2021年手機行業(yè)研究報告

2021年手機行業(yè)研究報告2021年手機行業(yè)研究報告全文共182021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第1頁。近年來隨智能手機質(zhì)量提升，換機周期延長，智能手機整體出貨略顯疲弱，5G產(chǎn)品的出現(xiàn)有望拉動智能手機出貨恢復溫和增長，IDC預測2021年全球智能手機出貨量將同比增長4.4%至13.4億部左右，2020-2024年CAGR約3.4%。差異化定位賽道格局優(yōu)化。MOVAS五家手機廠商份額較高，隨著華為被動出讓大部分份額，新榮耀短期尚未理順，其它廠商份額有提升機會。受益于品牌、渠道和技術(shù)等競爭力持續(xù)強化，龍頭廠商進一步出清沒有特色的小廠商，現(xiàn)存主流廠商在產(chǎn)品定位、海外市場、渠道建設(shè)等方面各具優(yōu)勢，賽道格局優(yōu)化。多元流量變現(xiàn)，業(yè)績增長新模式。龍頭廠商以手機為核心，全方位多層次布局“1+X+Y”終端，成為關(guān)鍵流量入口，探索多元化互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)模式的同時深度培養(yǎng)用戶習慣，增強用戶粘性，提高留存率，打造生態(tài)閉環(huán)?！败浻步Y(jié)合”將有效提升企業(yè)盈利能力，貢獻業(yè)績新增量。性能升級及5G加速滲透有望扭轉(zhuǎn)智能手機出貨疲弱態(tài)勢。各大品牌持續(xù)優(yōu)化相機、屏幕、充電等性能以吸引用戶。在全球疫情逐步緩解預期及大力發(fā)展新基建背景下，5G基站建設(shè)加速推進，產(chǎn)業(yè)鏈配套能力持續(xù)優(yōu)化，5G手機ASP下探，有望推動21年5G手機迎高速2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第2頁。增長。IDC預測21年全球智能機出貨量將增至13.4億部（+4.4%YoY），20-24年CAGR約3.4%，而5G出貨量CAGR則或達37%，滲透率將較202021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第2頁。受益海外市場結(jié)構(gòu)性機會。非洲：尚處智能機過渡階段，未來30年人口增長CAGR約2.1%，市場空間持續(xù)增長；印度：智能機滲透率較高，中國廠商市占率60%-70%，隨經(jīng)濟發(fā)展，將迎智能機單價提升；東南亞：區(qū)域內(nèi)發(fā)展水平不一，智能機新增和升級需求并存；歐洲：國內(nèi)品牌有望持續(xù)滲透，平均ASP高（約500美元），高價質(zhì)量客戶拓展或帶動手機廠商互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)ARPU進入上升通道。1、差異定位賽道格局優(yōu)化，流量變現(xiàn)模式多元化1.1智能手機市場發(fā)展進入新階段，格局穩(wěn)中有變智能手機經(jīng)歷“起步-爆發(fā)替代-出貨疲弱”三步走后有望進入平穩(wěn)增長新階段。2007年全球智能手機出貨量突破億臺；2010年智能機開啟對功能機的替代，尤其是2010-2011年出貨量增速維持在60%以上高位，滲透率從2009年的15%快速提升至2014年的66%，并于2013年首次超過功能機出貨量；此后年出貨增速放緩，進入平穩(wěn)增長期，2019年滲透率已達76%。中國市場智能手機出貨滲透率截至2020年12月底占比已達2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第3頁。96%。近年來隨智能手機質(zhì)量提升，換機周期延長，智能手機整體出貨略顯疲弱，5G產(chǎn)品的出現(xiàn)有望拉動智能手機出貨恢復溫和增長，IDC預測2021年全球智能手機出貨量將同比增長4.4%至13.4億部左右，2020-20242021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第3頁。全球智能手機主要廠商幾經(jīng)變更，正形成MOVAS五家企業(yè)主導的格局。自2007年起蘋果推出初代iPhone，同時三星發(fā)力智能手機業(yè)務(wù)，諾基亞長達超十年的世界第一地位受到?jīng)_擊，智能手機市場份額在2011年發(fā)生斷崖式下跌，自此退出全球智能手機主流廠商隊列。