福建省福州市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）

福建省福州市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.以下關于資金時間價值的敘述中，錯誤的是（）。

A.資金時間價值是指－定量資金在不同時點上的價值量差額

B.資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某－時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率

2.

第

18

題

某企業(yè)與銀行商定的周轉信貸額為200萬元，承諾費率為0.5%，企業(yè)借款150萬元，平均使用8個月，借款年利率為4%，那么，借款企業(yè)向銀行支付承諾費和利息共計（）萬元。

3.

第

13

題

如果某投資項目的相關評價指標滿足以下關系：NPV>0，NPVR>0，IRR>ic，PP>n/2，則可以得出的結論是（）。

4.下列關于“集權與分權的選擇”的表述中，錯誤的是()。

A.具有較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財權

B.依托環(huán)境預期與戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，要求企業(yè)總部必須根據(jù)企業(yè)的不同類型、發(fā)展的不同階段以及不同階段的戰(zhàn)略目標取向等因素，對不同財務管理體制及其權力的層次結構作出相應的選擇與安排

C.集權型或分權型財務管理體制的選擇，本質上體現(xiàn)著企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權變性策略

D.財務決策權的集中與分散有固定的模式，同時選擇的模式也是不變的

5.

第

25

題

某企業(yè)投資一個新項目，經測算其標準離差率為40%，如果該企業(yè)以前投資相似項目的投資人要求的必要報酬率為16%，標準離差率為50%，無風險報酬率為6%并一直保持不變，則該企業(yè)投資這一新項目要求的必要報酬率為（）。

A.14.0%B.15.9%C.16.5%D.22.O%

6.假設某設備價值100萬元，租賃期10年，租賃期滿時預計殘值率為10％，歸租賃公司所有。每年支付的等額租金為156471元，則融資租賃資本成本為（）。

A.10％B.12％C.14％D.8％

7.下列最適宜作為考核利潤中心負責人業(yè)績的指標是()。

A.利潤中心邊際貢獻B.公司利潤總額C.利潤中心部門邊際貢獻D.利潤中心可控邊際貢獻

8.銷售預算中“某期經營現(xiàn)金收入”的計算公式正確的是（）。

A.某期經營現(xiàn)金收入＝該期期初應收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應收賬款余額

B.某期經營現(xiàn)金收入＝該期含稅收入×該期預計現(xiàn)銷率

C.某期經營現(xiàn)金收入＝該期預計銷售收入＋該期銷項稅額

D.某期經營現(xiàn)金收入＝該期期末應收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期初應收賬款余額

9.

第

20

題

契約型基金相對于公司型基金的特點包括（）。

A.契約型基金的資金是公司法人的資本

B.契約型基金的投資人是受益人

C.契約型基金的投資人享有管理基金資產的權利

D.契約型基金的運營依據(jù)是基金公司章程

10.下列籌資活動不會加大財務杠桿作用的是()。

A.增發(fā)普通股B.融資租賃C.增發(fā)公司債券D.增加銀行借款

11.下列各種籌資方式中，企業(yè)無需支付資金占用費的是（）。

A.發(fā)行債券B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行短期票據(jù)D.發(fā)行認股權證

12.下列有關優(yōu)先股的說法中，錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股在利潤分配和剩余財產清償分配方面，具有比普通股股東優(yōu)先的權利

B.優(yōu)先股股利和債券的利息一樣，可以在企業(yè)所得稅稅前扣除

C.優(yōu)先股股東不可以要求經營成果不佳無法分配股利的公司支付固定股息

D.在股東大會表決與優(yōu)先股股東自身利益直接相關的特定事項時，優(yōu)先股股東具有有限表決權

13.下列說法錯誤的是（）。

A.應交稅金及附加預算需要根據(jù)銷售預算、生產預算和材料采購預算編制

B.應交稅金及附加＝銷售稅金及附加＋應交增值稅

C.銷售稅金及附加＝應交營業(yè)稅＋應交消費稅＋應交資源稅＋應交城市維護建設稅＋應交教育費及附加

D.應交增值稅可以使用簡捷法和常規(guī)法計算

14.下列因素中，一般不會導致直接人工工資率差異的是()。

A.工資制度的變動B.工作環(huán)境的好壞C.工資級別的升降D.加班或臨時工的增減

15.

