浦發(fā)銀行資產負債表分析

浦發(fā)銀行財務分析報告第一部分：公司簡介上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司 (以下簡稱:浦發(fā)銀行)是1992年8月28日經中國人民銀行批準設立、 1993年1月9日開業(yè)、1999年在上海證券交易所掛牌上市(股票交易代碼:600000)的國有控股全國性股份制商業(yè)銀行，總行設在上海。公司秉承"篤守誠信、創(chuàng)造卓越"的經營理念，浦發(fā)銀行積極探索金融創(chuàng)新，資產規(guī)模持續(xù)擴大，經營實力不斷增強。 2010年12月底，公司總資產規(guī)模高達21,621億元，本外幣貸款余額 11,465億元，各項存款余額 16,387億元，實現稅后利潤190.76億元。浦發(fā)銀行將繼續(xù)推進金融創(chuàng)新， 努力建設成為具有核心競爭優(yōu)勢的現代金融服務企業(yè)。上市以來，浦發(fā)銀行連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為 "中國上市公司100強"。主營業(yè)務包括：吸收公眾存款、發(fā)放短期、中期和長期貸款、辦理結算、辦理票據貼現、發(fā)行金融債券、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券、買賣政府債券、同業(yè)拆借、提供信用證服務及擔保 ;代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務。外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外匯兌換；國際結算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據的承兌和貼現；外匯借款；外匯擔保；結匯、售匯；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；代客外匯買賣；資信調查、咨詢、見證業(yè)務；人民幣和外幣信用卡業(yè)務；離岸金融業(yè)務；經中國人民銀行批準的其他業(yè)務。第二部分：財務分析浦發(fā)銀行資產負債表項目2015年2014年2013年資產總計419592400000003,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00負債合計393263900000003,472,898,000,000.002,966,048,000,000.00股東權益合計263,285000000207,227,000,000.00179,659,000,000.00負債及股東權益總419592400000003,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00計1、償債能力分析短期：浦發(fā)銀行2013-2015年度流動比率比較分析表201320142015流動資產812966008444050077700500流動負債284019400333642900369801800流動比率0.2860.2530.21浦發(fā)銀行2013-2015年度速凍比率比較指標表201320142015速動資產812966008444050077700500流動負債284019400333642900369801800速動比率0.286．0.2530.21浦發(fā)銀行2013-2015年度現金比率比較指標表201320142015可立即動用的資金434821224848101451519996流動負債284019400333642900369801800現金比率0.1530.1450.139浦發(fā)銀行2013-2015年度經營活動現金凈流量表201320142015經營活動現金凈流9258003084060019115888量流動負債284019400333642900369801800現金流量比率0.0330．9240.052長期：浦發(fā)銀行2013-2015年度資產負債率表年份201320142015負債總額2,966,0483,472,8983,932,639資產總額3,145,7073,680,1254,195,924資產負債率0.9430.9440.937浦發(fā)銀行2013-2015年度股東權益比率表年份201320142015股東權益總額17,965,9004848101451519996資產總額3,145,7073,680,1254,195,924股東權益比率5.71113.1712.28浦發(fā)銀行2013-2015年度償債保障比率表年份201320142015負債總額2,966,0483,472,8983,932,639經營活動現金凈流9258003084060019115888量償債保障比率3.200.1130.206分析：2014年度浦發(fā)銀行資產負債率為 94.37%，這一比率較大，表明浦發(fā)銀行的債務負擔重，企業(yè)資金實力不強，不僅對債權人不利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。經營者應該充分利用借入資金的好處，降低財務風險。2、運營能力分析3、浦發(fā)銀行2013-2015年度流動資產周轉率表年份201320142015營業(yè)收入8,295,20010,001,50012,318,100流動資產平44516744498685508070500均余額流動資產周0.1860.2011.526轉率浦發(fā)銀行 2013-2015年度固定資產周轉率表年份201320142015營業(yè)收入8,295,20010,001,50012,318,100固定資產平845903.5882751941600均凈值固定資產周9.806113.2996.344轉率浦發(fā)銀行2013-2015年度總資產周轉率表年份201320142015營業(yè)收入8,295,20010,001,50012,318,100資產平均總291520034.5341291600393802450額總資產周轉0.0280.0290.0312率浦發(fā)銀行2013-2015年度經營現金使用效率表年份201320142015經營活動現57,695,90068,408,40067,361,600金流入經營活動現48,438,10037,567,80048,245,800金流出經營現金使1.191.821.40用效率浦發(fā)銀行2013-2015年度現金利潤比例表年份201320142015現金及現金-2,045,400-2,605,800-7,733,200等價物凈增加額凈利潤341860040922004702600現金利潤比-0.60-1.6-1.64率浦發(fā)銀行2013-2015年度現金收入比率表201320142015經營現金凈流92578003084060019115800量營業(yè)收入8,295,20010,001,50012,318,100現金收入比例1,123.081.55分析：浦發(fā)銀行的總資產周轉率相對較小， 其周轉速度較快，說明浦發(fā)銀行的資產使用率較高，資產運營能力較強。這對企業(yè)的投資變現能力和獲利能力有很大提升。4、盈利能力分析財務比例（％）2015年2014年2013年盈利能力指標平均總資產回報率1.201.211.18全面攤薄凈資產收益率19.1820.0219.26扣除非經常性損益后全面攤19.0219.7719.01資產收益率凈利差2.272.262.39凈利息收益率2.502.462.58成本收入比23.1225.8328.71現金分紅比例30.0330.0830.01占營業(yè)收入百分比利息凈收入比營業(yè)收入79.7185.1688.44非利息凈收入比營業(yè)收入20.2914.8411.56手續(xù)費及傭金凈收入比營業(yè)收入17.3313.9010.54資產質量指標不良貸款率1.060.740.58貸款減值準備對不良貸款比率 249.09 319.65 399.85貸款減值準備對貸款總額比率2.652.362.31分析：2013年-2014年呈上升趨勢，2015年又下降了一點點。說明凈資產收益率越高，投資帶來的收益越高，銀行的獲利能力越強。從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行凈資產收益率均高于其行業(yè)均值， 說明浦發(fā)銀行的獲利能力逐步增強。 但不良貸款率也在逐年上升，銀行要有預知危險的能力。5、發(fā)展能力分析浦發(fā)銀行2013-2015年度營業(yè)收入增長率表年份201320142015當期營業(yè)收入8,295,20010,001,50012,318,100上期營業(yè)收入6,791,7678,295,20010,001,500營業(yè)收入增長率22%21%23%浦發(fā)銀行2013-2015年度凈利潤增長率表年份201320142015當期凈利潤341860040922004702600上期凈利潤272859834186004092200凈利潤增長率25%20%15%浦發(fā)銀行2013-2015年度總資產增長率表年份201320142015當期總資產314,570,700368,012,500419,592,400上期總資產268,469,369314,570,700368,012,500總資產增長率17%17%14%浦發(fā)銀行

