2022年黑龍江省哈爾濱市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2022年黑龍江省哈爾濱市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保是（）。

A.接受風(fēng)險(xiǎn)B.減少風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

2.下列各項(xiàng)中，不屬于靜態(tài)回收期優(yōu)點(diǎn)的是（）

A.計(jì)算簡(jiǎn)便B.便于理解C.能夠反映投資風(fēng)險(xiǎn)大小D.正確反映項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益

3.

第

3

題

下列各項(xiàng)，不屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制優(yōu)點(diǎn)的是（）。

4.

第

19

題

存貨ABC分類管理法中對(duì)存貨劃分的最基本的分類標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.金額標(biāo)準(zhǔn)B.品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)C.重量標(biāo)準(zhǔn)D.金額與數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)

5.下列有關(guān)每股收益說(shuō)法正確的是()。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.每股收益多，反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)大

C.每股收益多的公司市盈利就高

D.每股收益多，則意味著每股股利高

6.在企業(yè)生產(chǎn)能力有剩余的情況下，為額外訂單的定價(jià)可以采取的成本基礎(chǔ)為（）。

A.完全成本B.全部成本C.固定成本D.變動(dòng)成本

7.

8.第

21

題

根據(jù)財(cái)務(wù)管理的理論，企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.不可分散風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.基本風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

9.

10.

第

19

題

某公司股票的β系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均報(bào)酬率為10%，則該公司股票的必要報(bào)酬率為（）。

A.8%B.15%C.11%D.12%

11.A公司負(fù)債資金的市場(chǎng)價(jià)值為4000萬(wàn)元，股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值為6000萬(wàn)元。債務(wù)的稅前資本成本為10％，股票的β系數(shù)為1．25公司所得稅稅率為25％，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢酬為12％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為11％。則A公司的平均資本成本為（）。

A.10．35％B.19．6％C.11．35％D.18．6％

12.下列關(guān)于彈性預(yù)算的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.與固定預(yù)算法相比，擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍

B.彈性預(yù)算是根據(jù)量、本、利的依存關(guān)系編制的

C.彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量只能是生產(chǎn)量或銷售量

D.實(shí)務(wù)中主要用于編制成本費(fèi)用和利潤(rùn)預(yù)算，

13.某股利分配理論認(rèn)為，由于對(duì)資本利得收益征收的稅率低于對(duì)股利收益征收的稅率，企業(yè)應(yīng)采用低股利政策。該股利分配理由是()

A.代理理論B.信號(hào)傳遞理論C.&uot;手中鳥(niǎo)”理論D.所得稅差異理論

14.相對(duì)于發(fā)行債券和利用銀行借款購(gòu)買設(shè)備而言，通過(guò)融資租賃方式取得設(shè)備的主要缺點(diǎn)是()。

A.限制條款多B.籌資速度慢C.資金成本高D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

15.

第

21

題

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬(wàn)元。

A.250B.200C.2.15D.12

16.下列說(shuō)法中正確的是（）

A.在通貨膨脹初期，實(shí)行固定利率會(huì)使債權(quán)人利益受到損害

B.在通貨膨脹初期，實(shí)行固定利率會(huì)使債務(wù)人利益受到損害

C.在通貨膨脹初期，實(shí)行浮動(dòng)利率會(huì)使債權(quán)人利益受到損害

D.在通貨膨脹初期，實(shí)行浮動(dòng)利率會(huì)使債務(wù)人受益

17.

第

4

題

已知某工業(yè)投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資為2000萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)投資為200萬(wàn)元，開(kāi)辦費(fèi)投資為100萬(wàn)元。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第二年的總成本費(fèi)用為1000萬(wàn)元，同年的折舊額為200萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷額為40萬(wàn)元，開(kāi)辦費(fèi)在投產(chǎn)第一年全部攤銷，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為60萬(wàn)元，則投產(chǎn)后第二年用于計(jì)算凈現(xiàn)金流量的經(jīng)營(yíng)成本為（）萬(wàn)元。

18.資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整方法中不屬于存量調(diào)整的是（）。

A.債轉(zhuǎn)股B.增發(fā)新股償還債務(wù)C.優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股D.進(jìn)行融資租賃

19.按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系，可以將企業(yè)投資分為（）。

A.直接投資與間接投資B.項(xiàng)目投資與證券投資C.發(fā)展性投資與維持性投資D.獨(dú)立投資與互斥投資

20.

