金融學(xué)-商業(yè)銀行課件

第九章商業(yè)銀行§9.1商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展§9.2商業(yè)銀行性質(zhì)、職能和制度§9.3商業(yè)銀行業(yè)務(wù)§9.4商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論本章教學(xué)要求§9.5商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理2023/6/61本章教學(xué)要求理解和掌握商業(yè)銀行性質(zhì)與職能；熟悉商業(yè)銀行組織體制；了解商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍；掌握商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制和經(jīng)營(yíng)原則；了解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和技術(shù)。2023/6/62§9.1商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展一、銀行的起源二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成三、中國(guó)銀行業(yè)的演進(jìn)2023/6/63一、銀行的起源貸款存款最早的銀行：威尼斯銀行（1580年或1157年）貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)(經(jīng)營(yíng)貨幣技術(shù)性業(yè)務(wù))鑒定兌換匯兌保管結(jié)算銀行銀行一詞的來歷2023/6/64二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成（一）形成途徑最早的股份銀行：英格蘭銀行（1694年）（二）現(xiàn)代銀行與原始銀行的區(qū)別原始銀行商業(yè)銀行改造按股份制原則組建2023/6/65三、中國(guó)銀行業(yè)的演進(jìn)最早具有近代銀行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)是明末清初的票號(hào)及隨后的錢莊和銀號(hào)。最早出現(xiàn)的銀行是1845年英國(guó)人在香港和廣州開設(shè)的麗如銀行（東方銀行）（1884年停業(yè)）。第一家民族資本銀行是1897年4月26日盛宣懷在上海創(chuàng)辦的中國(guó)通商銀行。戶部銀行（1904）、大清銀行（1908）、中國(guó)銀行（1912）、交通銀行（1908）。2023/6/66§9.2商業(yè)銀行性質(zhì)、職能和制度一、商業(yè)銀行性質(zhì)與職能二、商業(yè)銀行組織體制三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制2023/6/67一、商業(yè)銀行性質(zhì)與職能（一）性質(zhì)商業(yè)銀行是特殊金融企業(yè)（二）商業(yè)銀行職能1、支付清算2、信用中介3、金融服務(wù)4、信用創(chuàng)造5、調(diào)控媒介2023/6/68二、商業(yè)銀行組織體制類別內(nèi)涵典型國(guó)家單一銀行制（單元銀行制）禁止設(shè)立分支機(jī)構(gòu)美國(guó)總分行制總行制廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)英國(guó)中國(guó)總管理處制持股公司制某集團(tuán)通過股權(quán)公司控制多家銀行美國(guó)連鎖銀行制某自然人或集團(tuán)直接控制多家銀行美國(guó)2023/6/69商業(yè)銀行組織體制圖示商業(yè)銀行A商業(yè)銀行B商業(yè)銀行C單一銀行制總行A分行A1分行A2分行A3分行A4分支銀行制持股公司制大銀行持股公司銀行A銀行B銀行C某人（某集團(tuán)）銀行A銀行B銀行C連鎖銀行制2023/6/610三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制1933年《銀行法》及“格拉斯-斯蒂格爾（防火）墻”2019年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》類別內(nèi)涵優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)典型國(guó)家分業(yè)經(jīng)營(yíng)（職能分工型）銀行業(yè)與證券業(yè)分離經(jīng)營(yíng)效率高、避免利益沖突風(fēng)險(xiǎn)集中、規(guī)模效率低(美國(guó)、日本、英國(guó))中國