個股期權(quán)從業(yè)人員考試（一級）真題模擬匯編（共598題）

個股期權(quán)從業(yè)人員考試（一級）真題模擬匯編共598題（單選題571題，多選題27題）導(dǎo)語：2023年“個股期權(quán)從業(yè)人員考試（一級）”考試備考正在進行中，為了方便考生及時有效的備考，小編為大家精心整理了《個股期權(quán)從業(yè)人員考試（一級）真題模擬匯編》，全套共598道試題（其中單選題571題，多選題27題），希望對大家備考有所幫助，請把握機會抓緊復(fù)習(xí)吧。預(yù)祝大家考試取得優(yōu)異成績！一、單選題（571題）1、備兌平倉指令成交后（）。（單選題）A.計減備兌持倉頭寸，計增備兌開倉額度B.計減備兌開倉頭寸，計增備兌持倉額度C.計減備兌持倉頭寸，計增備兌平倉額度D.計減備兌平倉頭寸，計增備兌持倉額度試題答案：A2、標(biāo)的證券價格越低，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）（單選題）A.越高B.越低C.不變D.無法確定試題答案：A3、保護性股票認沽期權(quán)策略，（）。（單選題）A.損失有限，盈利有限B.損失有限，盈利無限C.損失無限，盈利有限D(zhuǎn).損失無限，盈利無限試題答案：B4、以下哪一個正確描述了thE.tA.（）（單選題）A.D.E.ltA.的變化與標(biāo)的股票的變化比值B.期權(quán)價值的變化與標(biāo)的股票變化的比值C.期權(quán)價值變化與時間變化的比值D.期權(quán)價值變化與利率變化的比值試題答案：C5、對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的是（）（單選題）A.是期權(quán)的市場價格B.是期權(quán)買方付給賣方的費用C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）D.是行權(quán)價格的一個固定比率試題答案：D6、下列哪項不是抵補性策略的特點？（）（單選題）A.股票多頭+賣出認購B.無需交納保證金C.需向賣方支付權(quán)利金D.無需向賣方支付權(quán)利金試題答案：D7、某投資者賣出開倉一認沽期權(quán)，其行權(quán)價格為43元，獲得權(quán)利金3元，則該期權(quán)合約在到期日的盈虧平衡點是（）（單選題）A.股價為37元B.股價為40元C.股價為43元D.股價為46元試題答案：B8、某投資者初始持倉為0，買入6張工商銀行9月到期行權(quán)價為5元的認購期權(quán)合約，隨后賣出2張工商銀行6月到期行權(quán)價為4元的認購期權(quán)合約，該投資者當(dāng)日日終的未平倉合約數(shù)量為（）（單選題）A.4張B.6張C.2張D.8張試題答案：D9、王先生符合個股期權(quán)合格投資者的規(guī)定，其前6個月持有滬市市值日均資產(chǎn)為126萬，則王先生可以買入開倉的資金規(guī)模為（）。（單選題）A.12B.13C.30D.26試題答案：C10、合約調(diào)整對備兌開倉的影響是（）（單選題）A.無影響B(tài).可能導(dǎo)致備兌開倉持倉標(biāo)的不足C.正相關(guān)D.負相關(guān)試題答案：B11、投資者預(yù)計標(biāo)的證券短期內(nèi)會小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平，希望通過做空期權(quán)增厚收益，這時投資者可以選擇的策略是（）。（單選題）A.做多股票認購期權(quán)B.做多股票認沽期權(quán)C.做空股票認購期權(quán)D.做空股票認沽期權(quán)試題答案：D12、下列期權(quán)備兌策略說法錯誤的是（）（單選題）A.一般在預(yù)計股票將小幅上漲時，使用該策略，B.可以再總體風(fēng)險可控的前提下，提高組合收入C.備兌策略不需要購買（或者擁有）標(biāo)的證券D.備兌開倉保證金需全額的標(biāo)的證券試題答案：C13、指投資者在持有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，賣出相應(yīng)數(shù)量的認購期權(quán)合約的策略是（）。（單選題）A.保險策略B.賣出開倉C.備兌開倉D.買入開倉試題答案：C14、備兌開倉策略預(yù)計行情大幅上漲或者大幅下跌時（）此策略。（單選題）A.可以采取B.不應(yīng)采取C.可能采取D.可能不采取試題答案：B15、保護性買入認沽策略是一種保險策略，以下哪一項是正確描述了該策略的作用（）。（單選題）A.增強持股收益B.以較低的成本買入股票C.杠桿性投機D.對沖股票下行風(fēng)險試題答案：D16、投資者賣出開倉成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是（）。（單選題）A.支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉頭寸B.支付權(quán)利金，減少權(quán)利倉頭寸C.收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉頭寸D.收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉頭寸試題答案：C17、上交所交易系統(tǒng)接到投資者發(fā)出的證券鎖定指令后，優(yōu)先鎖定（）的標(biāo)的證券份額（單選題）A.T-1日買入B.持倉時間最長C.持倉時間最短D.當(dāng)日買入試題答案：D18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的不同之處，不正確的是（）。（單選題）A.期權(quán)跟權(quán)證沒區(qū)別B.期權(quán)與權(quán)證的發(fā)行主體不一樣C.持倉類型不同D.行權(quán)價格的規(guī)定不一致試題答案：A19、投資者賣出某標(biāo)的證券的認沽期權(quán)，就具備（）（單選題）A.按約定價格買入該標(biāo)的證券的權(quán)利B.按約定價格賣出該標(biāo)的證券的權(quán)利C.按約定價格買入該標(biāo)的證券的義務(wù)D.按約定價格賣出該標(biāo)的證券的義務(wù)試題答案：C20、以下哪一個正確描述了vega（）（單選題）A.delta的變化與標(biāo)的股票的變化比值B.期權(quán)價值的變化與標(biāo)的股票波動率變化的比值C.期權(quán)價值變化與時間變化的比值D.期權(quán)價值變化與利率變化的比值試題答案：B21、個股期權(quán)實行限倉制度，下列哪一項不屬于同一交易方向（）。（單選題）A.買入認購和賣出認沽B.買入認沽和賣出認購C.備兌開倉與買入認沽D.賣出認購與賣出認沽試題答案：D22、一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著時間的推移，期權(quán)權(quán)利金會（）。（單選題）A.變大B.變小C.沒有影響D.以上均不正確試題答案：B23、在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。（單選題）A.權(quán)利金B(yǎng).保證金C.實物資產(chǎn)D.標(biāo)的資產(chǎn)試題答案：A24、投資者小李賬戶中持有乙股票，該股票目前由于小李操作了一筆股權(quán)質(zhì)押融資無法賣出，但又擔(dān)心股價下跌希望對沖風(fēng)險，該操作以下哪種策略（）（單選題）A.保護性策略，買入認沽期權(quán)B.備兌策略，賣出認購期權(quán)C.買入認購期權(quán)D.賣出認沽期權(quán)試題答案：A25、投資者小李以15元的價格買入某股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認沽期權(quán)，如果到期時股票價格為19元，則其實際每股收益為（）。（單選題）A.5元B.4.2元C.5.8元D.4元試題答案：B26、若個股期權(quán)合約的交易單位為5000，那么1張期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的證券數(shù)量為（）（單選題）A.5000股/份B.5000手C.500手D.500000股/份試題答案：A27、對于甲股票3個月內(nèi)到期的認購期權(quán)，行權(quán)價格為40元，權(quán)利金為5元?，F(xiàn)股價為42元，此時該認購期權(quán)的內(nèi)在價值為（）。（單選題）A.1元B.2元C.3元D.5元試題答案：B28、會員可為符合投資者申請開立衍生品合約賬戶，投資者必須擁有個股期權(quán)模擬交易經(jīng)歷（只開戶無交易記錄不算），并且模擬交易時間達到（）個月以上，交易筆數(shù)（）筆以上；同時參與了認購、認沽期權(quán)交易，進行了有效行權(quán)申報（單選題）A.3，10B.3，100C.30，10D.30，100試題答案：A29、在期權(quán)交易，（）是義務(wù)的持有方，交易時收取一定的權(quán)利金，有義務(wù)，但無權(quán)利（單選題）A.購買期權(quán)的一方即買方B.賣出期權(quán)的一方即賣方C.長倉方D.期權(quán)發(fā)行者試題答案：B30、證券鎖定指令是指在交易時段，投資者可以通過該指令將已持有的證券鎖定，以作為（）。（單選題）A.備兌開倉的保證金B(yǎng).買入開倉的保證金C.賣出開倉的保證金D.備兌平倉的保證金試題答案：A31、對于備兌開倉的持有人而言，其5000股標(biāo)的證券的買入均價為10元，1張當(dāng)月到期限、行權(quán)價為11元的認購期權(quán)賣出均價為1.25元，則該備兌開倉的盈虧平衡點為每股（）（單選題）A.、11元B.、12.25元C.、9.75元D.、8.75元試題答案：D32、（）指投資者未持有該合約時開始買入或賣出期權(quán)合約，或者投資者增加同向頭寸。（單選題）A.開倉B.平倉C.認購D.認沽試題答案：A33、標(biāo)的證券價格越低，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）（單選題）A.越高B.越低C.不變D.無法確定試題答案：A34、在設(shè)立基金時，基金單位的總數(shù)不固定、可視投資者的需要追加發(fā)行的是（）。（單選題）A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.開放式基金D.封閉式基金試題答案：C35、什么情況下，虧損有限，盈利有限（）（單選題）A.買入認購期權(quán)B.賣出認購期權(quán)C.買入認沽期權(quán)D.賣出認沽期權(quán)或買入認沽期權(quán)試題答案：D36、（）是最早出現(xiàn)的場內(nèi)期權(quán)合約。