第

17

題

在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和數(shù)額限制，并能夠克服增量預(yù)算方法缺點(diǎn)的預(yù)算方法是（）。

21.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預(yù)測(cè)年度的資金需要量為（）萬(wàn)元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

22.

第

15

題

要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)，屬于長(zhǎng)期借款保護(hù)條款中的（）。

23.公司股票回購(gòu)可能對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)造成的負(fù)面影響不包括()。

A.股票回購(gòu)需要大量資金支付回購(gòu)的成本，易造成資金緊缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差，影響公司發(fā)展后勁

B.回購(gòu)股票可能使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的兌現(xiàn)，而忽視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，損害公司的根本利益

C.股票回購(gòu)容易導(dǎo)致內(nèi)幕操縱股價(jià)

D.股票回購(gòu)導(dǎo)致公司股票市場(chǎng)價(jià)值減少

24.下列各項(xiàng)中，不屬于預(yù)計(jì)利潤(rùn)表編制依據(jù)的是（）。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.專門決策預(yù)算D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

25.企業(yè)打算在未來(lái)三年每年年初存入2000元，年利率2％，單利計(jì)息，則在第三年年末存款的終值是（）元。

A.6120．8B.6243．2C.6240D.6606．6

二、多選題(20題)26.某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為320000元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的再投資報(bào)酬率約為10％，則下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.最佳現(xiàn)金持有量為80000元

B.最佳現(xiàn)金持有量為8000元

C.最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會(huì)成本為8000元

D.最佳現(xiàn)金持有量下的相關(guān)總成本為8000元

27.

28.下列各項(xiàng)適用于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的情況有（）

A.企業(yè)發(fā)展處于初創(chuàng)階段B.企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變C.企業(yè)規(guī)模大，財(cái)務(wù)管理工作量大D.企業(yè)管理層素質(zhì)高、能力強(qiáng)

29.第

28

題

編制生產(chǎn)預(yù)算中的“預(yù)計(jì)生產(chǎn)量”項(xiàng)目時(shí)，需要考慮的因素有（）。

A.預(yù)計(jì)銷售量

B.預(yù)計(jì)期初存貨

C.預(yù)計(jì)期末存貨

D.前期實(shí)際銷量

30.下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。

A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場(chǎng)上的投資機(jī)會(huì)D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度

31.下列關(guān)于名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法，正確的有（）。

A.實(shí)際利率是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率

B.如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，實(shí)際利率高于名義利率

C.名義利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率

D.若每年計(jì)算一次復(fù)利,實(shí)際利率等于名義利率

32.

第

33

題

根據(jù)《財(cái)政違法行為處罰處分條例》的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)政預(yù)決算的編制部門的預(yù)算執(zhí)行部門及其工作人員違反國(guó)家有關(guān)預(yù)算管理規(guī)定的行為有（）。

A.虛增財(cái)政收入B.虛減財(cái)政支出C.克扣轉(zhuǎn)移支付資金D.違反規(guī)定調(diào)整預(yù)算

33.

第

29

題

股利無(wú)關(guān)論是建立在完全市場(chǎng)理論之上的，假定條件包括()。

A.市場(chǎng)具有強(qiáng)式效率B.存在任何公司或個(gè)人所得稅C.不存在任何籌資費(fèi)用D.公司的股利政策不影響投資決策

34.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了債權(quán)人利益要求的有（）。

A.股東財(cái)富最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.每股收益最大化

35.下列各種籌資方式中，屬于直接籌資的有（）。

A.公開(kāi)間接發(fā)行股票B.非公開(kāi)直接發(fā)行股票C.融資租賃D.銀行借款

36.下列各項(xiàng)中，屬于短期籌資經(jīng)常利用的方式有（）。

A.商業(yè)信用B.發(fā)行股票C.保理業(yè)務(wù)D.發(fā)行債券

37.采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意的有()。

A.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性B.對(duì)比口徑的一致性C.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性D.應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析

38.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的有（）。

A.采購(gòu)原材料B.銷售商品C.購(gòu)買國(guó)庫(kù)券D.支付利息

39.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)的說(shuō)法中正確的有（）。

A.期貨市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)

B.期貨市場(chǎng)主要包括商品期貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)投資的功能

D.金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨

40.財(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括（）。A.A.預(yù)計(jì)收入表B.預(yù)計(jì)成本表C.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

41.下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤(rùn)表預(yù)算編制的說(shuō)法中，正確的有()。

A.“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自銷售預(yù)算

B.“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自生產(chǎn)預(yù)算

C.“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

D.“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤(rùn)表預(yù)算中的“利潤(rùn)總額”項(xiàng)目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計(jì)算出來(lái)的

42.

