2023年金融市場(chǎng)學(xué)綜合練習(xí)及參考答案

《金融市場(chǎng)》課程綜合練習(xí)

一、名詞解釋

L金融市場(chǎng)2.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制3.貨幣頭寸4.匯票5.證券投資基金

6.自由外匯7.匯率8.貨幣市場(chǎng)9.回購(gòu)協(xié)議10.開(kāi)放式基金

11.封閉式基金12.指數(shù)基金13.保險(xiǎn)14.投保人15.保險(xiǎn)供應(yīng)

16.保險(xiǎn)需求17.遠(yuǎn)期外匯交易18.套匯19.掉期交易20.風(fēng)險(xiǎn)投資

21.歐洲貨幣22.金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)23.并表監(jiān)管

二、單項(xiàng)選擇題

1、運(yùn)用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，由此獲

取時(shí)間差收益的一種套匯方式,被稱為（）o

A時(shí)間套匯B地點(diǎn)套匯C直接套匯D間接套匯

2.世界上大多數(shù)國(guó)家的股票交易中，股價(jià)指數(shù)是采用（）計(jì)算出來(lái)的。

A.加權(quán)平均法B.除數(shù)修正法C.算術(shù)平均法D.算術(shù)股價(jià)指數(shù)法

3、國(guó)際上二板市場(chǎng)的重要模式不涉及（）。

A、附屬市場(chǎng)模式B、獨(dú)立運(yùn)作模式C、新市場(chǎng)模式D、聯(lián)動(dòng)運(yùn)作模式

4.以下（）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)所有發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

A.代銷B.余額包銷C.全額包銷D.中央銀行包銷

5、歐洲貨幣市場(chǎng)的特性不涉及（）。

A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化

6、歐洲貨幣市場(chǎng)的類型不涉及（）。

A、離岸性B、一體型C、分離型D、簿記型

7、所謂雙邊貸款指的事（）。

A、國(guó)際銀團(tuán)貸款B、獨(dú)家銀行貸款C、辛迪加貸款D、聯(lián)合貸款

8、下列不屬于外國(guó)債券的事（）o

A、猛犬債券B、揚(yáng)基債券C、歐洲債券D、武士債券

9、歐洲債券市場(chǎng)上的主流交易品種為（）。

A、固定利率債券B、浮動(dòng)利率債券C、零息票債券D、步高債券

10、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含（）屬性。

A、期貨B、期權(quán)C、遠(yuǎn)期D、互換

11、歐洲債券的重要交易中心是（）。

A、紐約證券交易所B、東京證券交易中心C、倫敦的場(chǎng)外市場(chǎng)D、美國(guó)納斯達(dá)克

12、大多數(shù)公司到國(guó)外初次募股，通常采用（）。

A、包銷發(fā)行B、推銷C、助銷1）、間接發(fā)行

13、最早推出信用衍生產(chǎn)品的銀行是（）o

A、花旗銀行B、美洲銀行C、信孚銀行D、匯豐銀行

14、一攬子信用互換是（）的一種變形。

A、信用違約互換B、總收益互換C、貨幣互換D、利率互換

15、金融監(jiān)管的原則不涉及（）。

A獨(dú)立性原則B、合法性原則C、經(jīng)濟(jì)性原則D、公開(kāi)、公正、公平原則

16、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是（）。

A、中國(guó)B、美國(guó)C、德國(guó)D、法國(guó)

17、日本的金融監(jiān)管體制屬于（）。

A、雙元多頭B、單一監(jiān)管C、多元多頭D、單元多頭

18、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為（）。

A、世界銀行B、美聯(lián)儲(chǔ)C、亞洲開(kāi)發(fā)銀行D、歐洲中央銀行

19、并表監(jiān)管針對(duì)的是（）。

A、國(guó)內(nèi)所有銀行B、地區(qū)所有銀行C、有選擇的國(guó)內(nèi)若干大銀行D、銀行集團(tuán)

20、下列國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中，影響最大的是（）。

A、巴塞爾委員會(huì)B、國(guó)際證券委員會(huì)組織C、國(guó)際清算銀行D、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管官聯(lián)合會(huì)

