期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力檢測題目參考附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識能力檢測題目參考附答案

單選題（共50題）1、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A2、若基差交易時間的權利屬于賣方，則稱為（）。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.贏利方叫價交易D.虧損方叫價交易【答案】B3、（）可以通過對沖平倉了結其持有的期權合約部分。A.只有期權買方B.只有期權賣方C.期權買方和期權賣方D.期權買方或期權賣方【答案】C4、基本面分析法的經濟學理論基礎是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A5、道瓊斯工業(yè)平均指數的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A6、套期保值本質上是一種轉移風險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風險轉移到（）的方式。A.國外市場B.國內市場C.政府機構D.其他交易者【答案】D7、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B8、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權，權利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權的時間價值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A9、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足【答案】B10、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D11、若6月S&P500看跌期貨買權履約價格為1110，權利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C12、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價格D.最高成交價格【答案】A13、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B14、保證金比例通常為期貨合約價值的()。A.5％B.5％～10％C.5％～15％D.15％～20％【答案】C15、上證50ETF期權合約的開盤競價時間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B16、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差從正值變負值D.基差從負值變正值【答案】C17、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益x100%B.保證金占用/客戶權益X100%C.保證金占用/可用資金x100%D.客戶權益/可用資金X100%【答案】B18、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C19、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C20、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當日開倉賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉10手，成交價格為2400元/噸，當日收盤價為2458元/噸，結算價位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。該投資者的可用資金余額為(不計手續(xù)費、稅金等費用)（）元。A.101456B.124556C.99608D.100556【答案】D21、下列關于交易所調整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當某種期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低D.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金的比例【答案】D22、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A23、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D24、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】C25、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.人民幣標價法D.平均標價法【答案】A26、A期貨經紀公司在當日交易結算時，發(fā)現客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應該()。A.允許甲某繼續(xù)持倉B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉C.勸說甲某自行平倉D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉【答案】B27、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D28、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉讓會員資格D.負責期貨交易所日常經營管理工作【答案】D29、某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價格為2.25美元/蒲式耳下達一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳下達一份新的止損指令。A.2.95B.2.7C.2.5D.2.4【答案】B30、根據鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數值變小B.絕對值變大C.數值變大D.絕對值變小【答案】C31、下列利率期貨合約中，一般采用現金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A32、下列關于交易所調整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當某種期貨合約出現連續(xù)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低D.當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調整交易保證金的比例【答案】D33、如果基差為正且數值越來越小，則這種市場變化稱為（）。A.基差走強B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】B34、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時賣出7月份豆油期貨合約，價格分別是8600元／噸和8650元／噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變?yōu)?730元／噸和8710元／噸，則該套利者平倉時的價差為（）元／噸。A.50B.-50C.-20D.20【答案】C35、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.盈利9000B.虧損4000C.盈利4000D.虧損9000【答案】C36、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A37、經濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規(guī)律【答案】A38、我國期貨經紀公司在1999年提高了準入門檻，最低注冊資本不得低于（）人民幣。A.100萬元B.500萬元C.1000萬元D.3000萬元【答案】D39、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C40、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D41、在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率上升，可在外匯期貨市場上進行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B42、下列關于期貨交易所調整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當某種期貨合約出現漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D43、某投資者發(fā)現歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C44、同時買進(賣出)或賣出(買進)兩個不同標的物期貨合約的指令是（）。A.套利市價指令B.套利限價指令C.跨期套利指令D.跨品種套利指令【答案】D45、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元／噸，該合約當天的結算價格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價格最大波動限制為不超過上一交易日結算價±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B46、在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A47、需求水平的變動表現為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A48、境內單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制定需要報()批準后實施。A.國務院B.全國人大常委會C.全國人民代表大會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】A49、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的報價方式為（）。A.百元凈價報價B.千元凈價報價C.收益率報價D.指數點報價【答案】A50、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A多選題（共20題）1、下列關于期貨市場價格說法正確的有（）。A.期貨交易發(fā)現的價格具有較高的權威性B.由于期貨合約是標準化的，轉手極為便利，買賣非常頻繁，這樣，就能不斷地產生期貨價格C.期貨價格是買賣雙方協(xié)商達成的D.在期貨交易發(fā)達的國家，期貨價格被視為一種權威價格，成為現貨交易的重要參考依據【答案】ABD2、關于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化0.1%引起的債券價格變動的絕對額B.基點價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額C.基點價值是指利率變化0.01%引起的債券價格變動的絕對額D.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】CD3、上海期貨交易所的（）合約允許采用廠庫標準倉單交割。A.豆粕B.棕櫚油C.螺紋鋼D.線材期貨【答案】CD4、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD5、在我國．期貨交易所應當以適當方式發(fā)布（）等信息。A.持倉量排名情況B.即時行情C.成交量排名情況D.期貨交易所交易規(guī)則【答案】ABCD6、以下關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護B.持有現貨者，可買進該現貨的看漲期權規(guī)避價格風險C.如果已持有期貨多頭頭寸，可買進該期貨合約的看漲期權加以保護D.交易者預期標的物價價格上漲，可買進看漲期權獲取權利金價差收益【答案】BCD7、下列商品中，價格之間有互補關系的有（）。A.菜籽油、棕櫚油和豆油B.汽車和汽油C.床屜和床墊D.眼鏡架和鏡片【答案】BCD8、下列屬于遠期對遠期的掉期交易的形式的是（）。A.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在買進期限短的外匯的同時賣出期限長的外匯，交易對手的交易方向剛好相反B.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在買進期限短的外匯的同時賣出期限長的外匯，交易對手的交易方向剛好相同C.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在賣出期限短的遠期外匯的同時買進期限長的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反D.交易者向交易對手同時買進并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠期外匯，可在賣出期限短的遠期外匯的同時買進期限長的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同【答案】AC9、假設r為年利息率，d為年指數股息率，t為所需計算的各項內容的時間變量，T代表交割時間，S（t）為t時刻的現貨指數，F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的現貨價格（以指數表示），TC為所有交易成本，則（）。?A.無套利區(qū)間的上界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應為：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC.無套利區(qū)間的下界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCD.無套利區(qū)間為{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}【答案】ABD10、下列關于遠期利率協(xié)議的說法，正確的是（）。A.遠期利率協(xié)議的買方是名義貸款人B.遠期利率協(xié)議的賣方是名義借款人C.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人D.遠期利率協(xié)議的賣方是名義貸款人【答案】CD11、下列關于止損指令的說法中，正確的有（）。A.止損指令是實現“限制損失、累積盈利”的有力工具B.止損單中的價格一般不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉C.止損單中的價格不能離市場價格太遠，否則易遭受不必要的損失D.止損指令可以在上漲行情中使用【答案】ABCD12、期貨價格和現貨價格變動幅度完全一致，兩個市場的盈虧完全沖抵，這種套期保值稱為（）。A.均衡套期保值B.完全套期保值C.平均套期保值D.理想套期保值【答案】BD13、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產價格-權利金C.最大虧損=標的資產價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標的資產價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】AD14、期貨交易所指定交割倉庫時，主要考慮指定交割倉庫的（）。A.所在地區(qū)的生產或消費集中程度B.儲存條件C.運輸條件D.質檢條件【答案】ABCD15、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為