期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬題型匯編帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬題型匯編帶答案

單選題（共50題）1、根據(jù)我國股指期貨投資者適當(dāng)性制度，自然人申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.50B.100C.200D.300【答案】A2、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加B.成交雙方中買方為開倉，賣方為平倉，持倉量增加C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變【答案】C3、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A4、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C5、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的物的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】C6、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D7、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A8、下列關(guān)于S／N（Spot—Next）的掉期形式的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.可以買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯，賣出第三個(gè)交易日到期的外匯B.可以買進(jìn)第二個(gè)交易日到期的外匯同時(shí)買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯C.賣出第二個(gè)交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯D.S／N屬于隔夜掉期交易的一種【答案】B9、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格±升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測(cè)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】D10、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C11、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A12、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)B.買進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)D.買進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】B13、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D14、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】D15、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價(jià)差為（）A.50元/噸B.60元/噸C.70元/噸D.80元/噸【答案】B16、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A17、我國期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.中國證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B18、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)C.基差不變D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)【答案】C19、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D20、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A21、下列關(guān)于我國期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會(huì)員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D22、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B23、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】C24、()標(biāo)志著我國第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步。A.深圳有色金屬交易所成立B.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立并引入期貨交易機(jī)制C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立D.上海金屬交易所成立【答案】B25、止損單中價(jià)格的選擇可以利用（）確定。A.有效市場(chǎng)理論B.資產(chǎn)組合分析法C.技術(shù)分析法D.基本分析法【答案】C26、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指（）。A.標(biāo)的物總的買賣價(jià)格B.1股股票的買賣價(jià)格C.100股股票的買賣價(jià)格D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】B27、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔(dān)B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】A28、認(rèn)沽期權(quán)的賣方（）。A.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.在期權(quán)到期時(shí)，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）D.在期權(quán)到期時(shí)，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）【答案】C29、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A30、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D31、期貨（）是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格的變化，在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。A.投機(jī)B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A32、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲(chǔ)存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C33、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D34、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒有上限，有下限D(zhuǎn).沒有上限，也沒有下限【答案】B35、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.倫敦國際金融期貨交易所D.堪薩斯市交易所【答案】B36、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)B.基差走強(qiáng)C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)D.基差走弱【答案】B37、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】B38、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時(shí)間為12月3日【答案】C39、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】D40、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計(jì)數(shù)量。A.單邊B.雙邊C.最多D.最少【答案】B41、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】A42、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A43、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D44、在我國期貨交易所（）是由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。A.最高價(jià)B.開盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.最低價(jià)【答案】B45、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A46、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B47、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D48、某投資者共購買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相1于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B49、套利者預(yù)期某品種兩個(gè)不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，可（）。