（單選題）A.股票期權(quán)B.商品期權(quán)C.期貨期權(quán)D.股指期權(quán)試題答案：A37、下列關(guān)于期權(quán)備兌策略說法錯誤的是（）。（單選題）A.一般在預(yù)計股票將小幅上漲時，使用該策略B.可以在總體風(fēng)險可控的前提下，提高組合收入C.備兌策略不需要購買（或擁有）標(biāo)的證券D.備兌開倉保證金需全額標(biāo)的證券試題答案：C38、某投資者進行保護性認沽期權(quán)策略操作，持股成本為40元/股，買入的認沽期權(quán)其行權(quán)價格為42元，支付權(quán)利金3元/股，若到期日股票價格為39元，則每股盈虧是（）。（單選題）A.-1元B.-2元C.1元D.2元試題答案：A39、關(guān)于備兌開倉策略的潛在盈虧表述正確的是（）。（單選題）A.無限損失B.有限收益C.無限收益D.皆無可能試題答案：B40、當(dāng)A股票期權(quán)合約觸及限開倉條件時，交易所會限制該類認購期權(quán)的交易，關(guān)于對期權(quán)交易的限制，以下哪項正確（）（單選題）A.限制所有交易B.限制賣出開倉與買入開倉，但不限制備兌開倉C.限制賣出開倉，但不限制買入開倉以及備兌開倉D.限制買入開倉，但不限制賣出開倉以及備兌開倉試題答案：B41、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價為22元，下個月到期，權(quán)利金為0.8元的認購期權(quán)，則使用該策略理論上最大收益為（）。（單選題）A.無限大B.0.8元C.2.8元D.2元試題答案：C42、關(guān)于棄權(quán)買方與賣方，以下說法錯誤的是（）（單選題）A.期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買B.期權(quán)的買方為了獲得權(quán)利，必須指出權(quán)利金C.期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒有賣的義務(wù)D.期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入試題答案：C43、工商銀行（601398）2013年8月21日的收盤價為3.91，若發(fā)行以工商銀行為標(biāo)的的個股期權(quán)，其合約單位應(yīng)為（）。（單選題）A.10000B.5000C.1000D.100試題答案：A44、假設(shè)丙股票現(xiàn)價為14元，行權(quán)價格為15元的該股票認購期權(quán)權(quán)利金為1.2元，則該期權(quán)的內(nèi)在價值與時間價值分別為（）元。（單選題）A.0；1.2B.1；0.2C.0；0.2D.—1；0.2試題答案：A45、備兌開倉也可被稱作（）。（單選題）A.備兌買入認購期權(quán)開倉B.備兌買入認沽期權(quán)開倉C.備兌賣出認購期權(quán)開倉D.備兌賣出認沽期權(quán)開倉試題答案：C46、王先生符合個股期權(quán)合格投資者的規(guī)定，其在證券公司的全部賬戶資產(chǎn)為236萬，則王先生可以買入開倉的資金規(guī)模為（）。（單選題）A.235B.30C.23D.24試題答案：B47、假設(shè)丙股票現(xiàn)價為14元，則下月到期、行權(quán)價格為（）的該股票認購期權(quán)合約為實值期權(quán)。（單選題）A.10B.15C.18D.14試題答案：A48、合約摘牌的情況不包括以下哪種（）。（單選題）A.合約到期摘牌B.調(diào)整過合約無持倉摘牌C.合約標(biāo)的終止上市D.合約標(biāo)的停牌試題答案：D49、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下個月到期、權(quán)利金為0.8元的認購期權(quán)，假設(shè)到期時，該股票價格為23元，則其實際每股收益為（）。（單選題）A.2.8元B.3元C.2.2元D.3.8元試題答案：A50、滬深300指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定型和動態(tài)跟蹤相結(jié)合的原則，每（）審核一次成份股，并根據(jù)審核結(jié)果調(diào)整成份股。（單選題）A.一個季度B.半年C.一年D.一年半試題答案：B51、（）是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。（單選題）A.香港B.澳大利亞C.日本D.韓國試題答案：A52、某期權(quán)的D.E.ltA.為0.4，交易100份該期權(quán)，則在D.E.ltA.中性下需要交易的標(biāo)的證券的份數(shù)是（）（單選題）A.25份B.40份C.100份D.20份試題答案：B53、某股票昨日收盤價格為99.8元，其對應(yīng)的期權(quán)單位是（）（單選題）A.10000B.5000C.1000D.2000試題答案：B54、程大叔認為股票X與股票Y的價格在未來都將出現(xiàn)上漲，但近期卻有下跌的風(fēng)險。程大叔手中持有股票X，目前他如果采取備兌開倉策略，可以買賣的期權(quán)合約是（）。（單選題）A.只能賣出股票Y的認購期權(quán)B.只能賣出股票X的認購期權(quán)C.可以賣出股票X與股票Y的認購期權(quán)D.不確定試題答案：B55、在到期日當(dāng)天，期權(quán)具有（）。（單選題）A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D.沒有價值試題答案：A56、以下不屬于合約加掛類別的是（）。（單選題）A.到期加掛B.波動加掛C.調(diào)整加掛D.風(fēng)險加掛試題答案：D57、關(guān)于保險策略，以下說法錯誤的是（）（單選題）A.保險策略為標(biāo)的股票提供短期價格下跌的保險B.保險策略的成本=股票買入成本+買入期權(quán)的權(quán)利金C.保險策略到期日損益=股票損益+期權(quán)損益D.保險策略到期日損益=股票到期日價格-股票買入價格+期權(quán)權(quán)利金收益-期權(quán)內(nèi)在價值試題答案：D58、（）是指期權(quán)距離到期日所剩余的價值。（單選題）A.時間價值B.期權(quán)收益C.期權(quán)損失D.內(nèi)在價值試題答案：A59、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下個月到期、權(quán)利金為0.8元的認購期權(quán)，則使用該策略理論上最大收益為（）。（單選題）A.無限大B.0.8元C.2.8元D.2元試題答案：C60、關(guān)于保護性買入認沽策略的損益，下列描述正確的是（）。（單選題）A.當(dāng)?shù)狡谌展蓛r大于行權(quán)價時，認沽期權(quán)的到期日收益為行權(quán)價減去股價B.當(dāng)?shù)狡谌展蓛r小于行權(quán)價時，認沽期權(quán)的到期日收益為0C.當(dāng)?shù)狡谌展蓛r大于行權(quán)價時，認沽期權(quán)的到期日收益為0D.當(dāng)?shù)狡谌展蓛r小于行權(quán)價時，認沽期權(quán)的到期日收益為股價減去行權(quán)價試題答案：C61、雙限策略，（）。（單選題）A.損失有限，盈利有限B.損失有限，盈利無限C.損失無限，盈利有限D(zhuǎn).損失無限，盈利無限試題答案：A62、關(guān)于保險策略，以下敘述不正確的是（）（單選題）A.保險策略是持有股票并買入認沽期權(quán)的策略，目的是使用認沽期權(quán)為標(biāo)的股票提供短期價格下跌的保險。B.保險策略構(gòu)建成本=股票買入成本+認沽期權(quán)的權(quán)利金C.保險策略到期損益=股票損益+期權(quán)損益=股票到期日價格-股票買入價格-期權(quán)權(quán)利金+期權(quán)內(nèi)在價值D.保險策略的盈虧平衡點=買入股票成本-買入期權(quán)的期權(quán)費試題答案：D63、若王先生持有丙股票，他希望規(guī)避股票價格的下行風(fēng)險，那么他可以（）。（單選題）A.買入丙股票的認購期權(quán)B.賣出丙股票的認購期權(quán)C.買入丙股票的認沽期權(quán)D.賣出丙股票的認沽期權(quán)試題答案：C64、已知希臘字母VE.gA.是6，則當(dāng)股價波動率上升1%時，認沽期權(quán)的權(quán)利金如何變化（）（單選題）A.上升0.06B.下降0.06C.保持不變D.不確定試題答案：A65、期權(quán)合約與期貨合約最只要的不同點在于（）（單選題）A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.權(quán)利與義務(wù)不對稱C.定價時采用的市場無風(fēng)險利率不同D.是不是場內(nèi)交易試題答案：B66、某投資者賣出開倉一認沽期權(quán)，其行權(quán)價格為43元，獲得權(quán)利金3元，則該期權(quán)合約在到期日的盈虧平衡點是（）（單選題）A.股價為37元B.股價為40元C.股價為43元D.股價為46元試題答案：B67、對于限倉制度，下列說法不正確的事（）（單選題）A.限倉制度規(guī)定了投資者可以持有的、按單邊計算的某一標(biāo)的所有合約持倉的最大數(shù)量B.對不同合約、不同類型的投資者設(shè)置不同的持倉限額C.目前單個標(biāo)的期權(quán)合約，個人投資者投機持倉不超過1000張D.交易可對客戶持倉限額進行差異化管理，可以超過上交所規(guī)定的持倉限額數(shù)量試題答案：D68、在熊市中通過買、賣行權(quán)價格不同的期權(quán)來謀求盈利的策略稱為（）。（單選題）A.熊市價差期權(quán)組合B.買入認購期權(quán)C.買入認沽期權(quán)D.牛市價差期權(quán)組合試題答案：A69、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)是（）。（單選題）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)試題答案：B70、做多股票認沽期權(quán)，最大損失是（）。（單選題）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格-權(quán)利金C.行權(quán)價格+權(quán)利金D.行權(quán)價格試題答案：A71、對于主承銷商首次公開發(fā)行股票及進行重大重組的上市公司增發(fā)或配股的，證券公司應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行其對發(fā)行人的發(fā)行（）。（單選題）A.