2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(一)及答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(一)及答案單選題（共200題）1、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B2、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D3、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C4、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠期D.貨幣期貨【答案】B5、期貨交易指令的內(nèi)容不包括()。A.合約交割日期B.開平倉C.合約月份D.交易的品種、方向和數(shù)量【答案】A6、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C7、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D8、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D9、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A10、假設其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B11、CBOE標準普爾500指數(shù)期權的乘數(shù)是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B12、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤價的20％B.上一交易日收盤價的10％C.上一交易日結算價的10％D.上一交易日結算價的20％【答案】D13、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C14、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A15、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B16、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C17、下列有關期貨與期貨期權關系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易【答案】C18、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約C.在同一期貨交易所，同時賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】C19、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。A.執(zhí)行價格B.執(zhí)行價格+權利金C.執(zhí)行價格-權利金D.標的物價格+權利金【答案】B20、某投資者在5月份以4美元／盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B21、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.反向市場C.熊市D.正向市場【答案】D22、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B23、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價格【答案】D24、目前，外匯市場上匯率的標價多采用（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.歐洲美元標價法【答案】C25、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進行期現(xiàn)套利。A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約【答案】D26、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值【答案】A27、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點。A.在賣出相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約B.在賣出相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約C.在買進相應的股票組合的同時，賣出1張股指期貨合約D.在買進相應的股票組合的同時，買進1張股指期貨合約【答案】C28、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足【答案】B29、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B30、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A31、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A32、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額D.期貨公司應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D33、當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C34、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權，執(zhí)行價格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執(zhí)行價格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D35、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A36、香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在4月20日以11950點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。A.-5000B.2500C.4900D.5000【答案】C37、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D38、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數(shù)股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D39、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權，當標的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權，盈利100美元／噸B.不應該執(zhí)行期權C.執(zhí)行期權，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B40、期貨交易實行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。A.保證金交易B.杠桿交易C.風險交易D.現(xiàn)貨交易【答案】B41、以下關于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。A.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差縮小后平倉獲利B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差縮小后平倉獲利C.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差擴大后平倉獲利D.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴大后平倉獲利【答案】D42、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A43、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B44、關于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報價B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為2000000美元C.期限為3個月期歐洲美元活期存單D.采用實物交割【答案】A45、在正常市場中，遠期合約與近期合約之間的價差主要受到（）的影響。A.持倉費B.持有成本C.交割成本D.手續(xù)費【答案】B46、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權【答案】C47、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C48、某美國投資者買入50萬歐元。計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。假設當日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1．4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B49、在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應()元／噸。A.40B.不高于40C.不低于40D.無法確定【答案】C50、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A51、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A52、（）是期貨和互換的基礎。A.期貨合約B.遠期合約C.現(xiàn)貨交易D.期權交易【答案】B53、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權威性【答案】C54、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】D55、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A56、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B57、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構，并通過商品交易顧問進行期貨和期權交易，投資者承擔風險并享受投資收益的集合投資方式是（）。