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)（全能型）商行經(jīng)營(yíng)一切金融業(yè)務(wù)服務(wù)全面、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力難管理、道德風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)傳遞德國(guó)、瑞士、美國(guó)、日本、英國(guó)2023/6/611中國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制1993年以前各銀行可經(jīng)辦債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，大量銀行資金通過國(guó)債回購(gòu)、同業(yè)拆借進(jìn)入證券市場(chǎng)（綜合經(jīng)營(yíng)）。1993年12月25日國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》，明確金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管。2019年通過的《商業(yè)銀行法》進(jìn)一步明確了分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制。近年出現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)：2019年8月券商和基金管理公司獲準(zhǔn)從事同業(yè)拆借和債券回購(gòu)業(yè)務(wù)；2019年10月保險(xiǎn)基金獲準(zhǔn)進(jìn)入股票市場(chǎng)；2019年6月商行獲準(zhǔn)開辦代理證券、金融衍生、基金托管等投資銀行業(yè)務(wù)和代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2019年2月證券公司獲準(zhǔn)以自營(yíng)股票和投資基金作抵押向商行借款；2019年2月，人行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》公布施行，鼓勵(lì)商業(yè)銀行采取股權(quán)多元化方式設(shè)立基金管理公司。2023/6/6121933年《銀行法》及格拉斯-斯蒂格爾(防火)墻格拉斯-斯蒂格爾墻是世界金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制形成的主要標(biāo)志。1928-1929年平均增長(zhǎng)率美國(guó)股市漲了一倍，達(dá)到25年來最高點(diǎn)。存款人看到股市賺錢效應(yīng),紛紛取款購(gòu)買，銀行只好拋售股票應(yīng)付存款兌現(xiàn)，導(dǎo)致1929年10月24日開始股市暴跌，從而引發(fā)1929-1933年世界經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)。1929年-1933年，道·瓊斯指數(shù)30種工業(yè)股票從平均每股365美元跌到63美元，20種公用事業(yè)股票從平均每股142美元跌到28美元，20種鐵路股票從平均每股180美元跌到28美元。美國(guó)的銀行從24970家減至14208家10762家銀行倒閉（僅1930年12月份就倒閉352家）。貨幣供應(yīng)量年均遞減10%。1933年比1929年，投資支出減少90%，失業(yè)率從3%上升到25%，GNP下降近30%。1931年美國(guó)成立專門委員會(huì)研究危機(jī)原因，認(rèn)為銀行把客戶存款投資于股票引起資金鏈斷裂是主要原因。1933年通過《銀行法》，其中直接規(guī)定銀行業(yè)與證券業(yè)分離的條款有4條，構(gòu)成了格拉斯-斯蒂格爾墻。由于該法主要原則由當(dāng)時(shí)的參議員格拉斯和斯蒂格爾提出，因此又叫《格拉斯-斯蒂格爾法》。2023/6/613§9.3商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)信用業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)二、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則2023/6/614商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表例：美國(guó)所有商業(yè)銀行合并的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)占總數(shù)%負(fù)債及所有者權(quán)益占總數(shù)%現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備金2