21.192023初，（）成立，這是中國(guó)歷史上第一家正式開(kāi)業(yè)的證券交易所。

A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.南京證券交易所D.北京證券交易所

22.162023,在西歐建立了世界上最早的證券交易所即（）證券交易所。

A.巴黎B.倫敦C.盧森堡D.阿姆斯特丹

23.以下不屬于衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.股票交易合約D.貨幣互換協(xié)議

24.證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是（）

A.承銷B.代理買賣C.自營(yíng)買賣D.投資征詢

25.經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)一一證券經(jīng)紀(jì)、證券投資征詢以及與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)

務(wù)顧問(wèn)的證券公司，其注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬(wàn)B.1億C.3億D.5億

26.（）由于變動(dòng)頻繁，能迅速、及時(shí)、準(zhǔn)確地反映貨幣市場(chǎng)資金供求情況，因此成為

貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表

A.拆借利率B.票據(jù)利率C.短期貸款利率D.短期債券利率

27.票據(jù)是一種（）證券。

A.無(wú)因債權(quán)、證權(quán)B.有因債權(quán)、證權(quán)C.有因債權(quán)、設(shè)權(quán)D.無(wú)因債權(quán)、設(shè)權(quán)

28.重要投向有價(jià)證券，且是一種間接投資工具的是（）。

A.債券B.期貨C.股票D.投資基金券

29.面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫（）

A.定向發(fā)行B.公開(kāi)發(fā)行C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

30.公開(kāi)發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬(wàn)元。

A.500B.1000C.3000D.6000

31.證券投資基金從事股票、債券等證券的投資，若發(fā)生虧損由（）承擔(dān)。

A.管理人B.托管人C.監(jiān)管人D,持有人

32.證券投資基金在美國(guó)被稱為（）。

A.單位信托基金B(yǎng).共同基金C.集合投資計(jì)劃D.證券投資信托基金

33、運(yùn)用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利

潤(rùn)的交易方式，被稱之為（）。劣A、即期交易B、遠(yuǎn)期交易

C、套匯交易D、套利交易

34.推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成和發(fā)展的直接因素是（）。

A.存款準(zhǔn)備金制度B.再貼現(xiàn)政策

C.公開(kāi)市場(chǎng)政策D.存款派生機(jī)制

35.在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以（）作媒體。

A.支票B.本票C.匯票D.期票

36.再貼現(xiàn)是（）o

A.中央銀行的授信業(yè)務(wù)Bo中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

C.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)

37.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單深受歡迎的基本因素是（）。

A.期限短B.面額固定C.流動(dòng)性強(qiáng)D.利率高

三、多項(xiàng)選擇題

1.直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于（）o

A.靈活便利，安全性高，易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)

B.資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少

C.資金供求雙方聯(lián)系緊密,有助于資金快速合理配置和提高使用效率

D.由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低

E,由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，投資收益較高

2.作為一個(gè)完整的金融市場(chǎng)，必須具有（）等四個(gè)基本要素，它們共同構(gòu)成了金融市

場(chǎng)的基本框架。

A.交易主體B.交易工具C.交易價(jià)格D.交易地點(diǎn)E.交易方式

3.金融工具的基本特性表現(xiàn)為（）

A.期限性B.流動(dòng)性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.收益性E.多樣性

4.貨幣市場(chǎng)的信用工具涉及（）0

A.國(guó)庫(kù)券B.股票C.銀行承兌匯票D.回購(gòu)協(xié)議E.商業(yè)票據(jù)

5.中央銀行的重要貨幣政策工具有（）

A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.物價(jià)E.利率

6.匯票的當(dāng)事人有三方，即（）?

A.出票人B.貼現(xiàn)人C.背書人D.付款人E.收款人。

7.按償還方式不同可將債券分為（）

A.可早贖回債券B.可提前兌現(xiàn)債券C.分期付息債券

D.附息票債券E.償債基金債券。

8.按發(fā)行區(qū)域和支付的貨幣不同，債券市場(chǎng)可分為（）。

A.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)D.外國(guó)債券市場(chǎng)E.歐洲債券市場(chǎng)

9.近年來(lái)推動(dòng)我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展的重要措施有（）

A.積極推動(dòng)金融創(chuàng)新B.豐富市場(chǎng)品種C.大力發(fā)展公司債券

D.加快債券市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè)E.進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制