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】D58、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D59、有關期貨與期權關系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風險與收益對稱，期權交易的風險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權交易實行單向交易【答案】A60、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A61、道氏理論所研究的是（）A.趨勢的方向B.趨勢的時間跨度C.趨勢的波動幅度D.以上全部【答案】A62、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額D.期貨公司應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D63、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A64、當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.負值B.正值C.零D.正值或負值【答案】A65、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B66、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B67、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標準統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B68、反向市場中進行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】B69、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)A.實現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D70、根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利【答案】D71、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.促進本國經(jīng)濟國際化B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善【答案】B72、股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動的關系是（）。A.股票價格指數(shù)先于經(jīng)濟周期的變動而變動B.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期同步變動C.股票價格指數(shù)落后于經(jīng)濟周期的變動D.股票價格指數(shù)與經(jīng)濟周期變動無關【答案】A73、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A74、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A75、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A76、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C77、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D78、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C79、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A80、某紡織廠計劃在三個月后購進一批棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸，此時棉花現(xiàn)貨價格為I9700元/噸。至6月5日期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，則該廠套期保值的效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)值的效果是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸C.基差不變，完全實現(xiàn)套期保值D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】A81、1973年芝加哥期權交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權D.歐式期權【答案】B82、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A83、中期國債是指償還期限在（）的國債。A.1?3年B.1?5年C.1?10年D.1?15年【答案】C84、《期貨交易管理條例》由（）頒布。A.國務院B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A85、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B86、某投資者6月份以32元/克的權利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權。合約到期時黃金期貨結算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B87、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析法是對價格變動的根本原因的判斷B.技術分析方法比較直觀C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析指標可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】A88、在國外，股票期權無論是執(zhí)行價格還是期權費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A89、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D90、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B91、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A92、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D93、下列關于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率設定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低、杠桿效應就越大【答案】A94、交易經(jīng)理受聘于（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A95、下列關于國內(nèi)期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格D.當日結算價的計算無須考慮成交量【答案】D96、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D97、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關系，且可能近期月份合約的價格上升更多。A.正向市場B.反向市場C.上升市場D.下降市場【答案】A98、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.人民幣標價法D.平均標價法【答案】A99、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D100、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B101、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權一定盈利的情形是（）A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在損益平衡點以上D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】B102、（）是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率標價方法。A.直接標價法B.間接標價法C.日元標價法D.歐元標價法【答案】A103、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C104、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B105、中國證監(jiān)會及其派出機構依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于()人，并應當出示合法證件和檢查通知書。A.2B.3C.5D.7【答案】A106、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A107、假設某一時刻股票指數(shù)為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時標的指數(shù)價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權費用的情況下，投資者收益為（??）。A.10點B.-5點C.-15點D.5點【答案】B108、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約賣出對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。（不計手續(xù)費等其他費用）A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B109、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別是2830點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A110、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B111、（）缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D112、賣出看跌期權的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價格C.所收取的權利金D.