商業(yè)金融銀行經(jīng)營(yíng)原則與發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理廣東工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院何淑蘭6/9/20231第一章導(dǎo)論課程內(nèi)容體系中間業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)全面質(zhì)量管理資本金管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)負(fù)債管理管理營(yíng)銷(xiāo)與人力資源管理6/9/20232第一章導(dǎo)論推薦教材1、《貨幣金融學(xué)》（美）米什金著，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998年8月第1版。2、《金融學(xué)》王松奇主編，中國(guó)金融出版社，2000年1月版。雜志：《銀行家》6/9/20233第一章導(dǎo)論現(xiàn)在開(kāi)始……6/9/20234第一章導(dǎo)論第一講導(dǎo)論6/9/20235第一章導(dǎo)論引言思考：為什么說(shuō)金融是經(jīng)濟(jì)的核心，銀行是金融的核心，商業(yè)銀行是銀行的核心？6/9/20236第一章導(dǎo)論商業(yè)銀行的定義Aninstitutionwhichacceptsdeposits,makesbusinessloans,andoffersrelatedservices.Commercialbanksalsoallowforavarietyofdepositaccounts,suchaschecking,savings,andtimedeposit.Whilecommercialbanksofferservicestoindividuals,theyareprimarilyconcernedwithreceivingdepositsandlendingtobusinesses.

6/9/20237第一章導(dǎo)論銀行的性質(zhì)第一，商業(yè)銀行具有一般的企業(yè)特征。第二，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)。第三，商業(yè)銀行不同于其他金融機(jī)構(gòu)。6/9/20238第一章導(dǎo)論銀行的職能信用中介1）將閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本。2）使閑置資本得到充分利用。3）將短期資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資金。支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)6/9/20239第一章導(dǎo)論商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則“三性”原則安全性原則流動(dòng)性原則盈利性原則商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則是保證信貸資金流動(dòng)性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的依據(jù)。6/9/202310第一章導(dǎo)論商業(yè)銀行的起源1.貨幣兌換－－貨幣匯兌－－貨幣借貸（銀行）2.意大利是銀行最早產(chǎn)生的發(fā)源地。3.我國(guó)早在十一世紀(jì)就出現(xiàn)了“銀行”一詞。4.從17世紀(jì)開(kāi)始,銀行這一新型行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始由意大利傳播到歐洲其它國(guó)家，在英國(guó)出現(xiàn)了由金匠業(yè)等演變?yōu)殂y行業(yè)的過(guò)程。5.英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行，它的成立也是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標(biāo)志。6/9/202311第一章導(dǎo)論商業(yè)銀行發(fā)展的新趨勢(shì)

20世紀(jì)90年代以后的商業(yè)銀行，尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)種類(lèi)，處理業(yè)務(wù)的手段，經(jīng)營(yíng)管理思想、體制等方面與過(guò)去相比有著明顯差別，表現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)和趨勢(shì)：6/9/202312第一章導(dǎo)論1.混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)2.經(jīng)營(yíng)手段電子化3.金融創(chuàng)新4.資產(chǎn)證券化5.國(guó)際銀行的并購(gòu)與擴(kuò)張風(fēng)潮6.注重市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)6/9/202313第一章導(dǎo)論引申----我國(guó)的商業(yè)銀行體系的發(fā)展1.改革開(kāi)放前銀行體系

（1978年前）

人民銀行既作為中央銀行又作為商業(yè)銀行，掌握了全國(guó)金融資產(chǎn)總額的大約93%。中國(guó)人民銀行是“現(xiàn)金、信貸和結(jié)算中心”，人民銀行壟斷了幾乎所有的銀行業(yè)務(wù)，專(zhuān)業(yè)銀行實(shí)際上只作為人民銀行的部門(mén)或財(cái)政部的部門(mén)存在。