2012年后，中國品牌HMOV加速崛起，全球布局，發(fā)展至今與蘋果、三星共同成為智能手機市場領(lǐng)軍企業(yè)。華為受美國制裁影響，2021年出貨量和份額可能會大幅下滑。份額向龍頭集中，非龍頭廠商需差異化。2020Q4蘋果、三星、小米、Oppo和Vivo前五大手機品牌商全球出貨份額約65%，而華為從2019Q4的14%下滑至8%。智能手機銷售尤為倚重品牌和渠道建設(shè)，這也導致市場壁壘形成后較難攻破，新進入者難以在短期內(nèi)建立起能與傳統(tǒng)龍頭相比較的品牌認可度和全球銷售渠道?，F(xiàn)有龍頭多年深耕市場，在品牌與渠道的優(yōu)勢基礎(chǔ)上持續(xù)推出新2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第4頁。HMOVA幾乎完全占據(jù)中國市場，其他品牌加速出清。三星2012-2013年前后在中國市場仍占有17-19%份額，此后隨HMOV等國產(chǎn)品牌崛起，疊加其定價、渠道建設(shè)策略及2016年產(chǎn)品質(zhì)量問題影響，三星在中國市場市占率持續(xù)下跌，至2018年僅有0.8%。2020年蘋果及HMOV五家主要品牌商在中國市場份額已達96.47%，產(chǎn)品缺乏競爭力的中小廠商加速被動出清。穩(wěn)中有變，手機品牌格局面臨調(diào)整。美商務(wù)部針對華為的政策限制步步收緊，從2019年5月對出口華為的商品限制25%技術(shù)比例，到2020年8月對直接或間接供應(yīng)華為的使用到美國技術(shù)的商品均進行出口管制，華為因此暫無法獲得大量芯片的穩(wěn)定供應(yīng)，20Q3華為全球智能手機市場出貨份額已同比下降3.9pcts至14.7%，20Q4進一步下滑至8.4%。為應(yīng)對芯片斷供，榮耀剝離成為完全獨立的品牌，全球手機市場格局面臨調(diào)整。1.2龍頭廠商差異化路線各具優(yōu)勢隨智能手機市場集中度不斷提升，各龍頭廠商全方位強化自身實力。目前智能手機市場主流廠商多有資金或技術(shù)實力布局多產(chǎn)品線覆蓋不同價位、研發(fā)針對性功能及同時布局線上線下市場，如以互聯(lián)網(wǎng)銷售起家的小米不2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第5頁。斷加快線下門店擴張，而低線城市具明顯實體店數(shù)量優(yōu)勢的vivo利用iQOO系列產(chǎn)品進軍線上市場，OPPO所屬歐加系設(shè)立OnePlus和Realme2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第5頁。手機價位方面。OV主攻中端市場，小米加快高端升級轉(zhuǎn)型，華為旗艦機主打中高端，蘋果主要定位高端市場，三星布局較為全面。從國內(nèi)市場情況來看，OV兩家廠商主要優(yōu)勢價格區(qū)間集中在1000-3500元檔位，OPPO所屬歐加控股旗下另一品牌OnePlus補齊3000-4000元檔位短板。2019年初小米分拆Redmi后，產(chǎn)品線和戰(zhàn)略定位更為清晰，Redmi多款入門機型使得其在500-700元檔位具有壓倒性優(yōu)勢，國內(nèi)2020年1-5月市場份額達66%；而分拆Redmi后的小米數(shù)字系列開始逐步擺脫低價位標簽。華為產(chǎn)品系列豐富，其中旗艦P系列和Mate系列主打中高端市場，在4000-8000元檔位優(yōu)勢更為顯著。蘋果數(shù)字系列機型幾乎占據(jù)8000元+檔位近90%份額，高端市場定位明確。銷售渠道方面。OV傳統(tǒng)線下強者深耕下沉市場，小米享受線上起家紅利后線下加快擴張，華為多產(chǎn)品線實現(xiàn)均衡布局。OV是線下市場傳統(tǒng)強者，相對優(yōu)勢主要體現(xiàn)在3-5線城市，20Q1-Q3在三線、四線及以下城市的安卓機中市場份額均約20%。小米戰(zhàn)略性加大線下門店布局2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第6頁。力度，20年12月初小米之家門店數(shù)量突破1,000家，2021年1月9日1,003家小米之家同時開業(yè)，覆蓋全國30個省的270個縣市，小米也提出2021年門店遍布每個縣城的目標。蘋果則在中國市場與天貓、京東等電商平臺合作進行線上布局，線上份額約10%。榮耀此前作為華為子系列于2017年超過線上起家的小米，登頂中國互聯(lián)網(wǎng)手機品牌一位，維持線上領(lǐng)先的同時也加強線下建設(shè)，20H1線下銷售比例提2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第6頁。