經(jīng)濟師考試中級金融專業(yè)知識與實務(wù)的背誦版本

1/41(一)分析貨幣需求量的理論模型3、金融資產(chǎn)可分為貨幣和長期債券兩類，債券的市場價格與市場利2/414、預(yù)期利率下跌，少存貨幣多買債券，預(yù)期利率上升，賣出債券多MdMMLYLi，其中，L1(Y)指交易性需求， (1)提出了投機性貨幣需求，及其受未來利率不確定性影響； (2)把貨幣需求量與名義國民收入和市場利率聯(lián)系在一起。3、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)(當(dāng)代貨幣主義、劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額學(xué)PfYpWrmrbrepdPdt(1)強調(diào)側(cè)重點不同：凱恩斯重視利率，弗里德曼強調(diào)恒常收入(即3/41 (2)在貨幣政策的傳導(dǎo)變量的選擇上有分歧：凱恩斯主義認(rèn)為是利(二)把理論模型轉(zhuǎn)化為計量模型V’—貨幣流通速度變化率(2)微分法：Md’＝n’+p’-V’兩個模式都是計劃期貨幣增長率,是計劃相對數(shù)。計量都是流通手段貨幣供給是相對于貨幣需求而言的，包括貨幣供給行為和貨幣供給4/41M=流通于銀行體系以外的現(xiàn)金M1=M0+活期存款(包括郵政匯劃制度或國庫接受的私人活期存款)M2=M1+儲蓄存款+定期存款+政府債券(包括國庫券)M1a=現(xiàn)金+商業(yè)銀行活期存款M1b＝M1a+所有存款機構(gòu)是其他支票存款M2＝M1b+儲蓄存款+所有存款機構(gòu)的小額定期存款MM4＝M3+其他流動資產(chǎn)(短期債券、保險單。股票等)(1)金融資產(chǎn)的流動性；(2)考慮中央銀行宏觀調(diào)控的要求；(3)反映經(jīng)濟情況的變化，在操作和運用上有可行性；(4)宜粗不宜細(xì)。M0=現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款M2=M1+個人儲蓄存款+單位定期存款M3＝M2+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(只測算不公布)5/41貨幣供給量(Ms)＝基礎(chǔ)貨幣(B)*貨幣乘數(shù)(m)成員銀行在中央銀行的儲備存款(R)＝活期存款準(zhǔn)備金(Rr)+定期存款準(zhǔn)備金(Rt)+超額存款準(zhǔn)備金(Re)3、對政府部門(財政部)的貸款；備響6/41 (1)動用歷年節(jié)余：如果中央銀行壓縮資產(chǎn)規(guī)模同財政動用歷年節(jié) (2)發(fā)行政府債券：取決于承購主體及其資金來源的性質(zhì)。如果由(3)向中央銀行透支和借款：貨幣供應(yīng)量增加外匯儲備主要取決于一個國家的國際收支狀況。國際收支如果是順7/41總供給是一個國家在一段時間內(nèi)實際提供的可供銷售的生產(chǎn)成果的求和2.貨幣流通速度變化率是計劃經(jīng)濟條件下貨幣均衡與否的主要標(biāo)3.貨幣流通速度與物價指數(shù)的結(jié)合是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟時期貨幣均衡與否的根據(jù)貨幣需求公式Md/P＝f(Y/P，r)8/41根據(jù)通貨膨脹的成因)1.需求拉上型通貨膨脹(產(chǎn)生最早、流傳最廣、影響最大的通貨膨經(jīng)濟發(fā)展過程中總需求大于總供給，較多的貨幣追逐較少的商。9/41脹體制型通貨膨脹是指某些國家在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的一種通(3)緊縮性收入政策(4)指數(shù)化方案改善供給：(1)降低稅率，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展(2)實行有松有緊、區(qū)別發(fā)展對外貿(mào)易，改善供給狀況。10/41直接融資的特征：(1)直接性(2)分散性(3)信譽差異性較大(4)部分不可逆性(5)相對較強的自主性間接融資主要有銀行信用和消費信用兩種形式間接融資主要有銀行信用和消費信用兩種形式。間接融資的特征：(1)間接性(2)相對集中性(3)信譽差異較資主動權(quán)主要掌握在金融中介手中。11/41性資和貨幣流通12/41追索權(quán)融資兩類。追索權(quán)融資兩類。融資，融資，所謂的有限追索權(quán)主要體現(xiàn)在時間、金額和對象上的有限性。項目融資與項目融資與傳統(tǒng)公司融資方式的區(qū)別表現(xiàn)在：貸款對象不同；籌資項項目融資的運行程序四個模塊：1.投資結(jié)構(gòu)2.融資結(jié)構(gòu)(核心)處理好融資與市場的關(guān)系、爭取實現(xiàn)資產(chǎn)表外融處理好融資與市場的關(guān)系、爭取實現(xiàn)資產(chǎn)表外融資基本的項目融資模式設(shè)計一般包括三個方面的結(jié)構(gòu)特征：1.基本的項目融資模式設(shè)計一般包括三個方面的結(jié)構(gòu)特征：1.