認識人壽保險業(yè)務(wù)培訓(xùn)講義

認識人壽保險你知道金融業(yè)的“三駕馬車”嗎？銀行業(yè)證券業(yè)保險業(yè)2行業(yè)篇保險篇目錄3

一個歷史悠久的行業(yè)1.保險業(yè)——4現(xiàn)代保險起源于

14

世紀的海上保險，距今已有600多年的歷史！5新中國保險市場發(fā)展簡況初始發(fā)展階段（1949~1979）獨家壟斷階段（1980~1987）打破壟斷階段（1988~2001）全面開放階段（2002~現(xiàn)在）6一個創(chuàng)造巨大社會價值的行業(yè)2.保險業(yè)——7

保險是——經(jīng)濟的“助推器”社會的“穩(wěn)定器”8保險償付近5年復(fù)合增長28.7%單位：億元保險在人們生活中占據(jù)越來越重要的地位！數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)9

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。保險是金融體系的重要組成部分，它對促進改革、保障經(jīng)濟、穩(wěn)定社會、造福人民具有重要的作用。保險事業(yè)在我國還剛剛起步，必須大力普及保險知識和提高全民的保險意識。2000年4月10日——關(guān)于《領(lǐng)導(dǎo)干部保險知識讀本》的批語10一個國家政策大力支持的行業(yè)3.保險業(yè)——11《中國保險業(yè)“十一五”規(guī)劃》《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)發(fā)展改革的若干意見（國發(fā)[2006]23號）》簡稱保險業(yè)“國十條”2006年國家出臺兩大政策性文件12“國十條”

——

建設(shè)中國特色保險業(yè)的理論依據(jù)和指導(dǎo)方針

13一個最具成長性的行業(yè)4.保險業(yè)——148~10%20~30%50~60%中國保險業(yè)——國民經(jīng)濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一中國國內(nèi)生產(chǎn)總值年增長速度中國保險業(yè)保費收入年增長速度太平人壽保費收入年增長速度15行業(yè)總保費收入近10年復(fù)合增長24%2009年全國保費收入首次突破1萬億元數(shù)據(jù)來源：中國保監(jiān)會歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)單位：億元162008年世界部分國家保險密度和深度一覽表數(shù)據(jù)來源：瑞士《Sigma》雜志17

“

面向未來，保險業(yè)發(fā)展站在一個新的歷史起點上，發(fā)展的潛力和空間巨大”——摘自《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見（國發(fā)[2006]23號）》18思考——保險是什么?19行業(yè)篇保險篇目錄20

1.保險是一種科學(xué)的

制度安排

21保險制度是建立在大數(shù)法則基礎(chǔ)上應(yīng)對人類所面臨人生風(fēng)險的制度安排。22風(fēng)險無處不在——意外2010年全國上半年發(fā)生交通事故9.9萬起死亡人數(shù)2.7萬人，受傷11.7萬人每2分鐘

有一人傷殘每9分鐘

有一人喪身車輪23風(fēng)險無處不在——疾病平均每18秒

就產(chǎn)生一個癌癥病人平均每23秒

就有1人因癌癥而死亡人一生中罹患重疾幾率72.18%

24人類如何用一種最科學(xué)的制度來解決必然要面對的人生風(fēng)險？

保險唯一科學(xué)解決辦法252.保險是愛與責(zé)任

26——我們的心愿照顧家人一輩子讓愛陪伴家人一生一世27我們能保證對家人的愛和責(zé)任在任何情況下都不中斷嗎？身邊的風(fēng)險故事28

只有保險才能讓我們對家人的愛和責(zé)任在任何情況下都不中斷！結(jié)論293.保險是尊嚴30案例如果一個普通家庭中有人得了重大疾病，需要

50萬

醫(yī)療費用

，不同的家庭會有不同的應(yīng)對方案。

31四種應(yīng)對方案1.用家庭儲蓄治療2.借債治療3.放棄治療4.用保險金治療32只有通過保險才能讓當(dāng)事人有尊嚴地接受治療！334.保險是大慈善34安全、有效巴菲特的選擇

錢交給你我放心！沃倫·巴菲特比爾·蓋茨35慈善機構(gòu)的特點1.募集到足夠的資金，并保證資金

安全、透明、保值2.把資金資助給真正需要幫助的人保險機構(gòu)具備慈善機構(gòu)的特點，并且涵蓋范圍更廣！36——我為人人人人為我保險比慈善還多一個功能，即購買后如果自己遇到困難也會得到保護。37

保險的意義，只是今日做明日的準備，生時做死時的準備，父母做兒女的準備，兒女幼小時作兒女長大時的準備，如此而已。今天預(yù)備明天，這是真穩(wěn)??；生時預(yù)備死時，這是真曠達；父母預(yù)備兒女，這是真慈愛。能做到這三步的人，才能算作是現(xiàn)代人。

——胡適

38保險是人類

最偉大的發(fā)明39知、信、行合一謝謝！40年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有的某酒店式公寓項目，而A公司既想發(fā)揮財務(wù)杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負債率，也不想支付高額的收購契稅，經(jīng)研究擬通過信托公司發(fā)行租賃受益權(quán)信托計劃方式募集部分收購資金。某酒店式公寓收購項目A公司信托公司資金信托90%10%B公司A公司履約擔(dān)保社會投資者

信托公司A公司酒店式公寓租賃受益權(quán)信托到期回購優(yōu)先受益權(quán)優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓授權(quán)行使抵押權(quán)劣后受益權(quán)轉(zhuǎn)讓某酒店式公寓收購項目簡要分析A公司通過設(shè)立資金信托，從而使信托公司成為B公司的大股東，信托公司向其委派董事和財務(wù)總監(jiān)，加強對收購目標公司的控制，以保障優(yōu)先受益權(quán)。對A公司來說，可達到對此筆融資不并表的意圖。收購目標公司股權(quán)后，B公司與信托公司設(shè)立酒店式公寓租賃受益權(quán)信托，B公司同時為委托人和受益人。同時，B公司委托信托公司代理轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。劣后受益