高三經(jīng)濟(jì)生活投資理財(cái)?shù)倪x擇專題復(fù)習(xí)二

第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)《經(jīng)濟(jì)生活》投資理財(cái)專題二

知識(shí)+生活+高考授課人：張劍波考情統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)本課內(nèi)容高考以選擇題為主，主觀題暫時(shí)沒(méi)有考過(guò)。本專題內(nèi)容多為非獨(dú)立的知識(shí)點(diǎn)，往往與企業(yè)經(jīng)營(yíng)（投資與融資）、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策（貨幣政策的利率和財(cái)政政策的債券）、個(gè)人的消費(fèi)（利率與儲(chǔ)蓄、理財(cái)方式）相關(guān)聯(lián)。一級(jí)二級(jí)三級(jí)全國(guó)卷考題分布投資與融資商業(yè)銀行5年3考(主觀題0次)①儲(chǔ)蓄存款②利息、利率與本金14課標(biāo)Ⅰ12③商業(yè)銀行體系④商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)15課標(biāo)Ⅱ14/13課標(biāo)Ⅰ15投資與融資5年4考(主觀題0次)①投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)②股票15全國(guó)卷Ⅱ1216全國(guó)卷12019·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅰ③債券16全國(guó)卷1④商業(yè)保險(xiǎn)2020全國(guó)卷Ⅰ13阿里巴巴董事局主席馬云在第三屆世界浙商大會(huì)上表示，現(xiàn)在很多人買股票，從來(lái)不問(wèn)別人，連公司做什么生意都不知道，反正聽張三說(shuō)要漲他就去買，那是肯定要死的。馬云指出，天下沒(méi)有人靠炒股發(fā)財(cái)，要靠投資才能賺錢。投資和炒股是有巨大差異的，投資要研究很多東西。知識(shí)點(diǎn)一：股票一、合作探究·點(diǎn)撥突破——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象

(1)股份有限公司為何要發(fā)行股票？(2)為什么很多人看到股票一漲就購(gòu)買？(3)馬云為什么說(shuō)投資股票需要研究很多東西？(4)馬云說(shuō)投資股票可能賺錢也可能要虧，為什么還要發(fā)展股票市場(chǎng)？(1)股份有限公司為何要發(fā)行股票？答案股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。是一種有價(jià)證券。發(fā)行股票對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是籌集資金的一種方式，購(gòu)買股票是居民投資的一種方式。(2)為什么很多人看到股票一漲就購(gòu)買？

答案人們購(gòu)買股票獲得的收入來(lái)源于兩個(gè)部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分是股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。股票價(jià)格上漲能獲得收益，所以去購(gòu)買。問(wèn)題探究·知識(shí)運(yùn)用——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象(知識(shí)梳理回扣教材)(1)股份有限公司為何要發(fā)行股票？答案股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。是一種有價(jià)證券。發(fā)行股票對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是籌集資金的一種方式，購(gòu)買股票是居民投資的一種方式。(2)為什么很多人看到股票一漲就購(gòu)買？

答案人們購(gòu)買股票獲得的收入來(lái)源于兩個(gè)部分，一部分是股息或紅利收入；另一部分是股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。股票價(jià)格上漲能獲得收益，所以去購(gòu)買。問(wèn)題探究·知識(shí)運(yùn)用——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象(知識(shí)梳理回扣教材)(3)馬云為什么說(shuō)投資股票需要研究很多東西？答案由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。正是這種不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。因此馬云說(shuō)投資股票需要研究很多東西。(4)馬云說(shuō)投資股票可能賺錢也可能要虧，為什么還要發(fā)展股票市場(chǎng)？答案股票市場(chǎng)建立和發(fā)展的意義：對(duì)促進(jìn)資金融通，提高資金使用效率，推動(dòng)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。（2019·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅰ）某民營(yíng)上市企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%。因面臨市場(chǎng)占有率持續(xù)下降、融資困難等經(jīng)營(yíng)困境，2019年該企業(yè)主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者并出讓35%的股權(quán)。該企業(yè)此舉的目的是①通過(guò)股權(quán)讓渡，逐步退出市場(chǎng)②引入外部股東，激發(fā)企業(yè)活力③調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，獲得股權(quán)融資

④利用兼并重組，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模A．①② B．①④ C．②③ D．③④二、命題探究·真題引路——知識(shí)轉(zhuǎn)化能力C【解析】本題考查企業(yè)的相關(guān)知識(shí)，考查學(xué)生獲取和解讀信息、調(diào)動(dòng)和運(yùn)用知識(shí)、描述和闡釋事物的能力。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的直接目的是營(yíng)利。該企業(yè)在債臺(tái)高筑、市場(chǎng)占有率持續(xù)下降、融資困難的情況下，出讓35%的股權(quán)，這意在引入外部股東，激發(fā)企業(yè)活力，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，獲得股權(quán)融資，②③正確切題。該企業(yè)此舉的目的是通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，而非退出市場(chǎng)，企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)才會(huì)退出市場(chǎng)，①說(shuō)法錯(cuò)誤；該企業(yè)只是轉(zhuǎn)讓了部分股權(quán)，并未擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，④說(shuō)法錯(cuò)誤。故本題選C。目前，我國(guó)非金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率接近60%，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。為此國(guó)務(wù)院推出了新一輪的市場(chǎng)化“債轉(zhuǎn)股”改革，本輪債轉(zhuǎn)股更加強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化原則，政府不強(qiáng)制企業(yè)、銀行及其他機(jī)構(gòu)參與債轉(zhuǎn)股，債轉(zhuǎn)股對(duì)象的選擇、債轉(zhuǎn)股的價(jià)格等由市場(chǎng)主體自主協(xié)商確定。推行市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的積極意義

