商業(yè)金融銀行的業(yè)務(wù)與存款

第十一章商業(yè)銀行商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造

第一節(jié)商業(yè)銀行CommercialBank概述

一、商業(yè)銀行的定義與性質(zhì)二、商業(yè)銀行的職能三、商業(yè)銀行的類型與組織形式四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則五、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論一、商業(yè)銀行的定義與性質(zhì)（一）含義商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款和辦理結(jié)算為其基本業(yè)務(wù)的銀行。

（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征（追求利潤最大化）2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)（它的經(jīng)營對象是特殊商品——貨幣）3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)（可提供全面、廣泛的金融服務(wù)）二、商業(yè)銀行的職能（一）信用中介

這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營特征的職能，即商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的一切閑置的貨幣資本，提供給資金的需求者，充當(dāng)中介人。（二）支付中介銀行為客戶辦理貨幣結(jié)算收付業(yè)務(wù)，充當(dāng)客戶之間的中介。（三）信用創(chuàng)造商業(yè)銀行在經(jīng)營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造了可以發(fā)揮貨幣作用的信用流通工具——銀行券和存款貨幣。（四）金融服務(wù)主要包括各種代理、咨詢、信息、融資服務(wù)、財務(wù)管理、信托等。三、商業(yè)銀行的類型與組織形式

（一）商業(yè)銀行的類型1、職能分工型：這是銀行和其他金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍上的分工，而不是銀行之間的分工。在該制度下，商業(yè)銀行一般只能經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)。以前的代表國家是美國、日本、英國等國家?，F(xiàn)在都已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槿苄?。?999年11月12日克林頓簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》）2、全能型：又稱綜合型商業(yè)銀行。這種類型的代表國家是德國、奧地利等國家。這種類型的商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種類型的存貸款業(yè)務(wù)，及證券業(yè)務(wù)。（二）商業(yè)銀行的組織形式一個國家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。1、分支行制（總分行制）即分支銀行制，是指銀行在大城市設(shè)立總行，并在該市及國內(nèi)外各地設(shè)立分支機構(gòu)的銀行制度。2、單一銀行制（單元銀行制）即每家商業(yè)銀行只有一個獨立的銀行機構(gòu)，不設(shè)立分支機構(gòu)。優(yōu)點：可以防止銀行壟斷。有利于協(xié)調(diào)地方政府、工商企業(yè)與銀行的關(guān)系。銀行具有更高的獨立性和自主性，業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性較大。銀行管理層次少，便于管理目標(biāo)的實現(xiàn)。缺點：限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新。銀行抵御風(fēng)險的能力較弱。會削弱銀行的競爭力。3、集團銀行制（銀行持股公司制）指專門以控制和收購兩家以上銀行股票所組成的公司。4、連鎖銀行制。連鎖銀行制又稱聯(lián)合制，其特點是：由某一個人或一個集團購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，從而達到控制這些銀行的目的。5、代理行制度，即往來銀行制度。銀行相互之間簽訂代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度。四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1、安全性：是指銀行經(jīng)營中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險。自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。風(fēng)險（國家、信用、利率、匯率、流動性、經(jīng)營、競爭）流動性：是指銀行經(jīng)營中應(yīng)能及時滿足存款人隨時支取的要求。有兩種情況：有規(guī)律或較有規(guī)律的提取或兌付要求突發(fā)的提存和兌付要求盈利性：是指銀行經(jīng)營中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤最大化為最終目標(biāo)。五、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論（一）資產(chǎn)管理它是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，其重點是流動性的管理時間：銀行產(chǎn)生－20世紀(jì)60年代1、商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論）亞當(dāng)斯密認為由于商業(yè)銀行的資金來源是活期存款，所以在資金運用中必須保持較高的流動性，貸款投向應(yīng)該是商業(yè)的短期流動資金，而且必須以真實交易為基礎(chǔ)。強調(diào)資金的安全性和流動性管理。理論背景：1）商業(yè)銀行發(fā)展初期，商品經(jīng)濟不夠發(fā)達，信用關(guān)系不夠廣泛，企業(yè)主要依賴內(nèi)源融資。2）中央銀行體制尚未產(chǎn)生，沒有“最后貸款人”。銀行經(jīng)營管理更強調(diào)維護自身的流動性。先進性：奠定現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營理論的一些重要原則：1）資金運用受制于資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。2）銀行應(yīng)保持資金的高度流動性，以確保安全經(jīng)營。局限性：1）沒有認識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性