在貸款13/41征征稱稱BOTBOT模式受到發(fā)展中國家重視的原因：(1)政府能夠挖掘私營部門目建目建設(shè)做出規(guī)定、就項目的融資及其方式做出規(guī)定、就項目的經(jīng)營、項目融資的基本操項目融資的基本操作流程主要包括三個階段：第第一個階段：B(Build)——建設(shè)階段第第二個階段：O(Operate)——運營階段TTransfer階段14/41即“移交—經(jīng)營—移交”即“移交—經(jīng)營—移交”配置，實現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值。(2)配置，實現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值。(2)緩解基礎(chǔ)設(shè)施資金短缺的矛有有利于提高發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施管理水平。項項目融資的優(yōu)勢：(1)實現(xiàn)了融資的無追索權(quán)或者有限追索權(quán)(2)現(xiàn)風(fēng)險隔離和分散風(fēng)險現(xiàn)風(fēng)險隔離和分散風(fēng)險的目的(4)可以享受稅收優(yōu)惠(5)可以實目(5)污污水處理項目(6)通訊設(shè)施項目15/41證券化是指資金供給者和需求者越來越多地通過證券市場投融資證券化是指資金供給者和需求者越來越多地通過證券市場投融資的券券化的工具被稱為資產(chǎn)擔(dān)保證券(ABS)其本質(zhì)在于通過其特有的提資產(chǎn)資產(chǎn)證券化的作用：(1)可以獲得較低的發(fā)行成本(2)能夠使金融融機構(gòu)減少甚至消除其信用的過分集中(3)金融機構(gòu)可以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟經(jīng)濟(4)改善資金來源(5)提高資本比率(6)具有明確的金融可可靠的信用增級措施等。16/41；保保合約；二是第三方擔(dān)保；三是銀行信用證；四是現(xiàn)金擔(dān)保帳戶資產(chǎn)證券化的程序：資產(chǎn)證券化的程序：(1)確定資產(chǎn)證券化的融資目標(biāo)(2)組建特別別目的公司SPV(3)實現(xiàn)項目資產(chǎn)的真實銷售(4)完善交易結(jié)構(gòu)，行行發(fā)行評級，安排證券銷售(7)特別目的公司(SPV)獲得證券發(fā)行收入，原始權(quán)益人獲得資產(chǎn)出售收入(8)收入，原始權(quán)益人獲得資產(chǎn)出售收入(8)實行資產(chǎn)管理(9)按期資資產(chǎn)證券化的種類：(1)住房抵押貸款證券化(2)汽車應(yīng)收款證券化(3)商業(yè)抵押貸款證券化(4)貿(mào)易和租賃應(yīng)收款證券化(5)化(3)商業(yè)抵押貸款證券化(4)貿(mào)易和租賃應(yīng)收款證券化(5)信用卡卡應(yīng)收款證券化(6)商業(yè)和工業(yè)貸款證券化(7)船舶貸款證券化(8)高收益?zhèn)C券化(9)批量貸款證券化高收益?zhèn)C券化(9)批量貸款證券化可以證券可以證券化的資產(chǎn)應(yīng)該具有以下特征：⑴能在未來產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定錄；⑹金錄；⑹金融資產(chǎn)的抵押物有較高的變現(xiàn)價值或它對于債務(wù)人的效用較17/41資金的有效融通：一是將有限的資金能夠配置道經(jīng)濟效益最佳的地18/41行為(2)經(jīng)營活動不以盈利為目標(biāo)(3)具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對象，不與商業(yè)銀行競爭(4)具有特殊的融資原則務(wù)范圍村信用社進(jìn)行改革。、等再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請貼現(xiàn)取得融公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行采取的經(jīng)常性的貨幣政策操作目標(biāo)。200319/41、中央銀行的再貸款和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)等20/41未分配盈余(3)股本金其它負(fù)債業(yè)務(wù)包括回購協(xié)議、發(fā)行金融債券和臨時占用資金三種類資產(chǎn)業(yè)務(wù)指的是商業(yè)銀行將資金通過各種途徑加以運用取得收益的業(yè)務(wù)21/41票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將持有的未到期商業(yè)票據(jù)經(jīng)過書轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行不直接承擔(dān)或形成債權(quán)債務(wù)，不動用自己的資款)。理行業(yè)務(wù)電算業(yè)務(wù)是指銀行應(yīng)用電子計算機及其它先進(jìn)持通訊技術(shù)來改善銀率的業(yè)務(wù)。(1)在銀行零售業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。(2)在銀行批發(fā)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。