盡職調(diào)查B.上市輔導(dǎo)C.發(fā)行審核D.盈利預(yù)測試題答案：B72、熊市中，買入認沽期權(quán)，（）。（單選題）A.風(fēng)險有限，盈利有限B.風(fēng)險有限，盈利無限C.風(fēng)險無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，盈利無限試題答案：A73、認購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。（單選題）A.實值B.虛值C.平值D.等值試題答案：C74、買入股票認沽期權(quán)：收益有限，股價跌到0元時收益最大；損失有限，最大損失為（）。（單選題）A.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價格試題答案：A75、下列哪一種買賣方式可以減少義務(wù)倉頭寸（）。（單選題）A.買入開倉B.買入平倉C.賣出開倉D.賣出平倉試題答案：B76、期權(quán)可以成為套期保值工具，幫助投資者規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)的投資風(fēng)險。描述的是期權(quán)的（）功能。（單選題）A.杠桿功能B.有限損失性C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.有限收益性試題答案：C77、期權(quán)，也稱為選擇權(quán)。當(dāng)期權(quán)買方選擇行權(quán)時，賣方（）。（單選題）A.必須履約B.與買方協(xié)商是否履約C.可以違約D.不確定試題答案：A78、期權(quán)合約到期后，買方持有人有權(quán)以某一價格買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的證券標(biāo)的，此某一價格為（）。（單選題）A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C.標(biāo)的證券價格D.結(jié)算價試題答案：A79、認購期權(quán)的買方有（）根據(jù)合約內(nèi)容，在規(guī)定期限以行權(quán)價買入指定數(shù)量的標(biāo)的證券；認購期權(quán)的賣方有（）按行權(quán)價賣出指定數(shù)量的標(biāo)的證券。（單選題）A.權(quán)利；權(quán)利B.權(quán)利；義務(wù)C.義務(wù)；權(quán)利D.義務(wù)；義務(wù)試題答案：B80、某投資者預(yù)期未來乙股票會上漲，因此買入3份90天到期的乙股票認購期權(quán)，合約乘數(shù)為1000股，行權(quán)價格為45元，為此他支付了總共6000元的權(quán)利金，則該期權(quán)的盈虧平衡點的股票價格為（）（單選題）A.43元B.45元C.47元D.49元試題答案：C81、投資者小李以15元的價格買入某股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認沽期權(quán)，如果到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為（）。（單選題）A.6.2元B.7元C.7.8元D.5元試題答案：A82、交易參與人對客戶持倉限額進行（）。（單選題）A.差異化管理B.統(tǒng)一管理C.分類管理D.偏好管理試題答案：A83、投資者買入開倉成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是（）。（單選題）A.支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉頭寸B.支付權(quán)利金，減少權(quán)利倉頭寸C.收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉頭寸D.收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉頭寸試題答案：A84、一般來說，在其他條件不變的情況下隨著期權(quán)臨近到期時間，期權(quán)的時間價值（）。（單選題）A.逐漸變大B.保持不變C.不確定D.逐漸變小試題答案：D85、期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約，其中交易的價格被稱為（）（單選題）A.結(jié)算價B.行權(quán)價C.權(quán)利金D.期權(quán)費試題答案：B86、與跨式策略相比，勒式策略與其的不同點在于（）（單選題）A.構(gòu)成策略的認購期權(quán)和認沽期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)不同B.構(gòu)成策略的認購期權(quán)和認沽期權(quán)的到期日不同C.構(gòu)成策略的認購期權(quán)和認沽期權(quán)對應(yīng)的波動率不同D.構(gòu)成策略的認購期權(quán)和認沽期權(quán)行權(quán)價格不同試題答案：D87、投資者賣出開倉成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是（）。（單選題）A.支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉頭寸B.支付權(quán)利金，減少權(quán)利倉頭寸C.收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉頭寸D.收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉頭寸試題答案：C88、投資者持有10000股乙股票，持股成本為34元/股，以0.48元/股買入10張行權(quán)價為33元的股票認沽期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000），此次構(gòu)建的保險策略的盈虧平衡點為每股（）。（單選題）A.33.52元B.34元C.34.48元D.36元試題答案：C89、備兌賣出認購期權(quán)策略比較適用于哪類投資者？（）（單選題）A.希望在短期內(nèi)獲取高額收益B.持有股票頭寸，想獲取更多收益，但不愿承擔(dān)額外風(fēng)險C.短線、超短線持有股票投資者D.愿意承受持有股票風(fēng)險的長線投資者試題答案：D90、關(guān)于上交所的期權(quán)買賣指令，以下敘述錯誤的是（）（單選題）A.買入開倉：投資者通過買入開倉，支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉頭寸。B.賣出平倉：投資者通過賣出平倉，收入權(quán)利金，減少權(quán)利倉頭寸。C.賣出開倉：投資者通過賣出開倉增加義務(wù)倉頭寸，開倉時繳納保證金，持倉期間根據(jù)規(guī)則繳納維持保證金。D.買入平倉：投資者通過買入平倉，支付權(quán)利金，增加義務(wù)倉頭寸，同時收回繳納的相應(yīng)保證金。試題答案：D91、期權(quán)價格由（）組成（單選題）A.時間價值和內(nèi)在價值B.時間價值和執(zhí)行價格C.內(nèi)在價值和執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格和權(quán)利金試題答案：A92、標(biāo)的資產(chǎn)為股票的期權(quán)限價單筆申報最大數(shù)量為（）。（單選題）A.50張B.80張C.100張D.150張試題答案：C93、個人投資者用于期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不超過下述哪兩者的最大值（）。（單選題）A.客戶在證券公司全部賬戶資金的10%以及前六個月日均持有滬市市值的10%B.客戶在證券公司全部賬戶資金的20%以及前六個月日均持有滬市市值的10%C.客戶在證券公司全部賬戶資金的10%以及前六個月日均持有滬市市值的20%D.客戶在證券公司全部賬戶資金的20%以及前六個月日均持有滬市市值的20%試題答案：C94、認沽期權(quán)的多頭（）。（單選題）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù)，獲得權(quán)利金C.擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金試題答案：C95、期權(quán)的行權(quán)價格是指（）。（單選題）A.期權(quán)成交時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B.買方行權(quán)時標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格C.期權(quán)合約的價格D.買方行權(quán)時買入或賣出股票的價格試題答案：D96、限開倉制度即任一交易日日終時，同一標(biāo)的證券相同到期月份的未平倉認購期權(quán)合約（含備兌開倉）所對應(yīng)的合約標(biāo)的總數(shù)超過合約標(biāo)的流通股本的（）時，自次一交易日起限制該類認購期權(quán)開倉。（單選題）A.0.1B.0.2C.0.3D.0.4試題答案：C97、本質(zhì)上來說，備兌開倉策略的實質(zhì)是設(shè)定了一個股票的（），即鎖定了投資收益，同時通過賣出認購期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入。（單選題）A.止損價位B.止盈價位C.買入價位D.買賣價差試題答案：B98、關(guān)于備兌開倉策略的潛在盈虧表述正確的是（）。（單選題）A.無限損失B.有限收益C.無限收益D.皆無可能試題答案：B99、期權(quán)賣方保證金如果不能及時補交，將會被（）。（單選題）A.繼續(xù)保持B.強行平倉C.協(xié)議平倉D.暫停交易試題答案：B100、什么情況下，虧損無限，盈利有限（）（單選題）A.買入認購期權(quán)B.賣出認購期權(quán)C.買入認沽期權(quán)D.賣出認沽期權(quán)試題答案：B101、期權(quán)的買方通過付出（）獲得在特定時間買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的（）。（單選題）A.權(quán)利金；權(quán)利B.結(jié)算價；義務(wù)C.權(quán)利金；義務(wù)D.行權(quán)價，權(quán)利試題答案：A102、上交所個股期權(quán)到期月份有幾個（）。