第

13

題

某企業(yè)購買A股票100萬股，買入價每股5元，持有3個月后賣出，賣出價為每股5.4元，在持有期間每股分得現(xiàn)金股利0.1元，則該企業(yè)持有期收益率和持有期年均收益率分別為（）。

A.10%，30%B.10%，40%C.8%，32%D.8%，24%

16.

第

3

題

在一般情況下，下列關于杠桿系數(shù)的說法，正確的是（）。

A.經營杠桿系數(shù)越大，復合杠桿系數(shù)就越大

B.財務杠桿系數(shù)越大，復合杠桿系數(shù)就越小

C.復合杠桿系數(shù)越大，經營杠桿系數(shù)就越大

D.復合杠桿系數(shù)越大，經營風險就越大

17.第

3

題

債權人與所有者的矛盾表示在未經債權人同意，所有者要求經營者（）。

A.投資于比債權人預期風險要高的項目B.提供商業(yè)信用C.擴大賒銷比重D.改變資產、負債及所有者權益的相應比重

18.集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。下列選項不屬于應集中的權利是（）。

A.籌資、融資權B.業(yè)務定價權C.財務機構設置權D.收益分配權

19.

20.判斷產品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長率指標進行。一般地，增長率最大的是（）

A.推廣期B.成熟期C.成長期D.衰退期

21.如果投資項目的資金來源單一，可供選擇的合適的折現(xiàn)率是()。

A.以投資項目所在行業(yè)的加權平均資金成本作為折現(xiàn)率

B.以投資項目所在行業(yè)的權益資本必要收益率作為折現(xiàn)率

C.以社會的投資機會成本作為折現(xiàn)率

D.以國家或行業(yè)主管部門定期發(fā)布的行業(yè)基準資金收益率作為折現(xiàn)率

22.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補方案D.互不相容方案

23.甲公司2011年實際投資資本平均總額為3000萬元，為擴大產品銷售規(guī)模，計劃在2012年年初追加500萬元營運資本，企業(yè)預期投資資本回報率為20%，則該公司2012年的目標利潤為()萬元。

A.700B.600C.500D.800

24.第

4

題

純利率指的是（）。

A.由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率

B.無風險和無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率

C.在借貸期內固定不變的利率

D.無風險和通貨膨脹條件下的利率

25.某公司2012—2016年銷售收入和資金占用的歷史數(shù)據(jù)（單位：萬元）分別為（800，18），（760，19），（900，20），（1000，22），（1100，21），運用高低點法分離資金占用中的不變資金與變動資金時，應采用的兩組數(shù)據(jù)是（）。

A.(760，19)和(1000，22)

B.(800，18)和(1100，21)

C.(760，19)和(1100，21)

D.(800，18)和(1000，22)

二、多選題(20題)26.資本金的出資方式可以是()。

A.知識產權B.貨幣資產C.土地使用權D.非貨幣資產

27.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息

28.

第

31

題

與儲存原材料有關的存貨成本包括（）。

A．機會成本

B．取得成本

C．壞帳成本

D．儲存成本

E．短缺成本

29.對于以權益結算換取職工服務的股份支付，企業(yè)應當在等待期內每個資產負債表日，按授予日權益工具的公允價值.將當期取得的服務進行確認，可能記入的科目有()。

A.管理費用B.制造費用C.財務費用D.研發(fā)支出

30.