第

31

題

下列選項(xiàng)中，不屬于半固定成本的是（）。

A.直接材料B.直接人工C.化驗(yàn)員工資D.質(zhì)檢員工資

43.

第

27

題

財(cái)務(wù)預(yù)算的功能包括（）。

A.溝通和協(xié)調(diào)B.資源分配C.績(jī)效評(píng)估D.營(yíng)運(yùn)控制

44.某公司新投資一項(xiàng)目，購(gòu)置固定資產(chǎn)賬面價(jià)值100萬(wàn)，凈殘值為10萬(wàn)，因?yàn)榍皟赡曩Y金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時(shí)間價(jià)值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說(shuō)法正確的有（）。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬(wàn)元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬(wàn)元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

45.

三、判斷題(10題)46.利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)資金占用量時(shí)，高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指資金占用量的最高點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的產(chǎn)銷量等，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指資金占用量的最低點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的產(chǎn)銷量等。（）

A.是B.否

47.研究存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()

A.是B.否

48.

第

43

題

若企業(yè)的息稅前資金利潤(rùn)率低于借入資金的利息率，則會(huì)降低企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率。（）

A.是B.否

49.

第

45

題

集權(quán)的“收益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額項(xiàng)目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

52.

第41題企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時(shí)要著眼于整體稅負(fù)的減輕，針對(duì)各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況綜合考慮，力爭(zhēng)使通過(guò)稅務(wù)管理實(shí)現(xiàn)的收益增加。（）

A.是B.否

53.

第

39

題

一般說(shuō)來(lái)，資金時(shí)間價(jià)值是指沒(méi)有貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

第

45

題

在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時(shí)，此時(shí)的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.該工廠(包括土地)在運(yùn)營(yíng)5年后將整體出售，預(yù)計(jì)出售價(jià)格為600萬(wàn)元。假設(shè)投入的營(yíng)運(yùn)資本在工廠出售時(shí)可全部收回。

要求：

(1)計(jì)算該公司當(dāng)前的加權(quán)平均稅后資本成本(資本結(jié)構(gòu)權(quán)數(shù)按市價(jià)計(jì)算)。

(2)計(jì)算項(xiàng)目評(píng)價(jià)使用的含有風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率。

(3)計(jì)算項(xiàng)目的初始投資(零時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流出)。

(4)計(jì)算項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金流量。

(5)計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。

59.

60.已知：某企業(yè)為開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬(wàn)元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個(gè)方案可供選擇。

甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：

乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點(diǎn)用800萬(wàn)元購(gòu)置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時(shí)墊支200萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬(wàn)元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬(wàn)元和50萬(wàn)元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營(yíng)運(yùn)資金分別為80萬(wàn)元和200萬(wàn)元。

丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：

表1

注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。

若企業(yè)要求的必要報(bào)酬率為8%，部分資金時(shí)問(wèn)價(jià)值系數(shù)如表2所示：

表2

要求：

(1)計(jì)算乙方案項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量；

(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計(jì)凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；

(3)計(jì)算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；

(4)計(jì)算(P／F，g％，l0)和(A／P，8％．

10)的值(保留四位小數(shù))；

(5)計(jì)算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評(píng)價(jià)甲、乙兩方案的財(cái)務(wù)可行性；

(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬(wàn)元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項(xiàng)目投資的決策。

參考答案

1.C企業(yè)以一定代價(jià)、采取某種方式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來(lái)災(zāi)難性損失的對(duì)策是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，采取投保的方式就是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

2.D本題主要考核點(diǎn)是靜態(tài)回收期的優(yōu)缺點(diǎn)。

靜態(tài)回收期的優(yōu)點(diǎn)是便于理解，計(jì)算簡(jiǎn)便，投資回收期越短，所冒的風(fēng)險(xiǎn)越小。

選項(xiàng)ABC不符合題意。

缺點(diǎn)是沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素，不能計(jì)算出較為準(zhǔn)確的投資經(jīng)濟(jì)效益。