（單選題）A.3B.4C.5D.6試題答案：B103、投資者持有10000股乙股票，持股成本34元/股，以0.48元/股買入10張行權(quán)價為33元的股票認沽期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000），此次構(gòu)建的保險策略的盈虧平衡點為每股（）（單選題）A.33.52元B.34元C.34.48元D.36元試題答案：C104、上交所期權(quán)合約到期月份為（）。（單選題）A.當(dāng)月B.當(dāng)月及下月C.當(dāng)月、下月及最近的一個季月D.當(dāng)月、下月、下季月及隔季月試題答案：D105、下列風(fēng)控措施中，需要會員單位進行前端控制的是（）（單選題）A.客戶買入期權(quán)的開倉規(guī)模B.客戶持倉數(shù)量C.客戶交易權(quán)限D(zhuǎn).以上都需要試題答案：D106、備兌開倉也稱為（）。（單選題）A.備兌買入認購期權(quán)開倉B.備兌賣出認購期權(quán)開倉C.備兌買入認沽期權(quán)開倉D.備兌賣出認沽期權(quán)開倉試題答案：B107、上交所期權(quán)合約到期日為（）（單選題）A.每個合約到期月份的第三個星期四（遇法定節(jié)假日順延）B.每個合約到期月份的第四個星期三（遇法定節(jié)假日順延）C.每個合約到期月份的第三個星期五（遇法定節(jié)假日順延）D.每個合約到期月份的第四個星期五（遇法定節(jié)假日順延）試題答案：B108、買入跨式期權(quán)組合和賣出跨式期權(quán)組合的最大區(qū)別在于（）。（單選題）A.行權(quán)價格B.到期日C.買賣方向D.標(biāo)的物試題答案：C109、會員應(yīng)根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力和專業(yè)知識情況，對投資者交易的權(quán)限和規(guī)模進行分級管理。一級投資人，可進行（）（單選題）A.備兌開倉（賣認購期權(quán)）B.買入期權(quán)的權(quán)限C.賣出開倉的權(quán)限試題答案：A110、投資者預(yù)計標(biāo)的證券短期內(nèi)會小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平，希望通過做空期權(quán)增厚收益，這時投資者可以選擇的策略是（）。（單選題）A.做多股票認購期權(quán)B.做多股票認沽期權(quán)C.做空股票認購期權(quán)D.做空股票認沽期權(quán)試題答案：D111、目前，上交所個股期權(quán)業(yè)務(wù)方案中，備兌開倉前需要進行（）（單選題）A.標(biāo)的證券的鎖定B.標(biāo)的證券的解鎖C.現(xiàn)金保證金前端控制D.現(xiàn)金保證金的繳納試題答案：A112、在熊市中通過買、賣行權(quán)價格不同的期權(quán)來謀求盈利的策略稱為（）。（單選題）A.熊市價差期權(quán)組合B.買入認購期權(quán)C.買入認沽期權(quán)D.牛市價差期權(quán)組合試題答案：A113、假設(shè)甲公司的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認購期權(quán)是（）期權(quán)；行權(quán)價為21元的認沽期權(quán)是（）期權(quán)。（單選題）A.實值；虛值B.實值；實值C.虛值；虛值D.虛值；實值試題答案：C114、為提高每日無負債結(jié)算的處理效率，設(shè)立直接扣款制度，該制度通過結(jié)算參與人、（）和中國結(jié)算簽訂三方協(xié)議來實現(xiàn)。（單選題）A.投資者B.證券公司C.上海證券交易所D.結(jié)算銀行試題答案：D115、某股票期權(quán)合約，其行權(quán)價格為10元，合約單位為5000股，權(quán)利金2元，則其合約面值為（）（單選題）A..2元B..10元C..10000元D..50000元試題答案：D116、下列關(guān)于認沽期權(quán)的描述，正確的是（）。（單選題）A.認購期權(quán)又稱認沽期權(quán)B.買進認沽期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金C.認沽期權(quán)又稱為認購期權(quán)D.當(dāng)認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，應(yīng)執(zhí)行期權(quán)試題答案：B117、沈先生以50元的價格買入某股票，同時以5元的價格買入了行權(quán)價為55元的認沽期權(quán)進行保護性對沖，當(dāng)?shù)狡谌展蓛r下跌到40元時，沈先生的每股盈虧為（）（單選題）A.—10元B.—5元C.0D.5元試題答案：C118、投資者賣出平倉成交后，關(guān)于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是（）。（單選題）A.支付權(quán)利金，增加權(quán)利倉頭寸B.收到權(quán)利金，減少權(quán)利倉頭寸C.收到權(quán)利金，增加義務(wù)倉頭寸D.收到權(quán)利金，減少義務(wù)倉頭寸試題答案：B119、備兌開倉策略的收益為（）（單選題）A.股票收益B.期權(quán)收益C.股票收益+期權(quán)收益D.股票收益-期權(quán)收益試題答案：C120、以下說法中正確的是（）Ⅰ.期權(quán)合約的買方可以收取權(quán)利金Ⅱ.期權(quán)合約賣方有義務(wù)買入或賣出正股Ⅲ.期權(quán)合約的持有者所面對的風(fēng)險是無限的Ⅳ.期權(quán)合約賣方的潛在收益是無限的（單選題）A.只是ⅠB.只是ⅡC.Ⅰ和ⅡD.Ⅲ和Ⅳ試題答案：B121、備兌開倉也稱為（）。（單選題）A.備兌買入認購期權(quán)開倉B.備兌賣出認購期權(quán)開倉C.備兌買入認沽期權(quán)開倉D.備兌賣出認沽期權(quán)開倉試題答案：B122、對于主承銷商首次公開發(fā)行股票及進行重大重組的上市公司增發(fā)或配股的，證券公司應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行其對發(fā)行人的發(fā)行（）。（單選題）A.盡職調(diào)查B.上市輔導(dǎo)C.發(fā)行審核D.盈利預(yù)測試題答案：B123、假設(shè)某投資者以18元/股的價格買入乙股票并備兌開倉1張乙股票的行權(quán)價為20元的認購期權(quán)（沒有其他期權(quán)持倉），則到期日該股票收盤價為哪個時，對投資者最有利（）。（單選題）A.10元B.12元C.14元D.16元試題答案：D124、投資者持有10000股甲股票，買入成本為34元/股，以0.48元/股買入10張行權(quán)價為32元的股票認沽期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000），在到期日，該股票價格為24元，此次保險策略的損益為（）。（單選題）A.-2萬元B.-10萬元C.-2.48萬元D.-0.48萬元試題答案：C125、做多股票期權(quán)，買方結(jié)束合約的方式不包括（）。（單選題）A.行駛權(quán)利B.平倉C.放棄權(quán)利D.賣出標(biāo)的證券試題答案：D126、保險策略的交易目的是（）。（單選題）A.為期權(quán)合約價格上漲帶來的損失提供保險B.為期權(quán)合約價格下跌帶來的損失提供保險C.降低賣出股票的成本D.為長期持股提供短期價格下跌保險試題答案：D127、保證金風(fēng)險是期權(quán)（）的風(fēng)險。（單選題）A.買方B.賣方C.買賣雙方D.券商試題答案：B128、波動越大，股票認沽期權(quán)的期權(quán)價值（）（單選題）A.越高B.越低C.不變D.無法確定試題答案：A129、當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生以下哪種情況時，以該證券作為標(biāo)的的期權(quán)合約無需作相應(yīng)調(diào)整。（）（單選題）A.權(quán)益分配B.公積金轉(zhuǎn)增股本C.配股D.停牌試題答案：D130、期權(quán)合約的交易價格被稱為（）（單選題）A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C.執(zhí)行價格D.結(jié)算價試題答案：B131、某投資者持有甲股票5000股，如果他希望為持有的甲股票建立保險策略組合，他應(yīng)該采取以下哪種做法（假設(shè)A股票的期權(quán)合約單位為1000）（）（單選題）A.買入5張A股票的認購期權(quán)B.賣出5張A股票的認購期權(quán)C.買入5張A股票的認沽期權(quán)D.賣出5張A股票的認沽期權(quán)試題答案：C132、蔡先生以10元/股的價格買入甲股票10000股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價為12元的認購期權(quán)，將于1個月后到期，收到權(quán)利金0.1元/股（合約單位是1萬股），則該策略的盈虧平衡點是每股（）。（單選題）A.9.9元B.10.1元C.11.9元D.12.1元試題答案：A133、股票認沽期權(quán)維持保證金的公式為：認沽期權(quán)義務(wù)倉維持保證金=Min{結(jié)算價+MA.x[25%*WGK合約標(biāo)的收盤價-認沽期權(quán)虛值，X*行權(quán)價]，行權(quán)價}*合約單位；公式中百分比X的值為（）（單選題）A.0.1B.0.2C.0.25D.0.3試題答案：A134、備兌開倉的交易目的是（）。（單選題）A.增強持股收益，降低持股成本B.以更高價格賣出持有股票C.降低賣出股票的成本D.為持有的股票提供保險試題答案：A135、目前，根據(jù)上交所期權(quán)業(yè)務(wù)方案，一級投資人可以進行（）。（單選題）A.備兌開倉+買入開倉B.備兌開倉+保險策略C.保險策略+賣出開倉D.買入開倉+賣出開倉試題答案：B136、在合約要素沒有變化的情況下，認購期權(quán)合約面值隨標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而（）（單選題）A.上漲B.不變C.下跌D.無法確定試題答案：A137、規(guī)定個人投資者期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不得超過其證券賬戶資產(chǎn)的一定比例的制度是（）。（單選題）A.