第

24

題

下列各項中屬于債務重組修改其他債務條件的方式有（）。

A.債務轉為資本B.降低利率C.減少債務本金D.免去應付未付的利息

31.某企業(yè)按規(guī)定可享受技術開發(fā)費加計扣除的優(yōu)惠政策。2016年，企業(yè)根據(jù)產品的市場需求，擬開發(fā)出一系列新產品，產品開發(fā)計劃兩年，科研部門提出技術開發(fā)費預算，第一年預算300萬元，第二年預算360萬元，據(jù)預測，在不考慮技術開發(fā)費的前提下，企業(yè)第一年可實現(xiàn)利潤總額300萬元，第二年可實現(xiàn)利潤總額900萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%且無其他納稅調整事項，則下列表述正確的有()。

A.第一年無需交所得稅B.第一年應交所得稅為75萬元C.第二年應交所得稅為52.5萬元D.第二年無需交所得稅

32.下列關于營運資金管理原則的說法中，正確的有（）。

A.營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務

B.加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一

C.要節(jié)約資金使用成本

D.合理安排資產與負債的比例關系，保證企業(yè)有足夠的長期償債能力是營運資金管理的重要原則之一

33.在邊際貢獻大于固定成本的情況下,下列措施中有利于降低企業(yè)復合風險的有()。

A.增加產品銷量B.提高產品單價C.提高資產負債率D.節(jié)約固定成本支出

34.下列各種籌資方式中，屬于衍生工具籌資的有（）。

A.融資租賃B.可轉換債券C.認股權證D.吸收直接投資

35.

第

29

題

在激進型組合策略下，臨時性負債可以為（）提供資金。

A.所有臨時性流動資產B.所有永久性資產C.部分臨時性流動資產D.部分永久性資產

36.按照隨機模型，確定現(xiàn)金最低控制線時，應當考慮的因素有（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價證券的日利息率C.公司日常周轉所需要的資金D.公司借款能力

37.下列各項中，會導致企業(yè)采取低股利政策的事項有()。

A.物價持續(xù)上升B.陷于經營收縮的公司C.企業(yè)資產的流動性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定

38.

第

27

題

企業(yè)的納稅實務管理的內容包括（）。

39.下列各項屬于預算管理應遵循的原則有（）。

A.過程控制原則B.重要性原則C.平衡管理原則D.融合性原則

40.

第

34

題

TN不屬于應收賬款管理成本的是（）。

A.無法收回應收賬款而發(fā)生的費用

B.對客戶的資信調查費用。

C.催收應收賬款而發(fā)生的費用

D.因投資應收賬款而喪失的利息費用

41.

第

31

題

甲公司接受外單位捐贈的專利權，確定的實際成本為180000元，作為無形資產入賬，確定的攤銷期限為5年，并按直線法攤銷。甲公司在使用該項專利權18個月后又將其所有權出售給其他單位，取得價款100000元，并按5%的營業(yè)稅稅率計算應交營業(yè)稅。甲公司適用的所得稅稅率為33%。甲公司出售專利權時應編制的會計分錄有（）。

A.借：銀行存款100000營業(yè)外支出31000

貸：無形資產126000應交稅金5000

B.借：銀行存款100000資本公積—其他資本公積26000

貸：無形資產126000

C.借：遞延稅款59400

貸：應交稅金59400

D.借：遞延稅款33000

貸：資本公積—其他資本公積33000

E.借：資本公積—接受捐贈非現(xiàn)金資產準備120600

貸：資本公積—其他資本公積120600

42.下列屬于存貨的儲存變動成本的有()。

A.存貨占用資金的應計利息B.緊急額外購入成本C.存貨的破損變質損失D.存貨的保險費用

43.

44.

第

33

題

下列各項，屬于計劃與預算環(huán)節(jié)的有（）。

45.

第

27

題

根據(jù)預算的內容不同，預算可分為（）。

三、判斷題(10題)46.每股股利只與上市公司獲利能力大小有關。（）

A.是B.否

47.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產總額增加12％，平均負債總額增加9％。可以判斷，該公司凈資產收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

48.全面預算的編制應以銷售預算為起點，根據(jù)各種預算之間的勾稽關系，按順序從前往后進行，直至編制出財務報表預算。()

A.是B.否

49.銷售預算是編制全面預算的起點。（）

A.是B.否

50.第

36

題

某公司年初負債總額為800萬元（流動負債220萬元，長期負債580萬元），年末負債總額為1060萬元（流動負債300萬元，長期負債760萬元）。年初資產總額1680萬元，年末資產總額2000萬元。則權益乘數(shù)（平均數(shù)）為1.909。（）

A.是B.否

51.某期預付年金現(xiàn)值系數(shù)等于(1+i)乘以同期普通年金現(xiàn)值系數(shù)。()