2）忽視貸款需求的多樣化

3）忽視貸款清償?shù)耐獠織l件。在經(jīng)濟蕭條時就難以自動清償。

2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論）莫爾頓20世紀(jì)初銀行流動性的強弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)（政府發(fā)行的短期債券）進步性：1）沿襲商業(yè)貸款理論應(yīng)保持高度流動性的主張。2）豐富銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。局限性：1）限制銀行高盈利性資產(chǎn)的運用；2）可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力在經(jīng)濟危機時期或證券市場需求不旺的情況下會受到損害。3、預(yù)期收入理論普魯克諾：銀行資產(chǎn)流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。理論背景：1.二戰(zhàn)后西方各國經(jīng)濟恢復(fù)和發(fā)展時期，凱恩斯的國家干預(yù)經(jīng)濟的理論在西方盛行，以擴大有效需求來刺激經(jīng)濟發(fā)展。因此中長期貸款及消費貸款的需求擴大了。2.金融機構(gòu)競爭激烈，銀行不得不拓展業(yè)務(wù)種類。進步性：為銀行拓展盈利性的新業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使銀行資產(chǎn)運用的范圍更廣泛，豐富銀行經(jīng)營管理思想，鞏固銀行在金融業(yè)中的地位。局限性：對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的經(jīng)濟參數(shù)。銀行面臨風(fēng)險大。（二）負債管理理論：20世紀(jì)五六十年代將流動性管理的重點由資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到負債項目方面，不僅能以吸收存款等被動型負債方式增加資金來源，而且可以用借款和發(fā)行有價證券等主動型負債方式擴大資金來源。

理論背景：1.銀行與非銀行金融機構(gòu)競爭激烈。2.對存款利率上限的規(guī)定，以及投資渠道的多元化使銀行存款受到威脅。3.金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行擴大資金來源提供可能性。4.西方各國存款保險制度的建立和發(fā)展，激發(fā)銀行的冒險精神和進取意識。進步性：使傳統(tǒng)的流動性為先的經(jīng)營管理理念轉(zhuǎn)為流動性、安全性、盈利性并重。缺陷：加大銀行經(jīng)營風(fēng)險，增加銀行經(jīng)營成本，不利于其穩(wěn)健經(jīng)營。

（三）資產(chǎn)負債管理理論：20世紀(jì)70年代銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以達到安全性、流動性和盈利性三者的均衡，只有同時對資產(chǎn)和負債進行協(xié)調(diào)管理，才能達到銀行經(jīng)營的總目標(biāo)。（四）資產(chǎn)負債外管理理論：20世紀(jì)80年代末理論背景：各國放松金融管制和金融自由化，銀行業(yè)傳統(tǒng)存貸利差收益越來越少，銀行必須謀求新的業(yè)務(wù)增長點。如表外業(yè)務(wù)的發(fā)展等等。