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強行平倉制度試題答案：B138、當(dāng)期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)為股票時，限價單筆申報最大數(shù)量為（）張（單選題）A.25張B.50張C.75張D.100張試題答案：D139、假設(shè)甲股票價格是25元，其三個月后到期、行權(quán)價格為30元的認購期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是（）（單選題）A.30元B.32元C.23元D.25元試題答案：C140、當(dāng)認沽期權(quán)的標(biāo)的股票市場價格高于執(zhí)行價格時，該期權(quán)屬于（）。（單選題）A.實值期權(quán)B.平直期權(quán)C.虛值期權(quán)D.無法判斷試題答案：C141、買進一個低執(zhí)行價格的認購期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的認購期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價格認購期權(quán)屬于（）（單選題）A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)試題答案：C142、當(dāng)前A股票的價格為9元每股，投資者買入一份認購期權(quán)，合約中約定期權(quán)的行權(quán)價格為12元，股票價格為（）元每股時，期權(quán)買入者會選擇行使期權(quán)。（單選題）A.5B.8C.7D.15試題答案：D143、關(guān)于上交所的限購制度，以下敘述正確的是（）（單選題）A.個人投資者用于期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不超過其在證券公司自有資金和自有現(xiàn)貨證券資產(chǎn)（不含信用資產(chǎn)）的15%B.個人投資者用于期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不超過其前6個月（指定交易在該公司不足6個月，按實際日期計算）日均持有滬市市值的15%C.上交所期權(quán)交易對機構(gòu)投資者實行限購制度，即規(guī)定機構(gòu)投資者期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券公司賬戶凈資產(chǎn)的一定比例。D.上交所期權(quán)交易對個人投資者實行限購制度，即規(guī)定個人投資者期權(quán)買入開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券公司賬戶凈資產(chǎn)的一定比例。試題答案：D144、下面關(guān)于期權(quán)和期貨的描述錯誤的是（）（單選題）A.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不同B.收益風(fēng)險不同C.保證金制度相同D.都是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品試題答案：C145、以下哪一項不屬于交易所提供的提醒信息（）（單選題）A.距離到期日不足10個交易日的期權(quán)合約信息。B.當(dāng)日停牌及復(fù)牌的期權(quán)合約信息。C.行權(quán)日行權(quán)可以盈利的合約信息。D.近期進行合約調(diào)整的期權(quán)合約信息（持續(xù)到調(diào)整后10個交易日）。試題答案：C146、某投資者買入一份執(zhí)行價格為65元的認購期權(quán)，權(quán)利金為2元/股，期權(quán)到期日的股票價格為70元你，則該投資者的損益為（）元（單選題）A.-2B.2C.3D.5試題答案：C147、（）是指一張期權(quán)合約對應(yīng)的合約標(biāo)的名義價值。（單選題）A.合約面值B.合約單位C.合約數(shù)量D.合約價格試題答案：A148、王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價為11元的認購期權(quán)，該期權(quán)將于1個月后到期，收到權(quán)利金0.5元（合約單位是1萬股），則該策略的盈虧平衡點是股票價格為（）元。（單選題）A.10B.9C.9.5D.10.5試題答案：C149、交易申報價格的最小變動單位是（）（單選題）A.0.1B.0.2C.0.01D.0.001試題答案：D150、個股期權(quán)試點初期，新增合約標(biāo)的的合約新掛包括認購、認沽，（）個到期月份。（）（單選題）A.兩B.三C.四D.五試題答案：C151、一般來說，在其他條件不變的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，其認購期權(quán)權(quán)利金會（）。（單選題）A.上漲B.下降C.不變D.以上均不正確試題答案：A152、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權(quán)價格為22元、下個月到期、權(quán)利金為0.8元的認購期權(quán)，假設(shè)到期時，該股票價格為21.5元，則其實際每股收益為（）。（單選題）A.2元B.2.3元C.1.5元D.0.8元試題答案：B153、ETF期權(quán)的合約單位為（）（單選題）A.1000B.100C.10000D.與ETF最小申購贖回單位相同試題答案：C154、請問下列哪個合約代碼表示期權(quán)合約行權(quán)價格為13.5元（）。（單選題）A.100000016000001C1305M00500B.100000016000001C1308M01350C.10000001600135C1308M00380D.10001356000001C1308M00380試題答案：B155、投資者持有10000股乙股票，持股成本34元/股，以0.48元/股買入10張行權(quán)價為33元的股票認沽期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000），此次構(gòu)建的保險策略的盈虧平衡點為每股（）（單選題）A.33.52元B.34元C.34.48元D.36元試題答案：C156、以下哪一項操作構(gòu)成保險策略（）（單選題）A.買入標(biāo)的股票，買入認沽齊全B.賣出標(biāo)的股票，買入認購期權(quán)C.買入標(biāo)的股票，賣出認購期權(quán)D.賣出標(biāo)的股票，賣出認沽期權(quán)試題答案：A157、向少數(shù)特定的投資者發(fā)行、審查條件相對較松、不采用公示制度的證券是（）。（單選題）A.國際證券B.特定證券C.私募證券D.固定收益證券試題答案：C158、期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約，其中交易的價格被稱為（）（單選題）A.結(jié)算價B.行權(quán)價C.權(quán)利金D.期權(quán)費試題答案：B159、對合約盤中臨時停牌，以下說明正確的是（）（單選題）A.停牌期間，不可以繼續(xù)申報B.停牌期間，不可以撤銷申報C.停牌期間，可以撤銷申報D.以上說法均不正確試題答案：C160、2014年1月12日某股票價格是39元，其兩個月后到期、行權(quán)價格為40元的認購期權(quán)價格為2.5元。2014年3月期權(quán)到期時，股票價格是38.2元。則投資者1月建立的備兌開倉策略的到期收益是（）元。（單選題）A.-0.8B.0.9C.1.7D.2.4試題答案：C161、假設(shè)甲股票價格是25元你，其3個月后到期、行權(quán)價格為30元的認購期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是（）（單選題）A.30元B.32元C.23元D.25元試題答案：C162、以下哪種期權(quán)具有內(nèi)在價值（）（單選題）A.實值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.平直期權(quán)和虛值期權(quán)試題答案：A163、以下屬于保險策略目的的是（）。（單選題）A.獲得權(quán)利金收入B.防止資產(chǎn)下行風(fēng)險C.股票高價時賣出股票鎖定收益D.以上均不正確試題答案：B164、在備兌開倉情況下，若期權(quán)不被執(zhí)行，則期權(quán)收益等于（）。（單選題）A.股票初始價格B.股票市場價格C.行權(quán)價格D.權(quán)利金試題答案：D165、隱含波動率是指（）。（單選題）A.標(biāo)的證券價格在過去一段時間內(nèi)變化快慢的統(tǒng)計結(jié)果B.從標(biāo)的證券價格的歷史數(shù)據(jù)中計算出價格收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.通過期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時價格反推出的市場認為的標(biāo)的證券價格在未來期權(quán)存續(xù)內(nèi)的波動率D.標(biāo)的證券價格在未來一段時間內(nèi)的波動率試題答案：C166、保險策略的交易目的是（）。（單選題）A.為期權(quán)合約價格上漲帶來的損失提供保險B.為期權(quán)合約價格下跌帶來的損失提供保險C.降低賣出股票的成本D.為長期持股提供短期價格下跌保險試題答案：D167、曹先生以20元每股買入10000股甲股票，并以0.3元買入了1張行權(quán)價為20元的甲股票認沽期權(quán)（合約單位10000股），則該投資者的盈虧平衡點為每股（）。（單選題）A.19.7元B.20元C.20.3元D.以上均不正確試題答案：C168、關(guān)于上交所的限倉制度，以下敘述不正確的是（）。（單選題）A.上交所期權(quán)交易實行限倉制度，即對交易參與人和投資者的持倉數(shù)量進行限制，規(guī)定投資者可以持有的、按單邊計算的某一標(biāo)的所有合約持倉（含備兌開倉）的最大數(shù)量B.按單邊計算是指對于同一合約標(biāo)的所有期權(quán)合約持倉頭寸按看漲或看跌方向合并計算C.認購期權(quán)權(quán)利方與認沽期權(quán)義務(wù)方為看漲方向D.認購期權(quán)義務(wù)方與認沽期權(quán)權(quán)利方為看漲方向試題答案：D169、備兌賣出股票A的認購期權(quán)適用于以下哪種情況（）（單選題）A.不持有A股票現(xiàn)貨，短期看淡A股票走勢B.不持有A股票現(xiàn)貨，短期看好A股票走勢C.持有A股票現(xiàn)貨，短期、長期都看好A股票走勢D.持有A股票現(xiàn)貨，短期看淡A股票走勢，但長期看好試題答案：D170、認購期權(quán)，是指期權(quán)權(quán)利方有權(quán)在將來某一時間以（）買入合約標(biāo)的的期權(quán)合約。（單選題）A.買賣雙方約定價格B.行權(quán)價格C.