應(yīng)收現(xiàn)金（托收未達(dá)款）2

同業(yè)存款2證券聯(lián)邦政府及其機(jī)構(gòu)債券19

州和地方政府及其他債券5貸款工商業(yè)貸款16

消費(fèi)者貸款10

不動(dòng)產(chǎn)貸款25

銀行間貸款4

其他貸款8其他資產(chǎn)7支票存款23非交易性存款儲(chǔ)蓄存款20

小額定期存款（＜＄10萬(wàn)）16

大額定期存款（≥＄10萬(wàn)）9借款24銀行資本8合計(jì)100合計(jì)1002023/6/615一、負(fù)債（資金來源）業(yè)務(wù)商業(yè)銀行負(fù)債自有資本借款存款其他負(fù)債2023/6/616（一）自有資本1、自有資本定義2、自有資本構(gòu)成3、自有資本作用4、資本充足度2023/6/6171、自有資本定義銀行股東的投資和累積留存收益，也叫資本金或所有者權(quán)益。在實(shí)際工作中，長(zhǎng)期債務(wù)也被當(dāng)作銀行資本金。中國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金主要來源于財(cái)政撥款和稅后利潤(rùn)。2023/6/6182、自有資本構(gòu)成實(shí)收股本公開儲(chǔ)備普通股、永久性非累積優(yōu)先股資本公積、盈余公積非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合資本工具、次級(jí)長(zhǎng)期債券附屬資本（二級(jí)資本）資本金核心資本（一級(jí)資本）2023/6/619次級(jí)債券償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于一般債務(wù)的債券。多為商業(yè)銀行發(fā)行；期限不得少于5年，且不能加速償還；形式有資本票據(jù)和資本債券；必須是未經(jīng)擔(dān)保的；信用評(píng)級(jí)比同一發(fā)行人發(fā)行的高級(jí)債券低1-2個(gè)級(jí)別；最后5年存續(xù)期內(nèi)，其資本額須每年累計(jì)折扣（或攤提）20%，已攤銷部分用于反映資本價(jià)值縮減情況且不能再作為資本金。2023/6/620資本票據(jù)和資本債券資本票據(jù)期限7-15年的固定利率小面額證券。資本債券期限長(zhǎng)且發(fā)行面額較大的固定利率或浮動(dòng)利率證券。2023/6/6213、自有資本作用營(yíng)業(yè)的必備條件；承擔(dān)損失、保障債權(quán)人利益的物質(zhì)基礎(chǔ)；控制信用擴(kuò)張的杠桿。2023/6/6224、資本充足度定義資本充足率指銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比率。《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)包括核心資本和附屬資本的資本總額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于8％，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不低于4％。2023/6/623（二）存款存款交易存款（活期存款）非交易存款儲(chǔ)蓄存款定期存款中國(guó)儲(chǔ)蓄率從2019年前后的37.5%升至2019年49.9%。美國(guó)家庭儲(chǔ)蓄率20世紀(jì)90年代中期以前基本維持在7-10%的水平；2019年以后顯著下降，2019年只有0.5%。