A.是B.否

52.對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。()

A.是B.否

53.如果企業(yè)在發(fā)行債券的契約中規(guī)定了允許提前償還的條款，則當預測年利息率下降時，一般應提前贖回債券。、()

A.是B.否

54.經營杠桿可以用邊際貢獻除以稅前利潤來計算，它說明了銷售變動引起利潤變化的幅度。()

A.是B.否

55.為體現(xiàn)公平性原則，所采用的內部轉移價格雙方必須一致，否則有失公正。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

51

題

甲公司2006年年初的負債總額為1500萬元，股東權益是負債總額的2倍，年資本積累率為30%，2006年年末的資產負債率為40%，負債的年均利率為5%。2006年實現(xiàn)凈利潤900萬元，所得稅率為33%。2006年末的股份總數(shù)為600萬股（普通股股數(shù)年內無變動，無優(yōu)先股），普通股市價為15元/股，普通股均發(fā)行在外。

要求（計算結果保留兩位小數(shù)）：

（1）計算2006年年初的股東權益總額、資產總額、年初的資產負債率；

（2）計算2006年年末的股東權益總額、負債總額、資產總額、產權比率；

（3）計算2006年的總資產凈利率、權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）、平均每股凈資產、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年總資產凈利率為12.24%，權益乘數(shù)（使用平均數(shù)計算）為1.60，平均每股凈資產為5.45，計算2005年的每股收益并結合差額分析法依次分析2006年總資產凈利率、權益乘數(shù)以及平均每股凈資產對于每股收益的影響數(shù)額。

57.第

51

題

A公司2005年重2月31日資產負債表上的長期負債與股東權益的比例為40：60。該公司計劃于2006年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股b公司以現(xiàn)有資金結構作為目標結構。

其他有關資料如下：

（1）如果A公司2006年新增長期借款在40000萬元以下（含40000萬元）時，借款年利息率為6%；如果新增長期借款在40000～100000萬元范圍內，年利息率將提高到9%；A公司無法獲得超過100000萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。

（2）如果A公司2006年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過120000萬元（含120000萬元），預計每股發(fā)行價為20元；如果增發(fā)規(guī)模超過120000萬元，預計每股發(fā)行價為16元。普通股籌資費率為4%（假定不考慮有關法律對公司增發(fā)普通股的限制L

（3）A公司2006年預計普通股股利為每股2元，以后每年增長5%。

（4）A公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

（1）分別計算下列不同條件下的資金成本：

①新增長期借款不超過40000萬元時的長期借款成本；

②新增長期借款超過40000萬元時的長期借款成本；

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的普通股成本；

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的普通股成本。

（2）計算所有的籌資總額分界點。

（3）計算A公司2006年最大籌資額。

（4）根據(jù)籌資總額分界點確定各個籌資范圍，并計算每個籌資范圍內的資金邊際成本。

（5）假定上述項目的投資額為180000萬元，預計內部收益率為13%，根據(jù)上述計算結果，確定本項籌資的資金邊際成本，并作出是否應當投資的決策。

58.

59.甲公司是一個生產番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預算。有關資料如下：

(1)該公司只生產一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購的季節(jié)性，只在第二季度進行生產，而銷售全年都會發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預計如下：第一季度750萬元，第二季度1800萬元，第三季度750萬元，第四季度750萬元。

(3)所有銷售均為賒銷。應收賬款期初余額為250萬元，預計可以在第一季度收回。每個季度的銷售有2／3在本季度內收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個季度收回。

(4)采購番茄原料預計支出912萬元，第一季度需要預付50％，第二季度支付剩余的款項。

(5)直接人工費用預計發(fā)生880萬元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費用第二季度發(fā)生850萬元，其他季度均發(fā)生150萬元。付現(xiàn)制造費用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費用100萬元。

(8)全年預計所得稅160萬元，分4個季度預交，每季度支付40萬元。

(9)公司計劃在下半年安裝一條新的生產線，第三季度、第四季度各支付設備款200萬元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬元，沒有銀行借款和其他負債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬元?，F(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計算借款利息時，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預算：

60.