將來某一時間合約標(biāo)的的價格D.期權(quán)權(quán)利方指定價格試題答案：B171、投資者持有1000股乙股票，買入成本為25元/股，同時以權(quán)利金1元賣出執(zhí)行價格為28元的股票認購期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1000股），收取1000元權(quán)利金，如果到期日股票價格為20元，則備兌開倉策略總收益為（）。（單選題）A.—5000元B.—4000元C.0元D.4000元試題答案：B172、關(guān)于幾種期權(quán)說法，下列說法錯誤的是（）。（單選題）A.實值期權(quán)，也稱價內(nèi)期權(quán)，是指認購期權(quán)的行權(quán)價格低于標(biāo)的證券的市場價格，或者認沽期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的證券市場價格的狀態(tài)。B.平值期權(quán)，也稱價平期權(quán)，是指期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的證券的市場價格的狀態(tài)。C.虛值期權(quán)，也稱價外期權(quán)，是指認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標(biāo)的證券的市場價格，或者認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標(biāo)的證券市場價格的狀態(tài)。D.期權(quán)的權(quán)利金是指期權(quán)合約的行權(quán)價格試題答案：D173、下列哪項操作不屬于二級投資人的交易權(quán)限（）（單選題）A.備兌開倉B.買入開倉C.賣出平倉D.賣出開倉試題答案：D174、個股期權(quán)實行限倉制度，下列哪一選項不屬于同一交易方向（）。（單選題）A.買入認購和賣出認沽B.買入認沽與賣出認購C.備兌開倉與買入認沽D.賣出認購與賣出認沽試題答案：D175、對合約盤中臨時停牌，以下說明正確的是（）（單選題）A.停牌期間，不可以繼續(xù)申報B.停牌期間，不可以撤銷申報C.停牌期間，可以撤銷申報D.以上說法均不正確試題答案：C176、交易所交易系統(tǒng)接到投資者指令后，優(yōu)先凍結(jié)（）（單選題）A.A當(dāng)日買入的證券份額B.B申購的ETF份額或贖回的成份股份額C.C非當(dāng)日買入的證券份額D.D沒有優(yōu)先關(guān)系試題答案：A177、保護性買入認沽策略的盈虧平衡點是（）。（單選題）A.行權(quán)價+權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價-權(quán)利金C.標(biāo)的股價+權(quán)利金D.標(biāo)的股價-權(quán)利金試題答案：C178、當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生以下哪種情況時，以該證券作為標(biāo)的的期權(quán)合約無需作相應(yīng)調(diào)整。（）（單選題）A.權(quán)益分配B.公積金轉(zhuǎn)增股本C.配股D.停牌試題答案：D179、某投資者持有10000股中國平安股票，如果該投資者希望為手中持股建立保險策略組合，他應(yīng)該如何操作？（）（中國平安期權(quán)合約單位為1000）（單選題）A.買入10張中國平安認購期權(quán)B.賣出10張中國平安認購期權(quán)C.買入10張中國平安認沽期權(quán)D.賣出10張中國平安認沽期權(quán)試題答案：C180、“10000081，600104C1401M00110，上汽集團購1月1100”中“上汽集團購1月1100”稱為（）。（單選題）A.合約編碼B.合約交易代碼C.合約簡稱D.以上均不正確試題答案：C181、根據(jù)《證券法》和（）的規(guī)定，從事證券業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)的從業(yè)人員不得利用知悉的內(nèi)幕信息從事證券內(nèi)幕交易或其他的內(nèi)幕交易活動。（單選題）A.《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》B.《公司法》C.《禁止證券欺詐行為暫行辦法》D.《證券從業(yè)人員行為守則》試題答案：C182、按證券的經(jīng)濟性質(zhì)分類，有價證券可分為（）。（單選題）A.政府證券、金融證券、公司證券B.上市證券、非上市證券C.公募證券和私募證券D.股票、債券和其他證券試題答案：D183、會員應(yīng)根據(jù)投資者風(fēng)險承受能力和專業(yè)知識情況，對投資者交易的權(quán)限和規(guī)模進行分級管理。一級投資人，可進行（）（單選題）A.備兌開倉（賣認購期權(quán)）B.買入期權(quán)的權(quán)限C.賣出開倉的權(quán)限試題答案：A184、公司債券比相同期限政府債券的利率高，這是對（）的補償。（單選題）A.信用風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.政策風(fēng)險D.通貨膨脹風(fēng)險試題答案：A185、一般來說，在其他條件不變的情況下，標(biāo)的股票的波動率越大，其認購期權(quán)權(quán)利金價值（）（單選題）A.越大B.越小C.沒有影響D.以上均不正確試題答案：A186、下列哪一項正確描述了內(nèi)在價值與時間價值（）。（單選題）A.時間價值一定大于內(nèi)在價值B.內(nèi)在價值不可能為負C.時間價值可以為負D.內(nèi)在價值一定大于時間價值試題答案：B187、對于備兌開倉，需要合約標(biāo)的的多少百分比充當(dāng)保證金（）。（單選題）A.0.2B.0.5C.0.8D.1試題答案：D188、假設(shè)乙公司的當(dāng)前價格為35元，那么行權(quán)價為40元的認購期權(quán)是（）期權(quán)；行權(quán)價為40元的認沽期權(quán)是（）期權(quán)（單選題）A.實值；虛值B.實值；實值C.虛值；虛值D.虛值；實值試題答案：D189、蔡先生以10元/股的價格買入甲股票10000股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價格為12元的認購期權(quán)，將于1月后到期，收到權(quán)利金0.1元/股（合約單位是1萬股），則該策略的盈虧平衡點是每股（）（單選題）A..9.9元B..10.1元C..11.9元D..12.1元試題答案：A190、客戶保證金是結(jié)算參與人向客戶收取的，收取比例由結(jié)算參與人規(guī)定，其值一般（）登記公司對結(jié)算參與人收取保證金的水平。（單選題）A.高于B.低于C.等于D.低于或等于試題答案：A191、以下為虛值期權(quán)的是（）。（單選題）A.行權(quán)價格為300，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為250的認沽期權(quán)B.行權(quán)價格為250，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為300的認購期權(quán)C.行權(quán)價格為250，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為300的認沽期權(quán)D.行權(quán)價格為200，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為250的認購期權(quán)試題答案：C192、假設(shè)投資者持有某只股票，該股票價格前期已有一定漲幅，短期內(nèi)投資者看淡其走勢，但長期看好，那么投資者該操作以下那種策略短期內(nèi)來增前持股收益（）（單選題）A.賣出認沽期權(quán)B.買入認沽期權(quán)C.買入認購期權(quán)D.備兌策略試題答案：D193、投資者持有10000股X股票，現(xiàn)時股價為34元，以期權(quán)金每股0.48元賣出股票行權(quán)價格36元的10張股票認購期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1，000股），收取4800元權(quán)利金。當(dāng)股票價格為24元每股時，備兌開倉策略總收益為（）。（單選題）A.-8萬元B.-10萬元C.0元D.-9.52萬元試題答案：D194、投資者進行備兌開倉的成本是（）。（單選題）A.所繳納的現(xiàn)金保證金B(yǎng).標(biāo)的證券的買入價格-賣出期權(quán)的權(quán)利金C.權(quán)利金D.權(quán)利金-所繳納的現(xiàn)金保證金試題答案：B195、投資者目前持有A股票，當(dāng)前A股票價格為20，投資者擔(dān)心未來股票價格下跌，投資者可能采取的措施為（）。（單選題）A.買入認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)B.買入認購期權(quán)或賣出認沽期權(quán)C.賣出認購期權(quán)或買入認沽期權(quán)D.賣出認購期權(quán)或賣出認沽期權(quán)試題答案：C196、對于現(xiàn)價為11元的某一標(biāo)的證券，其行權(quán)價格為10元，1一個月到期的認購期權(quán)權(quán)利金價格為1.5元，則賣出開倉該認購期權(quán)合約到期日的盈虧平衡點為（），若標(biāo)的證券價格為10.5元，那么該認購期權(quán)持有到期的利潤為（）（單選題）A.11.5元；0.5元B.11.5元；1元C.11元；1.5元D.12.5元；1.5元試題答案：B197、王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價為11元的認購期權(quán)，該期權(quán)將于1個月后到期，收到權(quán)利金0.5元（合約單位是1萬股），則該策略的盈虧平衡點是股票價格為（）元。（單選題）A.10B.9C.9.5D.10.5試題答案：C198、投資者買入認沽期權(quán)后，發(fā)現(xiàn)標(biāo)的證券價格持續(xù)上漲，投資者想減少損失則最好（）（單選題）A.持有到期行權(quán)B.持有到期不行權(quán)C.買入更多認沽期權(quán)D.提前平倉試題答案：D199、關(guān)于上交所的期權(quán)交易時間，以下敘述錯誤的是（）（單選題）A.