2022年中藥行業(yè)研究報(bào)告

年中藥行業(yè)研究報(bào)告一、中藥歷史悠久，瑰寶值得傳承中藥概述中藥有五千年歷史，始終把人作為一個(gè)整體，講求標(biāo)本兼治。中國(guó)人普遍認(rèn)為中藥能夠預(yù)防及治療疾病，且長(zhǎng)遠(yuǎn)看可強(qiáng)身健體，并且副作用較少。中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的中藥材種植業(yè)，包括中藥材、中藥飲片行業(yè)，中游為中成藥制造業(yè)，下游為醫(yī)藥流通企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)和藥店零售終端等。中成藥市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)中國(guó)傳統(tǒng)中醫(yī)藥市場(chǎng)可大致分為中成藥、傳統(tǒng)中藥飲片及中藥保健品。中成藥以中藥材料作為主要成分，并根據(jù)《中國(guó)藥典》及《部頒標(biāo)準(zhǔn)》所記載的標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量和配方制造，產(chǎn)品可為各種形式，如藥丸、膠囊、藥片、散劑、口服液及藥水。傳統(tǒng)中藥飲片由按傳統(tǒng)中醫(yī)藥工序（包括煮、蒸、炒、斬、切）以動(dòng)物組織加工而成，中藥保健品的有效成分為傳統(tǒng)中藥萃取物或草藥及動(dòng)物組織。按生產(chǎn)銷售額計(jì)，2019年中成藥占中國(guó)傳統(tǒng)中醫(yī)藥市場(chǎng)的比例為63.4%，傳統(tǒng)中藥飲片占比為14.7%，中藥保健品占比為21.9%。中國(guó)中成藥市場(chǎng)在2015-2019年經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由2015年的約人民幣6252億元增至2019年的約人民幣8149億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.8%，預(yù)計(jì)2024年中成藥市場(chǎng)將增至11375億元。中藥治“未病”優(yōu)勢(shì)突出，符合現(xiàn)代預(yù)防醫(yī)學(xué)觀念中醫(yī)治“未病”思想最早可以追溯到《黃帝內(nèi)經(jīng)》，經(jīng)過歷朝名醫(yī)傳承改進(jìn)，其理論逐漸成熟。治“未病”即采取預(yù)防或治療手段，防止疾病發(fā)生、發(fā)展的方法，包含了兩種意義，一是指未病之前，防病于未然，預(yù)防疾病的發(fā)生；二是既病之后防其傳變，強(qiáng)調(diào)早期診斷和治療，及時(shí)控制疾病的發(fā)展演變。中醫(yī)藥治“未病”的思想符合現(xiàn)代預(yù)防醫(yī)學(xué)觀念，實(shí)際臨床中也多有應(yīng)用，已有多篇文獻(xiàn)驗(yàn)證了中藥在治“未病”方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。二、基藥目錄調(diào)整在即，“986”政策刺激中藥放量基藥目錄中成藥占比逐步提高，新版調(diào)整在即自1977年WHO首次提出基本藥物理念后，全球已有160多個(gè)國(guó)家制定了本國(guó)的《基本藥物目錄》，其中105個(gè)國(guó)家制定和頒布了國(guó)家基本藥物政策。我國(guó)從1979年開始引入“基本藥物”的概念，到2018版（685）基藥目錄，一共發(fā)布過五版。2018版基藥目錄共調(diào)入藥品187種，調(diào)出22種（其中有17個(gè)為化藥），目錄總品種數(shù)量由原來的520種增加到685種，其中西藥417種、中成藥268種。中成藥數(shù)量占比進(jìn)一步提升至39.12%。直到2018年版基藥目錄，才將兒科單獨(dú)劃分一類，2018年基藥目錄兒科用藥中，化藥僅有3種，中成藥有六大類13種?！?86”目標(biāo)尚有差距，刺激中藥放量2019年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好短缺藥品保供穩(wěn)價(jià)工作的意見》提到，要逐步實(shí)現(xiàn)政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、二級(jí)公立醫(yī)院、三級(jí)公立醫(yī)院基本藥物配備品種數(shù)量占比原則上分別不低于90%、80%、60%，推動(dòng)各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)形成以基本藥物為主導(dǎo)的“1+X”（“1”為國(guó)家基本藥物目錄、“X”為非基本藥物，由各地根據(jù)實(shí)際確定）用藥模式，優(yōu)化和規(guī)范用藥結(jié)構(gòu)。