執(zhí)行價格一權利金【答案】C113、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C114、看漲期權空頭可以通過（）的方式平倉。A.買入同一看漲期權B.買入相關看跌期權C.賣出同一看漲期權D.賣出相關看跌期權【答案】A115、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D116、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A117、現(xiàn)匯期權是以（）為期權合約的基礎資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯現(xiàn)貨C.遠端匯率D.近端匯率【答案】B118、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用)A.盈利4000B.盈利9000C.虧損4000D.虧損9000【答案】B119、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國B.美國C.中國D.法國【答案】A120、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元／日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元／日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B121、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種B.中長期利率期貨一般采用實物交割C.短期利率期貨一般采用實物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】B122、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A123、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀業(yè)務B.商品期貨經(jīng)紀業(yè)務C.證券經(jīng)紀業(yè)務D.期貨經(jīng)紀業(yè)務【答案】A124、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C125、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A126、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】A127、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債余額(不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對外擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資格的審核人員，那么該證券公司的申請()。A.不能通過B.可以通過C.可以通過，但必須補充一些材料D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論【答案】A128、當短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號；當短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號。（）A.買進；買進B.買進；賣出C.賣出；賣出D.賣出；買進【答案】B129、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（）。A.1180元／噸B.1130元／噸C.1220元／噸D.1240元／噸【答案】C130、中國金融期貨交易所的結算會員按照業(yè)務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C131、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B132、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D133、會員大會是會員制期貨交易所的（）。A.常設機構B.管理機構C.權力機構D.監(jiān)管機構【答案】C134、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價格為基準，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格?，F(xiàn)貨價格為2210元／噸，同時該飼料廠進行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開始套期保值時的基差為()元／噸。A.-20B.-10C.20D.10【答案】B135、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A136、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉(zhuǎn)熊市D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B137、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A138、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔風險并提供風險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A139、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會D.證監(jiān)會【答案】A140、某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差（）A.擴大B.縮小C.不變D.無法判斷?【答案】A141、（）能同時鎖定現(xiàn)貨市場和期貨市場風險，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。A.平倉后購銷現(xiàn)貨B.遠期交易C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.期貨交易【答案】C142、反向大豆提油套利的操作是（）。A.買入大豆和豆油期貨合約的同時賣出豆粕期貨合約B.賣出豆油期貨合約的同時買入大豆和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕期貨合約D.買入大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C143、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B144、以下各項中關于期貨交易所的表述正確的是()。A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B145、（）是利益與風險的直接承受者。A.投資者B.期貨結算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A146、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C147、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A148、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B149、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B150、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。A.經(jīng)濟增長B.增加就業(yè)C.貨幣供應量D.貨幣需求量【答案】C151、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D152、當客戶的可用資金為負值時,（）。A.期貨公司應首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A153、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C154、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C155、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。A.+50％B.-50％C.-25％D.+25％【答案】B156、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元／手計算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C157、如果某種期貨合約當日無成交，則作為當日結算價的是（）。A.上一交易日開盤價B.上一交易日結算價C.上一交易日收盤價D.本月平均價【答案】B158、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D159、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點、低點的相對位置D.形態(tài)【答案】A160、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為（）信號。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D161、利率期貨誕生于()。A.20世紀70年代初期B.20世紀70年代中期C.20世紀80年代初期D.20世紀80年代中期【答案】B162、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C163、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A164、假設上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，USD／CNY=6.2計算)A.可損180B.盈利180C.虧損440D.盈利440【答案】A165、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權買入或賣出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權利B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約【答案】D166、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀商B.居間人C.期貨信息資訊機構D.期貨公司【答案】C167、風險管理子公司提供風險管理服務或產(chǎn)品時，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】D168、關于價格趨勢的方向，說法正確的是（）。A.