選項(xiàng)D符合題意。

綜上，本題應(yīng)選D。

3.B本題考核集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)缺點(diǎn)。集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)有：

（1）有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源；

（2）有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；

（3）有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等。缺點(diǎn)是：集權(quán)過(guò)度會(huì)使各所屬單位缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)，所以選項(xiàng)B不是集權(quán)型的優(yōu)點(diǎn)。

4.A存貨ABC分類管理法中對(duì)存貨劃分的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。

5.A每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)；每殷收益多，不一定意味著多分股利，還要看公司股利分配政策。

6.D變動(dòng)成本可以作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，枉不能作為一般產(chǎn)品的定價(jià)依據(jù)。

7.B

8.B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)資產(chǎn)組合進(jìn)行分散。

9.C

10.C根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：R=Rf+β×(Rm-Rf)=8%+1.5×(10%-8%)=11%。

11.D股權(quán)資本成本=11％+1．25×12％=26％：平均資本成本=4000／(6000+4000)×10％×(1—25％)+6000／(6000+4000)×26％=18．6％。

12.C彈性預(yù)算法又稱動(dòng)態(tài)預(yù)算法，是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量、工時(shí)等)水平編制系列預(yù)算的方法，所以，該題答案為選項(xiàng)C。

13.D所得稅差異理論認(rèn)為，資本利得收益比股利收益更有利于實(shí)現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，公司應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。對(duì)資本利得收益征收的稅率低于對(duì)股利收益征收的稅率。再者。即使兩者沒(méi)有稅率上的差異，由于投資者對(duì)資本利得收益的納稅時(shí)間選擇更具彈性，投資者仍可以享受延遲納稅帶來(lái)的收益差異。

14.C解析：本題的考核點(diǎn)是融資租賃的缺點(diǎn)，融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：(1)籌資速度快㈠2)限制條款較少；(2)減少設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)遭淘汰的風(fēng)險(xiǎn)；(4)租金在整個(gè)租期內(nèi)分?jǐn)偅蛇m當(dāng)減輕到期還本負(fù)擔(dān)；(5)租金可在所得稅前扣除，稅收負(fù)擔(dān)輕；(6)可提供一種新的資金來(lái)源。缺點(diǎn)：(1)資金成本較高；(2)固定的租金支付構(gòu)成較重的負(fù)擔(dān)；(3)不能享有設(shè)備殘值。

15.D維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=2000/360×45×60%＝150(萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝150×8%＝12(萬(wàn)元)。

16.A選項(xiàng)A說(shuō)法正確，選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤，在通貨膨脹初期，固定利率會(huì)使債權(quán)人利益受到損害而使債務(wù)人受益。

選項(xiàng)CD說(shuō)法錯(cuò)誤，在通貨膨脹初期，實(shí)行浮動(dòng)利率，利率隨通貨膨脹而上浮，會(huì)使債權(quán)人利益受到保護(hù)而使債務(wù)人利益受到損害。

綜上，本題應(yīng)選A。

17.C某年經(jīng)營(yíng)成本=該年的不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-該年折舊額、無(wú)形資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)的攤銷額，因此本題答案為(1000-60)-(200+40)=700(萬(wàn)元)。

18.D進(jìn)行融資租賃屬于資金結(jié)構(gòu)的增量調(diào)整法。

19.A按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系，也就是投資的方式性，企業(yè)投資可以劃分為直接投資和間接投資。

20.C本題考核零基預(yù)算方法的概念。零基預(yù)算在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。零基預(yù)算方法克服了增量預(yù)算方法的缺點(diǎn)。

21.C預(yù)測(cè)年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬(wàn)元）。

22.C本題考核長(zhǎng)期借款的保護(hù)條款。特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效，主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款等。

23.D股票回購(gòu)可能對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)造成的負(fù)面影響有：

(1)股票回購(gòu)需要大量資金支付回購(gòu)的成本，易造成資金緊缺，資產(chǎn)流動(dòng)性變差，影響公司發(fā)展后勁；

(2)回購(gòu)股票可能使公司的發(fā)起人股東更注重創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的兌現(xiàn)，而忽視公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，損害公司的根本利益；

