吉林省吉林市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）

吉林省吉林市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列指標(biāo)中，容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為的是（）。

A.相關(guān)者利益最大化B.企業(yè)價值最大化C.股東財富最大化D.利潤最大化

2.下列關(guān)于股利分配政策的表述中，正確的是（）。

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負(fù)相關(guān)

B.償債能力弱的公司一般不應(yīng)采用高現(xiàn)金股利政策

C.基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會影響公司的股利分配政策

3.如果企業(yè)的資本來源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

4.下列（）指標(biāo)的計算與行業(yè)基準(zhǔn)收益率無關(guān)。

A.凈現(xiàn)值B.凈現(xiàn)值率C.獲利指數(shù)D.內(nèi)部收益率

5.某投資項目的原始投資額為200萬元，使用壽命為10年，已知該項目第10年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量為50萬元，期滿處置固定資產(chǎn)殘值收入及回收營運資金共16萬元，則該投資項目第10年的現(xiàn)金凈流量為（）萬元

A.16B.50C.66D.86

6.在下列股利分配政策中，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是()。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

7.

第

15

題

ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，平均每股凈資產(chǎn)為7元，權(quán)益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)凈利率為40%，則每股收益為（）元。

A.2.8B.28C.1.6D.11.2

8.某企業(yè)的資金總額中，債券籌集的資金占40％，已知債券籌集的資金在500萬元以下時其資金成本為4％，在500萬元以上時其資金成本為6％，則在債券籌資方式下企業(yè)的籌資總額分界點是（）元。

A.1000B.1250C.1500D.1650

9.相對于普通股籌資，下列關(guān)于優(yōu)先股籌資特點的表述中，錯誤的是（）。

A.有利于豐富資本市場的投資結(jié)構(gòu)

B.有利于股份公司股權(quán)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C.有利于保障普通股收益和控制權(quán)

D.有利于降低財務(wù)風(fēng)險

10.某企業(yè)年賒銷額為720萬元，信用條件為“2/10,1/30，n/60”，估計有50%的客戶在第10天付款，30%的客戶在第30天付款，10%的客戶在第60天付款，其余客戶在信用期滿后40天付款，變動成本率為60%，資本成本為10%。如果一年按360天計算，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息為（）元

A.600000B.60000C.360000D.36000

11.某企業(yè)投資100萬元購入一臺設(shè)備，預(yù)計可使用5年，期滿無殘值，按雙倍余額遞減法計提折舊(會計政策與稅法一致)，設(shè)備投產(chǎn)后第一年營業(yè)收入增加80萬元，付現(xiàn)成本增加20萬元，所得稅增加5萬元，所得稅稅率為25%，則沒備投產(chǎn)后第一年的現(xiàn)金凈流量為()萬元。

A.55B.85C.20D.41.25

12.下列比率指標(biāo)的不同類型中，流動比率屬于()。A.構(gòu)成比率B.動態(tài)比率C.相關(guān)比率D.效率比率

13.某企業(yè)庫存現(xiàn)金2萬元，銀行存款68萬元，交易性金融資產(chǎn)80萬元，預(yù)付賬款15萬元，應(yīng)收賬款50萬元，存貨100萬元，流動負(fù)債750萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的速動比率為()

A.O.2B.0.093C.0.003D.0.27

14.下列各項中，屬于“工時用量標(biāo)準(zhǔn)”組成內(nèi)容的是（）。

A.由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時

B.必要的間歇或停工工時

C.由于生產(chǎn)作業(yè)計劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時

D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時

15.下列籌資方式中，既可以籌集長期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機構(gòu)借款

16.下列各項中，通常不會導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風(fēng)險上升C.經(jīng)濟持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強

17.下列有關(guān)籌資管理原則的表述中，不正確的是()。

A.企業(yè)籌資必須遵循國家法律法規(guī)

B.籌資規(guī)模要較資金需要量大，以充分滿足企業(yè)資金需要

C.要合理預(yù)測確定資金需要的時間

D.要選擇經(jīng)濟、可行的資金來源

18.