參考答案

1.D無風險收益率等于資金時間價值(純粹利率)加通貨膨脹補償率，由此可以看出，資金時間價值等于無風險收益率減去通貨膨脹補償率。

2.B本題考核的是短期信用條件。借款企業(yè)向銀行支付的承諾費=(200-150)×0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(萬元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(萬元)。借款企業(yè)向銀行支付的利息=150×8/12×4%=4(萬元)。所以借款企業(yè)向銀行支付承諾費和利息共計4.5萬元。

3.A本題考核獨立方案財務可行性評價。主要指標處于可行區(qū)間(NPV≥0，NPVR≥0，IRR≥i，)，但是次要或者輔助指標處于不可行區(qū)間(PP>n/2，pp'>P/2或ROI<i)，則可以判定項目基本上具備財務可行性。

4.D財務決策權的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。所以本題答案為選項D。

5.A對于類似項目來說：16%＝6%+b×50%，即b＝0.2，所以新項目的必要報酬率＝6%6+0.2×40%＝14%。

6.A根據(jù)融資租賃資本成本率計算公式有：1000000－1000000×10％×(P／F，Kb，10)＝156471×(P／A，Kb，10)，將Kb＝10％代人等式，剛好可以使得等式成立，所以Kb＝10％。

7.D考核利潤中心負責人業(yè)績的指標主要是利潤中心可控邊際貢獻。在評價利潤中心業(yè)績時，可選擇邊際貢獻、可控邊際貢獻、部門邊際貢獻三種指標。邊際貢獻反映了該利潤中心的盈利能力，但它對業(yè)績評價沒有太大的作用；部門邊際貢獻也稱部門毛利，它扣除了利潤中心管理者不可控的間接成本，它反映了部門為企業(yè)利潤和彌補與生產能力有關的成本所作的貢獻，更多地用于評價部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績；可控邊際貢獻也稱部門經理邊際貢獻，它衡量了部門經理有效運用其控制下的資源的能力，是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標。

8.A某期經營現(xiàn)金收入＝該期現(xiàn)銷含稅收入＋該期回收以前期應收賬款；某期經營現(xiàn)金收入＝該期期初應收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應收賬款余額。

9.B契約型基金的資金是信托資產，公司型基金的資金是公司法人的資本，所以選項A不正確；契約型基金的運營依據(jù)是基金契約，公司型基金的運營依據(jù)是基金公司章程，所以選項D不正確；契約型基金的投資人沒有管理基金資產的權利，所以，選項C不正確；契約型基金的投資人購買受益憑證后成為基金契約的當事人之一，即受益人。所以，選項B正確。

10.A增發(fā)公司債券、增加銀行借款和融資租賃均會加大財務杠桿系數(shù)。只有增發(fā)普通股不會加大財務杠桿系數(shù)。

11.D資金占用費是指企業(yè)在資金使用過程中因占用資金而付出的代價,發(fā)行債券,發(fā)行短期票據(jù)需要支付利息費用,發(fā)行優(yōu)先股需要支付優(yōu)先股股利,這些都會產生資金的占用費,所以,選項ABC不是答案。認股權證本身是一種認購普通股的期權,它沒有普通股的紅利收入,所以,發(fā)行認股權證不需要支付資金占用費,故選D。

12.B優(yōu)先股股利不可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，而債券的利息可以在企業(yè)所得稅稅前扣除。

13.A應交稅金及附加預算并不需要依據(jù)生產預算，所以A錯誤。

14.B工資率差異是價格差異，其形成原因比較復雜，工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等都將導致工資率差異。工作環(huán)境的好壞影響的是直接人工的效率差異。所以選項B是答案。

15.B持有期收益率＝[(5.4－5)+0．1]/5×100%＝10%，持有期年均收益率＝10%/(3/12)＝40%。

16.A復合杠桿系數(shù)＝經營杠桿系數(shù)×財務杠桿系數(shù)，經營杠桿系數(shù)越大，則復合杠桿系數(shù)越大，復合風險越大。

17.AA會增大償債的風險，降低債權人的債權價值，從而傷害債權人的利益。

18.B解析：集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產購置權，財務機構設置權，收益分配權(這些都是“大事”)；分散經營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權(這些都是具體經營中的“小事”)。

