上市公司會(huì)計(jì)信息失真剖析

上市公司會(huì)計(jì)信息失真剖析(1)論文出處():上市公司會(huì)計(jì)信息失真的利益動(dòng)機(jī)有多個(gè)方面。

1.以發(fā)行股票，在證券市場(chǎng)上圈錢為目的。我國曾經(jīng)一度對(duì)股票公開發(fā)行上市實(shí)行規(guī)劃額度制，由國家計(jì)委等部門制定新股的發(fā)行額度并按條塊和行政隸屬關(guān)系安排到各省、市、自治區(qū)和部、委。在一級(jí)市場(chǎng)上，新股額度的供應(yīng)遠(yuǎn)小于需求，額度成為一種緊俏的“資源”。爭(zhēng)取到肯定的“額度”后充分利用這一“資源”，以求產(chǎn)出（募集資金）最大化，是公司上市前的理性選擇。目前額度制雖已改為核準(zhǔn)制，但公司為了到達(dá)股票發(fā)行和上市的目的，往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)展粉飾。另外，由于發(fā)行價(jià)格=每股稅后利潤×市盈率，因而要募集到更多的資金，就必需提高公司利潤，而且依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，企業(yè)必需連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績(jī)比擬突出，才能通過證監(jiān)會(huì)的審批。上市公司配股的條件是最近三年的凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上，其中最低一年的凈資產(chǎn)收益率不能低于6％，于是“10％”就成為上市公司的生命線。已有相當(dāng)多的統(tǒng)計(jì)討論提醒，凈資產(chǎn)收益率位于10％－11％的上市公司數(shù)量遠(yuǎn)大于9％－10％的上市公司數(shù)量。可見，為配股而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)并不亞于首次募股。

2.以獵取信貸資金和商業(yè)信用為目的。資金是企業(yè)生存進(jìn)展的經(jīng)濟(jì)根底，是參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必備要素。目前，我國企業(yè)普遍面臨著資金緊缺的問題，而銀行等金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮和自我愛護(hù)的需要，一般不愿貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。因此，為獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸資金或其他供給商的商業(yè)信用，經(jīng)營業(yè)績(jī)欠佳、財(cái)務(wù)狀況不好的企業(yè)，就要對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表修飾一番。

3.以業(yè)績(jī)考核為目的。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)的考核一般是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為根底，如利潤規(guī)劃完成狀況、投資回報(bào)率、產(chǎn)值、銷售收入、國有資產(chǎn)保值增值率、資金周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等均是經(jīng)營業(yè)績(jī)的重要考核指標(biāo)，而這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算都涉及到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。此外，經(jīng)營業(yè)績(jī)的考核不僅有關(guān)于企業(yè)總體經(jīng)營狀況的評(píng)價(jià)，還涉及到企業(yè)廠長經(jīng)理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定，并影響其獎(jiǎng)金、福利等。因此，為了在經(jīng)營業(yè)績(jī)上多得分，上市公司就可能供應(yīng)虛假信息?？梢姡跇I(yè)績(jī)考核而粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，也是常見的造假動(dòng)機(jī)。

4.以廠長經(jīng)理的仕途進(jìn)展為目的。我國一些國有企業(yè)的廠長經(jīng)理認(rèn)為，企業(yè)能否扭虧為盈，制造良好的經(jīng)營業(yè)績(jī)，對(duì)他們的仕途進(jìn)展有重要影響。因此，現(xiàn)任廠長經(jīng)理們?yōu)榱双@得高升的時(shí)機(jī)，充分表達(dá)其經(jīng)營業(yè)績(jī)，表現(xiàn)其才能，就會(huì)產(chǎn)生粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的動(dòng)機(jī)。

5.出于推卸責(zé)任的目的。在一些特別狀況下，廠長經(jīng)理為了推卸責(zé)任而有意弄虛作假，將經(jīng)營不善的責(zé)任歸咎于其他一些客觀緣由。如在對(duì)高級(jí)治理人員進(jìn)展離任審計(jì)時(shí)，一般會(huì)暴露出很多問題，新任總經(jīng)理就任當(dāng)年，為明確或推卸責(zé)任，往往會(huì)大刀闊斧地對(duì)陳年老賬進(jìn)展清理。另外，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度發(fā)生重大變化時(shí)，也可能誘發(fā)上市公司粉飾報(bào)表，提前消化潛虧，并將責(zé)任歸咎于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度。

6.以削減納稅為目的。所得稅是在會(huì)計(jì)利潤的根底上，通過納稅調(diào)整，將會(huì)計(jì)利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的稅率得出的?；谕刀?、漏稅、削減或推遲納稅等目的，企業(yè)往往會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)展粉飾。固然，也有少數(shù)上市公司為了籌措資金和操縱股價(jià)而虛構(gòu)利潤，多交所得稅，以“證明”其盈利力量。