市場布局方面。廠商重點市場不完全重合。蘋果、三星全球廣泛布局，其中三星受益于寬價位覆蓋范圍，在成熟市場和新興市場均占有較高份額，自2011年超過諾基亞后穩(wěn)居全球首位；HMOV四家國內(nèi)品牌以國內(nèi)市場為根基，而由于國內(nèi)智能手機出貨滲透率已接近96%，近年出貨量呈下滑趨勢，紛紛出海尋求增量市場，其中小米最為領(lǐng)先，2020年外銷比重已達73.61%。小米穩(wěn)固印度市場，歐洲取得里程碑式進展。小米于2014年進入印度市場，穩(wěn)扎穩(wěn)打超越三星，自2017Q4躍升印度智能機榜首后已實現(xiàn)連續(xù)13個季度保持第一，市場份額基本維持在25%-35%之間。而在象征高端市場的歐洲，近期小米也實現(xiàn)里程碑式突破，2020年在歐洲2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第72021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第7頁。國內(nèi)廠商在印度和東南亞市場穩(wěn)居前五。OV

兩家廠商均于2014-2015年前后進入印度，發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢線下廣泛布局、大力贊助提升知名度的同時，也利用Realme等多產(chǎn)品線鞏固線上市場，市場份額穩(wěn)步提升，OPPO和Realme在20Q4的合計市場份額已接近23%，vivo也達到17%。此外在東南亞多國，小米、OV及子品牌市占率也位居前五。傳音手機另辟蹊徑，非洲市場絕對優(yōu)勢難以撼動。不同于其他廠商的常規(guī)戰(zhàn)略，傳音手機在非洲另辟蹊徑，旗下三大品牌分別獲得2019/20年度最受非洲消費者喜愛的品牌第5/21/27位。傳音主要產(chǎn)品為功能機以及低端智能機，尤其功能機建立了區(qū)域內(nèi)壓倒性優(yōu)勢，20Q3傳音在非洲智能機市場/功能機市場的份額分別為44%和73%，遠超第二名。1.3流量變現(xiàn)，貢獻業(yè)績增長新模式除智能手機主體業(yè)務(wù)外，各龍頭廠商圍繞手機布局“1+X+Y”，成為關(guān)鍵流量入口，探索多元化互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)模式的同時深度培養(yǎng)用戶使用習慣，增強用戶粘性，提高留存率，打造生態(tài)閉環(huán)。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第8頁。品類豐富的IoT設(shè)備是除手機外的重要智能終端。隨云計算、大數(shù)據(jù)、AI、5G等技術(shù)興起，萬物互聯(lián)正逐步得以實現(xiàn)，手機品牌商紛紛入局，以智能手機為核心，全方位多層次構(gòu)建IoT系統(tǒng)。蘋果自成體系，覆蓋云端到終端，除平板和電腦兩項成熟產(chǎn)品外，近年來引領(lǐng)高端智能硬件市場，相繼推出AppleWatch、HomePod、Airpods等產(chǎn)品；小米則是國內(nèi)手機廠商IoT業(yè)務(wù)領(lǐng)跑者，構(gòu)建獨特半開放模式，“1+4+X”業(yè)務(wù)布局深度綁定客戶，AIoT平臺已接入3.2億設(shè)備，形成獨特競爭力；此外華為、OPPO2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第8頁。手機及IoT等硬件業(yè)務(wù)導流，強化互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)能力。智能手機爆發(fā)式增長階段已過，智能手機廠商亟需拓展新盈利模式。硬件設(shè)備是重要流量入口，而互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)盈利能力顯著強于手機、智能家居等硬件業(yè)務(wù)，以小米為例，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)毛利率較智能手機高約40-50個百分點。手機廠商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、“軟硬結(jié)合”將有效提升企業(yè)盈利能力，是智能手機廠商未來發(fā)展的大勢所趨。