保險業(yè)務的性質、起源與發(fā)展講義

第二章保險的性質、起源與發(fā)展1第二章保險的性質、起源與發(fā)展內容提要學習目標學習重點及難點重要概念復習思考題2本章內容提要保險的定義保險的特性保險的起源與發(fā)展

3本章學習目標了解保險學說的流派理解保險的含義和特性區(qū)分保險與社會保險、救濟、儲蓄與賭博之間的區(qū)別描述保險各險種的起源與發(fā)展通過本章學習，你應該能夠：重點難點4§1保險的定義一、關于保險定義的學說保險定義說(一)損失說(三)二元說(二)非損失說損失賠償說損失分擔說危險轉嫁說技術說需要說相互金融說5

保險是集合具有同類風險的眾多單位或個人，以合理計算分擔金的形式，實現對少數成員因約定風險事故所致經濟損失或由此而引發(fā)的經濟需求進行補償或給付的行為。二、保險的定義保險是什么6保險是為了保障生產生活的順利進行，將具有同類風險保障需求的個體集中起來，通過合理的計算，建立風險準備金的經濟補償制度或給付安排。1、經濟行為經濟補償制度或給付安排具有風險保障需求的個體（一）經濟角度保險人保障保險費7具有風險保障需求的個體保險人保險費2、金融行為保險資金具有風險保障需求的個體具有風險保障需求的個體★股票★債券★固定資產81.保險公司通過開展承保業(yè)務，將社會中的閑散資金匯集起來，形成規(guī)模龐大的保險基金，即將各經濟主體和個人的可支配收入中的一部分以保費的形式聚集起來，能夠起到分流部分社會儲蓄的作用，有利于促進儲蓄向投資的轉化。2.保險公司又通過投資將積累的保險資金運用出去，以滿足未來支付和保險基金保值增值的需要。93、分攤損失的財務安排具有風險保障需求的個體保險人保險費保險資金具有風險保障需求的個體具有風險保障需求的個體★股票★債券★固定資產對發(fā)生損失的被保險個體進行補償分擔金損失10空間上的分散

—把參加保險的少數成員的損失平均分攤給全體投保人來承擔?！扒Ъ胰f戶幫一家”時間上的分散—通過預收分擔金，在實際損失發(fā)生以后進行補償11舉例：假設某個地區(qū)有1000棟同類建筑的房屋，每棟房子的市價均為10萬元。根據以往統計資料的顯示，該地區(qū)每年火災發(fā)生的概率為1‰，即平均每年有1棟房子發(fā)生火災，且為全損，即每年損失10萬元。如果這1000所房主都參加保險，則保險人須向每戶收取分擔金：12房主房主1房主2

:房主X房主1000100元100元100元100元保險基金

100,000元

房屋損失補償100元100,000元13思考？誰是風險承擔者？是保險人嗎？保險人在此所起的作用是什么？如果保險人是商業(yè)機構，在計算分擔金時還應考慮哪些因素？14經濟學意義上的保險具有的要件：大量同類風險個體的存在合理的計算合理計算風險集合發(fā)生損失的概率保險費單個風險的不確定性損失確定的小額保險費經濟補償或給付保險給付金額≤損失金額1516（二）法律角度

保險是當事人雙方通過訂立合同的方式規(guī)定雙方的權利義務，依次建立起風險的保障機制。合同行為平等自愿、要約和承諾、意思表示一致權利義務在合同中約定所載明的風險符合特定要求純粹風險17平安世紀同祥終身保險(分紅型）181920§2保險的特性—籌集資金，用于經濟補償—人人為我，我為人人—保險雙方的保險關系建立在保險合同的基礎上—保險基金的籌集建立在概率論和大數法則的基礎上1、經濟性2、互助性3、契約性4、科學性一、特性21Oneforall,Allforone核心

——風險的轉移（transferofrisk）

損失的分擔（sharingofloss）

本質——經濟補償基本特性—互助合作性22二、與其他類似制度及行為的比較（一）保險與社會保險的比較

社會保險：國家通過立法采取強制手段，對依靠勞動收入生活的人員因年老、疾病、生育、傷殘、死亡等原因喪失勞動能力或因失業(yè)而中止勞動、本人及家庭失去收入來源時，由政府提供其基本生活條件、促進社會穩(wěn)定的保障制度。23

社會經濟互助性質用于處理不可預知的偶然性損失需繳納保險費建立保險基金保障經濟生活安定類似之處：

24區(qū)別：1.實施方式2.依據3.經辦主體及目的4.權利及義務對等關系5.資金來源6.給付標準7.參保對象社會保險強制法律等價交換保險費由保費決定個人意愿和能力保險自愿合同保險公司；

營利性不對等；工資水平政府、企業(yè)、勞動者個人基本生活保障水平社保法規(guī)定的勞動者政府指定機構；

非營利性25相同：

減輕災害造成的損失；補償不超過損失不同：1.給付對象2.給付主體3.權利義務對等不同救濟政府、企業(yè)、個人單方施舍行為保險被保險人、受益人保險公司權利義務對等所有受災者、生活困難者(二)保險與救濟比較26相同點：以現在的資金為將來作準備，保障經濟穩(wěn)定。1.經濟關系不同2.目的不同3.支付與反支付對等關系不同儲蓄貨幣信用范疇