2020年上半年，基本藥物使用品規(guī)數(shù)為1119種，使用金額占比27.63%，使用頻度占比51.58%。距離“986”仍有不小差距。2021年11月15日，國(guó)家衛(wèi)生健康委藥政司就《國(guó)家基本藥物目錄管理辦法（修訂草案）》公開征求意見，新版基藥目錄發(fā)布在即。2018年目錄調(diào)整后，各級(jí)醫(yī)院基本藥物使用金額、使用頻度占比均有所上升。中成藥作為基藥目錄的重要成分，有望借此加速放量。三、中藥配方顆粒試點(diǎn)工作結(jié)束，行業(yè)進(jìn)入新階段中藥配方顆粒行業(yè)高速增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局態(tài)勢(shì)明顯中藥配方顆粒是由單味中藥飲片按傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)炮制后經(jīng)提取濃縮制成的、供中醫(yī)臨床配方用的顆粒，又稱單味中藥配方顆粒、免煎中藥。它保證了原中藥飲片的全部特征，能夠滿足醫(yī)師進(jìn)行辨證論治，隨證加減，藥性強(qiáng)、藥效高、同時(shí)又具有不需要煎煮、直接沖服、服用量少、作用迅速、成份完全、療效確切、安全衛(wèi)生、攜帶保存方便、易于調(diào)制和適合工業(yè)化生產(chǎn)等許多優(yōu)點(diǎn)。（報(bào)告來源：未來智庫(kù)）2001年國(guó)家發(fā)布《中藥配方顆粒管理暫行規(guī)定》，將中藥配方顆粒納入中藥飲片范疇，中藥配方顆粒已有20年的發(fā)展歷史。由于中藥配方顆粒的攜帶便利、服用簡(jiǎn)單、無需煎煮等優(yōu)點(diǎn)，近年來中藥配方顆粒市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年中藥配方顆粒終端銷售收入占中藥飲片比重約26.01%，市場(chǎng)規(guī)模約502.59億元。隨著試點(diǎn)工作的結(jié)束，我們預(yù)計(jì)2022年中藥配方顆粒行業(yè)規(guī)模較2021年增長(zhǎng)率為15%-20%，將達(dá)到704億元-735億元。按銷售額統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)中藥配方顆粒市場(chǎng)中，感冒用藥占比最大，達(dá)18.67%，其次為清熱解毒用藥，市場(chǎng)占比達(dá)11.13%，兒科感冒用藥市場(chǎng)占比達(dá)7.17%。國(guó)家級(jí)試點(diǎn)所屬上市公司品種產(chǎn)能開放試點(diǎn)時(shí)間江陰天江中國(guó)中藥700余種約14300噸（2017年）2001年廣東一方2001年四川新綠色-780余種約10000噸（2021年）2002年北京康仁堂紅日藥業(yè)600余種約3800噸（2021年）2002年華潤(rùn)三九華潤(rùn)三九600余種約47250噸（2015年）2002年南寧培力培力農(nóng)本方600余種約5000噸（2021年）2004年國(guó)家級(jí)中藥配方顆粒試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)；由于2001年《中藥配方顆粒管理暫行規(guī)定》出臺(tái)至今，國(guó)內(nèi)中藥配方顆粒市場(chǎng)一直處于試點(diǎn)階段，國(guó)家層面只批準(zhǔn)了6家試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，包括江陰天江藥業(yè)、華潤(rùn)三九現(xiàn)代中藥、廣東一方制藥有限公司、四川新綠色藥業(yè)、北京康仁堂藥業(yè)、南寧培力制藥。國(guó)家級(jí)試點(diǎn)江陰天江、廣東一方均被中國(guó)中藥收購(gòu)。中國(guó)中藥是中藥配方顆粒領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭，2020年中國(guó)中藥在中藥配方顆粒板塊收入101億元，按出廠價(jià)統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)份額占比超過50%。以此推算，2020年紅日藥業(yè)中藥配方顆粒市場(chǎng)份額為15%-20%。