(3)在銀行資金清算調(diào)撥中的應(yīng)用。22/41表外業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)而且不影響銀行傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)(1)貸款承諾(2)擔(dān)保業(yè)務(wù)。券承銷業(yè)務(wù)(最基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，承銷收益：差價、傭金)、證券經(jīng)紀(jì)(接價證券買賣的經(jīng)紀(jì)、有價證券買賣的咨詢介紹)、項目融資、公司理財23/41資基金的設(shè)立(發(fā)起設(shè)立、募集設(shè)立)、投資基金的籌集、投資基金收購不良貸款的范圍的資金來源：(1)收購不良貸款范圍(2)收有銀行再貸款、金融債券24/41工具和信用量的創(chuàng)造)。信用創(chuàng)造對整個社會經(jīng)濟的發(fā)展具有巨大的與信用創(chuàng)造有關(guān)的因素分析 原始存款為基礎(chǔ)、用轉(zhuǎn)帳結(jié)算的方式發(fā)放貸款或進(jìn)行其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)。 (3)存款準(zhǔn)備金：存款準(zhǔn)備金是限制商業(yè)銀行信貸擴張和保證客戶25/411.現(xiàn)金漏損率(h)對存款創(chuàng)造的限制：現(xiàn)金漏損是說客戶總是會從3.定期存款準(zhǔn)備率(t)對存款創(chuàng)造的影響：銀行存款至少可以大致分為活期存款和定期存款，對于這兩種存款形式，通常由中央銀行26/41Ms＝m*B或貨幣乘數(shù)＝貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的關(guān)系(源與流的關(guān)系)：中央銀行通取低成本的原始存款(2)大膽、穩(wěn)健經(jīng)營，合理調(diào)度資金頭寸(3)金的持有比例金融創(chuàng)新)和廣義的金融創(chuàng)新(包括微觀和宏觀意義上的金融創(chuàng)新，27/41 (2)凱恩的“自由-----管制”的博弈：是相互獨立的經(jīng)濟力量與政 (3)制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論(戴維斯、塞拉)：是一種與經(jīng)濟制度 (4)金融創(chuàng)新的交易成本理論：金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成新行大發(fā)展。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進(jìn)一步引申到金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理領(lǐng)域，它是金融機構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)。構(gòu)造28/41型存款帳戶、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新(主要為貸款)：貸款結(jié)構(gòu)的變化、貸款證券化、與、股票期權(quán)等29/41引入金融領(lǐng)域，綜合地采用各種工程技術(shù)方法(主要有數(shù)學(xué)建模，數(shù)換和期權(quán)組合我國金融創(chuàng)新的內(nèi)容(體制、制度、市場、交易技術(shù)、業(yè)務(wù)和工具)30/41商業(yè)銀行的經(jīng)營是指商業(yè)銀行對所開展的各種業(yè)務(wù)活動的組織和營31/41會常務(wù)委員會第六次會議通過的《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理銀行市場營銷是銀行為了創(chuàng)造可同時實現(xiàn)個人和企業(yè)目標(biāo)的交易機32/41--現(xiàn)金管理現(xiàn)金服務(wù)管理就是商業(yè)銀行向存款人提供包括告之其帳戶中的可用資金情況，建議他們的投資選擇、整合存款人的各個帳戶余額以實情況，貸款用途)；培養(yǎng)客戶的戰(zhàn)略；創(chuàng)造貸款的新品種和進(jìn)行合適33/41務(wù)理解34/41。產(chǎn)流動性比例款比例、外匯資產(chǎn)比例、利息回收率(5)資本利潤率、資產(chǎn)利潤率和中長期貸款比例嚴(yán)商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的根源和風(fēng)險產(chǎn)生的主觀因素及風(fēng)險產(chǎn)生的客觀35/41險營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險控制36/41資本金管理(銀行發(fā)展和生存的基礎(chǔ))：核心資本、附屬資本、資產(chǎn)等成本管理(是財務(wù)管理的核心)的基本原則：成本最低化；全面成本耗品管理財務(wù)報告(主要由會計報表與財務(wù)狀況說明書組成)37/41人力資源是指具有為社會創(chuàng)造物質(zhì)財富和精神財富的能力并從事智制