陜西建工集團(tuán)股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的論證分析報告

1二〇二三年六月2第一節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性西建工集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”)結(jié)合自身的實際情況，證券法》(以下簡稱“《證券法》”)《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》(以下簡稱“《注冊管理辦法》”)等有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬通過向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡稱“本次發(fā)行”)的方式募集資金。本論證分析報告中如無特別說明，相關(guān)用語具有與《陜西建工集團(tuán)股份有限公A債及本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項目均經(jīng)過公司謹(jǐn)慎論證，符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向，項目的實施有利于進(jìn)一步提升公司的核心競爭力，增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力，符合公司未來的發(fā)展方向及戰(zhàn)略規(guī)劃，具備可行性及必要性。具體分析詳見公司同日公告的《陜西建工集團(tuán)股份有限3第二節(jié)本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)換公司債券的具體發(fā)行方式由股東大會授權(quán)董事會及董事會授權(quán)人士與保薦人(主承銷商)根據(jù)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次可轉(zhuǎn)債給予原股東優(yōu)先配售權(quán)，原股東有權(quán)放棄配售權(quán)。具體優(yōu)先配售數(shù)量提請股東大會授權(quán)董事會及董事會授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場情況確定，并在本原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)采用網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投由承銷商包銷。具體發(fā)行方式由股東大會授權(quán)董事會及董事會授權(quán)人士與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。本次發(fā)行對象的選擇范圍符合《注冊管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等(國家法律、法規(guī)禁止者除外)。本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行對象應(yīng)具有一定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合《注冊管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對45第三節(jié)本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性公司將在取得中國證監(jiān)會關(guān)于同意本次發(fā)行注冊的決定后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商后確定發(fā)行期。(一)票面利率的定價方式本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，由公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。(二)轉(zhuǎn)股價格的確定及其調(diào)整價格的確定依據(jù)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A股股票交易均價(若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價調(diào)整的情形，則對調(diào)整前交易日的交易均價按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價格計算)和前A股票面值。具體初始轉(zhuǎn)股價格提請本公司股東大會授權(quán)本公司董事會及董事會授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場狀況與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。交易日公司A股股票交易總量；前一交易日公司A股股票交易均價=前一交易日公司A股股票交易總額/該日公2、轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整方法及計算公式在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況使公司股份發(fā)生變化時，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整(保留小數(shù)點后兩位，最后一位四舍五入)：6增發(fā)新股或配股：P1＝(P0+A×k)/(1+k)；上述兩項同時進(jìn)行：P1＝(P0+A×k)/(1+n+k)；上述三項同時進(jìn)行：P1＝(P0-D+A×k)/(1+n+k)?，F(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價格調(diào)整，并在中國證券會指定的上市公司信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日為當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使本公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時，本公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的定價方法和程序符合《上市公司證券會審議通過并將相關(guān)文件在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的信息披露網(wǎng)站及信息披露媒體上進(jìn)行披露，并將提交股東大會審議，履行了必要的審議程序和信息披露程序。本次發(fā)行方本次發(fā)行定價的方法和程序符合中國證監(jiān)會及上海證券交易所相關(guān)法律法規(guī)、理。