10.貨幣市場(chǎng)上的交易工具重要有（）。

A.貨幣頭寸B.長(zhǎng)期公債C.公司債D.票據(jù)E.股票

11.債券信譽(yù)高，違約風(fēng)險(xiǎn)小，屬“投資級(jí)債券”的有（）。

A.AA級(jí)B.A級(jí)C.BBB級(jí)D.BB級(jí)E.B級(jí)

12.場(chǎng)內(nèi)債券市場(chǎng)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)（）

A.交易品種多樣性、大宗性B.重要采用指令驅(qū)動(dòng)、集中撮合的方式進(jìn)行交易

C.提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易D.在有形的場(chǎng)合集中進(jìn)行E.以中小投資者為主。

13.債券交易形式重要有（）

A.現(xiàn)貨交易B.回購(gòu)協(xié)議交易C.遠(yuǎn)期交易D.期貨交易E.期權(quán)交易

14.我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)逐步形成和發(fā)展的條件和因素有（）。

A.中央銀行制度的建立B.存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)行

C多元化金融機(jī)構(gòu)格局的形成D.高度集中統(tǒng)一的金融體制

E.商業(yè)銀行的逐步完善

15.根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同，投資基金可分為（）。

A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng),收入型基金C.混合型基金C.指數(shù)型基金E.平衡型基金

16.我國(guó)目前開(kāi)放式基金的營(yíng)銷渠道重要有（）渠道。

A.信托公司B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險(xiǎn)公司E.基金公司直銷中心

17、股市操作的理論重要有（）理論。

A隨機(jī)漫步B相反C波浪D平行

18.屬于外匯市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制的有（）。

A.供求機(jī)制B.匯率機(jī)制C.效率機(jī)制D.交易機(jī)制E.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

19.保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)有（）。

A.專業(yè)性強(qiáng)B.經(jīng)營(yíng)面廣C.預(yù)期性D.非即時(shí)結(jié)清性E.政府干預(yù)性

20.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，是專門為社會(huì)公民提供各種人身保險(xiǎn)商品的市場(chǎng)，可分為（）。

A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)B.意外傷害保險(xiǎn)市場(chǎng)C.健康保險(xiǎn)市場(chǎng)

D.責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)E.信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)。

21.（）會(huì)對(duì)整體股價(jià)發(fā)生影響，而不會(huì)對(duì)個(gè)別股價(jià)發(fā)生特別影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.政治因素C.公司自身因素D.其他因素

22.重要的保險(xiǎn)中介人涉及（）。

A.被保險(xiǎn)人B.保險(xiǎn)人C.保險(xiǎn)代理人D.保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人E.保險(xiǎn)公估人

23.在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供應(yīng)者角色的重要有（）。

A大商業(yè)銀行B.中小商業(yè)銀行C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行E.境外代理銀行

24.我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度逐步完善體現(xiàn)為（）o

A.加強(qiáng)保險(xiǎn)法律建設(shè)B.加強(qiáng)精算制度建設(shè)C.引入壽險(xiǎn)公司內(nèi)含價(jià)值指標(biāo)體系D.健

全信息與記錄制度E.建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究制度。

25.在既定的保險(xiǎn)需求的前提下，保險(xiǎn)供應(yīng)受以下（）因素的制約。

A.保險(xiǎn)成本B.保險(xiǎn)價(jià)格C.保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)D.償付能力E.保險(xiǎn)技術(shù)

26、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為（）。

A、利率期貨B、外匯期貨C、原油期貨D、股價(jià)指數(shù)期貨

27、金融期貨市場(chǎng)的功能涉及（）。

A、避險(xiǎn)B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、發(fā)明財(cái)富I）、消除風(fēng)險(xiǎn)

28、股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)涉及（）。

A、高杠桿性

B、具有期貨和股票的雙重特性

C、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、以鈔票結(jié)算，而不是用實(shí)物進(jìn)行交割

29、按期權(quán)購(gòu)買者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為（）。

A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)

30、金融互換的功能涉及（

A、空間填充功能B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C、逃避管制功能D、減少籌資成本功能

31、離岸金融市場(chǎng)又可分為（)?