①債轉(zhuǎn)股就是指將銀行與企業(yè)間的債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)為股權(quán)關(guān)系②加強(qiáng)宏觀調(diào)控，減輕債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，助力企業(yè)走出經(jīng)營(yíng)困境③降低不良貸款率，債轉(zhuǎn)股的價(jià)格由政府與銀行協(xié)商確定④尊重市場(chǎng)選擇，充分發(fā)揮了市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用A.①② B.②④ C.①③ D.③④三、命題探究命題預(yù)測(cè)“債轉(zhuǎn)股”改革——方向預(yù)測(cè)【答案】B獲取和解讀信息能力

中新網(wǎng)9月29日電,為籌集財(cái)政資金，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事業(yè)發(fā)展，財(cái)政部決定發(fā)行2020年第三期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)和2020年第四期儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)兩期國(guó)債均為固定利率、固定期限品種，最大發(fā)行總額為600億元。第三期期限為3年，票面年利率為3.8%，最大發(fā)行額為300億元；第四期期限為5年，票面年利率為3.97%，最大發(fā)行額為300億元。兩期國(guó)債發(fā)行期為2020年10月10日至10月19日，2020年10月10日起息，按年付息，每年10月10日支付利息。第三期和第四期分別于2023年10月10日和2025年10月10日償還本金并支付最后一次利息。知識(shí)點(diǎn)二：債券(1)國(guó)家為什么要發(fā)行國(guó)債？(2)居民為什么愿意購(gòu)買國(guó)債？(3)國(guó)債與其他債券相比，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性如何？一、合作探究·點(diǎn)撥突破——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象(1)國(guó)家為什么要發(fā)行國(guó)債？答案①國(guó)債往往是為彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或?yàn)橐恍┖馁Y巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。②在內(nèi)需不旺的條件下，為抵御世界金融危機(jī)，擴(kuò)大內(nèi)需，發(fā)行國(guó)債是重要措施之一。(2)居民為什么愿意購(gòu)買國(guó)債？答案國(guó)債以中央政府的信譽(yù)為擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小。國(guó)債利率雖比其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。(3)國(guó)債與其他債券相比，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性如何？答案國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最低；金融債券的風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債，低于企業(yè)債券，收益高于國(guó)債，低于企業(yè)債券。三種債券中企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)最高，收益最高。問(wèn)題·探究-知識(shí)運(yùn)用——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象(知識(shí)梳理回扣教材)（2017·新課標(biāo)1卷文綜）2016年9月，某省探索發(fā)行易地扶貧搬遷債券，用于彌補(bǔ)國(guó)家級(jí)扶貧工作重點(diǎn)縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會(huì)資本認(rèn)購(gòu)高達(dá)35億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以A．?dāng)U大扶貧資金的使用范圍B．減少政府扶貧資金的支出C．拓寬扶貧資金的籌措渠道D．促進(jìn)扶貧資金的精準(zhǔn)運(yùn)用【答案】C【解析】本題考查對(duì)國(guó)債的認(rèn)識(shí)。政府發(fā)行債券是為了彌補(bǔ)國(guó)家資金缺口，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，加上國(guó)際大環(huán)境的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)。財(cái)政收入的增幅也受到了一定程度的影響。但對(duì)于民生的財(cái)政支出，我們?nèi)匀皇敲磕甓荚谠黾印＿@體現(xiàn)了我國(guó)的國(guó)家性質(zhì)，也體現(xiàn)了社會(huì)主義政黨全心全意為人民服務(wù)的宗旨。材料中的做法就是為了拓寬資金籌集的渠道，C符合題意。其他項(xiàng)說(shuō)法不正確。

二、命題探究·真題引路——知識(shí)轉(zhuǎn)化能力獲取和解讀信息能力四、命題探究·命題預(yù)測(cè)

中國(guó)鐵路總公司2018年8月17日發(fā)行總規(guī)模為150億元的“2018年第五期中國(guó)鐵路建設(shè)債券”。下列對(duì)中國(guó)鐵路建設(shè)債券說(shuō)法正確的是(

