貨交易所于（）在上海成立。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】D22、在期貨市場(chǎng)中，（）通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C23、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。A.最高價(jià)B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.最低價(jià)D.收盤(pán)價(jià)【答案】D24、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。A.觸價(jià)指令B.止損指令C.市價(jià)指令D.限價(jià)指令【答案】C25、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.股東大會(huì)【答案】D26、下列關(guān)于利率下限(期權(quán))的描述中，正確的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則買(mǎi)方支付兩者利率差額B.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣(mài)方支付兩者利率差額C.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方均需要支付保證金D.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣(mài)方不承擔(dān)支付義務(wù)【答案】B27、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買(mǎi)入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買(mǎi)入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D28、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤(pán)價(jià)的20％B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的10％C.上一交易日結(jié)算價(jià)的10％D.上一交易日結(jié)算價(jià)的20％【答案】D29、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B30、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買(mǎi)某商品或資產(chǎn)C.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售持有的某商品或資產(chǎn)D.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】A31、3月26日，某交易者賣(mài)出50手6月甲期貨合約同時(shí)買(mǎi)入50手8月該期貨合約，價(jià)格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉(cāng)了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉(cāng)價(jià)分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損15000元B.虧損30000元C.盈利15000元D.盈利30000元【答案】C32、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B33、持倉(cāng)頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)【答案】A34、套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.期貨風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】B35、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。A.股指期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融互換D.期權(quán)【答案】D36、擁有外幣負(fù)債的美國(guó)投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.動(dòng)態(tài)套期保值【答案】A37、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利10000B.盈利30000C.虧損90000D.盈利90000【答案】B38、中期國(guó)債是指償還期限在（）的國(guó)債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C39、如果期貨合約的買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)交易，賣(mài)方為平倉(cāng)交易，則兩者成交后總持倉(cāng)量（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】C40、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為6％，買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂了3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為_(kāi)_________元，合理價(jià)格為_(kāi)_________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D41、某投資者買(mǎi)入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.極度實(shí)值D.極度虛值【答案】B42、（）是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場(chǎng)體系中的高級(jí)形式。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.批發(fā)市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.零售市場(chǎng)【答案】C43、目前，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C44、交易者以43500元／噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為()元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B45、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D46、目前，我國(guó)上市交易的ETF衍生品包括（）。A.ETF期貨B.ETF期權(quán)C.ETF遠(yuǎn)期D.ETF互換【答案】B47、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買(mǎi)入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.73美元/蒲式耳的價(jià)格賣(mài)出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資者可以獲利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）A.大于0.23美元B.等于0.23美元C.小于等于0.23美元D.小于0.23美元【答案】D48、當(dāng)人們的收入提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B49、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D50、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A多選題（共20題）1、權(quán)益類(lèi)期權(quán)包括（）。A.股指期權(quán)B.股票期權(quán)C.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)D.黃金期貨【答案】ABC2、期貨交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇的主要表現(xiàn)有（）。A.在外國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)B.L市以外國(guó)金融工具為對(duì)象的期貨合約C.為延長(zhǎng)交易時(shí)間開(kāi)設(shè)夜盤(pán)交易D.吸納外國(guó)會(huì)員【答案】ABCD3、買(mǎi)入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（）。A.加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交貨，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格很合適，但資金不足或倉(cāng)庫(kù)已滿，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫(kù)存原料價(jià)格下跌E【答案】ABC4、進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則包括（）。A.預(yù)期兩種貨幣對(duì)美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣(mài)出A貨幣期貨合約，買(mǎi)入B貨幣期貨合約B.預(yù)期兩種貨對(duì)美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買(mǎi)入A貨幣期貨合約，賣(mài)出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣，對(duì)美元升值，則賣(mài)出A貨幣期貨合約，買(mǎi)入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則買(mǎi)入A貨幣期貨合約，賣(mài)出B貨幣期貨合約【答案】ABCD5、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場(chǎng)的交易成本B.期貨公司可以高效率的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度D.期貨公司可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD6、下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法中，正確的有（）。A.中國(guó)金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度B.期貨交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)非結(jié)算會(huì)員結(jié)算C.會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員D.全面結(jié)算會(huì)員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)【答案】ABC7、商品期貨合約的履約方式有（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.私下轉(zhuǎn)讓D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】BD8、下列關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的有()。A.期權(quán)買(mǎi)方取得的權(quán)利是買(mǎi)入或賣(mài)出的權(quán)利B.期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定的C.期權(quán)買(mǎi)方只能買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的物，賣(mài)方只能賣(mài)出標(biāo)的物D.期權(quán)買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格視未來(lái)標(biāo)的物實(shí)際價(jià)格而定【答案】AB9、以下對(duì)于國(guó)內(nèi)10年期國(guó)債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.采用實(shí)物交割B.在中國(guó)金融期貨交易所上市C.最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元D.合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3％的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】ABCD10、下列關(guān)于麥考利久期的描述中，正確的是（）。A.麥考利久期的單位是年B.麥考利久期可視為現(xiàn)金流產(chǎn)生時(shí)間的加權(quán)平均C.期限相同的債券，票面利率越高，其麥考利久期越大D.零息債券的麥考利久期大于相同期限附息債券的麥考利久期【答案】ABD11、（）屬于反向市場(chǎng)。A.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格B.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC12、在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉(cāng)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。A.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的80％以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】BCD13、商品市場(chǎng)供給量由（）組成。A.期末結(jié)存量B.期初存量C.本期產(chǎn)量D.本期進(jìn)口量【答案】BCD14、關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說(shuō)法，正確的有（）。A.在期貨市場(chǎng)有反向持倉(cāng)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或