A、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心

32、按市場(chǎng)功能的不同來(lái)劃分，國(guó)際金融市場(chǎng)涉及（

A、國(guó)際貨幣市場(chǎng)B、國(guó)際資本市場(chǎng)C、國(guó)際外匯市場(chǎng)D、國(guó)際原油交易市場(chǎng)

33、按風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分類，金融風(fēng)險(xiǎn)涉及（

A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

34、風(fēng)險(xiǎn)控制工具可分為（

A、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B、風(fēng)險(xiǎn)避免C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、風(fēng)險(xiǎn)自留

35、金融監(jiān)管的成本涉及（)O

A、執(zhí)法成本B、守法成本C、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)D、監(jiān)管失靈成本

四、判斷題

1、從本質(zhì)上講，衍生工具有點(diǎn)類似于保險(xiǎn)。（）

2、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的。（）

3、期貨交易是到期進(jìn)行結(jié)算的。（)

4、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。（)

5、金融衍生工具市場(chǎng)是國(guó)際資本市場(chǎng)的一個(gè)部分。（）

6、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券。（）

7、全球國(guó)際股票發(fā)行額在整個(gè)資本市場(chǎng)資金來(lái)源中所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)際債券市場(chǎng)。（）

8、風(fēng)險(xiǎn)就意味著虧損。（）

9、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能按期還本付息而給貸款人導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

10、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是相同的。（）

11、金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。（）

12、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場(chǎng)失靈,從而意味著監(jiān)管必然有效。（）

13、美國(guó)和加拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。（）

14.間接融資由于有金融機(jī)構(gòu)從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。（）

15.套期保值者是指運(yùn)用市場(chǎng)定價(jià)的低效率來(lái)賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的主體。（）

16.指令驅(qū)動(dòng)是指交易者根據(jù)自己的交易意愿提交買賣指令并等待在拍賣過(guò)程中執(zhí)行指令,

市場(chǎng)交易系統(tǒng)根據(jù)一定的指令匹配規(guī)則決定成交價(jià)格。（）

17.場(chǎng)外交易的方式既沒(méi)有固定的場(chǎng)合，也不進(jìn)行直接接觸，是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)。（）

18.短期資金市場(chǎng)交易的信用工具重要是鈔票貨幣，故稱貨幣市場(chǎng)。（）

19.第三市場(chǎng)的交易相對(duì)于交易所交易來(lái)說(shuō)，具有限制更少、成本更低的優(yōu)點(diǎn)。（）

20.證券交易所只為證券買賣提供交易的場(chǎng)地，自身并不參與證券買賣，也不決定買賣的價(jià)

格。（）

21.貨幣頭寸又稱鈔票頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過(guò)剩的數(shù)量。（）

22.匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。（）

23.商業(yè)銀行以所持有的債券進(jìn)行回購(gòu)融資,提高了其超額儲(chǔ)備的需求，不利于其流動(dòng)性管

理水平的提高。（）

24.債券發(fā)行人可根據(jù)債券信用等級(jí)來(lái)擬定債券的發(fā)行利率水平，假如等級(jí)越高，可相應(yīng)減

少債券的利率。（）

25.當(dāng)物價(jià)上漲的速度較快時(shí)，人們出于保值的考慮，紛紛將資金投資于房地產(chǎn)或其他可以

保值的物品，債券供過(guò)于求，從而會(huì)引起債券價(jià)格的下跌。（）

26.投資基金通過(guò)度散投資僅能克服非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)能為力的。（）

27.開(kāi)放式基金在投資者贖回的壓力下，基金管理公司面臨更大的約束，有動(dòng)力提高管理水

平。（）

28.封閉式基金在證券交易所二級(jí)市場(chǎng)上掛牌買賣，其價(jià)格一般總是與其資產(chǎn)凈值一致。

（）

29.保險(xiǎn)事故的近因是導(dǎo)致保險(xiǎn)標(biāo)的損失最直接、在時(shí)空上最靠近結(jié)果的因素。（）

30.再保險(xiǎn)市場(chǎng)又稱為分保市場(chǎng)，是保險(xiǎn)人同投保人之間再次辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)（）

31.保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)具有負(fù)債性質(zhì)，各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局就把保險(xiǎn)公司的償付能力作為監(jiān)管的

目的，都規(guī)定了保險(xiǎn)公司的最低償付能力，因而保險(xiǎn)供應(yīng)會(huì)受到償付能力的制約。（）

32、同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。（）

五、計(jì)算題

1.91天期國(guó)庫(kù)券面額為100元，購(gòu)買價(jià)格為97.25元,則銀行貼現(xiàn)收益率為多少？

2.某人持有一大額定期可轉(zhuǎn)讓存單，本金100萬(wàn)無(wú)，存單原訂利率10%,原訂期限180天,

投資人持有60天后出售，距到期日尚有120天，出售時(shí)的市場(chǎng)利率為1現(xiàn)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格為