（報(bào)告來源：未來智庫(kù)）四、上游原材料漲價(jià)，OTC類產(chǎn)品或?qū)⒂瓉頋q價(jià)潮O(jiān)TC類產(chǎn)品上游原材料漲價(jià)，推動(dòng)產(chǎn)品提價(jià)2020以來，由于疫情影響正常生產(chǎn)活動(dòng),2021年頻頻發(fā)生的自然災(zāi)害，疊加中藥材本身的價(jià)格周期，我國(guó)中藥原材料價(jià)格持續(xù)上漲，中藥材價(jià)格指數(shù)中，綜合200、家種100、野生99迅速上升，2020年1月1日至2021年12月28日三種價(jià)格指數(shù)分別上漲20%、21%、24%；從中藥材天地共公布數(shù)據(jù)看，2021年1月1日至2021年12月25日期間，安國(guó)市場(chǎng)726種中藥原材料中，398種價(jià)格均有所上漲，占比達(dá)54.8%。OTC類產(chǎn)品的典型代表安宮牛黃丸和片仔癀的主要原料也有不同程度的漲價(jià)，安宮牛黃丸的組方是：牛黃、麝香、犀牛角、珍珠、黃連、黃芩、梔子、郁金、朱砂、雄黃、冰片等。其中郁金、梔子2021年12月平均價(jià)格分別為36元/千克、18元/千克，相比2020年同期漲幅分別為140%、89%；片仔癀的主要原料包括牛黃、麝香、三七、蛇膽，其中天然牛黃、三七2021年12月平均價(jià)格分別為55萬元/千克、150元/千克，相比2020年同期漲價(jià)幅度分別為37.5%、15.38%。片仔癀、安宮牛黃丸等產(chǎn)品對(duì)標(biāo)的并非是藥品市場(chǎng)，而是OTC保健品市場(chǎng)，對(duì)消費(fèi)者而言，購(gòu)買片仔癀更多的也是謀求其保健品屬性而非其藥品屬性；在醫(yī)?？蚣苤庖沧屍旭サ缺＝∑肪邆漭^強(qiáng)的提價(jià)能力。此外，天然麝香取自天然林麝的分泌腺，十分珍貴，由于其獲得方式的稀缺性，在我國(guó)處于嚴(yán)格管控狀態(tài)，目前僅有13家廠家擁有使用天然麝香的資格?？紤]到我國(guó)消費(fèi)者對(duì)“天然”產(chǎn)品的偏好，原料的稀缺性及使用許可進(jìn)一步為公司產(chǎn)品背書，推動(dòng)產(chǎn)品提價(jià)。2005年至2021年間，片仔癀共提價(jià)11次，單價(jià)從125元提至590元，漲幅達(dá)372.00%；同仁堂提價(jià)3次，單價(jià)從350元提至860元，漲幅達(dá)145.71%。片仔癀：稀缺名貴中藥標(biāo)的，積極布局大健康產(chǎn)業(yè)公司是國(guó)家商務(wù)部認(rèn)定的首批“中華老字號(hào)”企業(yè)之一，核心產(chǎn)品片仔癀系列銷售額持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)積極實(shí)施大健康發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。獨(dú)家名貴中藥品種“片仔癀”，市場(chǎng)需求旺盛。公司獨(dú)家生產(chǎn)的傳統(tǒng)名貴中成藥片仔癀，處方及工藝為國(guó)家秘密，同時(shí)國(guó)家有關(guān)部門為保護(hù)野生麝資源，僅準(zhǔn)許片仔癀等少數(shù)幾個(gè)傳統(tǒng)名貴中藥品種繼續(xù)使用天然麝香，更進(jìn)一步增強(qiáng)了片仔癀的稀缺和名貴程度。自上市以來，片仔癀已經(jīng)經(jīng)歷了多輪提價(jià)，市場(chǎng)需求依然旺盛?！耙缓藘梢怼睉?zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，基本形成健康領(lǐng)域多業(yè)態(tài)聚集格局。2021年公司繼續(xù)實(shí)施“一核兩翼”大健康發(fā)展戰(zhàn)略，在夯實(shí)以片仔癀為核心的醫(yī)藥制造業(yè)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)化妝品、日化產(chǎn)品及保健品、保健食品兩翼，并同時(shí)拓展醫(yī)藥流通業(yè)為補(bǔ)充。公司近年來積極布局經(jīng)典名方，豐富公司產(chǎn)品線，片仔癀牌的“安宮牛黃丸”已成功推向市場(chǎng)。經(jīng)過數(shù)年的精心打造和努力奮斗，公司基本形成了健康領(lǐng)域多業(yè)態(tài)聚集的格局，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。持續(xù)推進(jìn)片仔癀現(xiàn)代化，積極拓展新藥研發(fā)。公司繼續(xù)圍繞片仔癀及其他自主優(yōu)勢(shì)品種開展大品種技術(shù)提升系統(tǒng)研究，精準(zhǔn)推進(jìn)片仔癀等獨(dú)家品種的“中醫(yī)藥現(xiàn)代