上交所期權(quán)市場的交易時間為每個交易日9：15-9：25、9：30-11：30、13：00-15：00B.9：15-9：25為開盤集合競價時間C.9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價時間D.9：00-9：05可以接受行權(quán)指令試題答案：D200、投資者申請開立衍生品合約賬戶時證券賬戶資產(chǎn)不低于人民幣（）（單選題）A.30萬元B.40萬元C.50萬元D.60萬元試題答案：C201、期權(quán)的履約價格又稱（）。（單選題）A.行權(quán)價格B.權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)價格D.結(jié)算價試題答案：A202、（）是亞洲最活躍的股票期權(quán)市場。（單選題）A.香港B.澳大利亞C.日本D.韓國試題答案：A203、某投資者預(yù)期未來乙股票會上漲，因此買入3份90天到期的乙股票認購期權(quán)，合約乘數(shù)為1000股，行權(quán)價格為45元，為此他支付了總共6000元的權(quán)利金，則該期權(quán)的盈虧平衡點的股票價格為（）（單選題）A.43元B.45元C.47元D.49元試題答案：C204、關(guān)于備兌開倉指令，以下敘述正確的是（）。（單選題）A.投資者在擁有標(biāo)的證券（含當(dāng)日買入）的基礎(chǔ)上，提交的以標(biāo)的證券百分之百擔(dān)保的賣出相應(yīng)認購期權(quán)的指令B.投資者持有備兌持倉頭寸時，申請買入相應(yīng)期權(quán)將備兌頭寸平倉的指令C.指在交易時段投資者申請將已持有的標(biāo)的證券（含當(dāng)日買入）鎖定并作為備兌開倉擔(dān)保物的指令D.在交易時段投資者申請將已鎖定且未用于備兌開倉的證券解鎖的指令試題答案：A205、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認購期權(quán)的市場價格為0.5元，則該期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分別為（）。（單選題）A.0；0.5B.0.5；0C.0.5；0.5D.0；0試題答案：A206、若現(xiàn)在為1月13日，上交所掛牌交易的期權(quán)合約到期月份分別為（）（單選題）A.1月、2月、3月、4月B.1月、2月、3月、5月C.1月、2月、3月、6月D.2月、3月、4月、5月試題答案：C207、某投資者買入甲股票，價格為28元/股，并以2元/股的價格買入了3個月后到期、行權(quán)價格為27元的認沽期權(quán)，則其保險策略的盈虧平衡點是每股（）。（單選題）A.30元B.28元C.27元D.25元試題答案：A208、張三預(yù)計恒生指數(shù)將上漲，那么張三可能進行的操作是（）。（單選題）A.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)B.賣出恒生指數(shù)期權(quán)的認購期權(quán)C.買入恒生指數(shù)期權(quán)的認沽期權(quán)D.賣出恒生指數(shù)試題答案：A209、影響個股期權(quán)價值的影響因素不包括（）（單選題）A.股票價格B.行權(quán)價格C.波動率D.期貨價格試題答案：D210、權(quán)利倉持有人可以在行權(quán)當(dāng)日的（）時間段內(nèi)申報行權(quán)指令（）。（單選題）A.上午9：15-11：30（9：25-9：30不接受行權(quán)指令），下午13：00-15：30B.上午9：15-11：30（9：25-9：30不接受行權(quán)指令），下午13：00-15：00C.上午9：30-11：30，下午13：00-15：30D.上午9：15-11：30（9：25-9：30不接受行權(quán)指令），下午13：00-15：00試題答案：A211、投資者持有10000股丙股票，買入成本為34元/股，以0.48元/股賣出10張行權(quán)價為36元的該股票認購期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)為1000），在到期日，該股票價格為24元/股，此次備兌開倉的損益為（）。（單選題）A.-8萬元B.-10萬元C.-9.52萬元D.-0.48萬元試題答案：C212、下列哪一點不屬于期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別（）。（單選題）A.期權(quán)可以賣出開倉，而權(quán)證不能B.期權(quán)沒有發(fā)行人，每位市場參與者在有足夠保證金的前提下都可以是期權(quán)的賣方；權(quán)證的發(fā)行主體主要是上市公司、證券公司或大股東等第三方。C.期權(quán)是標(biāo)準(zhǔn)化的，而權(quán)證是非標(biāo)準(zhǔn)化的D.期權(quán)的買方要支付權(quán)利金，而權(quán)證的買方不需要試題答案：D213、某投資者買入現(xiàn)價為35元的股票，并以2元價格賣出了兩個月后到期、行權(quán)價格為33元的認購期權(quán)，則其備兌開倉的盈虧平衡點是每股（）。（單選題）A.33元B.35元C.37元D.39元試題答案：A214、假設(shè)丙股票的當(dāng)前價格為20元，距離到期日還有2天，那么行權(quán)價為25元的認購期權(quán)的市場價格最有可能是以下哪個價格（）。（單選題）A.5B.30C.25D.0.002試題答案：D215、下列風(fēng)控措施中，需要會員單位進行前端控制的是（）（單選題）A.客戶買入期權(quán)的開倉規(guī)模B.客戶持倉數(shù)量C.客戶交易權(quán)限D(zhuǎn).以上都需要試題答案：D216、買進一個低執(zhí)行價格的認購期權(quán)，賣出兩個中執(zhí)行價格的認購期權(quán)，再買進一個高執(zhí)行價格認購期權(quán)屬于（）（單選題）A.買入跨式期權(quán)B.賣出跨式期權(quán)C.買入蝶式期權(quán)D.賣出蝶式期權(quán)試題答案：C217、對于限倉制度，下列說法不正確的事（）（單選題）A.限倉制度規(guī)定了投資者可以持有的、按單邊計算的某一標(biāo)的所有合約持倉的最大數(shù)量B.對不同合約、不同類型的投資者設(shè)置不同的持倉限額C.目前單個標(biāo)的期權(quán)合約，個人投資者投機持倉不超過1000張D.交易可對客戶持倉限額進行差異化管理，可以超過上交所規(guī)定的持倉限額數(shù)量試題答案：D218、期權(quán)合約每日價格漲停價為（）（單選題）A.該合約的前收盤價（或結(jié)算參考價）+漲跌幅。B.該合約的前收盤價（或結(jié)算參考價）-漲跌幅。C.該合約的開盤價（或結(jié)算參考價）+漲跌幅D.該合約的開盤價（或結(jié)算參考價）-漲跌幅試題答案：A219、不論是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、認購期權(quán)還是認沽期權(quán)，（）均與期權(quán)價值正相關(guān)變動。（單選題）A.標(biāo)的價格波動率B.無風(fēng)險利率C.預(yù)期股利D.執(zhí)行價試題答案：A220、蔡先生以10元/股的價格買入甲股票10000股，并賣出該標(biāo)的行權(quán)價格為12元的認購期權(quán)，將于1月后到期，收到權(quán)利金0.1元/股（合約單位是1萬股），則該策略的盈虧平衡點是每股（）（單選題）A..9.9元B..10.1元C..11.9元D..12.1元試題答案：A221、保護性股票認沽期權(quán)策略的最大虧損是（）。（單選題）A.無限的B.有限的C.行權(quán)價格-權(quán)利金D.股票價格-權(quán)利金試題答案：B222、王先生以10元每股買入10000股甲股票，并以0.5元買入了1張行權(quán)價為10元甲股票的認沽期權(quán)（合約單位10000股），如果到期日，股價為12元，則該投資者盈利為（）元。（單選題）A.15000B.20000C.25000D.以上均不正確試題答案：A223、假設(shè)已股票最新交易價格為5元，對于行權(quán)價格為4.5元并且當(dāng)月到期的認購期權(quán)而言，若其權(quán)利為0.7元，那么其內(nèi)在價值為（）元，時間價值為（）元（單選題）A.0.30.4B.0.50.2C.0.40.3D.0.350.35試題答案：B224、投資者欲賣出已持有的一張認沽期權(quán)應(yīng)采用以下何種買賣指令（）。（單選題）A.買入開倉B.買入平倉C.賣出開倉D.賣出平倉試題答案：D225、限開倉制度即任一交易日日終時，同一標(biāo)的證券相同到期月份的未平倉認購期權(quán)合約（含備兌開倉）所對應(yīng)的合約標(biāo)的總數(shù)超過合約標(biāo)的流通股本的（）時，自次一交易日起限制該類認購期權(quán)開倉。（單選題）A.0.1B.0.2C.0.3D.0.4試題答案：C226、假設(shè)甲股票價格是25元，其3個月后到期、行權(quán)價格為30元的認購期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是（）。（單選題）A.30元B.32元C.23元D.25元試題答案：C227、個股期權(quán)價格的影響因素不包括（）（單選題）A.股票價格B.行權(quán)價格C.到期時間D.期貨價格試題答案：D228、認沽期權(quán)漲跌幅為（）（單選題）A.max｛0.001，min[（2×正股價－行權(quán)價），正股價]×10％｝B.max｛0.001，min[（2×行權(quán)價－正股價），正股價]×10％｝C.max｛0.001，min[（2×行權(quán)價－正股價），正股價]×5％｝D.max｛0.001，min[（2×正股價－行權(quán)價），正股價]×5％｝試題答案：B229、假設(shè)甲股票價格是25元，其3個月后到期、行權(quán)價格為30元的認購期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是（）。（單選題）A.30元B.32元C.23元D.25元試題答案：C230、投資者持有一份行權(quán)價格為10元的甲股票認沽期權(quán)，持有至到期日時，該股票價格為9元，那么當(dāng)前該期權(quán)的時間價值為（）元，內(nèi)在價值為（）元。（單選題）A.0；0B.1；1C.0；1D.1；0試題答案：C231、下列哪項不是雙限期權(quán)策略的保值效果？（）（單選題）A.成本低B.規(guī)避價格不利變化的風(fēng)險C.保留一定的獲利潛能D.有獲得無限收益的能力試題答案：D232、保護性買入認沽策略的盈利平衡點是（）（單選題）A.行權(quán)價+權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價-權(quán)利金C.標(biāo)的股價+權(quán)利金D.