以蘋果為例，軟硬件業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)過三個階段。蘋果公司作為智能手機代表廠商起步較早，現(xiàn)已進入軟件服務(wù)高速成長期。蘋果于2007年推出初代iPhone開啟硬件業(yè)務(wù)成長期；2010年首發(fā)iPad1，再次助力硬件業(yè)務(wù)拓2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第9頁。展。而通過長時間智能手機、平板和筆記本電腦業(yè)務(wù)經(jīng)營，蘋果僅iPhone活躍用戶已超10億。龐大且粘性較強的用戶群體是開展互聯(lián)網(wǎng)變現(xiàn)的基礎(chǔ)，蘋果著力打造軟件服務(wù)生態(tài)，覆蓋支付、娛樂及健康等多元應(yīng)用場景，AppStore內(nèi)付費APP及部分內(nèi)購項目銷售額的30%由蘋果作為傭金收取，2019年3月更是密集推出AppleNews+、AppleCard、AppleArcade和AppleTV+四款產(chǎn)品。變現(xiàn)模式多元化，軟件及服務(wù)業(yè)務(wù)貢獻營收占比不斷提升，至20202021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第9頁。2、性能優(yōu)化+5G換機，拉動成熟市場需求2.1智能手機邊際創(chuàng)新不斷智能手機持續(xù)提升性能，仍是各品牌商增強現(xiàn)存用戶粘性、吸引其他品牌用戶的必要手段。成熟市場智能手機產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，盡管當前時點下邊際創(chuàng)新并非用戶換機的最直接驅(qū)動因素，但各廠商仍需根據(jù)用戶反饋進行針對性改進以吸引存量用戶、增強用戶粘性。根據(jù)ZDC調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，相機、外觀設(shè)計、處理器、屏幕顯示和充電續(xù)航等因素是用戶購買新機時最為關(guān)注的指標，因此手機品牌商在推出新機時也多以上述性能優(yōu)化為主要賣點。用戶對攝像要求持續(xù)提升，智能手機的相機性能向來是創(chuàng)新重點對象。相機升級部分體現(xiàn)于鏡頭數(shù)量增多、2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第10頁。鏡片數(shù)量增加以及像素提升。主要品牌商今年推出的旗艦機型多采用三攝或四攝后置，且小米、華為和三星均推出過五攝產(chǎn)品。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示20Q1出貨智能手機平均每部手機配有3.5個鏡頭，預計Q4四攝及以上手機的出貨量占比可達30%以上，此外根據(jù)Yole2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第10頁。ToF深度創(chuàng)新提升手機使用體驗。ToF方案遠距離探測誤差更小，可通過改變光學強度、視角和發(fā)射器脈沖頻率調(diào)節(jié)測量距離，且結(jié)構(gòu)簡單，模組尺寸小，更具成本優(yōu)勢，適用于智能手機后置攝像頭，3D深度相機帶來立體視覺，增加臉部解鎖、支付、測距等功能。2019年iPadPro首發(fā)dToF，今年10月iPhone12Pro/iPhone12ProMax則采用后置三攝+ToF配置，精準探測圖像信息和絕對深度，優(yōu)化使用體驗。全球5G和AI商用時代已經(jīng)開啟，3D深度相機作為AR的基礎(chǔ)，有望迎來快速滲透。5G時代，寬帶增強和實時通信等特點有助于AR/VR走向云端，能降低設(shè)備的要求，同時AI算法和硬件的成熟，將會進一步助推內(nèi)容的完善。TOF能提供3D拍照、3D識別和3D建模等功能，是AR的基礎(chǔ)。搭載ToF的智能終端可實現(xiàn)身高測量、AR游戲、AR裝修等功能，應(yīng)用場景廣闊。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第11頁。90/120Hz成安卓旗艦機標配。屏幕顯示方面，安卓機型普遍升級至90/120Hz高刷屏，部分機型如小米K30至尊紀念版、iQOOZ12021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第11頁。充電技術(shù)升級支撐手機多項性能優(yōu)化。