案例：海南發(fā)展銀行的關(guān)閉

1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年零10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機而關(guān)閉一家銀行，因而不可避免地引起了社會各界的廣泛關(guān)注。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機構(gòu)。它是在合并原海南省5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，吸收了40多家新股東后成立的。成立時的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人，資產(chǎn)規(guī)模達160多億元。如此一家銀行，為什么開業(yè)不到三年，就被迫關(guān)閉了呢？事實上，早在海南發(fā)展銀行成立之時，就已經(jīng)埋下了隱患。成立海南發(fā)展銀行的初衷之一就是為了挽救一些有問題的金融機構(gòu)。1993年海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營困難。在這個背景下，海南省決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在問題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)計，合并時這五家機構(gòu)的壞賬損失總額已達26億元。1997年年底，遵循同樣的思路，有關(guān)部門又將海南省內(nèi)28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。但是合并后成立的海南發(fā)展銀行，并沒有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機制進行運作，而是大量進行違法違規(guī)的經(jīng)營。其中最為嚴重的就是向股東發(fā)放大量無合法擔(dān)保的貸款。股東貸款實際上成為股東抽逃資本金的重要手段。有關(guān)資料顯示，海南發(fā)展銀行成立時的16.77億股本在建行之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18日正式開業(yè)的。但僅在1995年5月至9月間，就已發(fā)放貸款10．60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71％。絕大部分股東貸款都屬于無合法擔(dān)保的貸款；許多貸款的用途根本不明確，實際上是用于歸還用來入股的臨時拆借資金；許多股東的貸款發(fā)生在其資本金到賬后1個月內(nèi)，入股單位實際上是“剛拿來，又帶走；拿來多少，帶走多少”。這種不負責(zé)任的行為顯然無法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。由于上述原因，海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽差。在有關(guān)部門將28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行之后，公眾逐漸意識到問題的嚴重性，出現(xiàn)丁擠兌行為。持續(xù)幾個月的擠兌耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回。為保護海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)撥了34億人民幣抵御這場危機，但只是杯水車薪。為控制局面，化解金融風(fēng)險，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。從宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行起至其正式解散之日前，由工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負債。其中包括：接收并行使原海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營活動；配合有關(guān)部門清理原海南發(fā)展銀行的財產(chǎn)，制定、落實原海南發(fā)展銀行的清算方案和債務(wù)清償計劃。對于海南發(fā)展銀行的存款，則采取自然人和法人分別對待的辦法，自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負債清算完畢以后按折扣率進行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點開始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)。由于公眾對工行的信任，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒有造成大量擠兌，大部分儲戶只是把存款轉(zhuǎn)存工行，現(xiàn)金提取量不多。第二節(jié)

