期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測?？糀卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測?？糀卷附答案

單選題（共50題）1、隨機漫步理論認為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內在價格C.市場價格的變動是隨機的，無法預測的D.價格變動有短期性波動的規(guī)律，應順勢而為【答案】C2、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B3、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A4、目前我國的期貨結算機構（）。A.完全獨立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內部機構D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構【答案】C5、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C6、某國內出口企業(yè)個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業(yè)為了防范人民幣兌美元升值的風險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。A.買入人民幣/美元期貨合約B.賣出人民幣/美元期貨合約C.買入美元/人民幣期貨合約D.什么也不做【答案】A7、上證50ETF期權合約的合約單位為（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D8、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C9、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關系是（）。A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關【答案】A10、關于看跌期權的損益(不計交易費用)，以下說法正確的是（）。A.看跌期權賣方的最大損失是.執(zhí)行價格一權利金B(yǎng).看跌期權賣方的最大損失是.執(zhí)行價格+權利金C.看跌期權賣方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權利金D.看跌期權買方的損益平衡點是.執(zhí)行價格+權利金【答案】A11、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】A12、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D13、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質區(qū)別是（）。A.占用資金的不同B.期貨價格的超前性C.期貨合約條款的標準化D.收益的不同【答案】C14、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D15、假設某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B16、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。A.心理分析方法B.技術分析方法C.基本分析方法D.價值分析方法【答案】B17、在國外，股票期權無論是執(zhí)行價格還是期權費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A18、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A19、在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C20、當客戶的可用資金為負值時，以下合理的處理措施是（）。A.期貨公司直接對客戶實行強行平倉B.期貨交易所將對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C21、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A22、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C23、當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.負值B.正值C.零D.正值或負值【答案】A24、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為（）。A.賣出套利B.買入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A25、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B26、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A27、以期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價的期貨交易所是（）。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D28、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C29、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A30、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權會員代理非會員交易C.結算公司介入D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】D31、看跌期權賣出者被要求執(zhí)行期權后，會取得（）。A.相關期貨的空頭B.相關期貨的多頭C.相關期權的空頭D.相關期權的多頭【答案】B32、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C33、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C34、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元／噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結束套期保值時該交易者的基差為-60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】D35、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物。A.賣出B.先買入后賣出C.買入D.先賣出后買入【答案】A36、5月初，某交易者進行套利交易，同時買入100手7月菜籽油期貨合約，賣出200手9月菜籽油期貨合約，買入100手11月菜籽油期貨合約；成交價格分別為8520元／噸、8590元／噸和8620元／噸。5月13日對沖平倉時的成交價格分別為8540元／噸、8560元／噸和8600元／噸，該交易者的凈收益是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.100000B.60000C.50000D.30000【答案】B37、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D38、期貨市場規(guī)避風險的功能是通過（）實現(xiàn)的。A.保證金制度B.套期保值C.標準化合約D.杠桿機制【答案】B39、我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。A.交易日的930～1130，1330～1500B.交易日的900～1130，1330～1500C.交易日的9O0～1130，1300～1500D.交易日的930～1130，1300～1500【答案】B40、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C41、（）的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交易量最大的商品期貨市場。A.中國B.美國C.英國D.法國【答案】A42、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C43、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應（）期貨合約進行套期保值。A.買進119張B.賣出119張C.買進157張D.賣出157張【答案】D44、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C45、某投資者在2016年8月10日對玉米期貨合約的交易記錄如下表操作：8月10之前該投資者沒有持有任何期貨頭寸，8月10日該玉米期貨合約的收盤價為2250元／噸，結算價為2260元／噸。則該投資者當日的持倉盈虧為（）。(交易單位：10噸／手)A.凈盈利=（2260-2250）×10×5B.凈盈利=（2260-2230）×10×5C.凈盈利=（2250-2230）×10×5D.凈盈利=（=2250-2260）×10×5【答案】B46、下列關于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的【答案】C47、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A48、當巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B49、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A50、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A多選題（共20題）1、以下采用實物交割的是（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨C.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨D.芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月國債期貨【答案】AC2、下列說法錯誤的有（）。A.看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務B.美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利C.美式期權在合約到期日之前不能行使權利D.看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務【答案】AC3、出口量主要受（）因素的影響。A.國際市場供求狀況B.內銷和外銷價格比C.關稅和非關稅壁壘D.匯率【答案】ABCD4、股票的凈持有成本（）。A.始終大于零B.可能小于零C.等于持有期的資金占用成本加上股票分紅紅利D.等于持有期的資金占用成本減去股票分紅紅利【答案】BD5、期權的執(zhí)行價格（）。A.是指期權合約的價格B.又稱為履約價格C.又稱為行權價格D.又稱為期權費【答案】BC6、下列關于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨B.基差多頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨C.基差多頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨D.基差空頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AC7、以下關于利率互換的說法，正確的有（）。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本B.利率互換只能降低較高信用方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本D.利率互換能夠滿足交易雙方不同的籌資需求【答案】AD8、某套利者打算利用滬鋅期貨進行套利，T0時刻建倉后期貨價格變化情況如下表所示。平倉時，價差擴大的情形有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】BD9、下列關于商品需求彈性的說法中，正確的有（）。A.需求的價格彈性是指價格變動1%時需求量變動的百分比B.價格稍有下降即引起需求的大量增加時，稱為需求富有彈性C.當價格下跌很多，僅引起需求的少量增加時，則稱為需求缺乏彈性D.商品需求彈性是商品需求量變動率與價格變動率之比【答案】ABCD10、對賣出套期保值而言，能夠實現(xiàn)凈盈利的情形有（）（不計手續(xù)費等費用）。A.正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.基差為負，且絕對值越來越小C.反向市場變?yōu)檎蚴袌鯠.基差為正，且數(shù)值越來越小【答案】AB11、按照大戶報告制度，當持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結算