綜上所述，本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)78第四節(jié)本次發(fā)行方式的可行性公司本次采用向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式募集資金，符合《證券(一)公司具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，設(shè)立股東大會、董事會、監(jiān)事會及有關(guān)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會等按照《公司法》公司符合《注冊管理辦法》第十三條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”(二)公司最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息282,927.82萬元、360,218.03萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))和公司符合《注冊管理辦法》第十三條“(二)最近三年平均可分配利潤足以支(三)公司具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量度和2023年1-3月，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額分別為45,349.19萬元、114,006.56萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))、377,340.15萬元和-公司符合《注冊管理辦法》第十三條“(三)具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常9(四)最近三個會計年度盈利，且最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平百分之六別為282,927.82萬元、360,218.03萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))和359,190.75萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為12,819.09萬元、341,490.52萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))及316,402.59萬元，合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))，依據(jù)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤據(jù))，均不低于6%。公司符合《注冊管理辦法》第十三條“(四)交易所主板上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應(yīng)當(dāng)最近三個會計年度盈利，且最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)”的(五)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求，不存在違反《公司法》第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、責(zé)。公司符合《注冊管理辦法》第九條“(二)現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員符(六)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力，不存在對持續(xù)經(jīng)情形公司擁有獨(dú)立完整的主營業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營能力，公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》以及《公司章程》等相關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范運(yùn)作。公司的人員、資產(chǎn)、財公司符合《注冊管理辦法》第九條“(三)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市(七)會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，最近三年財務(wù)會計報告被出具無保留意公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海管指引第1號——規(guī)范運(yùn)作》和其他的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立了完善的公司內(nèi)部控制制度。公司建立健全了公司的法人。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確。公司建立了專門的財務(wù)管理制度，對財務(wù)部門的組織架構(gòu)、工作職責(zé)、財務(wù)審批、預(yù)算成本管理等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)對象、審計依據(jù)、審計范圍、審計內(nèi)容、工作程序等方面進(jìn)行了全面的界定和控制。公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財務(wù)報表編制相關(guān)的師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的《審計報告》。公司符合《注冊管理辦法》第九條“(四)會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財務(wù)報表的編制和披露符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，最(八)最近一期末不存在金額較大的財務(wù)性投資的情形公司符合《注冊管理辦法》第九條“(五)除金融類企業(yè)外，最近一期末不存(九)公司不存在不得向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報告出具日，公司不存在《注冊管理辦法》第十條規(guī)定的不得2、不存在上市公司或者其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪正在被3、不存在上市公司或者其控股股東、實際控制人最近一年未履行向投資者作4、不存在上市公司或其控股股東、實際控制人最近三年存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，或者存在嚴(yán)重?fù)p害(十)公司不存在不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報告出具之日，公司不存在《注冊管理辦法》第十四條規(guī)定的1、不存在對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的2、不存在違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的情形。(十一)公司募集資金使用符合規(guī)定公司本次募集資金擬用于西安航天城水廠建設(shè)工程(二期)項目EPC工程總承包、楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院新校區(qū)(楊凌現(xiàn)代農(nóng)業(yè)職教創(chuàng)新園)一期建設(shè)暨現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)教融合實訓(xùn)中心工程總承包(EPC)項目(二標(biāo)段：學(xué)生生活服務(wù)組團(tuán))、青島國際郵輪母港區(qū)啟動區(qū)地下道路及基礎(chǔ)設(shè)施項目(地上部分)施工總承包工程項目、航空基地北屯社區(qū)安置房二期(城中村)項目施工二標(biāo)段、西安大興渭水園醫(yī)院建設(shè)項目醫(yī)療樓工程施工總承包項目、陜西省西咸新區(qū)秦漢新城秦風(fēng)佳苑安居小區(qū)項目(北區(qū))建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)，公司本次募集資金使用符合《注1、本次募投項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政2、本次募集資金使用并非持有財務(wù)性投資，不直接或者間接投資于以買賣有3、本次募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司。