多少？

3、設(shè)有一張本金為200萬(wàn)元的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，存單原訂利率為10%,原訂期限180

天，投資人持有存單60天后出售，距到期日尚有120天，出售時(shí)利率為11%,求該存單出售時(shí)

的價(jià)格？

4.假如投資者要以975000美圓的折扣價(jià)購(gòu)買期限為90天、價(jià)值為1000000美圓的商業(yè)

票據(jù)，其貼現(xiàn)收益率為多少？

5.面額為1000美元的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券，期限182天，到期收益率6%,持有92天以后將

其賣出，試計(jì)算市場(chǎng)價(jià)格。

6.一張面額1000元的債券，票面年利率為8%,發(fā)行價(jià)格950元，期限2023,試計(jì)算其到

期收益率。

7、設(shè)面額為100000美元的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券，期限半年，到期收益為6%,投資者持有三個(gè)

月后賣出，試求其市場(chǎng)價(jià)格。

8、有一張面額為1000美元的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券，期限182天，到期收益為6%,投資者持有

92天后賣出，試求其市場(chǎng)價(jià)格。

9、設(shè)在計(jì)算的股票價(jià)格指數(shù)中涉及4種股票，報(bào)告期價(jià)格分別為每股10元、15元、20元、

25元，基期股價(jià)平均數(shù)為每股7元，基期指數(shù)為100,這4種股票在報(bào)告期的權(quán)數(shù)分別為

100、150、200、250,試計(jì)算加權(quán)股價(jià)指數(shù)是多少？

10、某股票市場(chǎng)以A、B、C三種股票為樣本，基期價(jià)格分別為20、45、25元，報(bào)告期價(jià)

格分別為32、54、20元，基期指數(shù)值為100,試求該股市平均股價(jià)指數(shù)為多少？報(bào)告期的股

價(jià)和基期股價(jià)發(fā)生什么變化？

11、在所計(jì)算的股價(jià)指數(shù)中包含4種股票，報(bào)告期價(jià)格分別為每股10元、15元、20元、

25元,基期平均價(jià)為7元，基期指數(shù)為100。計(jì)算其價(jià)格指數(shù)。

12、設(shè)有一張100萬(wàn)元的大額定期存單，利率為10%,期限為6個(gè)月，投資人持有存單2個(gè)月

后出售，距到期尚有120天，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為11%,請(qǐng)計(jì)算該存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

13.交易商因急需臨時(shí)性資金，將50萬(wàn)元的短期國(guó)債賣給顧客，售價(jià)為499910元，約定第二

天即購(gòu)回，購(gòu)回價(jià)為50萬(wàn)元,則約定利息及回購(gòu)利率各為多少？

14、有一張50萬(wàn)元的大額定期存單，利率為10%,期限為6個(gè)月，投資人持有存單3個(gè)月后

出售，距到期尚有9。天，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%,請(qǐng)計(jì)算該存單的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

六、問(wèn)答題

1、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

2、金融工具的基本特性表現(xiàn)為哪些？

3、試述我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展中存在的問(wèn)題與解決思緒。

4、股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別。

5、試述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。

6、同業(yè)拆借市場(chǎng)為哪些特點(diǎn)？

7、商業(yè)票據(jù)融資與短期銀行借款相比為哪些特點(diǎn)？

8、短期國(guó)債市場(chǎng)的特性與功能有哪些？

9、簡(jiǎn)述證券投資基金的優(yōu)勢(shì)。

10、簡(jiǎn)述證券投資基金的局限性。

11、簡(jiǎn)述證券投資基金的作用。

12、簡(jiǎn)述國(guó)際上金融監(jiān)管體制的類型有哪些

13、開(kāi)放式基金與封閉式基金的重要區(qū)別有哪些？

14、簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則

15、簡(jiǎn)述保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)。

16、保險(xiǎn)市場(chǎng)的具體作用體現(xiàn)為哪些方面？

17、試述影響保險(xiǎn)供應(yīng)的因素。

18、試述影響保險(xiǎn)需求的因素。

19、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的功能。

20、試述影響匯率變動(dòng)的重要因素。

21、試述黃金市場(chǎng)價(jià)格的影響因素。

22、簡(jiǎn)述金融互換的功能。

23、簡(jiǎn)述信用衍生產(chǎn)品的作用。

《金融市場(chǎng)學(xué)》綜合練習(xí)參考答案

一、名詞解釋：

1、金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。

2、金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制：指各種反映金融風(fēng)險(xiǎn)警情、警兆、警源及變動(dòng)趨勢(shì)的組織形式、指