各廠商在手機電池容量以及充電技術(shù)方面進行相應(yīng)升級創(chuàng)新以更好滿足用戶需求。以小米10至尊紀念版為例，已可實現(xiàn)120W有線充電、50W無線充電以及10W無線反向充電，在今年的新機中表現(xiàn)尤為亮眼。綜合來看，盡管成熟市場中高端智能機同質(zhì)化程度相對較高，但各廠商持續(xù)在相機、屏幕顯示、續(xù)航、5G應(yīng)用等方面進行邊際創(chuàng)新，實現(xiàn)手機性能及智能化程度不斷提升，一定程度上催生用戶購機或換機需求。2.25G滲透有望扭轉(zhuǎn)智能手機整體疲弱態(tài)勢以中國市場為例，4G/5G正式商用后手機廠商快速推出新機，手機出貨構(gòu)成隨之變化，在基站建設(shè)達峰時對應(yīng)不同類型手機出貨占比也將開始穩(wěn)定在峰值直至下一代新技術(shù)出現(xiàn)。對標5G發(fā)展現(xiàn)狀，在全球疫情逐步得控的預期下，且隨基建、產(chǎn)業(yè)鏈配套能力持續(xù)優(yōu)化，2021年有望迎來5G手機快速增長。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第12頁。全球5G鋪設(shè)加速。年初時全球共有39個市場的79家運營商表示計劃落地5G商用，截至2021年3月底，已有123個國家和地區(qū)正在進行5G建設(shè)投資；從已落地5G商用服務(wù)的市場分布來看，截至2021年32021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第12頁。受益于供應(yīng)鏈配套程度及規(guī)模效應(yīng)，5G手機ASP有望持續(xù)下降，助力推廣滲透。2019年全球5G手機均價在800美元以上，估計2020年下降25%，而2024年將進一步下探至453美元左右，且與4G手機的價差也將顯著縮小。未來各地區(qū)5G手機ASP均將出現(xiàn)不同程度的下降，其中以中國最為顯著。20Q2中國市場的5G手機ASP就已達到464美元，較海外低45%左右，如今年發(fā)布的RealmeQ2系列5G版起售價1199元，V3系列則成為首款起售價千元的5G新機。Canalys預計2021年中國200美元以下的5G手機出貨將達20%左右，整體價位水平明顯低于其他地區(qū)。5G手機ASP持續(xù)下探，更廣的可選價位范圍將助力5G迎來高增長。長期消費升級趨勢不改。全球多地受新冠疫情影響，居民消費支出短期受到負面影響，但長期消費升級趨勢不改。以中國為例，2019Q2-2020Q2期間價格在200-600美元區(qū)間的手機出貨占比提升約10pcts至55%，200美元以下機型出貨占比則下降約13pcts至29%。根據(jù)IDC2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第13頁。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第13頁。換機周期再度縮短，扭轉(zhuǎn)智能手機整體出貨疲軟態(tài)勢。隨2019年以后5G正式商用及基礎(chǔ)設(shè)施配套程度提升，手機終端配合通信升級進行針對性改進，使用體驗或有實質(zhì)性改善，帶動新一輪換機周期。根據(jù)IDC預測，2020-2024年智能手機整體出貨將維持平穩(wěn)增長，CAGR約3.4%；而5G滲透率將從2020年的19%快速提升至2024年的58%，出貨量CAGR或達37%，遠超智能手機整體增速。以中國移動用戶數(shù)據(jù)為例，3G/4G/5G用戶滲透率占比提升至10%分別耗時3.5年、1年及不足1年，2021年2月5G手機出貨比重已達69%，截至2021年2月底，5G用戶數(shù)占比已達18.5%。隨各大廠商密集推出旗艦新機，5G加速滲透趨勢明顯。3、受益海外市場結(jié)構(gòu)性機會國內(nèi)智能手機出貨滲透率已接近96%，近年出貨量呈下滑趨勢，HMOV紛紛出海尋求增量市場，海外市場發(fā)展進度有差異，結(jié)構(gòu)性機會仍存。其中非洲市場仍處于功能機向智能機過渡期，印度及東南亞市場已具有較高智能機滲透率，未來存在智能機升級趨勢，而中國廠商在歐洲市場有望持續(xù)滲透，開拓高價值量客戶。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第14頁。全球發(fā)展水平有差距，未來智能手機需求來源不同。