(十二)上市公司應(yīng)當(dāng)理性融資，合理確定融資規(guī)模，本次募集資金主要投向根據(jù)《〈上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法〉第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適的理解與適用：“上市公司申請增發(fā)、配股、向特定對象發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于十八個月。前次募集資金基本使用完畢或者募集資金投向未發(fā)生變更且按計劃投入的，相應(yīng)間隔原則上不得少于六個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、向特定對象發(fā)行股票，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、發(fā)行股份購買資產(chǎn)并配套募集資金和適用簡易程序的，不適用上述規(guī)定”，公司本次發(fā)行為向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，并已在本次發(fā)行預(yù)案中披因此，公司本次發(fā)行符合“上市公司應(yīng)當(dāng)理性融資，合理確定融資規(guī)?！钡囊?guī)根據(jù)《〈上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法〉第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適“主要投向主業(yè)”的理解與適用，“通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或者董事會確定發(fā)行對象的向特定對象發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)。通過其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的30%。對于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點的企業(yè)，補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)超過上述比例的，應(yīng)當(dāng)充分論證其合理性，且超過部分原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)投入?！惫颈敬文技Y金擬用于西安航天城水廠建設(shè)工程(二期)項目EPC工程總承包、楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院新校區(qū)(楊凌現(xiàn)代農(nóng)業(yè)職教創(chuàng)新園)一期建設(shè)暨現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)教融合實訓(xùn)中心工程總承包(EPC)項目(二標(biāo)段：學(xué)生生活服務(wù)組團(tuán))、青島國際郵輪母港區(qū)啟動區(qū)地下道路及基礎(chǔ)設(shè)施項目(地上部分)施工總承包工程項目、航空基地北屯社區(qū)安置房二期(城中村)項目施工二標(biāo)段、西安大興渭水園醫(yī)院建設(shè)項目醫(yī)療樓工程施工總承包項目、陜西省西咸新區(qū)秦漢新城秦風(fēng)佳苑安居小區(qū)項目(北區(qū))建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)，擬募集資金總額不超過350,000.00萬元(含350,000.00萬元)，其中用于補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)綜上，公司本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》第四十條及《〈上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法〉第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、(一)可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評級、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價格向下修正等要素年。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，由公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。公司制定了《可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會議規(guī)則》，約定了保護(hù)債券持有人權(quán)利(1)初始轉(zhuǎn)股價格的確定依據(jù)告日前二十個交易日公司A股股票交易均價(若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價調(diào)整的情形，則對調(diào)整前交易日的交易均價按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價格計算)和前一個交易日公司A股股票交易均價，且不低于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值和股票面值。具體初始轉(zhuǎn)股價格提請本公司股東大會授權(quán)本公司董事會及董事會授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場狀況與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。交易日公司A股股票交易總量；前一交易日公司A股股票交易均價=前一交易日公司A股股票交易總額/該日公(2)轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整方法及計算公式“在本次發(fā)行之后，若公司發(fā)生派送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況使公司股份發(fā)生變化時，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整(保留小數(shù)點后兩位，最后一位四舍五入)：增發(fā)新股或配股：P1＝(P0+A×k)/(1+k)；上述兩項同時進(jìn)行：P1＝(P0+A×k)/(1+n+k)；上述三項同時進(jìn)行：P1＝(P0-D+A×k)/(1+n+k)?，F(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價格調(diào)整，并在中國證券會指定的上市公司信息披露媒體上刊登轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股時期(如需)。當(dāng)轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日為當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使本公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時，本公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法屆時國家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定來制訂?！