期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試題分享附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試題分享附答案

單選題（共50題）1、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點是（）。A.經(jīng)濟人假設(shè)B.市場行為反映一切C.價格呈趨勢變動D.歷史會重演【答案】C2、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。A.實值期權(quán)B.賣權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購期權(quán)【答案】D3、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C4、關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是（）。A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大【答案】B5、期貨交易所會員每天應(yīng)及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B6、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風(fēng)險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A7、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會變小C.預(yù)期基差波幅擴大D.預(yù)期基差會變大【答案】B8、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B9、歐式期權(quán)的買方只能在（）行權(quán)。A.期權(quán)到期日3天B.期權(quán)到期日5天C.期權(quán)到期日10天D.期權(quán)到期日【答案】D10、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A11、當(dāng)遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.反向市場C.熊市D.正向市場【答案】D12、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約。已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價格為（）元／噸。A.17610B.17620C.17630D.17640【答案】A13、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A14、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B15、當(dāng)成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C16、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C17、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】A18、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6．270元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5．066％，美元一個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0．1727％，則一個月（實際天數(shù)為31天）遠期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。A.4.296B.5.296C.6.296D.7.296【答案】C19、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場價格B.執(zhí)行價格C.無風(fēng)險利率D.貨幣總量【答案】D20、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費等交易成本的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C21、交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價格走勢的預(yù)測，在一個交易所買入一種外匯期貨合約，同時在另一個交易所賣出同種外匯期貨合約而進行套利屬于（）交易。A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市場套利D.跨幣種套利【答案】C22、美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價位為1／64點（1點為合約面值的1％），最小變動值為（）美元。A.14.625B.15.625C.16.625D.17.625【答案】B23、建倉時，投機者應(yīng)在（）。A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B24、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B25、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B26、在國債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會變小C.預(yù)期基差波幅擴大D.預(yù)期基差會變大【答案】B27、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B28、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。A.保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理進行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)【答案】C29、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C30、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進行強行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B31、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。A.0.1B.0.2C.0.01D.1【答案】B32、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】B33、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】A34、某美國交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000【答案】A35、會員制期貨交易所會員的權(quán)利包括（）。A.參加會員大會B.決定交易所員工的工資C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)D.參與管理期貨交易所日常事務(wù)【答案】A36、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機【答案】B37、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計交易費用）A.隨著標(biāo)的物價格的大幅波動而增加B.最大為權(quán)利金C.隨著標(biāo)的物價格的下跌而增加D.隨著標(biāo)的物價格的上漲而增加【答案】B38、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D39、當(dāng)前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B40、下面關(guān)于期貨投機的說法，錯誤的是（）。A.投機者大多是價格風(fēng)險偏好者B.投機者承擔(dān)了價格風(fēng)險C.投機者主要獲取價差收益D.投機交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行操作【答案】D41、某日,我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸,收盤價為3120元/噸,若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價位為1元/噸，下一交易日為無效報價的是（）元/噸。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C42、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B43、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債期貨價格+國債現(xiàn)貨價格×轉(zhuǎn)換因子【答案】A44、某投資者5月份以5美元／盎司的權(quán)利金買進1張執(zhí)行價為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價398美元／盎司買進1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（）美元。A.2.5B.2C.1.5D.0.5【答案】C45、如果基差為負(fù)值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B46、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D47、賣出套期保值是為了（）。A.回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險B.回避期貨價格上漲的風(fēng)險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】A48、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C49、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D50、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當(dāng)國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D多選題（共30題）1、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價B.用標(biāo)準(zhǔn)倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標(biāo)準(zhǔn)品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和【答案】ABCD2、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點決定。A.生產(chǎn)B.使用C.流通D.儲藏【答案】ABCD3、導(dǎo)致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC4、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價格大幅度下降B.預(yù)計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價格大幅度上升D.預(yù)計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升【答案】BC5、在國際收支各項目中，()的失衡對匯率變動影響尤為顯著。A.自由貿(mào)易收支B.一般性貿(mào)易收支C.經(jīng)常項目貿(mào)易收支D.非貿(mào)易收支【答案】CD6、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，下列說法中正確的是()。A.發(fā)行價為92000美元B.利息收入為8000美元C.實際收益率等于年貼現(xiàn)率D.實際收益率為8.7%【答案】ABD7、下面對β系數(shù)描述正確的有（）。A.股票組合的β系數(shù)由組合中各股票投入資金所占比例及其β系數(shù)決定B.當(dāng)β系數(shù)大于1時，應(yīng)做買入套期保值C.β系數(shù)越大，該股票相對于以指數(shù)衡量的股票市場來說風(fēng)險就越大D.當(dāng)現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值一定，股票組合的β系數(shù)越大，套期保值所需的期貨合約數(shù)量就越多【答案】ACD8、投資者持有一筆6個月后到期的短期國債，但他3個月后便急需一筆資金，投資者可以通過（）實現(xiàn)。A.買入3個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割B.賣出6個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割C.賣出3個月后到期的短期國債期貨合約，3個月后進行實物交割D.3個月后賣出其持有的短期國債【答案】CD9、我國大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（）。A.聚氯乙烯B.甲醇C.線型低密度聚乙烯D.精對苯二甲酸【答案】AC10、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值，建倉時基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。A.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD11、目前在我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期期限有（）。A.1周B.2周C.2月D.1月【答案】ABCD12、近年來，套期保值者的交易行為及對套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動參與保值活動，收集經(jīng)濟信息，科學(xué)分析以決定交易策略B.隨時采取保值行動，有效降低風(fēng)險，獲取更多的交易利潤C.將期貨保值視為風(fēng)險管理工具D.保值者將保值活動視為融資管理工具E【答案】ABCD13、買進看漲期權(quán)適用的市場環(huán)境包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)處于牛市B.預(yù)期后市看漲C.認(rèn)為市場已經(jīng)見底D.預(yù)期后市看跌【答案】ABC14、一般來說，期權(quán)的行權(quán)方式由期權(quán)類型為（）決定。A.美式期權(quán)B.中式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.日式期權(quán)【答案】AC15、股指期貨期現(xiàn)套利很難實現(xiàn)無風(fēng)險的套利，其原因在于（）。A.股指期貨價格波動幅度總是大于股票市場的波動幅度B.期貨與現(xiàn)貨市場在交易機制上可能存在差異C.實際交易中股票組合的數(shù)量很難與股指期貨的數(shù)量完全一致D.實際交易中很難完全模擬指數(shù)組合構(gòu)建與指數(shù)成分股完全相同的股票組合【答案】BCD16、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點【答案】ABCD17、交易對象為標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式有()。A.現(xiàn)貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠期交易【答案】BC18、套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.經(jīng)銷商套期保值D.生產(chǎn)者套期保值【答案】AB19、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險功能，是因為（）。A.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD20、下列屬于外匯市場工具的是（）。A.貨幣互換合約B.外匯掉期合約C.無本金交割外匯遠期合約D.歐洲美元期貨合約【答案】ABC21、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開盤價是最重要的價格B.市場波動可分為兩種趨勢C.交易量在確定趨勢中有一定的作用D.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD22、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移（）。A.價格風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.政策風(fēng)險E【答案】AC23、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計算的各項內(nèi)容的時間變量；T代表交割時間：S（t）為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t