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

負債業(yè)務(wù)（受動業(yè)務(wù)）資產(chǎn)業(yè)務(wù)（能動業(yè)務(wù)）中間業(yè)務(wù)信用業(yè)務(wù)一、負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)。自有資本構(gòu)成吸收存款借款（一）自有資本銀行股東的投資和由稅后留存利潤轉(zhuǎn)化成的投資商業(yè)銀行經(jīng)營各項業(yè)務(wù)活動的本錢1987年,國際清算銀行巴塞爾委員會提出一個按風(fēng)險資產(chǎn)加權(quán)平均計算的資本充足程度標(biāo)準(zhǔn),作為銀行資本充足程度的國際標(biāo)準(zhǔn),建議在英國、美、加、比、法、意、日、荷、瑞士、瑞典、盧、德12個國家實行。1988年12月獲得認可。即通過《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》。《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容1.制定國際通用的資本標(biāo)準(zhǔn)，即核心資本和附屬資本，其中核心資本不得少于總資本的50%。（1）核心資本：普通股、永久性優(yōu)先股、公積金、資本溢價、未分配利潤、附屬機構(gòu)中的少數(shù)權(quán)益等（2）附屬資本：未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具、長期附屬債務(wù)未公開儲備，又稱為隱蔽儲備。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。重估儲備，是對銀行自身房產(chǎn)的重估，以使其更接近市值。普通準(zhǔn)備金，是為防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立的?；旌腺Y本工具，是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。長期附屬債務(wù)，是指期限較長的資本債券和信用債券。2.用5個風(fēng)險權(quán)數(shù)來判斷資產(chǎn)的信用風(fēng)險，即0%、10%、20%、50%、100%3.銀行資產(chǎn)按以上風(fēng)險權(quán)數(shù)加總后即為風(fēng)險資產(chǎn)；資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率，在1992年末應(yīng)達到8%。4.1990-1992年為過渡期，從1992年末起，各銀行嚴格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。新巴塞爾協(xié)議1988年的巴塞爾協(xié)議主要針對的是信用風(fēng)險;90年代以來，隨著科技和商業(yè)活動的發(fā)展，金融創(chuàng)新一日千里，資本市場之間的聯(lián)系更加緊密，銀行風(fēng)險管理水平大大提高。尤其是大型綜合性銀行可以不斷調(diào)整資產(chǎn)組合，使其既不違反現(xiàn)行的資本標(biāo)準(zhǔn)，又能在金融市場進行套利。這些變化導(dǎo)致該協(xié)議在部分發(fā)達國家已名存實亡。舊巴塞爾協(xié)議修改的起因巴林銀行倒閉事件表明，僅僅依靠資本充足率標(biāo)準(zhǔn)不足以保障銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。新協(xié)議提出了一個能對風(fēng)險計量更敏感、并與當(dāng)前市場狀況相一致的新資本標(biāo)準(zhǔn)，明確將市場風(fēng)險和操作風(fēng)險納入風(fēng)險資本的計算和監(jiān)管框架。并要求銀行對風(fēng)險資料進行更多的公開披露，從而使市場約束機制成為監(jiān)管的有益補充。同時允許風(fēng)險管理水平較高的銀行使用自己的內(nèi)部評級體系計算資本充足率。1999年6月，巴塞爾委員會（以下簡稱委員會）發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險敏感性。在總體上肯定的同時，國際貨幣基金組織認為，新協(xié)議應(yīng)當(dāng)設(shè)定一個適用于全球各類銀行的最低標(biāo)準(zhǔn)，從而使新協(xié)議能在新興市場或發(fā)展中國家中得以推廣運用。世界銀行認為新協(xié)議中包含了許多極為復(fù)雜的風(fēng)險管理技術(shù)，對監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管水平也提出非常高的要求，因此，世行極力主張進一步簡化新協(xié)議。委員會于2001年1月16日提出了一個更加全面、具體的新建議，并在2001年5月31日前向全世界征求意見。收到的評論意見在BIS（國際清算銀行）網(wǎng)站上發(fā)布。委員會計劃在2001年底出版新巴塞爾協(xié)議的最終文本，2004年起正式實施。