薄皞钟腥嗽谵D(zhuǎn)股期內(nèi)申請轉(zhuǎn)股時，轉(zhuǎn)股數(shù)量的計算方式為Q=V/P，并以去可轉(zhuǎn)債持有人申請轉(zhuǎn)換成的股份須是整數(shù)股。轉(zhuǎn)股時不足轉(zhuǎn)換一股的可轉(zhuǎn)債部分，公司將按照上海證券交易所等部門的有關(guān)規(guī)定，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股日后的五個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該部分可轉(zhuǎn)債的票面余額以及該余額對應(yīng)的當(dāng)期應(yīng)計利息?！?1)到期贖回條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期滿后五個交易日內(nèi)，公司將贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券，具體贖回價格由股東大會授權(quán)公司董事會及董事會授權(quán)人士根據(jù)發(fā)行時市場情況與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。(2)有條件贖回條款1)在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司A股股票連續(xù)三十個交易日中至2)當(dāng)本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額不足3,000萬元時。t：指計息天數(shù)，即從上一個付息日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天數(shù)(算頭不算尾)。若在前述三十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價格和收盤價格計算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格和收盤價(1)有條件回售條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債最后兩個計息年度，如果公司股票在任何連續(xù)三十個交易低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價的70%時，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)債全部若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格和收盤價格計算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股價格向下修正的情況，則上述“連續(xù)三十個交易日”須從轉(zhuǎn)股價格調(diào)整之后的第一個交易日起重新計算。當(dāng)最后兩個計息年度可轉(zhuǎn)債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)債持有人未在公司屆時公告的回售申報期內(nèi)申報并實施回售的，該計息年度不能再行使回售權(quán)，可轉(zhuǎn)債持有人不能多(2)附加回售條款在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，若公司本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金投資項目的實施情況與公司在募集說明書中的承諾情況相比出現(xiàn)重大變化，且該變化根據(jù)中國證監(jiān)會和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定被視作改變募集資金用途或被中國證監(jiān)會和上海證券交易所認(rèn)定為改變募集資金用途的，可轉(zhuǎn)債持有人享有一次回售的權(quán)利。可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將其持有的可轉(zhuǎn)債全部或部分按債券面值加上當(dāng)期應(yīng)計利息價格回售給公司。持有人在附加回售條件滿足后，可以在公司公告后的附加回售申報期內(nèi)進(jìn)行回售，該次附加回售申報期內(nèi)不實施回售的，不應(yīng)再行使附加回售權(quán)。當(dāng)期應(yīng)(1)修正權(quán)限及修正幅度A交易日中至個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的80%時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股上述方案須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實施。股東大會進(jìn)行表決時，持有本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不A和前一個交易日A股凈資產(chǎn)值和若在前述三十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日前(2)修正程序如公司決定向下修正轉(zhuǎn)股價格時，公司將在中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登相關(guān)公告，公告修正幅度和股權(quán)登記日及暫停轉(zhuǎn)股期間(如需)等有關(guān)信息。從股權(quán)登記日后的第一個交易日(即轉(zhuǎn)股價格修正日)，開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價格。若轉(zhuǎn)股價格修正日為轉(zhuǎn)股申請日或之后、轉(zhuǎn)換股份登記日之前，(二)可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。債券持有人對轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選六個月的第一個交日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。債券持有人對轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為公司股東。”(三)向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日上市公司股票交易均價和前一個交易日均價告日前二十個交易日公司A股股票交易均價(若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價調(diào)整的情形，則對調(diào)整前交易日的交易均價按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價格計算)和前一個交易日公司A股股票交易均價，且不低于最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值和股票面值。具體初始轉(zhuǎn)股價格提請本公司股東大會授權(quán)本公司董事會及董事會授權(quán)人士在發(fā)行前根據(jù)市場狀況與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。公司A股股票交易總量；前一交易日公司A股股票交易均價=前一交易日公司A股股票交易總額/該日公司A股股票交易總量。”發(fā)行條件(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)公司嚴(yán)格按照《公司法》《證券法》和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，設(shè)立股東大會、董事會、監(jiān)事會及有關(guān)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)。