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成B.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成【答案】C169、某投資者買入的原油看跌期權合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶，而原油標的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權為（）期權。A.實值B.虛值C.極度實值D.極度虛值【答案】B170、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B171、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.促進本國經(jīng)濟國際化B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府制定宏觀經(jīng)濟政策提供參考D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善【答案】B172、關于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D173、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A174、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風險，其中，買入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場價格下跌的風險B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風險C.防范期貨市場價格上漲的風險D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風險【答案】D175、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.風險管理業(yè)務【答案】C176、（）的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。A.當期國內(nèi)消費量B.當期出口量C.期末結存量D.前期國內(nèi)消費量【答案】C177、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A178、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A179、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】D180、假設年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C181、只有在合約到期日才能執(zhí)行的期權屬于（）期權。A.日式B.中式C.美式D.歐式【答案】D182、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動B.期貨價格的近期走勢C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟形勢D.自然因素和政策因素【答案】B183、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B184、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C185、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A186、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D187、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。A.管理期貨交易所財務B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設施和服務D.管理期貨公司財務【答案】B188、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C189、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】B190、下列關于集合競價的說法中，正確的是（）。A.集合競價采用最小成交量原則B.低于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交C.高于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交D.當申報價格等于集合競價產(chǎn)生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交【答案】D191、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益B.擔心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權規(guī)避風險C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D192、在黃大豆1號期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價格為4100元／噸。大豆搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價格為4040元／噸，商定的交收大豆價格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購人大豆價格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A193、與投機交易不同，在（）中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。A.期現(xiàn)套利B.期貨價差套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】B194、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C195、看跌期權多頭有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向看跌期權空頭（）一定數(shù)量的標的物。A.賣出B.先買入，后賣出C.買入D.先賣出，后買入【答案】A196、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C197、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風險，其中，買入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場價格下跌的風險B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風險C.防范期貨市場價格上漲的風險D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風險【答案】D198、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出1ME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C199、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B200、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】C多選題（共150題）1、（）通常是附有息票的附息國債。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.無限期國債【答案】BC2、以下關于利率上限期權和下限期權的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于利率上限，則利率下限期權的賣方不需要承擔任何支付義務B.如果市場參考利率低于利率下限，則利率下限期權的賣方向買方支付兩者利率差額C.如果市場參考利率低于利率上限，則利率上限期權的買方向賣方支付兩者利率差額D.如果市場參考利率高于利率上限，則利率上限期權的賣方向買方支付兩者利率差額【答案】BD3、期貨實物交割方式包括()。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.滾動交割D.集中交割【答案】CD4、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值【答案】AC5、滬深300股指期權仿真交易合約的合約類型可以分為（）。A.看漲期權B.美式期權C.歐式期權D.看跌期權【答案】AD6、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風險管理服務的中介機構B.客戶保證金風險是期貨公司的重要風險源C.屬于非銀行金融機構D.具有公司股東與經(jīng)理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關系【答案】ABCD7、下列不適合進行牛市套利的商品有（）。A.活牛B.棉花C.銅D.生豬【答案】AD8、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關風險控制制度，包括（）等。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD9、國際上期貨交易的常用指令包括（）。A.市價指令B.限價指令C.停止限價指令D.止損指令【答案】ABCD10、對市場利率變動的影響最為直接的因素有()。A.經(jīng)濟周期B.貨幣政策C.財政政策D.匯率政策【答案】BCD11、每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標的物（）。A.交易者的多寡B.市場價格波幅的大小C.市場價格波動的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度【答案】BC12、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價指令B.市價指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC13、（2022年7月真題）以下關于單個股票的β系數(shù)的描述，正確的有（）。A.如果β系數(shù)大于1，說明股價的波動高于以指數(shù)衡量的整個市場的波動B.如果β系數(shù)大于1，說明股價的波動低于以指數(shù)衡量的整個市場的波動C.如果β系數(shù)小于1，說明股價的波動低于以指數(shù)衡量的整個市場的波動D.如果β系數(shù)小于1，說明股價的波動高于以指數(shù)衡量的整個市場的波動【答案】AC14、以下關于期權頭寸的了結方式說法正確的有（）。A.期權多頭可選擇對沖平倉的方式了結其期權頭寸B.期權多頭和空頭了結頭寸的方式不同C.