A.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約B.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約C.買入其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的期貨合約D.賣出其中價(jià)格較高的期貨合約，同時(shí)賣出價(jià)格較低的期貨合約【答案】A50、日K線實(shí)體表示的是（）的價(jià)差。A.結(jié)算價(jià)與開盤價(jià)B.最高價(jià)與開盤價(jià)C.收盤價(jià)與開盤價(jià)D.最低價(jià)與開盤價(jià)【答案】C多選題（共30題）1、期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。A.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)B.期貨公司C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉庫【答案】BCD2、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】ABC3、關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說法，正確的是（）。A.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額B.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化1%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額C.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化0.01%引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】CD4、在國際上，交易所會(huì)員往往分為（）。A.長期會(huì)員與短期會(huì)員B.自然人會(huì)員與法人會(huì)員C.全權(quán)會(huì)員與專業(yè)會(huì)員之分D.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員【答案】BCD5、根據(jù)利率期貨合約標(biāo)的期限不同，利率期貨可以分為（）。A.短期利率期貨合約B.中長期利率期貨合約C.互換指數(shù)期貨合約D.股票指數(shù)期貨合約【答案】AB6、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)導(dǎo)致虧損使會(huì)員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時(shí)，結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)向會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD7、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買入IF1509合約10張，同時(shí)以4529點(diǎn)的價(jià)格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉，以下說法正確的是（）。A.價(jià)差擴(kuò)大對(duì)投資者有利B.價(jià)差縮小對(duì)投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價(jià)格的升降D.投資者的收益只與兩合約價(jià)差的變化有關(guān)，與兩合約絕對(duì)價(jià)格的升降無關(guān)【答案】AD8、一個(gè)完整的期貨交易流程包括（）。A.開戶與下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】ABCD9、下面對(duì)美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?A.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作C.交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的交易活動(dòng)D.期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金【答案】ACD10、某基金經(jīng)理持有價(jià)值6000萬元的滬深股票組合，其組合相對(duì)于滬深300指數(shù)的P系數(shù)為1.5。因擔(dān)心股市下跌，該基金經(jīng)理利用滬深300股指期貨進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，若期貨指數(shù)為3000點(diǎn)，不正確的操作有（）。A.買入100手B.賣出100手C.買入150手D.賣出150手【答案】ACD11、以下說法正確的有（）。A.外匯期貨的跨市場(chǎng)套利，是在不同交易所對(duì)同一外匯期貨合約進(jìn)行方向相反的操作B.外匯期貨的跨幣種套利，是在同一交易所對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約之間進(jìn)行操作C.跨期套利，是在同一交易所對(duì)幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進(jìn)行操作D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同E【答案】ABCD12、關(guān)于影響期貨價(jià)格因素的說法，正確的有（）。A.經(jīng)濟(jì)周期因素是影響期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的重要因素B.主要國際流通貨幣的匯率波動(dòng)會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)C.國家.地區(qū)和世界政治局勢(shì)的變化會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格D.期貨價(jià)格與氣候?yàn)?zāi)害等自然因素的關(guān)系不大【答案】ABC13、技術(shù)分析理論包括（）。A.隨機(jī)漫步理論B.波浪理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD14、以下選項(xiàng)屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易制度與交易規(guī)則B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.發(fā)布市場(chǎng)信息【答案】ABCD15、關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動(dòng)B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地宣傳期貨市場(chǎng)C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系【答案】ABD16、進(jìn)行跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則包括（）。A.預(yù)期兩種貨幣對(duì)美元貶值，但A貨幣的貶值速度比B貨幣快，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約B.預(yù)期兩種貨對(duì)美元升值，但A貨幣的升值速度比B貨幣快，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣，對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約D.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約【答案】ABCD17、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面。A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資C.通過收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC18、商品市場(chǎng)的需求量通常由（）組成。A.國內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.期末商品結(jié)存量D.前期庫存量【答案】ABC19、以下關(guān)于利率上限期權(quán)和下限期權(quán)的描述中，正確的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則利率下限期權(quán)的賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)B.如果市場(chǎng)參考利率低于利率下限，則利率下限期權(quán)的賣方向買方支付兩者利率差額C.如果市場(chǎng)參考利率低于利率上限，則利率上限期權(quán)的買方向賣方支付兩者利率差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限，則利率上限期權(quán)的賣方向買方支付兩者利率差額【答案】BD20、程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟中，交易策略的程序化過程主要包括()。A.定義交易規(guī)則B.編寫計(jì)算機(jī)程序代碼C.將交易策略思想轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計(jì)量模型D.將計(jì)算機(jī)程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)【答案】ABCD21、下列關(guān)于K線分析，正確的是（）A.當(dāng)收盤價(jià)低于開盤價(jià)，K線為陰線B.當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)，K線為陽線C.當(dāng)收盤價(jià)低于結(jié)算價(jià)，K線為陰線D.當(dāng)收盤價(jià)高于結(jié)算價(jià)，K線為陽線【答案】AB22、以下關(guān)于期權(quán)頭寸的了結(jié)方式說法正確的有（）。