發(fā)行人建立健全了各部門的管理制度，股東大會、董事會、監(jiān)事會等按照《公司法》公司符合《證券法》第十五條“(一)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)(二)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息282,927.82萬元、360,218.03萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))和公司符合《證券法》第十五條“(二)最近三年平均可分配利潤足以支付公司(三)募集資金使用符合規(guī)定公司本次募集資金擬用于西安航天城水廠建設(shè)工程(二期)項目EPC工程總承包、楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院新校區(qū)(楊凌現(xiàn)代農(nóng)業(yè)職教創(chuàng)新園)一期建設(shè)暨現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)教融合實訓(xùn)中心工程總承包(EPC)項目(二標(biāo)段：學(xué)生生活服務(wù)組團(tuán))、青島國際郵輪母港區(qū)啟動區(qū)地下道路及基礎(chǔ)設(shè)施項目(地上部分)施工總承包工程項目、航空基地北屯社區(qū)安置房二期(城中村)項目施工二標(biāo)段、西安大興渭水園醫(yī)院建設(shè)項目醫(yī)療樓工程施工總承包項目、陜西省西咸新區(qū)秦漢新城秦風(fēng)佳苑安居小區(qū)項目(北區(qū))建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，將按照募集說明書所列資金用途使用；改變資金用途，須經(jīng)債券持有人會議作出決議；向不特定對象發(fā)行可。公司符合《證券法》第十五條“公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。(四)公司具有持續(xù)經(jīng)營能力公司為建筑資質(zhì)齊全的區(qū)域龍頭建筑企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為建筑工程業(yè)務(wù)及石油化4萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))、18,936,565.56萬元和3,552,840.47萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為282,927.82萬元、360,218.03萬元(同一控制下企業(yè)合并追溯調(diào)整后數(shù)據(jù))、應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。”(五)不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的情形公司不存在違反《證券法》第十七條“有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：(一)對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；(二)違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金四、公司不屬于《關(guān)于對失信被執(zhí)行人實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《關(guān)于對海關(guān)失信企業(yè)實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》規(guī)定的需要懲處信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)經(jīng)自查，公司不屬于《關(guān)于對失信被執(zhí)行人實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》(發(fā)改財金〔2016〕141號)和《關(guān)于對海關(guān)失信企業(yè)實施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》 (發(fā)改財金〔2017〕427號)規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和第五節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案經(jīng)董事會審慎研究后通過，發(fā)行方案的實施將有利于公司業(yè)務(wù)規(guī)本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案及相關(guān)文件在交易所網(wǎng)站及符合條公司將召開審議本次發(fā)行方案的股東大會，股東將對公司本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券按照同股同權(quán)的方式進(jìn)行公平的表決。股東大會就本次向不特定綜上所述，本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案已經(jīng)過董事會審慎研究，認(rèn)為該方案符合全體股東的利益，本次發(fā)行方案及相關(guān)文件已履行了相關(guān)披露程序，第六節(jié)本次發(fā)行對攤薄即期回報的影響以及填補(bǔ)的具體措施主要財務(wù)指標(biāo)的影響(一)財務(wù)測算主要假設(shè)和說明本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報對公司主要財務(wù)指標(biāo)影響1、假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及公司所處市場情況沒有發(fā)2、假設(shè)本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券于2023年12月31日實施完畢，且分別假設(shè)可轉(zhuǎn)債持有人于2024年6月30日全部一次性轉(zhuǎn)股和截至2024年12月31日全部未轉(zhuǎn)股兩種情形(該完成時間不對實際完成時間構(gòu)成承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。最終以本次發(fā)行經(jīng)上海證券交易所發(fā)行上市審核并報中國證監(jiān)會注冊后的實際完成時間為準(zhǔn))；3、假設(shè)不考慮發(fā)行費(fèi)用，根據(jù)發(fā)行方案，本次發(fā)行募集資金到賬金額350,000.00萬元(含350,000.00萬元)，實際到賬的募集資金規(guī)模將根據(jù)監(jiān)管部門審4、假設(shè)2024年度發(fā)放的現(xiàn)金紅利總額與2023年度保持一致，但不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本，現(xiàn)金分紅方案于2024年4月通過股東大會(2024年度發(fā)放的現(xiàn)金紅利構(gòu)成公司對派發(fā)現(xiàn)金紅利的承諾)；6、公司2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為359,190.75萬元、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為316,402.59萬元，假設(shè)2023年度、2024年度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤分別按以下三種情況進(jìn)行測算：(1)與2022年持平；(2)逐年增長5%；(3)逐年增長10%。