自助行為預計的費用支出支付與反支付對等、確定保險非貨幣信用范疇

互助合作行為意外災害事故損失支付與反支付不對等、不確定不同：(三)保險與儲蓄比較27相同：依賴于偶然事件的發(fā)生;支付的確定性與反支付的不確定性2.目的不同1.條件不同3.機制不同賭博圖謀暴利無須可保利益

可獲額外利益?zhèn)€人行為，

損人利己保險對付純粹風險，獲得經濟生活安定須有可保利益的要求，

不能獲取額外利益互助共濟，利人利己4.后果制造風險，增加不安定減少風險憂慮，保持經濟安定（四）保險與賭博的比較不同：28剩余產品的出現、貨幣的出現及商品經濟的發(fā)展§3保險的起源與發(fā)展一、保險產生的基礎自然基礎

—自然災害和意外事故的客觀存在經濟基礎

—29二、保險的起源與發(fā)展（一）海上保險的起源與發(fā)展

海上保險是最早產生的險種

1、萌芽—共同海損分攤

“一人為眾，眾為一人”2、初級形式—船舶和貨物抵押借款

公元前800-700年船舶與貨物抵押借款3、發(fā)源地—意大利

1347年意大利商人出立的船舶保險單是現在世界上發(fā)現的最古老的保單意大利—英國（倫敦勞合社）302、初級形式—船舶和貨物抵押借款

公元前800-700年船舶與貨物抵押借款313、發(fā)源地—意大利3233（二）火災保險的起源與發(fā)展3435（三）人身保險的起源與發(fā)展3637三、世界保險發(fā)展的現狀與趨勢（一）世界保險發(fā)展的現狀

1、業(yè)務范圍不斷擴大，新的險種不斷增加

2、保險金額巨大，索賠增多

3、保費收入上升，業(yè)務競爭激烈

4、發(fā)展中國家的民族保險市場逐步形成、擴大38（二）世界保險發(fā)展的趨勢1、組織形式多樣化2、服務領域不斷擴大3、保險市場自由化4、國際競爭激烈化5、從業(yè)人員專業(yè)化6、服務手段現代化39四、中國保險發(fā)展簡史1、民族保險業(yè)創(chuàng)辦時期（1865-1914)

1865年，上?！傲x和”是我國第一家民族資本保險企業(yè)，標志著民族保險業(yè)的開創(chuàng)。2、民族保險業(yè)發(fā)展時期（1914-1937)3、抗日戰(zhàn)爭時期的民族保險業(yè)（1927-1945)4、民族保險業(yè)虛假繁榮時期（1945-1949)（一）舊中國的保險業(yè)

我國現代形式的保險是隨英帝國主義的經濟入侵而輸入的。

401、整頓改造舊的保險業(yè)，建立人民保險事業(yè)

1949年10月20日中國人民保險公司成立2、人民保險事業(yè)的蓬勃發(fā)展（1950-1958）3、國內保險業(yè)務的中斷（1958-1979）4、保險事業(yè)發(fā)展的新階段（1980-）

1991年，中國太平洋保險公司成立（上海），成為我國第一家全國性、綜合性的股份制保險。1992年，中國平安保險公司成立（深圳）。

1992年，美國國際集團的子公司美國友邦公司在上海開設分公司，成為中國保險市場上第一家外資公司。（二）新中國保險事業(yè)的創(chuàng)立與發(fā)展

412001-2005年保費收入情況比較（單位：億元）

42

總資產變化情況比較（單位：億元）4344保險資本金情況比較（單位：億元）

45

2000－2005年我國保費收入、保險密度與保險深度發(fā)展狀況

GDP增速(%)保費收入(億元)保費收入增速(%)保險密度(元/人)保險深度(%)

2000

8.0

1599.7

10.74

126.21

1.79

2001

7.3

2112.3

32.04

168.98

2.20

2002

8.0

3053.1

44.59

237.64

2.98

2003

9.1

3880.4

27.10

287.44

3.33

2004

10.1

4318.1

11.28

332.16

3.39

2005

9.9

4927.3

13.95

375.64

2.7

保險密度(元/人)＝保費總收入／總人口

保險深度(%)＝保費總收入／GDP

目前我國保險業(yè)總體發(fā)展仍處于初級階段

46474849505152本章重要概念

保險

社會保險

53復習思考題1、有人說，“保險就是賭博，你賭一定期限內房屋會因火災而受損，而保險公司賭不會”。你認為這一觀點正確嗎？為什么？2、保險是投資嗎？54Q&A55雙保險雙賠付

張先生參加了社會醫(yī)保后，又參加了商業(yè)醫(yī)保，滿以為這樣就獲得“雙重保險”了。可是，當他報銷住院醫(yī)藥費時，如果他先在社保部門報銷了，保險公司只能報銷其差額部分。這讓張先生大惑不解，明明參加了兩份保險，到最后卻拿不到雙份保險，這不是吃虧了嗎？56年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協調規(guī)劃，統一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業(yè)務開始呈現良好的發(fā)展態(tài)勢。——銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現金流來實現,可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現金流匯總能夠復原為項目整體的現金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產重組的指示，經方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現國有資產在該公司的退出。經研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經營過程中出現的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經營者（職業(yè)經理人），對經營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經營過程中出現的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權資產組成一個資產包，委托給中信信托設立財產信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優(yōu)先級受益權和次級受益權，其中10億元優(yōu)先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產包未來處置產生的AAA級現金流可達12.07億元。華融不良資產證券化項目華融資產管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產10億元優(yōu)先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產生12.07億元現金流優(yōu)先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據該產品宣傳資料構畫。華融不良資產證券化項目簡要分析該項目