第

1

題

在進行成本差異分析時，固定制造費用的差異可以分解為（）。

A.價格差異和數(shù)量差異B.耗費差異和效率差異C.能量差異和效率差異D.耗費差異和能量差異

19.某企業(yè)生產(chǎn)A產(chǎn)品，本期計劃銷售量為2萬件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為50萬元，單位變動成本為70元，適用的消費稅稅率為5%，根據(jù)上述資料測算的單位A產(chǎn)品的保本點價格應(yīng)為()元。

A.70B.95C.25D.100

20.在編制滾動預(yù)算時，預(yù)算期的滾動方式不包括（）。

A.逐年滾動方式B.逐季滾動方式C.逐月滾動方式D.混合滾動方式

21.

第

15

題

在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是（）。

22.

第

24

題

某公司擬發(fā)行的公司債券面值為1000元，票面年利率為11%，期限為3年，每年年末付息一次。如果發(fā)行時市場利率為10%，則其發(fā)行價格應(yīng)為（）元。

A.1025B.950C.1000D.900

23.

第

13

題

如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場組合的風(fēng)險。則可以判定該項資產(chǎn)的β值（）。

A.等于1B.小于1C.大于1D.大于O

24.根據(jù)我國《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于公司凈利潤的分配順序，表達正確的是()。

A.提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

B.彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向股東分配股利

C.提取法定公積金、彌補以前年度虧損、提取任意公積金、向股東分配股利

D.向股東分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金

25.

第

17

題

預(yù)算的作用不包括（）。

二、多選題(20題)26.

第

32

題

甲公司是一家以募集方式設(shè)立的股份有限公司，其注冊資本為人民幣6000萬元。董事會有7名成員。最大股東李某持有公司12%的股份。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列各項中，屬于甲公司應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會的情形有（）。

A.董事人數(shù)減至4人B.監(jiān)事陳某提議召開C.最大股東李某請求召開D.公司未彌補虧損達人民幣1600萬元

27.下列關(guān)于債券價值的說法中，正確的有（）。

A.當(dāng)市場利率高于票面利率時，債券價值高于債券面值

B.債券期限越長，溢價發(fā)行債券的價值會越高

C.債券期限越短，票面利率對債券價值的影響越小

D.當(dāng)票面利率與市場利率一致時，期限長短對債券價值沒有影響

28.在下列各種資本結(jié)構(gòu)理論中，支持“負(fù)債越多企業(yè)價值越大”觀點的有（）。

A.代理理論B.凈收益理論C.凈營業(yè)收益理論D.修正的MM理論

29.

第

28

題

某公司目前發(fā)行在外的普通股為2000萬股，每股市價10元。假設(shè)現(xiàn)有500萬元的留存收益可供分配，下列說法正確的有（）。

30.下列關(guān)于以募集方式設(shè)立的股份有限公司股份募集的表述中，符合《公司法》規(guī)定的有()。A.A.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)

B.發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書

C.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議

D.發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議

31.可以在企業(yè)所得稅前列支的費用包括()。

A.不予資本化的借款利息B.融資租賃租金C.經(jīng)營租賃租金D.普通股股利

32.第

34

題

下列有關(guān)重整制度的表述中，符合新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的有（）。

A.債務(wù)人尚未進入破產(chǎn)程序時，債權(quán)人可以直接向人民法院申請對債務(wù)人進行重整

B.債權(quán)人申請對債務(wù)人進行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，出資額占債務(wù)人注冊資本20%的出資人可以向人民法院申請重整

C.破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，重整計劃草案可以由破產(chǎn)管理人制定

D.按照重整計劃減免的債務(wù)，自重整計劃執(zhí)行完畢時起，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任

33.