(上述增長率不代表公司對未來利潤的盈利預(yù)測，僅用于計算本次發(fā)行攤薄即期回報對主要指標(biāo)的影響，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策。投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任)；7、為量化分析本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券對即期回報攤薄的影響，假設(shè)本次發(fā)行的轉(zhuǎn)股價格為5.57元/股，該價格為公司第八屆董事會第七次會議召開之日2023年6月7日前二十個交易日交易均價與前一交易日交易均價、以及截至2022年12月31日公司每股凈資產(chǎn)(經(jīng)審計)的較高者。該轉(zhuǎn)股價格僅用于計算本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行攤薄即期回報對主要財務(wù)指標(biāo)的影響，最終的初始轉(zhuǎn)股價格由公司董事會根據(jù)股東大會授權(quán)，在發(fā)行前根據(jù)市場狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定，并可能進(jìn)行除權(quán)、8、在預(yù)測公司發(fā)行前后凈資產(chǎn)時，未考慮除本次可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)成公司股響；9、在測算公司本次發(fā)行后期末總股本和計算每股收益時，僅考慮上述假設(shè)對10、不考慮本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金到賬后，對公司生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況等(如營業(yè)收入、財務(wù)費(fèi)用、投資收益等)的影響，不考慮本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債利息費(fèi)用以上假設(shè)及關(guān)于本次發(fā)行對公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)的影響測算，不代表對公司2023年度和2024年度經(jīng)營情況及發(fā)展趨勢的判斷，不構(gòu)成對公司的盈利預(yù)測和現(xiàn)金分紅承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策。投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損(二)對公司主要財務(wù)指標(biāo)的影響基于上述假設(shè)情況，公司測算了本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券對即期2022年度/22年12月31日2023年度/23年12月31日2024年度/2024年12月31日024年6月30日全性轉(zhuǎn)股24年12月31日全部未轉(zhuǎn)股情況一：2023年、2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤022年度持平期末總股本(股)688,882,286.00688,882,286.004,317,248,534.00688,882,286.00本期現(xiàn)金分紅(元)409,465,933.756,888,228.606,888,228.606,888,228.60(元),591,907,469.57,591,907,469.57,591,907,469.57,591,907,469.57164,025,888.72164,025,888.72164,025,888.72164,025,888.72經(jīng)常性損益的凈利潤(元)公司股東的凈資產(chǎn)(元)3,505,451,510.896,720,470,751.865,489,992.839,935,489,992.83期末其他權(quán)益工具(元)13,458.4813,458.4813,458.4813,458.48基本每股收益(元/股)37377337稀釋每股收益(元/股)37377320期末每股凈資產(chǎn)(元/股).98資產(chǎn)收益率20.70%扣非后基本每股收益(元/股)77770477扣非后稀釋每股收益(元/股)77770429資產(chǎn)收益率情況二：2023年、2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤較2022年度逐年增長5%期末總股本(股)688,882,286.00688,882,286.004,317,248,534.00688,882,286.00本期現(xiàn)金分紅(元)409,465,933.756,888,228.606,888,228.606,888,228.60(元),591,907,469.57771,502,843.05,077,985.20,077,985.20經(jīng)常性損益的凈利潤(元)164,025,888.72488,338,542.31488,338,542.31公司股東的凈資產(chǎn)(元)3,505,451,510.896,900,066,125.343,255,881.943,255,881.94期末其他權(quán)益工具(元)13,458.4813,458.4813,458.4813,458.48基本每股收益(元/股)3793稀釋每股收益(元/股)379373期末每股凈資產(chǎn)(元/股).98資產(chǎn)收益率20.70%扣非后基本每股收益(元/股)77061456扣非后稀釋每股收益(元/股)77061480資產(chǎn)收益率情況三：2023年、2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤較2022年度逐年增長10%期末總股本(股)688,882,286.00688,882,286.004,317,248,534.00688,882,286.00本期現(xiàn)金分紅(元)409,465,933.756,888,228.606,888,228.606,888,228.60(元),591,907,469.57,951,098,216.53經(jīng)常性損益的凈利潤(元)164,025,888.72,480,428,477.59828,471,325.35828,471,325.35公司股東的凈資產(chǎn)(元)3,505,451,510.897,079,661,498.828,981,308.408,981,308.40期末其他權(quán)益工具(元)13,458.4813,458.4813,458.4813,458.48基本每股收益(元/股)37稀釋每股收益(元/股)37期末每股凈資產(chǎn)(元/股).98資產(chǎn)收益率20.70%扣非后基本每股收益(元/股)773564扣非后稀釋每股收益(元/股)77356468資產(chǎn)收益率注：上述每股收益及凈資產(chǎn)收益率均按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第9號——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》(2010年修訂)的相關(guān)規(guī)定計算。措施司將采取多種措施保證此次募集資金有效使用，有效防范即期回報被攤薄的風(fēng)險，(一)加強(qiáng)募集資金管理，保障募集資金合理合法使用為規(guī)范公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規(guī)范、安全、高效，公司已