2023/6/624中國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額2023/6/625（三）借款借款1、向央行借款(再貼現(xiàn)、再貸款)2、同業(yè)借款（同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)抵押、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）3、回購(gòu)協(xié)議4、發(fā)行金融債券5、國(guó)際金融市場(chǎng)借款2023/6/626二、資產(chǎn)（資金運(yùn)用）業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)投資貸款（固定資產(chǎn)）2023/6/627（一）現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)1、庫(kù)存現(xiàn)金3、同業(yè)存款2、在央行存款(法定和超額準(zhǔn)備金)4、在途資金2023/6/628（二）貸款貸款1、按對(duì)象劃分2、按用途劃分3、按期限劃分4、按保障條件劃分5、按風(fēng)險(xiǎn)程度劃分工業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、科技與消費(fèi)貸款固定資金貸款與流動(dòng)資金貸款活期貸款、定期貸款與透支信用貸款、擔(dān)保貸款與貼現(xiàn)正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑與損失貸款2023/6/629擔(dān)保貸款擔(dān)保貸款1、抵押貸款2、質(zhì)押貸款3、保證貸款以債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移占有權(quán)的財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保以債務(wù)人或第三人轉(zhuǎn)移占有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)擔(dān)保以第三人負(fù)有連帶責(zé)任的承諾作為債權(quán)擔(dān)保2023/6/630貼現(xiàn)與（信用）貸款的區(qū)別收取利息的方式不同期限不同流動(dòng)性不同償還人不同風(fēng)險(xiǎn)性不同2023/6/631人行《貸款質(zhì)量評(píng)估指導(dǎo)原則》對(duì)貸款的分類1、正常2、關(guān)注4、可疑3、次級(jí)5、損失借款人能夠履行貸款合同，不存在任何影響本息及時(shí)、全額償還的消極因素。借款人償還本息仍屬正常，但發(fā)生了一些可能影響償還的不利因素。借款人依靠正常經(jīng)營(yíng)收入無法償還本息，不得不通過重新融資或拆東墻、補(bǔ)西墻的辦法償還。借款人無法償還本息，即使執(zhí)行擔(dān)保抵押，也要發(fā)生部分損失。采取所有可能的措施和必要的法律程序后，本息仍無法收回或只能收回極少部分。2023/6/632（三）投資1、投資對(duì)象主要是政府債券、公司債券和股票（分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家禁止投資股票）。2、投資目的獲取收益；分散風(fēng)險(xiǎn)；保持流動(dòng)性；合理避稅。2023/6/633三、中間業(yè)務(wù)（一）定義（二）構(gòu)成（三）國(guó)際比較2023/6/634（一）中間業(yè)務(wù)定義1、人行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的定義不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。2、巴塞爾協(xié)議將中間業(yè)務(wù)表述為表外業(yè)務(wù)廣義表外業(yè)務(wù)金融服務(wù)類：為銀行帶來服務(wù)性收入而不影響表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)?；蛴袀鶛?quán)債務(wù)類：不在表內(nèi)反映但一定條件下可轉(zhuǎn)為資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的或有資產(chǎn)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)。狹義表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）2023/6/635（二）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)構(gòu)成支付結(jié)算類銀行卡代理類擔(dān)保類承諾類交易類基金托管咨詢顧問類其他類匯兌、托收、信用證業(yè)務(wù)貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡業(yè)務(wù)代理政策行、人行、商行業(yè)務(wù)、代收代付、代理證券、代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銀行承兌匯票、備用信用證、保涵業(yè)務(wù)可撤銷承諾、不可撤銷承諾業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期協(xié)議、期貨交易、期權(quán)交易、互換交易封閉式基金托管、開放式基金托管企業(yè)信息咨詢、資產(chǎn)管理顧問、財(cái)務(wù)顧問、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)保管箱業(yè)務(wù)等2023/6/636（三）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)國(guó)際比較美國(guó)銀行業(yè)非利差收入占總收入比重從1980年的22％升至2019年的39％。美洲銀行、花旗銀行2019年分別為44％、51.8％，2019年分別為52.34％、56.06％。我國(guó)四大商業(yè)銀行非利差收入占總收入比重，1994年至2019年在6.7-9.6％之間。2019-2019年分別為:2023/6/637四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則（一）傳統(tǒng)的三性原則1、安全性2、流動(dòng)性3、盈利性4、三性原則的矛盾與協(xié)調(diào)（二）商行經(jīng)營(yíng)原則的發(fā)展三性+公共性、分散性2023/6/6381、安全性（1）定義指銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，即銀行的資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有生存、發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。（2）要求銀行的債權(quán)和盈利性資產(chǎn)必須按期收回本息；銀行的負(fù)債必須按契約償付。2023/6/6392、流動(dòng)性（1）定義銀行應(yīng)付客戶提款和借款的能力。