第

28

題

零基預(yù)算的編制程序包括（）。

34.下列說法中正確的有()。

A.即使票面利率相同的兩種債券，由于付息方式不同，投資人的實際經(jīng)濟利益亦有差別

B.如不考慮風(fēng)險，債券價值大于市價時，買進該債券是合算的

C.債券以何種方式發(fā)行最主要是取決于票西利率與市場利率的一致程度

D.投資長期溢價債券，容易獲取投資收益但安全性較低，利率風(fēng)險較大

35.

第

26

題

下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.繳納稅金

36.

第

30

題

廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)所占用的資金不屬于（）。

A.不變資金B(yǎng).變動資金C.半變動資金D.輔助資金

37.下列各項中，能夠在直接材料預(yù)算中找到的內(nèi)容有()。

A.材料耗用量B.材料采購單價C.材料采購成本D.應(yīng)付材料款的支付

38.項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表與財務(wù)會計使用的現(xiàn)金流量表的區(qū)別包括()。

A.反映對象B.時間特征C.具體用途D.信息屬性

39.股票給持有者帶來的未來現(xiàn)金流入包括()。

A.股利收入B.出售時的收入C.資本利得D.利息收入

40.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資特點的說法中，正確的有（）。

A.是一種融資促進工具B.有助于改善上市公司的治理機構(gòu)C.有利于降低企業(yè)資本成本D.有利于推進上市公司的股權(quán)激勵機制

41.某公司新投資一項目，購置固定資產(chǎn)賬面價值100萬元，凈殘值為10萬元，因為前兩年資金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財務(wù)負(fù)責(zé)人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時間價值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的是()。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

42.下列各種籌資方式中，屬于直接籌資的有（）。

A.公開間接發(fā)行股票B.非公開直接發(fā)行股票C.融資租賃D.銀行借款

43.根據(jù)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，某一具有法人資格的中外合作經(jīng)營企業(yè)發(fā)生的下列事項中，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機關(guān)批準(zhǔn)的有（）。

A.合作企業(yè)委托第三人經(jīng)營管理B.合作企業(yè)由中方合作者擔(dān)任董事長C.合作企業(yè)減少注冊資本D.合作企業(yè)延長合作期限

44.下列因素引起的風(fēng)險中，投資者不能通過證券投資組合予以消減的有()。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

45.現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，可以達到的目的有（）。

A.縮短企業(yè)的平均收款期B.擴大銷售量C.增加收益D.減少成本

三、判斷題(10題)46.

第

44

題

收款處理浮動期指的是收款人收到支票到將支票存入銀行所花的時間。

A.是B.否

47.

第

42

題

在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為固定資產(chǎn)投資。（）

A.是B.否

48.總預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的、有關(guān)企業(yè)未來一段時期內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標(biāo)的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。()

A.是B.否

49.在其他條件不變的情況下，如果經(jīng)濟過熱，通貨膨脹率較高，則企業(yè)籌資的資本成本也較高（）

A.是B.否

50.在經(jīng)濟衰退階段，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，壓縮管理費用。（）

A.是B.否

51.

第

40

題

應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會計期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收款項有效收現(xiàn)予以彌補的最低保證程度。（）

A.是B.否

52.在預(yù)算工作組織中，企業(yè)董事會或類似機構(gòu)應(yīng)對企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)，并可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會或指定財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜（）

A.是B.否

53.當(dāng)投資者要求的收益率高于債券(指分期付息債券，下同)票面利率時，債券的市場價值會低于債券面值；當(dāng)投資者要求的收益率低于債券票面利率時，債券的市場價值會高于債券面值。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

甲公司2006年年初的負(fù)債總額為1500萬元，股東權(quán)益是負(fù)債總額的2倍，年資本積累率為30%，2006年年末的資產(chǎn)負(fù)債率為40%，負(fù)債的年均利率為5%。2006年實現(xiàn)凈利潤900萬元，所得稅率為33%。2006年末的股份總數(shù)為600萬股（普通股股數(shù)年內(nèi)無變動，無優(yōu)先股），普通股市價為15元/股，普通股均發(fā)行在外。