（二）外在誘因——會(huì)計(jì)信息失真的滋生土壤

1.公司治理構(gòu)造不健全。公司治理構(gòu)造是指全部者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營治理和績(jī)效進(jìn)展監(jiān)視和掌握的一整套制度安排。上市公司的公司治理構(gòu)造由兩局部組成：一是通過競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)實(shí)施的間接掌握，稱為外部治理構(gòu)造，其中包括產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)和兼并市場(chǎng)等；二是為實(shí)行事前監(jiān)視而設(shè)計(jì)的直接掌握，稱為內(nèi)部治理構(gòu)造，它是由股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理組成的一個(gè)三級(jí)構(gòu)造。我國的公司外部治理構(gòu)造是不健全的，雖然公司面臨著產(chǎn)品市場(chǎng)和兼并市場(chǎng)越來越劇烈的競(jìng)爭(zhēng)，但仍缺乏來自資本市場(chǎng)和經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，難以給經(jīng)理人員形成足夠的壓力。在公司內(nèi)部治理構(gòu)造方面，董事長往往由企業(yè)的經(jīng)理人員擔(dān)當(dāng)，董事會(huì)其他成員大多亦由企業(yè)內(nèi)部人員兼任，董事會(huì)難以發(fā)揮監(jiān)視和掌握經(jīng)理人員的作用。經(jīng)理人員在現(xiàn)代公司中，具有很大的經(jīng)營自主權(quán)，公司的經(jīng)營治理可完全操縱在經(jīng)理手中。與經(jīng)理掌握權(quán)的強(qiáng)化相對(duì)應(yīng)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的另一面是全部權(quán)關(guān)系的淡化，由于上市公司的股權(quán)極其分散，而且絕大多數(shù)股東所關(guān)懷的是股票行情，對(duì)公司的治理并不感興趣，這就使得上市公司的會(huì)計(jì)核算從以全部者利益為核心轉(zhuǎn)向以經(jīng)理人員的利益為核心，上市公司的經(jīng)理為了自身利益就會(huì)操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，披露虛假信息。

2.國有股產(chǎn)權(quán)主體虛置。我國很多上市公司是由原國有企業(yè)改制而成的，因此，在我國多數(shù)上市公司中，占最大比重的還是國有股。而國有股的全部者——國家是一個(gè)虛置的概念，并沒有一個(gè)人格化的理性治理者代其行使股東職權(quán)，即使有國有資產(chǎn)治理部門、監(jiān)事會(huì)等代表國家對(duì)國有資產(chǎn)的保值增值實(shí)施監(jiān)管，但由于它們既不是國有資產(chǎn)的全部者，又不擁有剩余索取權(quán)，因而缺乏根本的利益機(jī)制和動(dòng)力機(jī)制，所以監(jiān)管是特別微弱的。因此，國家要實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)全部權(quán)職能是特別困難的。更重要的是國家剩余索取權(quán)具有不行交換性，這必定使資源的決策權(quán)和對(duì)其他要素全部者的監(jiān)視權(quán)產(chǎn)生相當(dāng)大的相機(jī)選擇性。也就是說，在缺乏全部權(quán)約束機(jī)制，甚至在全部權(quán)缺位的狀況下，全部權(quán)與掌握權(quán)實(shí)現(xiàn)了兩極分別，甚至接近徹底分別，從而使經(jīng)理的權(quán)能急劇膨脹，他們想盡方法供應(yīng)對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)信息便順理成章了。

3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)視力度不夠。在現(xiàn)代公司制中，股東通常通過三條途徑來實(shí)現(xiàn)其全部權(quán)約束機(jī)制：一是“用腳投票”；二是參加股東大會(huì)的民主決策程序；三是聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)展審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告。為確保公正性，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)超然獨(dú)立。而我國由于公司治理構(gòu)造不健全，上市公司審計(jì)的托付人不是資產(chǎn)全部者，而是公司經(jīng)營治理層，即由治理者聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)監(jiān)視治理者自己的行為，并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司治理層來打算，因而審計(jì)工作做得如何，關(guān)系到注冊(cè)會(huì)計(jì)師的聘用、續(xù)聘及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的酬勞問題。這從根本上破壞了審計(jì)的獨(dú)立性，使審計(jì)機(jī)構(gòu)過多地遷就上市公司，甚至與上市公司合謀。另外，少數(shù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠，工作不深入等，都在肯定程度上促使上市公司信息披露不真實(shí)和不標(biāo)準(zhǔn)。

4.信息失真的責(zé)任擔(dān)當(dāng)主體不明，懲罰力度不夠。如前所述，上市公司信息披露不標(biāo)準(zhǔn)的主要根源在于公司的經(jīng)理人員對(duì)會(huì)計(jì)過程的非法干預(yù)，假如不追究他們的責(zé)任就不能從根本上解決問題。我國原《會(huì)計(jì)法》規(guī)定：“單位領(lǐng)導(dǎo)人領(lǐng)導(dǎo)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員和其他人員執(zhí)行本法”，同時(shí)又規(guī)定“各單位的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員對(duì)本單位實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)視”。會(huì)計(jì)人員既要聽從領(lǐng)導(dǎo)，又要對(duì)領(lǐng)導(dǎo)實(shí)行監(jiān)視，這本身就是沖突的，會(huì)計(jì)人員在左右犯難的狀況下，為了個(gè)人利益只有聽命于單位領(lǐng)導(dǎo)。可見，會(huì)計(jì)人員是沒有力量擔(dān)當(dāng)信息失真的責(zé)任的。另外，在《會(huì)計(jì)法》“法律責(zé)任”一章中，諸如“情節(jié)嚴(yán)峻”、“嚴(yán)峻后果”、“構(gòu)成犯罪”等詞，由于缺乏詳細(xì)的量的標(biāo)準(zhǔn)，而且對(duì)于懲辦方法的解釋較為模糊，也使上市公司敢于一再違規(guī)。

5，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系不完善，會(huì)計(jì)法規(guī)之間不協(xié)調(diào)。只有制定科學(xué)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，才能對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算和信息披露進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國詳細(xì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只出臺(tái)了九項(xiàng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，新的經(jīng)濟(jì)行為、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)工具在不斷涌現(xiàn)，詳細(xì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺位會(huì)給會(huì)計(jì)事項(xiàng)確實(shí)認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告帶來很大