（2）要求從資產(chǎn)流動(dòng)性看，銀行要持有部分變現(xiàn)迅速并不受損失的資產(chǎn)；從負(fù)債流動(dòng)性看，銀行能以合理的成本迅速籌集資金。2023/6/6403、盈利性（1）定義銀行獲取利潤(rùn)的能力。（2）要求銀行作為金融企業(yè)既要追求利潤(rùn)最大化，又要考慮社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。2023/6/6414、三性原則的矛盾與協(xié)調(diào)安全性與流動(dòng)性正相關(guān)，兩者與盈利性負(fù)相關(guān)。流動(dòng)性越強(qiáng),安全性越高，但盈利性越低。盈利性必須建立在安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中應(yīng)該統(tǒng)籌兼顧，在追求盈利性目標(biāo)的同時(shí)，兼顧安全性和流動(dòng)性。2023/6/642公共性、分散性公共性商行要特別注重銀行形象、產(chǎn)品形象、員工形象，以便更加貼近公眾，博得顧客歡心和投公眾所好。分散性商行要把資產(chǎn)、負(fù)債及其他業(yè)務(wù)分散，服務(wù)對(duì)象分散，以降低風(fēng)險(xiǎn)。一次存款的遭遇香港銀行的優(yōu)質(zhì)服務(wù)2023/6/643§9.4商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論一、資產(chǎn)管理理論二、負(fù)債管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論2023/6/644一、資產(chǎn)管理理論（一）資產(chǎn)管理理論的基本思想（二）商業(yè)貸款理論（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（四）預(yù)期收入理論2023/6/645（一）資產(chǎn)管理理論的基本思想負(fù)債是資產(chǎn)的前提，主要取決于客戶存取意愿，銀行在負(fù)債中處于被動(dòng)地位，因此，應(yīng)將經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)放在資產(chǎn)方面，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、資產(chǎn)期限與負(fù)債期限的協(xié)調(diào)來保持流動(dòng)性和分層次的準(zhǔn)備金。2023/6/646（二）商業(yè)貸款理論1、來源亞當(dāng)·斯密《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》（1776年）。2、基本觀點(diǎn)銀行應(yīng)該把資產(chǎn)用于正常商業(yè)周轉(zhuǎn)所需要的短期流動(dòng)資金貸款，即基于商業(yè)行為的自償性貸款。同時(shí)強(qiáng)調(diào)貸款要用真實(shí)票據(jù)作抵押（因而該理論又稱真實(shí)票據(jù)論）。2023/6/647（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論1、來源（美）莫爾頓“商業(yè)銀行及資本形成”（1918年）。2、基本觀點(diǎn)保持銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的最好辦法是購(gòu)買那些信譽(yù)高、期限短、易出售的資產(chǎn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式證券可出售；放款可轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)，或?qū)⒌盅浩放馁u。2023/6/648（四）預(yù)期收入理論1、來源（美）普魯克諾《定期放款與銀行流動(dòng)性理論》（1949年）。2、基本觀點(diǎn)貸款靠借款者將來的或預(yù)期的收入償還。因此，如果一項(xiàng)貸款將來的收入有保證，即使期限較長(zhǎng)銀行也可以接受。2023/6/649二、負(fù)債管理理論（一）負(fù)債管理理論基本觀點(diǎn)銀行流動(dòng)性不僅能通過對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目的安排和調(diào)整獲得，而且可以通過擴(kuò)大負(fù)債獲得。強(qiáng)調(diào)：以負(fù)債作為保證流動(dòng)性的重點(diǎn)；大力發(fā)展主動(dòng)負(fù)債；實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與盈利性并舉。（二）負(fù)債管理理論產(chǎn)生背景20世紀(jì)60年代產(chǎn)生于美國(guó)。金融市場(chǎng)利率不斷上升和Q條例對(duì)存款利率的限制，引起“脫媒”現(xiàn)象；經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展及商行和其他金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，使得一方面社會(huì)對(duì)貸款需求強(qiáng)烈，另一方面金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈。這都迫使銀行重視負(fù)債管理，并以創(chuàng)新方式尋求資金來源；1961年，花旗銀行率先發(fā)行大額定期存單，取得了顯著效果；同業(yè)拆借和歐洲貨幣市場(chǎng)發(fā)展，為銀行主動(dòng)負(fù)債創(chuàng)造了條件。2023/6/650三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論（一）資產(chǎn)負(fù)債管理的基本觀點(diǎn)單靠資產(chǎn)管理或負(fù)債管理難以形成安全性、流動(dòng)性、盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的產(chǎn)生背景產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代中期；70年代以后，市場(chǎng)利率大幅度上升，負(fù)債管理在經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加等方面的缺陷越來越明顯；西方經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“滯脹”，為了穩(wěn)定幣值和剌激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，需要商行對(duì)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和控制；商行業(yè)務(wù)日益綜合化，為資產(chǎn)負(fù)債綜合管理提供了條件。2023/6/651四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論（一）資產(chǎn)負(fù)債外管理理論的基本觀點(diǎn)銀行是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，同