盡管新巴塞爾協(xié)議在制訂過程中第一次征求了發(fā)展中國家的意見，并幾次推遲準(zhǔn)備實施的時間，但其對象仍然主要是在國際上活躍的大銀行機構(gòu)，各國均認為新協(xié)議不適合中小銀行的情況。美聯(lián)儲認為，新協(xié)議只適用于美國大約20家大型綜合性銀行。美國銀行協(xié)會認為美國大部分銀行是社區(qū)銀行或從事傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一般性銀行，這類銀行不必執(zhí)行新協(xié)議。國際貨幣基金組織在對各國執(zhí)行巴塞爾核心原則的情況進行評估后指出，發(fā)展中國家實施巴塞爾協(xié)議應(yīng)有自己的規(guī)劃，根據(jù)自己的國情量力而行，決不是實行就好，不實行就不好。我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定：商業(yè)銀行貸款應(yīng)遵守資產(chǎn)-負債比例管理的規(guī)定，資本充足率不得低于8%；貸款余額與存款余額的比例不得超過75%；流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得超過25%；對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%。某商業(yè)銀行1999年末資本總額630億元，其中核心資本297億元，資產(chǎn)總額為20000億元。其中風(fēng)險權(quán)數(shù)為0％的資產(chǎn)2000億元，風(fēng)險權(quán)數(shù)為10％的資產(chǎn)4000億元，風(fēng)險權(quán)數(shù)為20％的資產(chǎn)3000億元，風(fēng)險權(quán)數(shù)為50％的資產(chǎn)6000億元，風(fēng)險權(quán)數(shù)為100％的資產(chǎn)5000億元。根據(jù)上述資料，請回答：該行全部資本充足率是多少，核心資本充足率是多少，該行的資本充足率和核心資本充足率，是否達到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定要求？該行的資本充足率為：資本總額630億元/全部風(fēng)險總額9000億元＝7％，沒達到《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。該行的核心資本為297億元，297億元/風(fēng)險資產(chǎn)總額9000億元＝3、3％，也沒達到《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定。如果要使該行符合《巴塞爾協(xié)議》的要求，可采取的辦法有：（1）增補總資本，特別是要增加核心資本（2）減少資產(chǎn)總量，特別是減少高風(fēng)險資產(chǎn)總量（3)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將風(fēng)險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)轉(zhuǎn)為風(fēng)險權(quán)數(shù)低的資產(chǎn)。資本金不足仍是中國銀行業(yè)的心頭之患商業(yè)銀行的資金來源中自有資金所占比例很小，但它是商業(yè)銀行開展各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行的自有資金越多，可以開展的資產(chǎn)業(yè)務(wù)越多。我國商業(yè)銀行的資本充足度都不夠，曾于1998年發(fā)行2700億金融債券，用于彌補四大行的資本金，當(dāng)時已夠，但近幾年銀行的資產(chǎn)不斷擴張，而資本金得不到補充（沒有贏利），又嚴重不足，成為我國銀行風(fēng)險的一大隱患。（風(fēng)險種類）2004年開始的四大國有商業(yè)銀行的股份制改革，同樣動用外匯儲備來彌補資本金不足的問題。國有銀行上市緩解了其資本金匱乏的燃眉之急，但對大多數(shù)商業(yè)銀行，資本金缺口尚無充分的補充渠道。中國銀監(jiān)會成立以后，全面借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管框架，2004年3月1日頒布實施了新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，在資本監(jiān)管方面加快了與國際接軌的步伐。根據(jù)這一要求，2007年以后，我國商業(yè)銀行的資本充足率要達到8%以上，這意味著銀行業(yè)每年需要補充2000多億的資本金，這已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的重大難題。按照原資本監(jiān)管口徑計算，2003年底，我國商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本充足率是5.75%。如果按照新的資本金管理辦法的要求，從資本中剔除專項撥備、其他準(zhǔn)備和當(dāng)年未分配利潤，按照8%的底線計算，我國商業(yè)銀行存在的資本金缺口高達2萬億元以上。四大國有商業(yè)銀行有望通過國家財政注資或外匯儲備注資等方式解決資本金的缺口問題，2003年底，中國銀行和建設(shè)銀行首先獲得了450億美元的外匯注資，使中國銀行和建設(shè)銀行一步到位解決了資本金的補充問題。國家注資之后，四大國有商業(yè)銀行的資本充足率基本達到銀行監(jiān)管當(dāng)局的要求，但除四大國有銀行之外，其他銀行的資本金補充問題還不可能由國家解決。資本金補充渠道困難重重我國商業(yè)銀行的核心資本充足率一般都在4%左右，資本充足率在7%左右，而國際大銀行的資本充足率平均在12％左右。從總體上來說，銀行補充資本金的渠道有三個途徑，一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本市場來補充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴股，通過引進戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來達到增加資本金的目的。對于我國銀行業(yè)來說，上述三條途徑都存在一定的問題。從西方商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)看，留存收益在資本補充渠道中占有重要地位。以美國為例，2003年末，未分配利潤和贏余公積金占總資本的40%，資本公積金占39%，次級債占12%，普通股和優(yōu)先股占9%。美國商業(yè)銀行能夠主要依靠利潤的積累來補充資本金的最主要原因是它們的盈利能力很強。最近10年來，美國主要商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤率可以達到1%左右，而我國的上市銀行的資產(chǎn)收益率平均只有0.35%,相當(dāng)于美國的三分之一，無法通過自身積累的方式補充資本金。另外，歐美國家的銀行業(yè)的業(yè)務(wù)擴張速度一般都較慢，使利潤留存容易滿足銀行對資本金的需求。顯然，我國商業(yè)銀行的盈利能力比較低，而業(yè)務(wù)擴張的速度又很快，靠銀行自身的盈利積累是難以補充資本金的。再從資本市場來看，國內(nèi)的股票市場因為存在融資功能的缺陷，也難以滿足銀行業(yè)對資本金的大量需求。當(dāng)然，條件好的銀行可以到國外去融資，但大部分銀行不具備國外上市的條件。為此，銀行監(jiān)管當(dāng)局采取了積極的應(yīng)對措施，例如，銀行可以通過發(fā)行次級債的方式來補充資本金，還可以通過發(fā)行混合資本債的方式來補充資本金。但這些手段只能在一定的范圍內(nèi)有效，有很多約束條件。從私募渠道看，2004年之后，各商業(yè)銀行加快了引進戰(zhàn)略投資者的步伐，但隨著國際資本的大量進入，國人自然會想到銀行業(yè)的控制權(quán)和金融自主權(quán)的問題，2005年下半年之后，這樣的擔(dān)心越來越引起關(guān)注?？傊?，目前以及今后的相當(dāng)長時間里，補充資本金都是中國商業(yè)銀行的頭等大事。