標(biāo)體系和預(yù)測(cè)方法等所構(gòu)成的有機(jī)整體。

3、貨幣頭寸：商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過(guò)?；蚓窒扌缘臄?shù)量。

4、匯票：由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無(wú)條件支付一定金

額的票據(jù)。

5、證券投資基金：指通過(guò)發(fā)行基金單位、集中投資者資金，由管理人管理，由托管人托管，

重要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種證券投資方式。

6、自由外匯：無(wú)需貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)就可以在國(guó)際金融市場(chǎng)上自由買賣，在國(guó)際支付中廣泛

使用并可以無(wú)限制地兌換成其他貨幣的外匯。

7、匯率：指兩種不同貨幣之間的折算比價(jià)，也就是以一種貨幣表達(dá)的另一種貨幣的價(jià)格。

8、貨幣市場(chǎng):指由意念期以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)營(yíng)機(jī)制的總和。

9、回購(gòu)協(xié)議:指的是在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買商簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原

定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。

10、開(kāi)放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金

的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)合申購(gòu)或贖回的一種基金。

11、封閉式基金：是指基金經(jīng)理公司在設(shè)立基金時(shí)，限定了基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)成

了預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定期期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金單位

的一種基金。

12、指數(shù)基金:是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購(gòu)買該指數(shù)包含的證券市場(chǎng)中的所有或一部分

證券的基金，其目的在于達(dá)成與該指數(shù)同樣的收益水平。

13、保險(xiǎn)：是保險(xiǎn)人通過(guò)收取保險(xiǎn)費(fèi)的形式建立保險(xiǎn)基金用于補(bǔ)償因自然災(zāi)害和意外事故

所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失或人身保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)給付保險(xiǎn)金的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。

14、投保人:又稱要保人，是與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)協(xié)議的另一方當(dāng)事人，它是對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有可

保利益，向保險(xiǎn)人申請(qǐng)訂立保險(xiǎn)協(xié)議，并負(fù)有繳納保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。

15、保險(xiǎn)供應(yīng)：是指在一定的費(fèi)率水平上,保險(xiǎn)市場(chǎng)上各家保險(xiǎn)公司樂(lè)意并且可以提供的保

險(xiǎn)商品的數(shù)量。

16、保險(xiǎn)需求:是指在一定的費(fèi)率上，保險(xiǎn)消費(fèi)者從保險(xiǎn)市場(chǎng)上樂(lè)意并有能力購(gòu)買的保險(xiǎn)商

品的總量。

17,遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂協(xié)議，規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、

匯率和未來(lái)交割外匯的時(shí)間，到了規(guī)定的交割日期，買賣雙方再按照協(xié)議規(guī)定辦理貨幣收付

的外匯交易。

18、套匯：是指人們運(yùn)用不同外匯市場(chǎng)的匯率差異所進(jìn)行的以獲取利益或防范風(fēng)險(xiǎn)為目的

的外匯交易活動(dòng)。

19、掉期交易：指將貨幣相同、金額相同而方向相反、價(jià)格期限不同的兩筆或兩筆以上的外

匯交易結(jié)合起來(lái)進(jìn)行，在買進(jìn)（或賣出）某種外匯的同時(shí)賣出（或買進(jìn)）金額相同但交割日期

不同的該種貨幣，以避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

20、風(fēng)險(xiǎn)投資：是指投資人將資本投向剛剛成立或快速成長(zhǎng)的未上市新興公司（重要是高科

技公司），在承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為融資人提供長(zhǎng)期投資和增殖服務(wù)，哺育公司快速成長(zhǎng)，

數(shù)年后再通過(guò)上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資以取得高額回報(bào)的投資方式。

21、歐洲貨幣：在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境以外的銀行存貸的該國(guó)貨幣。

22、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn):是指金融變量的各種也許值偏離其盼望值的也許性和幅度。