要求（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）：

（1）計算2006年年初的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負(fù)債率；

（2）計算2006年年末的股東權(quán)益總額、負(fù)債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率；

（3）計算2006年的總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年總資產(chǎn)凈利率為12.24%，權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）為1.60，平均每股凈資產(chǎn)為5.45，計算2005年的每股收益并結(jié)合差額分析法依次分析2006年總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對于每股收益的影響數(shù)額。

57.某公司2012年度有關(guān)財務(wù)資料如下：F公司經(jīng)營多種產(chǎn)品，最近兩年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)摘要如下：單位：萬元2011年有關(guān)財務(wù)指標(biāo)如下：銷售凈利率10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率l，權(quán)益乘數(shù)1.4。要求：(1)計算2012年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，并計算2012年該公司的凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計算)。(2)采用因素分析法分析2012年凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)變動的具體原因。(3)假定該公司2012年的投資計算需要資金1000萬元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)按2012年的平均權(quán)益乘數(shù)水平確定，請按剩余股利政策確定該公司2012年向投資者分紅的金額。

58.

59.已知：MT公司2009年年初所有者權(quán)益總額為1500萬元，該年的資本保值增值率為125%。2012年年初負(fù)債總額為4000萬元，所有者權(quán)益是負(fù)債的1.5倍，該年的資本積累率為150%，年末資產(chǎn)負(fù)債率為0.25，負(fù)債的年均利率為10%，全年固定成本總額為975萬元，凈利潤為1005萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：根據(jù)上述資料，計算MT公司的下列指標(biāo)：(1)2009年年末的所有者權(quán)益總額。(2)2012年年初的所有者權(quán)益總額。(3)2012年年初的資產(chǎn)負(fù)債率。(4)2012年年末的所有者權(quán)益總額和負(fù)債總額。(5)2012年年末的產(chǎn)權(quán)比率。(6)2012年的所有者權(quán)益平均余額和負(fù)債平均余額。(7)2012年的息稅前利潤。(8)2012年已獲利息倍數(shù)。(9)2013年經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)。

60.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權(quán)益總額。

參考答案

1.D由于利潤指標(biāo)通常按年計算，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)，所以利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向．影響企業(yè)長遠發(fā)展。

2.B一般來講，公司的盈余越穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，選項A不正確；基于控制權(quán)的考慮，股東會傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需資金。選項C不正確；一般來說，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破產(chǎn)風(fēng)險加大，就越有可能損害債權(quán)人的利益，因此債權(quán)人會影響公司的股利分配政策，選項D不正確；償債能力弱的公司一般采用低現(xiàn)金股利政策，故選項B正確。

3.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當(dāng)IO為0時，DFL=1。

4.D內(nèi)部收益率指標(biāo)的優(yōu)點：能從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平；計算過程不受行業(yè)基準(zhǔn)收益率高低的影響。

5.C該投資項目第10年的現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量＋固定資產(chǎn)殘值及營運資金回收額＝50＋16＝66（萬元）

綜上，本題應(yīng)選C。

終結(jié)階段的現(xiàn)金流量主要是現(xiàn)金流入量，包括固定資產(chǎn)變價凈收入、固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益的影響和墊支營運資金的收回。

但是終結(jié)期現(xiàn)金凈流量和最后一年現(xiàn)金凈流量不是等價概念。最后一年的現(xiàn)金凈流量＝終結(jié)期現(xiàn)金凈流量＋最后一年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量。

6.C固定股利支付率政策下，股利與公司盈余緊密地配合，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則。

7.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝7×40%×4＝11.2(元)