（二）各項存款指商業(yè)銀行營運資金的主要來源活期存款構(gòu)成定期存款儲蓄存款活期存款含義特點存取不受期限限制可使用支票提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)帳支付各種費用3.申請透支定期存款含義特點:穩(wěn)定性提前支取,要預(yù)先通知銀行（三）借款負債指商業(yè)銀行的各種借入款項，包括從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借，從國際貨幣市場借款、發(fā)行金融債券等。我國商業(yè)銀行的存款種類與結(jié)構(gòu)圖

二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運用資金,取得經(jīng)營收入的業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行為保證資產(chǎn)流動性而持有的流動性資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金存放在中央銀行的存款存放在同業(yè)的存款托收中的現(xiàn)金（二）貸款是指銀行所發(fā)放的各種貸款種類自營貸款短期貸款委托貸款中期貸款特定貸款長期貸款信用貸款不以任何實物作保證,而完全以借款人的信譽、財務(wù)情況、預(yù)期未來收益和償債的過去記錄為根據(jù)的貸款貸款的最高境界最優(yōu)選擇交易成本最低擔(dān)保貸款保證貸款抵押貸款質(zhì)押貸款票據(jù)貼現(xiàn)1、定義2、公式3、貼現(xiàn)與普通貸款的區(qū)別貼現(xiàn)付款額＝票據(jù)面額×（1－年貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)÷360天）銀行以年貼現(xiàn)率10％為顧客的一張面額為1萬元、72天后才到期的票據(jù)辦理貼現(xiàn)，則客戶能拿到多少現(xiàn)金？10000×（1－10％×72÷360）＝9800（元）1、利息的收取方式不同，貸款到期收、貼現(xiàn)預(yù)期扣。2、收回的風(fēng)險大小不同。貸款到期能否收回，取決于債務(wù)人的信用度和償債能力，貼現(xiàn)到期即收回。3、貼現(xiàn)是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓行為，而不是單純的借貸行為4、貼現(xiàn)是資金在不同人手中轉(zhuǎn)移，是商業(yè)信用向銀行信用的轉(zhuǎn)化。貸款的質(zhì)量評價（99年貸款五級分類法）將貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個檔次，其中后三類合稱為不良貸款。

1、正常貸款（pass

loan）2、關(guān)注貸款（to-be-watched

loan）3、次級貸款（substandard

loan）4、可疑貸款（doubtful

loan）5、損失貸款（loss

loan）1、正常貸款：借款人經(jīng)營活動“一切正常，貸款能足額償還”