19.B

20.C推廣期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負數(shù)。

綜上，本題應選C。

21.B【答案】B

【解析】以投資項目所在行業(yè)（而不是單個投資項目）的權益資本必要收益率作為折現(xiàn)率適用于資金來源單一的項目，所以B正確。

22.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

23.A【答案】A

【解析】目標利潤=預計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率=(3000+500)×20%=700（萬元）。

24.B純利率是指無風險和無通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率

25.C采用高低點法計算資金占用項目中不變資金和變動資金的數(shù)額時，最高點和最低點的選取是以業(yè)務量(銷售收入)為標準的。所以本題的答案為選項C。

26.ABCD【答案】ABCD

【解析】出資方式可以是貨幣資產和非貨幣資產，而非貨幣資產包括實物、知識產權和土地使用權。

27.AB[解析]：C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

[該題針對“經營活動產生的現(xiàn)金流量辨析”知識點進行考核]

28.BDE

29.ABD解析：本題考核以權益結算的股份支付的會計處理。按授予日權益工具的公允價值，根據(jù)受益對象將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，但不包括財務費用。

30.BCD修改其他債務條件的方式有：債權人同意債務人延長債務償還期限，同意延長債務償還期限但要加收利息，同意延長債務償還期限并減少債務本金或債務利息等。選項A，債務轉為資本不屬于修改其他債務條件。

31.AC【答案】AC【解析】第一年：應納稅所得額=300-300×(1+50%)=-150<0所以該年度不交企業(yè)所得稅，虧損留至下一年度彌補。第二年：應納稅所得額=900-360×(1+50%)-150=210(萬元)應交所得稅=210×25%=52.5(萬元)。

32.ABC合理安排流動資產與流動負債的比例關系，保持流動資產結構與流動負債結構的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營運資金管理的重要原則之一。所以，選項D的說法不正確。

33.ABD解析：根據(jù)財務管理的理論，衡量企業(yè)復合風險的指標是復合杠桿系數(shù)，復合杠桿系數(shù)=經營杠桿系數(shù)×財務杠桿系數(shù)，在邊際貢獻大于固定成本的情況下，選項A、B、D均可以導致經營杠桿系數(shù)降低，復合杠桿系數(shù)降低，從而降低企業(yè)復合風險；選項C會導致財務杠桿系數(shù)增加，復合杠桿系數(shù)變大，從而提高企業(yè)復合風險。

34.BC融資租賃屬于債務籌資方式，可轉換債券、認股權證屬于衍生工具籌資方式，吸收直接投資屬于股權籌資方式。

35.AD激進型組合策略的特點是：臨時性負債不但滿足臨時性流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。

36.CD現(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、公司借款能力、公司日常周轉所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎上確定的。

37.ACD【答案】ACD

【解析】陷于經營收縮的公司有富余的現(xiàn)金流，多采取多分少留政策。

38.CD本題考核的是納稅實務管理的內容。納稅實務管理包括企業(yè)稅務登記、納稅申報、稅款繳納、發(fā)票管理、稅收減免申報、出口退稅、稅收抵免、延期納稅申報等。選項A屬于稅務信息管理的內容，選項B屬于涉稅業(yè)務的稅務管理的內容。

39.ACD企業(yè)進行預算管理，一般應遵循以下原則：戰(zhàn)略導向原則、過程控制原則、融合性原則、平衡管理原則和權變性原則。綜上，本題應選ACD。

40.AD管理成本，即對應收賬款進行日常管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用等。選項A屬于壞賬成本，選項D屬于機會成本。

41.AE

42.ACD存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關的成本，包括存貨占用資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。（參見教材221頁）

【該題針對“（2015年）存貨的成本”知識點進行考核】

43.ABCD

44.AD本題考核財務管理環(huán)節(jié)的組成。計劃與預算環(huán)節(jié)包括三個方面：財務預測、財務計劃、財務預算，選項A、D正確；財務控制屬于決策與控制環(huán)節(jié)；財務分析屬于分析與考核環(huán)節(jié)。