8.B籌資總額分界點＝500/40%＝1250（元）。

9.D相對于普通股而言，優(yōu)先股股利是固定支付的．所以增加了財務(wù)風(fēng)險。

10.D根據(jù)條件：估計有50%的客戶在第10天付款，30%的客戶在第30天付款，10%的客戶在第60天付款，則：

應(yīng)收賬款平均收賬期＝10×50%＋30×30%＋60×10%＋100×10%＝30（天）

應(yīng)收賬款的占用資金的應(yīng)計利息＝日銷售額×平均收賬期×變動成本率×資本成本率

＝7200000÷360×30×60%×10%＝36000（元）

綜上，本題應(yīng)選D。

11.A第一年的現(xiàn)金凈流量=80-20-5=55(萬元)，所以本題答案為選項A。

12.C比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項財務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。效率比率是某項財務(wù)活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。相關(guān)比率是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。比如，將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債進行對比，計算出流動比率。綜上，本題應(yīng)選C。

13.D速動比率=(2+68+80+50)／750=0．27

14.B解析：工時用量標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)在現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所耗用的必要工作時間，包括對產(chǎn)品直接加工工時、必要的間歇或停工工時，以及不可避免的廢次品所耗用的工時等。選項A、C、D為意外或管理不當(dāng)所占用的時間，不屬于工時用量標(biāo)準(zhǔn)的組成內(nèi)容。

15.D知識點：籌資方式。向金融機構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點。

16.D如果經(jīng)濟過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險大，預(yù)期報酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場的流動性增強，則投資者投資的風(fēng)險降低，要求的報酬率降低，從而通過資本市場融通的資本的資本成本率就低。選項A、B、C均會導(dǎo)致企業(yè)資本成本提高，選項D會導(dǎo)致企業(yè)資本成本降低。

17.B企業(yè)籌集資金，要合理預(yù)測確定資金的需要量。籌資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致，既要避免因籌資不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，又要防止籌資過多，造成資金閑置。選項B不正確。

18.D本題的主要考核點是固定制造費用的差異分類。固定制造費用的差異可以分解為兩個差異：耗費差異和能量差異?；蚍纸鉃槿齻€差異：耗費差異、閑置能量差異和效率差異。

19.D單位A產(chǎn)品的保本點價格=(50／2+70)／(1-5％)=100(元)

20.A滾動預(yù)算方法的滾動方式包括：逐月滾動、逐季滾動、混合滾動，所以本題的答案為選項A。

21.C支付現(xiàn)金股利不能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，同時由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的減少會改變公司的資本結(jié)構(gòu)；增發(fā)普通股能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但是由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的增加也會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票分割會增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但不會引起資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的增減變化，也不會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票回購會減少發(fā)行在外的普通股股數(shù)，同時由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的減少會改變公司的資本結(jié)構(gòu)。

22.A本題考核的是債券發(fā)行價格的計算。

發(fā)行價格＝1000×（P/F，10%，3）＋1000×11%×（P/A，10%，3）＝1000×0.7513＋110×2.4869＝1024.86≈1025（元）

23.Cβ＝1，表明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險與市場組合的風(fēng)險一致；β>1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場組合的風(fēng)險；β<1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險小于整個市場組合的風(fēng)險。

24.B根據(jù)我國《公司法》及相關(guān)法律制度的規(guī)定，選項B屬于公司凈利潤的分配順序。

25.D本題考核預(yù)算的作用。預(yù)算的作用包括：（1）預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預(yù)期目標(biāo)；（2）預(yù)算可以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個部門之間的協(xié)調(diào)；（3）預(yù)算可以作為各目標(biāo)業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)。

26.AC解析：本題考核臨時股東大會的召開條件。根據(jù)規(guī)定，有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：（1）董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時；公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；董事會認(rèn)為必要時；“監(jiān)事會”提議召開時。本題中，選項A由于董事人數(shù)不足法律規(guī)定的最低人數(shù)“5人”，因此應(yīng)該召開臨時股東大會；最大股東李某持有股份超過了10%，因此可以單獨提議召開臨時股東大會。