2、關(guān)注貸款：貸款存在“潛在缺陷”，抓住這一內(nèi)在特征分類。該類貸款損失的概率一般不超過5%。

3、次級貸款：“缺陷明顯，可能損失”。該類貸款損失的概率一般在30%至50%之間。

4、可疑貸款：“肯定損失”。這類貸款的損失概率在50%至75%之間。

5、損失貸款：“損失嚴重”。這類貸款的損失概率為95%至100%。西方商業(yè)銀行的貸款原則“6C”原則(principlesof6C):商業(yè)銀行為了確保貸款的安全與盈利，在對放款對象進行審查時所采用的信用分析方法。這種審查主要從品德（Character）、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)保品(Collateral)、經(jīng)營環(huán)境(Condition)、事業(yè)的連續(xù)性(Continuity)6個方面展開，由于每個方面的英文字母均以“C”打頭，故稱作6“C”原則。綜合分析確定貸款結(jié)構(gòu)提出貸款結(jié)構(gòu)方案與客戶談判貸款能否滿足銀行與客戶的需要拒絕貸款完成貸款文件發(fā)放貸款否否銀行貸款決策程序（三）證券投資（銀行重要的收入來源）主要是指商業(yè)銀行購買有價證券的經(jīng)營活動獲取收益目的分散風(fēng)險增強流動性政府債券對象公司債券公司股票投資與貸款的區(qū)別1、投資是銀行的主動業(yè)務(wù)，貸款是銀行的被動業(yè)務(wù)2、貸款一般到期才能收回，而投資隨時收回3、貸款一般用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，而投資一般用于證券投機活動4、貸款一般包含與借款人的一種個人關(guān)系，投資則沒有《銀行法》43條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。三、中間業(yè)務(wù)2002年4月份，中國人民銀行就商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)做出了最新解釋，將中間業(yè)務(wù)定義為不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。（廣義）

匯兌業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)代收業(yè)務(wù)代客買賣業(yè)務(wù)承兌業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理融通業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)種類四、表外業(yè)務(wù)（狹義）定義：凡未列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務(wù)種類傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)貸款承諾擔(dān)保新興的表外業(yè)務(wù)互換業(yè)務(wù)期貨業(yè)務(wù)期權(quán)業(yè)務(wù)貨幣互換利率互換利率貨幣互換表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的區(qū)別1、區(qū)別承擔(dān)風(fēng)險不同2、聯(lián)系都屬于收取服務(wù)費的業(yè)務(wù)兩種業(yè)務(wù)的范圍有小部分重合1、貸款承諾貸款承諾是銀行的一種授信方式，即銀行向客戶承諾在未來一定時期內(nèi)，按照約定的條件發(fā)放一定貸款，銀行為此收取一定的費用。承諾分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種?？沙蜂N承諾附有客戶在取得貸款前必須滿足的特定條件，在承諾期間，銀行若發(fā)現(xiàn)客戶未能滿足這些條件，可以單獨撤銷承諾。不可撤銷承諾是指不經(jīng)客戶同意，銀行不能單方面撤銷的承諾。2、擔(dān)保擔(dān)保是指銀行以保證人的身份接受客戶委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的業(yè)務(wù)。即商業(yè)銀行滿足交易活動的一方（委托方）的請求，向另一方出具書面擔(dān)?；蚝炞C，保證當(dāng)委托人不履行合同義務(wù)時銀行對另一方進行承擔(dān)約定的賠償責(zé)任。擔(dān)保種類有銀行承兌匯票、備用信用證、貨物償還擔(dān)保、投標(biāo)保函、履約保函、有追索權(quán)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓、背書、對分支機構(gòu)的財務(wù)支持等。

擔(dān)保和承諾擔(dān)保和承諾的主要區(qū)別在于，擔(dān)保涉及三方當(dāng)事人，即銀行、委托人（請求出具擔(dān)保的人）和受益人（被保證人），而承諾只涉及銀行和貸款人兩方。