45.ABD根據(jù)預算內容不同，可以分為業(yè)務預算、專門決策預算、財務預算。

46.N每股股利除了受上市公司獲利能力大小影響以外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策和投資機會。

47.Y根據(jù)杜邦財務分析體系：凈資產收益率＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數(shù)＝

(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產總額)×[1÷(1－資產負債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明銷售凈利率在下降；總資產周轉率的分母平均資產總額增加12％，分子銷售收入增長10％，表明總資產周轉率在下降；資產負債率的分母平均資產總額增加12％，分子平均負債總額增加9％，表明資產負債率在下降，即權益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，銷售凈利率下降了，總資產周轉率下降了，權益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產收益率比上年下降了。

48.Y銷售預算是預算編制的起點，是其他預算編制的基礎。

49.Y【正確答案】對

【答案解析】由于企業(yè)其他預算的編制都必須以銷售預算為基礎，因此，銷售預算是編制全面預算的起點。

【該題針對“業(yè)務預算和專門決策預算的編制”知識點進行考核】

50.N資產負債率＝[（800+1060）÷2]/[（1680＋2000）÷2]×100%＝50.54%，所以，權益乘數(shù)＝1/（1-50.54%）＝2.022。

51.Y預付年金現(xiàn)值系數(shù)的計算方法是同期普通年金現(xiàn)值系數(shù)乘以(1+i)。

52.Y標準離差率是相對數(shù)指標，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。

53.Y預測年利息率下降時，如果提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券，可以降低利息費用，對企業(yè)有利。

54.N經營杠桿可以用邊際貢獻除以息稅前利潤來計算，它說明了銷售變動引起息稅前利潤變化的幅度。

55.N采用內部轉移價格主要是為了考核、評價責任中心的業(yè)績，并不一定要求各中心的轉移價格完全一致，可分別選用對不同責任中心最有利的價格作為計價依據(jù)，比如使用雙重轉移價格。

56.(1)2006年年初的股東權益總額＝1500×2＝3000(萬元)

2006年年初的資產總額＝1500十3000＝4500(萬元)

2006年年初的資產負債率＝1500/4500×100%＝33.33%

(2)2006年年末的股東權益總額＝3000+3000×30%＝3900(萬元)

2006年年末的負債總額＝3900/(1—40%)×40%＝2600(萬元)

2006年年末的資產總額＝3900+2600＝6500(萬元)

2006年年末的產權比率＝2600/3900×100%＝66.67%

(3)總資產凈利率＝900/[(4500+6500)/2]×100%＝16.36%

使用平均數(shù)計算的權益乘數(shù)＝[(4500+6500)/2]/[(3000+3900)/2]＝1.59

平均每股凈資產＝[(3000+3900)/2]/普通股總數(shù)=3450/600＝5.75(元/股)

基本每股收益＝歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期發(fā)行

在外普通股的加權平均數(shù)＝900/600＝1.50(元/股)

或者基本每股收益＝16.36%×1.59×5.75＝1.50(元/股)

2006年末的市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益＝15/1.5＝10

(4)2005年每股收益＝12.24%×1.60×5.45＝1.07(元/股)

每股收益變動額＝1.50—1.07＝O.43

總資產凈利率變動的影響額＝(16.36%－12.24%)×1.60×5.45＝0.36

權益乘數(shù)變動的影響額＝16.36%×(1.59—1.60)×5.45=－0.01

平均每股凈資產變動的影響額＝16.36%×1.59×(5.75—5.45)＝0.08

57.（1）①新增長期借款不超過40000萬元時的資金成本＝6%×（1－33%）＝4.02%

②新增長期借款超過40000萬元的資金成本＝9%×（1－33%）＝6.03%

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的成本＝220×（1－4%）＋5%≈15.42%

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的成本＝216×（1－4%）＋5%≈18.02%

（2）第一個籌資總額分界點＝4000040%＝100000（萬元）

第二個籌資總額分界點＝12000060%＝200000（萬元）

（3）2006年A公司最大籌資額＝10000040%＝250000（萬元）

或：

2006年A公司最大籌資額＝100000