27.BCD當(dāng)市場利率高于票面利率時，債券價值低于債券面值，選項A不正確；債券期限越長，債券價值越偏離于債券面值。選項B正確；債券期限越短，債券票面利率對債券價值的影響越小。選項C正確；引起債券價值隨債券期限的變化而波動的原因，是債券票面利率與市場利率的不一致。如果債券票面利率與市場利率之間沒有差異，債券期限的變化不會引起債券價值的變動。也就是說，只有溢價債券或折價債券，才產(chǎn)生不同期限下債券價值有所不同的現(xiàn)象。故選項D也正確。

28.BD凈收益理論認(rèn)為負(fù)債程度越高，加權(quán)平均資金成本就越低，當(dāng)負(fù)債比率達到100%時，企業(yè)價值達到最大，企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)最優(yōu)；修正的MM理論認(rèn)為由于存在稅額庇護利益，企業(yè)價值會隨著負(fù)債程度的提高而增加，于是負(fù)債越多，企業(yè)價值越大。

29.BC本題考核的是股利分配的稅務(wù)管理。

如果全部發(fā)放現(xiàn)金殷利，則股東應(yīng)納個人所得稅=500×50%×20%=50(萬元)，因此選項A的說法不正確，選項B的說法正確；如果全部發(fā)放股票股利，按照當(dāng)前市價計算，則發(fā)放的股數(shù)=500/10=50(萬股)，除權(quán)價約等于2000×10/(2000+50)=9.76(元)，所以，選項C的說法正確；由于股票面值2元，因此，股東應(yīng)納個人所得稅為50×2×50%×20%=10(萬元)，選項D的說法不正確。

30.ABCD解析：本題考核公開募集股份。以募集方式設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)向公司登記機關(guān)報送國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的核準(zhǔn)文件。發(fā)起人向社會公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。

31.AC【答案】AC

【解析】不予資本化的借款利息是財務(wù)費用，可以在稅前列支，所以A正確；融資租賃的固定資產(chǎn)可以計提折舊，折舊可以稅前列支，同時，對融資租賃租金要分解為還本和付息兩部分，付息部分可以稅前列支，但融資租賃租金不能直接在稅前扣除，所以B不正確；經(jīng)營租賃租金可以在稅前列支，所以C正確；普通股股利是稅后支付的，不能在稅前列支，所以D不正確。

32.ABD本題考核重整制度的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，破產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，重整計劃草案“由”破產(chǎn)管理人制定，注意，這里是必須由管理人制定的意思，因此選項C中所說的“可以”是不正確的，不應(yīng)該選。選項ABD的表述均正確。

33.ABC本題考核零基預(yù)算的編制程序。零基預(yù)算的編制程序包括：動員企業(yè)內(nèi)部各部門員工，討論計劃期內(nèi)的費用項目和費用數(shù)額；劃分不可避免費用項目與可避免費用項目；劃分不可延緩費用項目與可延緩費用項目。

34.ABCD即使票面利率相同的兩種債券，由于付息方式不同(每年付息一次，到期一次還本付息)，實際利率會有差別。在不考慮風(fēng)險問題時，債券價值大子市價買進債券是合算的。影響債券發(fā)行價格的因素很多，但主要取決于市場利率和票面利率的一致程度，當(dāng)票面利率高于市場利率時，溢價發(fā)行；當(dāng)票面利率低于市場利率時，折價發(fā)行；當(dāng)票面利率等于市場利率時，平價發(fā)行。長期債券的價值波動較大，特別是票面利率高于市場利率的長期溢價債券，容易獲取投資收益但安全性較低，利率風(fēng)險較大。

35.ABD企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費用；其次，當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金；最后，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會產(chǎn)生企業(yè)資金的收付。

36.BCD不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。這部分資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，原材料的原始儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。

37.ABCD【答案】ABCD

【解析】材料耗用與采購預(yù)算在編制過程中要根據(jù)預(yù)計耗用量確定采購量，根據(jù)采購量和單價確定采購成本，并根據(jù)各季現(xiàn)付與支付賒購貨款的可能情況反映現(xiàn)金支出。