(3)股票回購(gòu)容易導(dǎo)致內(nèi)幕操縱股價(jià)。

股票回購(gòu)不會(huì)導(dǎo)致公司股票市場(chǎng)價(jià)值減少。

24.D解析：本題考核預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制依據(jù)。預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算中最主要的預(yù)算表之一，編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算，而不包括預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

25.C

終值又稱將來(lái)值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的金額，第三年年末該筆存款的終值=2000×(1+3×2％)+2000×(1+2×2％)+2000×(1+1X2％)=6240(元)。

26.AD最佳現(xiàn)金持有量＝(2×320000×1000/10％)1/2＝80000(元)；機(jī)會(huì)成本＝交易成本＝320000/80000×1000＝4000(元)，或機(jī)會(huì)成本＝80000/2×10％＝4000(元)；相關(guān)總成本＝4000×2＝8000(元)，或相關(guān)總成本＝(2×320000×1000×10％)1/2＝8000(元)。

27.BCD

28.AD選項(xiàng)A正確，初創(chuàng)階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)管理宜偏集權(quán)模式；

選項(xiàng)B錯(cuò)誤，如果企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性，就要求在財(cái)務(wù)管理劃分權(quán)力給中下層財(cái)務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的適應(yīng)能力；

選項(xiàng)C錯(cuò)誤，一般而言，企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理工作量小，為財(cái)務(wù)管理服務(wù)的財(cái)務(wù)組織制度也相應(yīng)簡(jiǎn)單、集中，偏重于集權(quán)模式；

選項(xiàng)D正確，管理層如果素質(zhì)高、能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制。

綜上，本題應(yīng)選AD。

29.ABC編制生產(chǎn)預(yù)算的主要內(nèi)容有：預(yù)計(jì)銷售量、期初和期末預(yù)計(jì)存貨和預(yù)計(jì)生產(chǎn)量。它們的編制關(guān)系是：預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨一預(yù)計(jì)期初存貨=預(yù)計(jì)生產(chǎn)量。因此，應(yīng)選擇ABC。D與編制生產(chǎn)預(yù)算無(wú)關(guān)，應(yīng)予排除。

30.ABD為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以本題正確答案為A、B、D。（參見(jiàn)教材第195頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

31.BD【答案】BD

【解析】名義利率，是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率；實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

32.ABCD本題考核違反國(guó)家有關(guān)預(yù)算管理規(guī)定的行為種類。以上四項(xiàng)均屬于財(cái)政預(yù)決算的編制部門的預(yù)算執(zhí)行部門及其工作人員違反國(guó)家有關(guān)預(yù)算管理規(guī)定的行為。

33.ACD股利無(wú)關(guān)論的假定條件包括：

(1)市場(chǎng)具有強(qiáng)式效率；

(2)不存在任何公司或個(gè)人所得稅；

(3)不存在任何籌資費(fèi)用(包括發(fā)行費(fèi)用和各種交易費(fèi)用)；

(4)公司的投資決策與股利決策彼此獨(dú)立(公司的股利政策不影響投資決策)。

34.BC股東財(cái)富最大化強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對(duì)其他利益相關(guān)者的利益重視不夠，選項(xiàng)A排除；企業(yè)價(jià)值是企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，因而考慮了債權(quán)人的利益，選項(xiàng)B是答案：相關(guān)者利益最大化要求不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，因而考慮了債權(quán)人的利益，選項(xiàng)C是答案；每股收益最大化只著眼于股東的收益，選項(xiàng)D排除。

35.AB直接籌資方式主要包括吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等；間接籌資方式主要包括銀行借款、融資租賃等。

36.AC短期資金主要用于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)，一般在短期內(nèi)需要償還。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式來(lái)籌集。

37.ABC采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：(1)對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性。(2)對(duì)比口徑的一致性。(3)衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

38.AB[解析]：C屬于投資活動(dòng)，D屬于籌資活動(dòng)。

[該題針對(duì)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量辨析”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核]

39.BCD資本市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；期貨市場(chǎng)主要包括商品期貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)。商品期貨是期貨交易的起源種類。國(guó)際商品期貨交易的品種包括傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品期貨和經(jīng)濟(jì)作物、畜產(chǎn)品、有色金屬、貴金屬和能源等大宗初級(jí)產(chǎn)品。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨期貨市場(chǎng)具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)投資的功能。選項(xiàng)B、C、D均正確。