)①中國(guó)鐵路建設(shè)債券屬于國(guó)債②該債券是公司籌措資本時(shí)向投資者出具的所有權(quán)證書③鐵路建設(shè)債券以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)作為還本付息的保證④購(gòu)買該類債券的風(fēng)險(xiǎn)一般要低于股票，高于金融債券A.①④ B.②④ C.①③ D.③④解析本題考查債券的知識(shí)。①說(shuō)法錯(cuò)誤，中國(guó)鐵路建設(shè)債券屬于企業(yè)債券；②說(shuō)法錯(cuò)誤，該債券是公司籌措資本時(shí)向投資者出具的債務(wù)證書；③④說(shuō)法正確；故選D項(xiàng)。答案

D

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的2019年1～9月人身險(xiǎn)網(wǎng)銷經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2019年前三季度互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)保費(fèi)再創(chuàng)歷史新高，首次突破2000億元，實(shí)現(xiàn)累計(jì)年化規(guī)模保費(fèi)1981.9億元，是去年同期的4倍。中國(guó)平安1～10月保費(fèi)收入也出爐。中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、平安健康及平安養(yǎng)老保險(xiǎn)原保險(xiǎn)合同保費(fèi)收入分別為2082.85億元、1642.40億元、6.6億元及人民幣153.16億元。超過(guò)2018年全年保費(fèi)收入，增幅明顯。知識(shí)點(diǎn)三：商業(yè)保險(xiǎn)及其種類(1)為什么要購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)？(2)材料中體現(xiàn)了哪些保險(xiǎn)類型？(3)什么是商業(yè)保險(xiǎn)？一、合作探究·點(diǎn)撥突破——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象

(3)什么是商業(yè)保險(xiǎn)？答案商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。(1)為什么要購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)？答案購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。(2)材料中體現(xiàn)了哪些保險(xiǎn)類型？答案體現(xiàn)了人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。問(wèn)題·探究-知識(shí)運(yùn)用——解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象（2020全國(guó)卷13）為發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)支農(nóng)惠農(nóng)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用，中央財(cái)政于2007年開始實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策。截至2019年底，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)累計(jì)支付賠款2400多億元，服務(wù)農(nóng)戶數(shù)從0．5億戶次增至1．8億戶次，提供的風(fēng)險(xiǎn)保障從0．1萬(wàn)億元增加到3．6萬(wàn)億元。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策發(fā)揮作用的路徑是：①獲得財(cái)政補(bǔ)貼，降低成本支出②增加生產(chǎn)投入，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展③購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，支付保險(xiǎn)費(fèi)用④轉(zhuǎn)移災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收入預(yù)期A.①→③→④→②B.①→③→②→④C.③→①→④→②D.③→①→②→④聿懷政治二、命題探究·真題引路——知識(shí)轉(zhuǎn)化能力【答案】C【詳解】①③：中央財(cái)政實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策，前提是農(nóng)戶購(gòu)買了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，支付了相應(yīng)保險(xiǎn)費(fèi)用，才可享受相應(yīng)的補(bǔ)貼政策。③排第一位，①排第二位。④：購(gòu)買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)后，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)預(yù)，穩(wěn)定收入預(yù)期，④排第三位。②：當(dāng)農(nóng)戶的收入預(yù)期向好的時(shí)候，農(nóng)戶將進(jìn)一步增加生產(chǎn)投入，即達(dá)到了“發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)支農(nóng)惠農(nóng)、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用”，②排第四位。保險(xiǎn)不是改變你的生活，而是防止你的生活被改變。這句保險(xiǎn)宣傳語(yǔ)說(shuō)明①保險(xiǎn)讓每個(gè)家庭擁有平安②訂立保險(xiǎn)的原則是自愿、公平互利和協(xié)商一致③購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施④通過(guò)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，受保人可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析保險(xiǎn)防止你的生活被改變，表明保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，購(gòu)買保險(xiǎn)可以把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，故③④入選；保險(xiǎn)也有風(fēng)險(xiǎn)，故不選①；②不符合題意，不選。D三、命題探究·命題預(yù)測(cè)都是個(gè)人投資行為，都可能給投資者帶來(lái)一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益穩(wěn)健的投資便捷的投資特點(diǎn)部分有回報(bào)率，時(shí)間長(zhǎng)收益高，風(fēng)險(xiǎn)大收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較大利率較低，風(fēng)險(xiǎn)較低效益與風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)事故發(fā)生，獲得賠償或保險(xiǎn)金股金不能退，只能出售股票有明確的付息期限，必須償還本金按存款方式獲得本金和利息償還方式按保險(xiǎn)條款，得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定收益定期收取利息支取本金和利息收益方式風(fēng)險(xiǎn)保障入股憑證債務(wù)證書儲(chǔ)蓄性質(zhì)區(qū)別商業(yè)保險(xiǎn)股票債券儲(chǔ)蓄比較四、知識(shí)梳理·整體突破：四種投資理財(cái)方式歸納融資含義：從狹義上講，融資即是一個(gè)企業(yè)籌集資金的行為與過(guò)程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。這里要注意，對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言，就是投資。五、知識(shí)拓展:疑難解析命題探究·熱點(diǎn)練習(xí)答案D典例：聿懷政治探