38.ABCD【答案】ABCD

【解析】項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是投資項目的現(xiàn)金流量，時間特征是整個項目計算期，具體用途是用于投資決策，信息屬性是對未來的反映；財務(wù)會計使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是整個企業(yè)的現(xiàn)金流量，時間特征是一個會計年度，具體用途反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，信息屬性是對過去的反映。

39.AB股票給持有者帶來的未來現(xiàn)金流入包括兩部分：股利收入和出售時的收入。所以選項A、B是正確的;資本利得是指售價與買價的差額，它不是投資者獲得的現(xiàn)金流入額，所以選項C不正確;投資股票不能獲得利息收入，所以選項D不正確。

40.ABD認(rèn)股權(quán)證的籌資特點包括：(1)是一種融資促進工具；(2)有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)；(3)有利于推進上市公司的股權(quán)激勵機制。

41.ABC【答案】ABC

【解析】采用年數(shù)總和法時，第一年折舊額=（100-10×5/15=30（萬元）；第二年折舊額=（100-10×4/15=24（萬元），兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時，折舊率為2/5=40%，第一年折舊額：100×40%：40（萬元）；第二年折舊額=(100-40)×40%=24（萬元），兩年一共折舊總額為64萬元；采用直線法折舊時，每年折舊額=（100-10）/5=18（萬元），所以前兩年折舊為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

42.AB直接籌資方式主要包括吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等；間接籌資方式主要包括銀行借款、融資租賃等。

43.ACD【正確答案】ACD

【答案解析】本題考核點是合作企業(yè)須經(jīng)批準(zhǔn)的事項。根據(jù)規(guī)定，合作企業(yè)委托第三人經(jīng)營管理、合作企業(yè)減少注冊資本和合作企業(yè)延長合作期限，均需要經(jīng)過審查批準(zhǔn)機關(guān)批準(zhǔn)。董事會董事長、副董事長或者聯(lián)合管理委員會主任、副主任的產(chǎn)生辦法由合作企業(yè)章程規(guī)定。

【該題針對“中外合作經(jīng)營企業(yè)組織形式和組織機構(gòu)”知識點進行考核】

44.ABC被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤屬于公司經(jīng)營風(fēng)險，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，是可分散風(fēng)險。

45.ABC現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬－些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量，進而可以增加企業(yè)收益。

46.N本題考核處理浮動期的概念。處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以回收現(xiàn)金所花的時問。

47.N在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為項目投資，項目投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及流動資產(chǎn)投資等，所以不能將項目投資簡單地等同于固定資產(chǎn)投資。

48.N全面預(yù)算是所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的有關(guān)企業(yè)未來一段時間內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標(biāo)的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。總預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。

49.N如果經(jīng)濟過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風(fēng)險大，預(yù)期報酬率高，籌資的資本成本率就高。

50.N壓縮管理費用是企業(yè)在經(jīng)濟蕭條階段應(yīng)該采取的財務(wù)管理戰(zhàn)略，所以本題說法不正確。

51.Y這是應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)的含義。

52.N企業(yè)董事會或類似機構(gòu)應(yīng)對企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。企業(yè)董事會或者經(jīng)理辦公會可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會或指定財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對企業(yè)法定代表負(fù)責(zé)。

53.Y本題考點：債券價值與要求的投資收益率及票面利率的關(guān)系。市場利率，即投資人要求的收益率，大于票而利率，市場價值低于票面價值，反之，則相反。

54.Y

55.Y內(nèi)部收益率的優(yōu)點是既可以從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平，又不受基準(zhǔn)收益率高低的影響，比較客觀。缺點是計算過程復(fù)雜，尤其當(dāng)運營期內(nèi)大量追加投資時，有可能導(dǎo)致多個內(nèi)部收益率出現(xiàn)，或偏高或偏低，缺乏實際意義。

56.(1)2006年年初的股東權(quán)益總額＝1500×2＝3000(萬元)

2006年年初的資產(chǎn)總額＝1500十3000＝4500(萬元)