40.CD

41.AC在編制利潤(rùn)表預(yù)算時(shí)，“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自銷售預(yù)算，所以，選項(xiàng)A正確；“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自產(chǎn)品成本預(yù)算，所以，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，所以，選項(xiàng)C正確；“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)是在利潤(rùn)規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算，它不是根據(jù)“利潤(rùn)總額”項(xiàng)目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計(jì)算出來(lái)的，所以，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

42.AB半固定成本隨產(chǎn)量的變化而呈階梯型增長(zhǎng)，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)這種成本不變，當(dāng)產(chǎn)量增長(zhǎng)到一定限度后這種成本就跳躍到一個(gè)新水平?；?yàn)員、質(zhì)量檢查人員的工資都屬于這類成本。

43.ABCD財(cái)務(wù)預(yù)算具有規(guī)劃、溝通和協(xié)調(diào)、竣源分配、營(yíng)運(yùn)控制和績(jī)效評(píng)估的功能。

44.ABC采用年數(shù)總和法時(shí)，第一年折舊額=(100-10)×5／15=30(萬(wàn)元)；第二年折舊額=(100-10)×4／15=24(萬(wàn)元)，兩年一共折舊總額為54萬(wàn)元；采用雙倍余額遞減法時(shí)，折舊率為2／5=40％，第一年折舊額=100×40％=40(萬(wàn)元)；第二年折舊額=(100-40)×40％=24(萬(wàn)元)，兩年一共折舊總額為64萬(wàn)元：采用直線法折舊時(shí)，每年折舊額=(100-10)／5=18(萬(wàn)元)，所以前兩年折舊總額為36萬(wàn)元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

45.CD延緩現(xiàn)金支出時(shí)間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應(yīng)付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進(jìn)員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

46.N利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)資金占用量時(shí)，高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最高點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指產(chǎn)銷量等的最低點(diǎn)及其對(duì)應(yīng)的資金占用量。

47.N保險(xiǎn)儲(chǔ)備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲(chǔ)存成本，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。

48.Y若企業(yè)的息稅前資金利潤(rùn)率低于借入資金的利息率，則企業(yè)需要?jiǎng)佑米杂匈Y金的一部分利潤(rùn)用于支付利息，所以會(huì)使得企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率降低。舉例說(shuō)明如下：假設(shè)自有資金為100萬(wàn)元，借入資金為200萬(wàn)元，息稅前資金利潤(rùn)率為10%，借入資金利息率為12%，則自有資金創(chuàng)造的息稅前利潤(rùn)為100×10%＝10（萬(wàn)元），借入資金創(chuàng)造的息稅前利潤(rùn)為200×10%＝20（萬(wàn)元），需要支付的利息＝200×12%＝24（萬(wàn)元），則需要?jiǎng)佑米杂匈Y金創(chuàng)造的息稅前利潤(rùn)4萬(wàn)元支付利息，減少了企業(yè)的利潤(rùn)，所以會(huì)降低自有資金利潤(rùn)率。

49.N本題考核集權(quán)與分權(quán)的選擇。集權(quán)的“收益”主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率，分權(quán)的“收益”主要是提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性。

50.Y債券的本期收益率，又稱直接收益率、當(dāng)前收益率，它和票面收益率一樣，不能全面地反映投資者的實(shí)際收益，因?yàn)樗雎粤速Y本損益。

51.N預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項(xiàng)目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。

52.N稅務(wù)管理的根本目的是取得效益。因此，企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時(shí)要著眼于整體稅負(fù)的減輕，針對(duì)各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況綜合考慮，力爭(zhēng)使通過(guò)稅務(wù)管理實(shí)現(xiàn)的收益增加超過(guò)稅務(wù)管理的成本，有利可圖。

53.N本題考點(diǎn)是資金時(shí)間價(jià)值量的規(guī)定性。

一般說(shuō)來(lái)，資金時(shí)間價(jià)值是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。本題錯(cuò)在表述不全面，漏了“沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)”的前提。

54.N

55.Y在存貨模式下，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金固定性轉(zhuǎn)換成本相等時(shí)，現(xiàn)金管理的總成本最低，此