標(biāo)的股價-權(quán)利金試題答案：C233、合約單位是指單張合約對應(yīng)標(biāo)的證券的（）。（單選題）A.數(shù)量B.價格C.數(shù)量和價格D.以上都不是試題答案：A234、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）相應(yīng)數(shù)量的（）期權(quán)合約（）（單選題）A.買入，認購B.買入，認沽C.賣出，認購D.賣出，認沽試題答案：C235、期權(quán)按內(nèi)在價值來分，不包括（）。（單選題）A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.認購期權(quán)試題答案：D236、請問下列哪個合約代碼表示期權(quán)合約行權(quán)價格為13.5元（）。（單選題）A.100000016000001C1305M00500B.100000016000001C1308M01350C.10000001600135C1308M00380D.10001356000001C1308M00380試題答案：B237、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)是（）。（單選題）A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)試題答案：B238、備兌開倉策略，可能會產(chǎn)生（）。（單選題）A.無限的損失B.有限的收益C.無限的收益D.以上說法均不對試題答案：B239、假設(shè)乙股票最新交易價格為5元，對于行權(quán)價格為4.5元并且當(dāng)月到期的認購期權(quán)而言，若其權(quán)利金為0.7元，那么其內(nèi)在價值為（）元，時間價值為（）元。（單選題）A.0.3；0.4B.0.5；0.2C.0.4；0.3D.0.35；0.35試題答案：B240、某投資者初始持倉為0，買入10張某股票1月到期行權(quán)價為12元的認購期權(quán)合約，隨后賣出6張該股票1月到期行權(quán)價為12元的認購期權(quán)。該投資者當(dāng)日日終的未平倉合約數(shù)量為（）。（單選題）A.10B.6C.4D.16試題答案：C241、“10000081，600104C1401M00110，上汽集團購1月1100”中“上汽集團購1月1100”稱為（）。（單選題）A.合約編碼B.合約交易代碼C.合約簡稱D.以上均不正確試題答案：C242、保護性認沽期權(quán)是指下列哪個組合（）（單選題）A.股票空頭加認沽期權(quán)組合B.股票多頭加認購期權(quán)組合C.股票多頭加認沽期權(quán)組合D.同時買進一只股票的認購期權(quán)和認沽期權(quán)試題答案：C243、某股票價格是39元，其一個月后到期、行權(quán)價格為40元的認購期權(quán)價格為1.2元，則構(gòu)建備兌開倉策略的成本是（）元。（單選題）A.40.2B.37.8C.38.8D.41.2試題答案：B244、以下選項，哪個是期權(quán)價格的影響因素（）（單選題）A.當(dāng)前的利率B.波動率C.期權(quán)的行權(quán)價D.以上都是試題答案：D245、投資者設(shè)定好合約價格報上委托單子后，立即全部成交否則自動撤消，請問這是哪種交易訂單類型（）。（單選題）A.限價訂單B.FOK限價申報訂單C.市價剩余撤消訂單D.市價剩余轉(zhuǎn)限價訂單試題答案：B246、上交所ETF期權(quán)合約編碼從（）起按序?qū)π聮炫坪霞s進行編排。（單選題）A.10000001B.30000001C.60000001D.90000001試題答案：D247、備兌開倉指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（）相應(yīng)數(shù)量的認購期權(quán)合約。（單選題）A.買入B.賣出C.持有D.放棄試題答案：B248、認購期權(quán)的空頭（）。（單選題）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).履行義務(wù)，獲得權(quán)利金C.擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金試題答案：B249、做多股票認沽期權(quán)，（）。（單選題）A.損失有限，收益有限B.損失有限，收益無限C.損失無限，收益有限D(zhuǎn).損失無限，收益無限試題答案：A250、某投資者賣出認沽期權(quán)，意味著其在規(guī)定期權(quán)（如到期日）有（）按行權(quán)價（）指定數(shù)量的標(biāo)的證券。（單選題）A.義務(wù)；買入B.義務(wù)；賣出C.權(quán)利；買入D.權(quán)利；賣出試題答案：A251、在以下何種情況下不會出現(xiàn)合約調(diào)整（）（單選題）A.標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.標(biāo)的證券價格發(fā)生劇烈波動D.標(biāo)的證券發(fā)生配股試題答案：C252、投資者持有一份股票認購期權(quán)，行權(quán)價格為20元，如果當(dāng)前期權(quán)的標(biāo)的股票價格為22元。那么該期權(quán)合約的內(nèi)在價值為（）。（單選題）A.2B.0C.-2D.無法確定試題答案：A253、買入股票認購期權(quán)：收益無限，損失有限，最大損失為（）。（單選題）A.權(quán)利金B(yǎng).不確定C.無限D(zhuǎn).簽訂期權(quán)合約時，期權(quán)合約標(biāo)的股票的初始價格試題答案：A254、（）既可以規(guī)避風(fēng)險，又可以相對降低成本。（單選題）A.保護性策略B.備兌開倉策略C.雙限策略D.買入認沽期權(quán)策略試題答案：C255、強行平倉的情形不包括以下哪種情況（）（單選題）A.合約調(diào)整后，備兌開倉持倉標(biāo)的不足部分，除權(quán)除息日沒有補足標(biāo)的證券或沒有對不足部分頭寸進行平倉B.客戶、會員持倉超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時間內(nèi)平倉C.因違規(guī)，違約被交易所和中國結(jié)算上海分公司要求強行平倉D.在到期日客戶仍然有倉位試題答案：D256、對于個股期權(quán)行權(quán)價格，下列說法錯誤的是（）。（單選題）A.行權(quán)價格即期權(quán)的履約價格B.行權(quán)價格是不能改變的C.對于認購期權(quán)，權(quán)利方有權(quán)利以行權(quán)價格從期權(quán)的義務(wù)方買入標(biāo)的證券D.對于認沽期權(quán)，權(quán)利方有權(quán)利以行權(quán)價格賣出標(biāo)的證券給義務(wù)方試題答案：B257、下列哪項策略的風(fēng)險最大？（）（單選題）A.買入牛市差價期權(quán)組合B.賣出認購期權(quán)C.買入認購期權(quán)D.賣出認沽期權(quán)試題答案：B258、交易所工作人員在履行職責(zé)時要按照（）原則對待各類交易主體，盡可能的維護他們的合法權(quán)益，不因故意或疏漏使交易主體蒙受不應(yīng)有的損失。（單選題）A.合法B.三公C.誠信D.公開、公正試題答案：B259、采取賣出開倉的投資者，（）。（單選題）A.必須持有標(biāo)的股票B.不必持有標(biāo)的股票C.持有股票即可D.未作具體規(guī)定試題答案：B260、認沽期權(quán)的賣方（）（單選題）A.在期權(quán)到期時，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.在期權(quán)到期時，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利C.在期權(quán)到期時，有買入期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）D.在期權(quán)到期時，有賣出期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)（如果被行權(quán)）試題答案：C261、做多股票認購期權(quán)，（）。（單選題）A.損失有限，收益有限B.損失有限，收益無限C.損失無限，收益有限D(zhuǎn).損失無限，收益無限試題答案：B262、下列哪個不是申請成為中國結(jié)算期權(quán)業(yè)務(wù)一般結(jié)算參與人的條件（）（單選題）A.以現(xiàn)價繳納期權(quán)結(jié)算互保金500萬元B.屬證監(jiān)會分類評級在A級以上的證券公司C.具有合資格的期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)人員D.具備完善的期權(quán)交易結(jié)算內(nèi)控制度和技術(shù)系統(tǒng)試題答案：B263、在垂直套利組合中，對不同期權(quán)合約描述不正確的是（）。（單選題）A.期權(quán)的標(biāo)的物相同B.期權(quán)的到期日相同C.期權(quán)的買賣方向相同D.期權(quán)的類型相同試題答案：C264、沈先生以50元/股的價格買入乙股票，同時以5元/股的價格賣出行權(quán)價為55元的乙股票認購期權(quán)進行備兌開倉，當(dāng)?shù)狡谌展蓛r上漲到60元時，沈先生的每股盈虧為（）。（單選題）A.10元B.5元C.0元D.—5元試題答案：A265、在期權(quán)交易時，期權(quán)的（）享有權(quán)利，而期權(quán)的（）則必須履行義務(wù)；與此相對應(yīng)，期權(quán)的（）要得到權(quán)利金；期權(quán)的（）付出權(quán)利金。（單選題）A.買方；賣方；買方；賣方B.買方；賣方；賣方；買方C.賣方；買方；買方；賣方D.賣方；買方；賣方；買方；試題答案：B266、以上市交易的基金通常是（）。（單選題）A.封閉式基金和開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.開放式基金D.兩者都不試題答案：B267、當(dāng)個股期權(quán)合約發(fā)生分紅派息時，以下說法不正確的是（）（單選題）A.合約面值不變B.調(diào)整后合約市值與調(diào)整前接近C.行權(quán)價不變D.合約單位發(fā)生調(diào)整試題答案：C268、關(guān)于歷史波動率，以下說法正確的是（）。（單選題）A.歷史波動率是標(biāo)的證券價格在過去一段時間內(nèi)變化快慢的統(tǒng)計結(jié)果B.歷史波動率是通過期權(quán)產(chǎn)品的現(xiàn)時價格反推出的市