2006年年初的資產(chǎn)負(fù)債率＝1500/4500×100%＝33.33%

(2)2006年年末的股東權(quán)益總額＝3000+3000×30%＝3900(萬元)

2006年年末的負(fù)債總額＝3900/(1—40%)×40%＝2600(萬元)

2006年年末的資產(chǎn)總額＝3900+2600＝6500(萬元)

2006年年末的產(chǎn)權(quán)比率＝2600/3900×100%＝66.67%

(3)總資產(chǎn)凈利率＝900/[(4500+6500)/2]×100%＝16.36%

使用平均數(shù)計算的權(quán)益乘數(shù)＝[(4500+6500)/2]/[(3000+3900)/2]＝1.59

平均每股凈資產(chǎn)＝[(3000+3900)/2]/普通股總數(shù)=3450/600＝5.75(元/股)

基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期發(fā)行

在外普通股的加權(quán)平均數(shù)＝900/600＝1.50(元/股)

或者基本每股收益＝16.36%×1.59×5.75＝1.50(元/股)

2006年末的市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益＝15/1.5＝10

(4)2005年每股收益＝12.24%×1.60×5.45＝1.07(元/股)

每股收益變動額＝1.50—1.07＝O.43

總資產(chǎn)凈利率變動的影響額＝(16.36%－12.24%)×1.60×5.45＝0.36

權(quán)益乘數(shù)變動的影響額＝16.36%×(1.59—1.60)×5.45=－0.01

平均每股凈資產(chǎn)變動的影響額＝16.36%×1.59×(5.75—5.45)＝0.0857.(1)銷售凈利率=1200／30000=4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83權(quán)益乘數(shù)=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年凈資產(chǎn)收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年凈資產(chǎn)收益率=10%×l×1.4=14%2012年凈資產(chǎn)收益率變動=9.63%-l4%=-4.37%其中：銷售凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同變動使凈資產(chǎn)收益率降低4.37%(3)2012年凈利潤=1200(萬元)2012年投資所需要的權(quán)益資金=1000×1／2.9=344.83(萬元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(萬元)

58.

59.(1)2009年年末的所有者權(quán)益總額=1500×125%=1875(萬元)(2)2012年年初的所有者權(quán)益總額=4000×1.5=6000(萬元)

60.（1）根據(jù)“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產(chǎn)品

借：應(yīng)收票據(jù)5850

貸：主營業(yè)務(wù)收入2000×120%=2400

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價5000—2400=2600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務(wù)成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關(guān)聯(lián)方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價50

④屬于上市公司向關(guān)聯(lián)方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應(yīng)收款2500

借：銀行存款30

貸：財務(wù)費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關(guān)聯(lián)交易差價10

⑤屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應(yīng)付款3100

借：其他應(yīng)收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調(diào)整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保支出不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應(yīng)交所得稅是正確的，不必調(diào)整。

根據(jù)已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調(diào)整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務(wù)收入600

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務(wù)成本480

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務(wù)稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產(chǎn)負(fù)債表日后事項中的調(diào)整事項

借：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)收入（2004年）1000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)成本（2004年）800

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調(diào)整—主營業(yè)務(wù)稅金及附加（2004年）100

借：應(yīng)交稅金—應(yīng)交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅33

⑦判斷：當(dāng)期對非關(guān)聯(lián)方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應(yīng)按對非關(guān)聯(lián)方銷售的加權(quán)平均價格作為對關(guān)聯(lián)方之間同類交易的計量基礎(chǔ)。

但是加權(quán)平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認(rèn)對關(guān)聯(lián)方的銷售收入。

借：應(yīng)收賬款7020

貸；主營業(yè)務(wù)收入6000

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務(wù)成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務(wù)稅金及附加6000×10%=600

貸：應(yīng)交稅金—應(yīng)交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預(yù)計負(fù)債60

對非關(guān)聯(lián)方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務(wù)收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（銷項稅額）33800×17%=574