23、并表監(jiān)管：是一個(gè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行集團(tuán)的總體經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程。

二、單項(xiàng)選擇題：

1、A2、A3、D4、C5、D

6、A7、B8、C9,B10,C

11、C、12、D13、C14,A15,C、

16、B17、D18、D19、D20、A

21、D22、D23、C24、C25、A

26、A27、D28、D29、A30、C

31、D32、B33、C34、A35、A

36、A37、C

三、多項(xiàng)選擇題：

1、CDE2、ABCE3、ABCD4、ACDE5、ABCE

6、ADE7、ABE8、CDE9、ABCDE10、AD

11、ABC12、BCDE13、ABCDE14、ABCDE15、ABE

16、BCE17、ABC18、ABCE19、ABCDE20、ADE

21、ABCD22、CDE23、BCDE24、ABCDE25、ABCDE

26、ABD27、AB28、ABCD29、AB30、ABCD

31、ABCD32、ABC33、BCD34、ABCD35、ABCD

四、判斷題：

1、x2、x3、x4、x5、x

6、J7、J8、x9、x10、J

11、J12、J13、J14、J15、x

16、J17、J18、x19、J20、J

21、x22、V23、x24、V25、V

26、J27、J28、x29、x30.x

31、J32、J

五、計(jì)算題：

1、參考題見(jiàn)P80：[(100-97.25)/100]X(360/91)=10.88%

2、參考題見(jiàn)P92：996195

3、同上

4、參考題見(jiàn)P80：10%

5、參考題見(jiàn)P118：985

6、參考題見(jiàn)Pl19：8.72%

7、參考題見(jiàn)P118：100000-[(180-90)/360]X6%X100000=98500

8、參考題見(jiàn)Pl18：985

9、

10、算術(shù)股價(jià)指數(shù)=(1/采樣股票數(shù))X￡(報(bào)告期價(jià)格/基期價(jià)格)義基期指數(shù)值

解：該股市平均股價(jià)指數(shù)=(1/3)X(32/20+54/45+20/25)X100=120

基期指數(shù)值是100,報(bào)告期指數(shù)值是120,說(shuō)明報(bào)告期的股價(jià)比基期上升了20個(gè)點(diǎn)。

11、

12、參考題見(jiàn)P92：996195

13、參考題見(jiàn)P89

14、參考題見(jiàn)P92

六、問(wèn)答題：

1、答：

(1)籌集資金

(2)配置資源

(3)反映經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

(4)改善社會(huì)福利

2、答:

(1)期限性(2)流動(dòng)性(3)風(fēng)險(xiǎn)性(4)收益性

3、答：

存在的問(wèn)題(1)金融結(jié)構(gòu)不合理，直接融資比例過(guò)低

(2)金融市場(chǎng)的功能尚未充足發(fā)揮

(3)金融市場(chǎng)缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，金融監(jiān)管有待加強(qiáng)

(4)金融市場(chǎng)發(fā)展所需的生態(tài)環(huán)境有待優(yōu)化。

發(fā)展的思緒(1)推動(dòng)創(chuàng)新,哺育市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)機(jī)制

(2)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，加快建立與發(fā)展多層次有序的金融市場(chǎng)體系

(3)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等職能部門對(duì)金融市場(chǎng)的

有效監(jiān)管。

(4)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

4、答：

(一)股票與債券的聯(lián)系：

(1)股票與債券都是籌集資金的手段。

(2)股票與債券是證券市場(chǎng)的兩大支柱，同在證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易。

(3)股票的收益率和價(jià)格同債券的利率和價(jià)格之間是互相影響的。

(-)股票與債券的區(qū)別：

(1)性質(zhì)不同：股票表達(dá)一種所有權(quán)關(guān)系，債券代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

(2)發(fā)行者不同：只有股份公司才干發(fā)行股票，任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都能發(fā)行債券。

(3)期限不同：股票是無(wú)期的，債券則有固定的期限。

(4)風(fēng)險(xiǎn)和收益不同：股票的風(fēng)險(xiǎn)和收益都大于債券。

(5)責(zé)任和權(quán)利不同：股東有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)管理和決策，并享有監(jiān)督權(quán)；債券的持有者

沒(méi)有任何參與決策和監(jiān)督的權(quán)利。

5、答：

(1)他們反映的關(guān)系不同：股票