3、金融衍生工具主要種類有：遠期外匯合約、貨幣互換、利率互換、期貨合約、期權(quán)合約等。

4、投資銀行業(yè)務(wù)隨著金融業(yè)務(wù)自由化進程的不斷加快，西方金融監(jiān)管當(dāng)局逐步放松和取消對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)和地域等方面的限制，商業(yè)銀行和投資銀行以及其他金融機構(gòu)之間的界限越來越模糊，商業(yè)銀行承擔(dān)了越來越多的投資銀行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)主要包括：證券包銷、證券代理和分銷，證券造市等。目前，我國有關(guān)法規(guī)對商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)具有非常嚴格的限定。第三節(jié)

商業(yè)銀行與存款貨幣的創(chuàng)造

貨幣的創(chuàng)造第一種情況：由財政部授權(quán)國家財政部指定的印鈔廠印制出通貨出售給中央銀行

商業(yè)銀行向中央銀行領(lǐng)取通貨商業(yè)銀行將通貨支付給客戶，即將通貨投放到市場上。第二種情況（1）甲商業(yè)銀行吸收了存款留足法定存款準(zhǔn)備金余下資金用于貸款（或投資）獲得貸款的企業(yè)不提取現(xiàn)金，而將甲銀行的貸款存入乙銀行乙銀行的存款增加乙銀行留足法定存款準(zhǔn)備金余下資金用于貸款（或投資）等如此往復(fù)循環(huán)，甲銀行吸收的存款成為原始存款，甲銀行以后的銀行的存款成為派生存款，原始存款加上派生存款，存款成倍增長。（2）甲商業(yè)銀行吸收了存款留足法定存款準(zhǔn)備金余下資金全部用于貸款等存款者要求提取存款（稱為現(xiàn)金漏損）甲銀行收回貸款以滿足提取要求。因此，影響存款倍數(shù)增長的因素：存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率、超額準(zhǔn)備金率一、原始存款與派生存款原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。派生存款是指由銀行的貸款投資活動而衍生出來的存款。

銀行存款 法定準(zhǔn)備金 貸款一 10000 2000 8000二 8000 1600 6400三 6400 1280 5120四 5120 1024 4096五 4096 8093287總計5000010000 40000存款創(chuàng)造過程：若法定準(zhǔn)備率為20%，原始存款為10000元。存款總額＝原始存款存款準(zhǔn)備率=原始存款×存款準(zhǔn)備率1存款最大額＝10000÷20％＝50000元派生存款總額＝存款總額－原始存款額＝50000－10000＝40000元二、派生存款的制約因素法定存款準(zhǔn)備金率

提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率）提現(xiàn)指客戶將存款從銀行以現(xiàn)金方式提取走。是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率。超額準(zhǔn)備金率是指商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款總額的比率?；畲孓D(zhuǎn)定存的比例D=R×1/（rd+c+e+rt×t）可以看到影響商業(yè)銀行派生能力的有原始存款、活期存款的法定存款準(zhǔn)備率、超額存款準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率、定期存款的法定存款準(zhǔn)備率等因素，除原始存款外都是負相關(guān)的關(guān)系。存款派生過程示意表

銀行存款法定準(zhǔn)備超額準(zhǔn)備現(xiàn)金漏損貸款甲行100105580乙行8084464丙行646.43.23.251.2………………………………∑500502525400存款總額原始存款×存款準(zhǔn)備率＋提現(xiàn)率＋超額準(zhǔn)備率1存款派生倍數(shù)＝存款總額÷原始存款額

＝存款準(zhǔn)備率＋提現(xiàn)率＋超額準(zhǔn)備率1＝例1、原始存款1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率10％，提現(xiàn)率5％，超額準(zhǔn)備率5％，試計算整個銀行系統(tǒng)的派生存款。2、已知存款準(zhǔn)備金率為6％，提現(xiàn)率為9％，超額準(zhǔn)備金率為5％，試計算存款的派生倍數(shù)。1、派生存款＝1000÷（10％＋5％＋5％）－1000＝4000（萬元）2、派生倍數(shù)＝1÷（6％＋9％＋5％）年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投