發(fā)達市場智能手機滲透率相對較高，未來手機需求或主要由5G換機以及依托5G的手機性能提升所拉動，GSMA預測2025年發(fā)達亞洲地區(qū)/北美/歐洲等地的5G應(yīng)用滲透率將分別達到50%/48%/34%。而對部分新興市場而言，短期內(nèi)5G手機出貨快速放量并不現(xiàn)實，如拉丁美洲/中東及北非/撒哈拉以南非洲等地區(qū)預計在2050年5G連接滲透率僅能達到2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第14頁。3.1非洲市場：智能機過渡期，市場空間增長功能手機相較于智能手機，功能固化，網(wǎng)絡(luò)連接服務(wù)簡單，并無獨立的操作系統(tǒng)。技術(shù)進步和需求多樣化下，具有開放操作系統(tǒng)、更快運行速度和更豐富應(yīng)用功能的智能手機應(yīng)運而生，目前已成為全球范圍內(nèi)主流產(chǎn)品，能夠滿足通信、社交、娛樂等綜合需求。但同時，功能機由于具備操作簡單、功耗低、待機時間長以及價格相對低廉等優(yōu)勢，在部分電力短缺、通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)仍存在較大市場需求。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2016年亞撒哈拉以南非洲電氣化率僅約43%，與發(fā)達國家差距巨大，即使相較其他發(fā)展中國家也屬于較低水平，且差距在中長期內(nèi)將持續(xù)存在。2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第15頁。2019年非洲人均GDP為1856美元，與中國2005年前后水平相近，但GDP2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第15頁。非洲人口年齡結(jié)構(gòu)呈快速成長型。截至2019年，非洲人口數(shù)量約8.1億，人口年齡結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)典型下寬上窄的金字塔型，在全球主要國家和地區(qū)中屬于少數(shù)仍能保持中長期內(nèi)人口顯著擴張的大洲，預計2050年人口可增長至24.9億，2020-2050年CAGR達2.08%。人口數(shù)量紅利持續(xù)釋放，人口素質(zhì)也有望提升。人口數(shù)量并非經(jīng)濟增長的充分條件，人口素質(zhì)也是重要因素之一。2016年前后非洲地區(qū)人口受教育水平雖低于世界其他區(qū)域和平均水平，但較2000年已明顯提升，接受初等、中等和高等教育人口比例分別上升16/12/10pcts至82%/44%/16%；且非洲2010-2017年的平均教育支出占GDP比重位列新興發(fā)展中地區(qū)的第2位。綜合考慮人口增長及經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展可能性，未來智能手機新增及存量升級換代需求共存。根據(jù)GSMA統(tǒng)計，2019年中東及北非地區(qū)/亞撒哈拉以南非洲地區(qū)智能手機滲透率分別為57%和45%，預計到2025年將增長至74%和67%，智能手機出貨量市場整體規(guī)模及份額有望迎來雙增2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第16頁。長，且考慮到當?shù)亟?jīng)濟、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，3G2021年手機行業(yè)研究報告全文共18頁，當前為第16頁。3.2印度市場：智能機發(fā)展迅猛，增長韌性強勁2019年印度手機滲透率為52%，即使相較于中東及北非地區(qū)（64%）和拉丁美洲（68%）也仍處于較低水平。2019年印度人口達13.7億，GDP增速為5.3%。與非洲一樣，也是未來較長時期內(nèi)少數(shù)可維持人口持續(xù)正增長的地區(qū)，預計2020-2025年CAGR約為1%。根據(jù)GSMA預計，2025年印度市場手機滲透率將穩(wěn)步增長至57%。智能手機發(fā)展迅猛，4G將持續(xù)滲透。IDC數(shù)據(jù)顯示印度市場智能手機出貨占比正在持續(xù)提升，已從2014年的31%提升至20Q3的歷史高點68%。且在全球新冠疫情背景下，中美兩國的智能手機出貨在Q3均出現(xiàn)不同程度的下滑，印度智能手機出貨逆勢同比高增17%，增長韌性強勁。GSMA預測印度地區(qū)智能手機出貨比重將從2