2013-2015年度凈資產增長率率表年份

2013

2014

2015當期凈資產上期凈資產凈資產增長率浦發(fā)銀行2013-2015年度經營現金凈流量增長率表年份201320142015當期經營活動現92578003084060019115800金凈流量上期經營活動現19865578925780030840600金凈流量經營現金凈流量-53%233%-38%增長率6、盈利能力分析浦發(fā)銀行2013-2015年度利息保障倍數表年份201320142015息稅前利潤121635001464760022322200利息費用7,688,1009,262,70011,383,200利息保障倍數1.5821.5811.961第三部分：主要問題與改進建議主要問題：資金運用效率低。負債比率過高，對銀行經營構成挑戰(zhàn)。在凈利潤高速增長的同時，資本充足率的下降和核心資本的不足。效益增長面臨巨大壓力。商業(yè)銀行目前面臨收入增速降低和成本上升的雙重沖擊。從收入角度看，當前實體經濟困難，很多融資需求也繞開銀行體系。從成本角度看，當前商業(yè)銀行的負債、風險、資本等成本均持續(xù)攀升，人力、科技等投入也在剛性增長?？蛻艚洜I面臨巨大壓力。新常態(tài)下客戶狀況變化較快：政府平臺、房地產類客戶受政策變化沖擊較大，傳統(tǒng)制造業(yè)、批發(fā)零售等客戶很多處于非穩(wěn)定狀態(tài)，新技術、新業(yè)態(tài)領域的客戶不斷創(chuàng)新商業(yè)模式。6.風險管理面臨較大壓力。經濟下行期，實體經濟困難帶來的信用風險不斷急劇，對商業(yè)銀行存量資產、存量客戶形成較大影響。風險來源日益復雜且相互交織，并有跨區(qū)域、跨產業(yè)鏈、跨市場傳播迅速的傾向。改進建議：一是大力發(fā)展投資銀行業(yè)務，積極應對大中型客戶融資脫媒；二是加快發(fā)展金融機構和金融市場業(yè)務，著力把握泛金融市場快速發(fā)展的機遇；三是推動客戶結構下沉，積極開展中小和小微業(yè)務，應對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)；四是強化財富管理業(yè)務，努力滿足新市場格局下的客戶理財需求；五是加快發(fā)展移動金融和電子銀行業(yè)務， 應對技術脫媒和互聯網金融等帶來的挑戰(zhàn)。第四部分：展望前景在經濟不斷發(fā)展的今天，銀行企業(yè)面臨巨大的風險。首先是盈利能力提升的挑戰(zhàn)，今年以來受利差收窄影響銀行利潤出現大幅度下滑，今年大量信貸投放的前提下， 銀行盈利水平卻不高，進一步表明了存貸利差下降的負面影響，在目前我們國內商業(yè)銀行的盈利，主要因靠存貸利差情況下，銀行盈利能力提升挑戰(zhàn)不言而喻。其次是資本管理的挑戰(zhàn)，當前國內商業(yè)銀行高速擴張的信貸投放是資本被迅速消化，這對商業(yè)銀行后續(xù)發(fā)展形成嚴重的制約， 與此同時，監(jiān)管部門為了提高銀行的風險抵御能力，也在醞釀更為嚴格的資本充足率要求和資本監(jiān)管的措施。商業(yè)銀行面臨進一步融資的巨大壓力。此外，在當前國際、國內嚴峻的經濟、金融形勢下，行業(yè)風險、客戶風險、業(yè)務品種風險和區(qū)域風險互為交織，銀行信貸、非信貸資產質量都將受到威脅。特別是各類系統(tǒng)性、行業(yè)性、突發(fā)性風險的防范尤為關鍵， 銀行業(yè)風險防控和保持資產質量穩(wěn)定的任務異常艱巨。當然，風險的同時總是伴