當期權多頭行權時，空頭必須履約D.如果多頭沒有行權，則空頭也可以通過對沖平倉了結頭寸，或持有期權至合約到期【答案】ABCD15、關于期貨合約最小變動值，以下表述正確的是（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD16、在我國，會員制期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC17、下列關于期權多頭適用場景和目的的說法，正確的是（）。A.標的資產(chǎn)價格波動率正在擴大對期權多頭不利B.為限制賣出標的資產(chǎn)風險，可考慮買進看漲期權C.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應，可考慮期權多頭策略D.為規(guī)避所持標的資產(chǎn)多頭頭寸的價格風險，可考慮買進看跌期權【答案】BCD18、下列款項中，（）屬于每日結算中要求結算的內(nèi)容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費D.席位費【答案】ABC19、關于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易。促進了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費用低、流動性好等特點，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.一定會使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大【答案】ABC20、期貨公司的法人治理結構應當（）。A.突出風險防范功能B.強調(diào)公司的集體依賴性C.保障股東的知情權D.完善董事會制度【答案】ACD21、下列說法正確的有（）。A.互換交易是一系列期權交易的組合B.遠期合約是期貨和互換的基礎C.期貨和互換是對遠期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具D.遠期協(xié)議可以被用來給期貨定價，也可以被用來給期權定價【答案】BC22、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD23、每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物（）。A.交割單位B.交割時間C.市場價格波動的頻繁程度D.市場價格波動的波幅大小【答案】CD24、我國10年期國債期貨合約的交易時間包括（）。A.09：15～11：30B.09：30～11：30C.13：00～15：15D.13：00～15：00【答案】AC25、以下說法正確的有（）。A.外匯掉期交易中的發(fā)起方和報價方會使用兩個約定的匯價交換貨幣B.掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的“掉期點”計算獲得C.掉期全價包括近端掉期全價和遠端掉期全價D.發(fā)起方的掉期全價計算方法會有所不同【答案】ABCD26、當標的物市場價格為500美分／蒲式耳時，下列期權為實值期權的是（），A.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看漲期權B.執(zhí)行價格為480美分／蒲式耳的看跌期權C.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看漲期權D.執(zhí)行價格為540美分／蒲式耳的看跌期權【答案】AD27、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD28、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標的商品的()等方面的特點影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD29、以下關于期權時間價值的說法，正確的有（）。A.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值B.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值C.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高D.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，深度實值期權的時間價值最高【答案】BC30、下列關于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標準倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價B.用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和【答案】ABCD31、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔心債券價格下跌B.固定利率計息的借款人，擔心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計息的資金貸出方，擔心利率下降，貸款收益降低D.計劃借入資金，擔心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD32、期貨結算機構與期貨交易所根據(jù)關系不同，一般可分為（）。A.某一交易所的內(nèi)部機構B.獨立的結算公司C.某一金融公司的內(nèi)部機構D.與交易所被同一機構共同控制【答案】AB33、期貨投機者選擇不同月份的合約進行交易時，通常要考慮（）。A.合約價格的高低B.合約的流動性C.合約報價單位D.合約的違約風險【答案】AB34、以下選項屬于跨市套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約【答案】BC35、對買入套期保值而言，無法實現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計手續(xù)費等費用）A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD36、下列屬于期貨交易和遠期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風險不同【答案】ABCD37、價差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC38、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，不能提供的服務有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進行結算與交割C.提供期貨行情信息、交易設施D.代理客戶進行期貨交易【答案】ABD39、下列關于說法正確的有（）。A.春秋時期中國商人就曾開展遠期交易B.期貨交易萌芽于遠期交易C.遠期現(xiàn)貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場的形成奠定了基礎D.期貨交易最早萌芽于中國【答案】ABC40、下列關于一國的利率水平對外匯匯率的影響的說法中正確的有()。A.利率的高低影響著一國資金的流動B.資本一般是從利率高的國家流向利率低的國家C.在一個國家里，信貸緊縮時，利率上升D.如果一國的利率水平低于其他國家，則會造成資本大量流出，外國資本流入減少，惡化資本賬戶收支，同時在國際市場上會拋售這種貨幣，引起匯率下跌【答案】ACD41、期權的標的資產(chǎn)可以是（）。A.現(xiàn)貨資產(chǎn)B.期貨資產(chǎn)C.實物資產(chǎn)D.金融資產(chǎn)【答案】ABCD42、我國期貨交易所在實踐中常用的標準倉單有（）等。A.倉庫標準倉單B.廠庫標準倉單C.非通用標準倉單D.通用標準倉單【答案】ABCD43、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點300元B.最小變動價位為0.2點C.最低交易保證金為合約價值的10％D.交割方式為實物交割【答案】AB44、下面對β系數(shù)描述正確的有（）。A.股票組合的β系數(shù)由組合中各股票投入資金所占比例及其β系數(shù)決定B.當β系數(shù)大于1時，應做買入套期保值C.β系數(shù)越大，該股票相對于以指數(shù)衡量的股票市場來說風險就越大D.當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值一定，股票組合的β系數(shù)越大，套期保值所需的期貨合約數(shù)量就越多【答案】ACD45、期貨交易涉及商品實物交割的，交易所應當發(fā)布該合約的（）等信息。A.可用庫容情況B.標準倉單數(shù)量C.現(xiàn)貨市場行情D.預期實物交割數(shù)量【答案】AB46、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權C.遠期D.互換【答案】ABCD47、下列屬于專業(yè)機構投資者的有（）。A.商業(yè)銀行B.信托公司C.企業(yè)年金D.社?；稹敬鸢浮緼BCD48、會員制期貨交易所會員應當履行的主要義務包括（）。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險B.執(zhí)行會員大會，理事會的決議C.接受期貨交易所業(yè)務監(jiān)管D.遵守期貨交易所的章程.業(yè)務規(guī)則及有關規(guī)定【答案】BCD49、在不考慮交易費用的情況下，()的時間價值總是大于等于0。A.平值期權B.虛值期權C.實值美式期權D.實值歐式期權【答案】ABC50、當標的物的市場價格（）時，對看跌期權多頭有利。A.波動幅度變小B.下跌C.波動幅度變大D.上漲【答案】BC51、買進看漲期權適用的市場環(huán)境包括（）。A.標的資產(chǎn)處于牛市B.預期后市看漲C.認為市場已經(jīng)見底D.預期后市看跌【答案】ABC52、我國最低交易保證金為合約價值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD53、某投資者以4588點的價格買人IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，準備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。A.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價格的升降B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關，與兩合約絕對價格的升降無關D.價差擴大對投資者有利【答案】BC54、公司制期貨交易所會員應當履行的義務包括（）。A.遵守國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理D.按照規(guī)定繳納各種費用【答案】ABCD55、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第三部分用“0”“2”“5”“7”4個數(shù)字“標示”，各個數(shù)字代