6/9/202314第一章導(dǎo)論引申----我國(guó)的商業(yè)銀行體系的發(fā)展2.商業(yè)銀行與中央銀行相分離（1978-1984）

1978年，中國(guó)人民銀行（PBC）正式脫離財(cái)政部，并升格為部級(jí)單位。1984年1月，中國(guó)人民銀行成為中央銀行，其商業(yè)銀行業(yè)務(wù)由新成立的中國(guó)工商銀行（ICBC）和其他專(zhuān)業(yè)銀行接管。這一措施的目的，是要使銀行系統(tǒng)的行政功能與商業(yè)功能相分離。6/9/202315第一章導(dǎo)論引申----我國(guó)的商業(yè)銀行體系的發(fā)展3.政策性銀行與商業(yè)銀行相分離（90年代中期）

我國(guó)也于1994年相繼建立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（1994年3月17日）、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（1994年11月8日）、中國(guó)進(jìn)出口銀行（1994年7月1日）三家政策性銀行。6/9/202316第一章導(dǎo)論引申----我國(guó)的商業(yè)銀行體系的發(fā)展4.建立銀行的現(xiàn)代企業(yè)制度，股份制改造（90年代中期---至今）四大國(guó)有股份制銀行全國(guó)性股份制銀行地方股份制銀行：城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行6/9/202317第一章導(dǎo)論請(qǐng)您動(dòng)動(dòng)手：

信用合作社與銀行的區(qū)別？什么是社區(qū)銀行？6/9/202318第一章導(dǎo)論引申----我國(guó)的商業(yè)銀行體系的發(fā)展

現(xiàn)在，我國(guó)已經(jīng)形成以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，以政策性銀行、其他商業(yè)銀行和外資（合資）銀行為補(bǔ)充的銀行體系。6/9/202319第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革(1)兩部法律

1995年，出臺(tái)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》和《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，

兩部法律頒布后，我國(guó)銀行體系的運(yùn)轉(zhuǎn)就走上了法制化的軌道。6/9/202320第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革(2)人民銀行按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置分行。

1999年初，跨省區(qū)九大分行和北京、重慶兩家營(yíng)業(yè)管理部相繼成立。負(fù)責(zé)執(zhí)行全國(guó)統(tǒng)一的貨幣政策，對(duì)轄區(qū)內(nèi)除證券、保險(xiǎn)外的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)管。

6/9/202321第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革(3)成立資產(chǎn)管理公司

1999年，為了降低國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，分別成立了信達(dá)、華融、東方、長(zhǎng)城四大資產(chǎn)管理公司，以賬面價(jià)格收購(gòu)了建、工、中、農(nóng)四大銀行的1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn)。6/9/202322第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革(4)設(shè)立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)自2003年4月28日起正式履行職責(zé)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其它存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。6/9/202323第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革(5)設(shè)立中國(guó)人民銀行上?？偛?2005年8月10日中國(guó)人民銀行上?？偛拷遗疲訌?qiáng)上海作為國(guó)內(nèi)重要金融中心的地位。

6/9/202324第一章導(dǎo)論近10年我國(guó)銀行體系的改革（6）銀行上市

2010年15日，農(nóng)行正式登陸A股，募集資金規(guī)模595.91億元，16日，農(nóng)行將登陸H股。農(nóng)行IPO自此成為全球有史以來(lái)規(guī)模最大的IPO.我國(guó)四大國(guó)有銀行全部實(shí)現(xiàn)上市。6/9/202325第一章導(dǎo)論請(qǐng)您動(dòng)動(dòng)手：

請(qǐng)搜集資料我國(guó)四大國(guó)有銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行，寧波銀行前十大股東，看看有何不同。6/9/202326第一章導(dǎo)論年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國(guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類(lèi)的想像力相媲美。——美國(guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類(lèi)監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專(zhuān)用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類(lèi)監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。——銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類(lèi)投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫(huà)。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡(jiǎn)要分析該項(xiàng)目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級(jí)/次級(jí)交易信用增級(jí)模式等資產(chǎn)證券化思路，通過(guò)華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項(xiàng)下的優(yōu)先級(jí)受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會(huì)資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目項(xiàng)目情況A公司擬承債式收購(gòu)B公司所有的某酒店式公寓項(xiàng)目，而A公司既想發(fā)揮財(cái)務(wù)