盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用5篇）

第第頁盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用5篇）盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用）（篇1）一、盡職調(diào)查的目的簡潔講，盡職調(diào)查的根本緣由在于信息不對(duì)稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。1、發(fā)覺項(xiàng)目或企業(yè)內(nèi)在價(jià)值投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，往往會(huì)消失偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價(jià)值不僅取決于當(dāng)前的財(cái)務(wù)賬面價(jià)值，同時(shí)也取決于將來的收益。對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和考量必需建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。2、判明潛在的致命缺陷及對(duì)預(yù)期投資的可能影響從投資者角度講，盡職調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。因?yàn)槿魏雾?xiàng)目都存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，比如，融資方過往財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會(huì)連續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方給予的相應(yīng)價(jià)值；是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營或財(cái)務(wù)運(yùn)作消失問題的因素。3、為投資方案設(shè)計(jì)做預(yù)備融資方通常會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實(shí)施盡職調(diào)查來補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險(xiǎn)和法律問題，買賣雙便利可以就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判，同時(shí)投資者可以決定在何種條件下連續(xù)進(jìn)行投資活動(dòng)。二、盡職調(diào)查的流程盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬別，每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無二的。對(duì)于一個(gè)重大投資項(xiàng)目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：立項(xiàng)—成立工作小組—擬定調(diào)查計(jì)劃—整理/匯總資料—撰寫調(diào)查報(bào)告—內(nèi)部復(fù)核—遞交匯報(bào)—?dú)w檔管理—參與投資方案設(shè)計(jì)。1專業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查2擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3盡職調(diào)查報(bào)告必需通過復(fù)核程序后方能提交。三、盡職調(diào)查的方法1、審閱文件資料通過公司工商注冊(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱，發(fā)覺異樣及重大問題。2、參考外部信息通過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。3、相關(guān)人員訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。5、小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。四、盡職調(diào)查遵循的原則1證偽原則站在“中立偏疑”的立場，循著“問題-懷疑-取證”的思路展開盡職調(diào)查，用閱歷和事實(shí)來發(fā)覺目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。2實(shí)事求是原則要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn)，在客觀公正的立場上對(duì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查，照實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。3事必躬親原則要求投資經(jīng)理肯定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場，進(jìn)行實(shí)地考察、訪談，親身體驗(yàn)和感受，而不是依據(jù)道聽途說下推斷。4突出重點(diǎn)原則需要投資經(jīng)理發(fā)覺并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn)，避開陷入眉毛胡子一把抓的境地。5以人為本原則要求投資經(jīng)理在對(duì)目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí)，重點(diǎn)留意對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評(píng)判。6橫向比較原則需要投資經(jīng)理對(duì)同行業(yè)的國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析，以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。第一部分：公司背景情況一、公司歷史演化調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解公司歷史上的重大事件，檢查其對(duì)公司的發(fā)展演化和企業(yè)文化形成的重大影響；（2）對(duì)公司成立時(shí)間較長的企業(yè)，歷史演化較為簡單，著重考察企業(yè)歷史演化發(fā)展邏輯合理性。2調(diào)查程序（1）獵取公司所在行業(yè)管理體制歷次改革的有關(guān)資料，調(diào)查行業(yè)管理體制的變化對(duì)公司的影響；（2）獵取公司歷次產(chǎn)品、技術(shù)改造、管理能力等方面的變動(dòng)及獲獎(jiǎng)情況的有關(guān)資料，推斷公司核心競爭力在行業(yè)內(nèi)地位的變化；（3）調(diào)查公司歷史上有重大影響的人事變動(dòng)，推斷核心管理者的去留已經(jīng)和可能對(duì)公司產(chǎn)生的重大影響；（4）審查公司歷史上是否存在重大的違反法規(guī)行為以及受到重大懲罰的情況，推斷其影響是否已經(jīng)消退。3調(diào)查結(jié)論（1）公司歷史演化定性推斷（簡單與否）（2）歷史演化對(duì)公司將來發(fā)展有無實(shí)質(zhì)性影響（體制、人員、技術(shù)演化）二、股東變更情況調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）股東是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范；（2）公司股東變更的行為和程序是否合法、規(guī)范。2調(diào)查程序（1）編制公司股本結(jié)構(gòu)變化表，檢查公司歷次股份總額及其結(jié)構(gòu)變化的緣由及對(duì)公司業(yè)務(wù)、管理和經(jīng)營業(yè)績的影響；（2）取得公司的股東名冊(cè)，查看發(fā)起人或股東人數(shù)、住所、出資比例是否符合法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定；（3）追溯調(diào)查公司的實(shí)質(zhì)掌握人，查看其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)情況是否對(duì)公司的產(chǎn)供銷以及市場競爭力產(chǎn)生直接或間接的影響；（4）檢查公司自然人持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在公司的任職及其親屬的投資情況；假如單個(gè)自然人持股比例較大，還應(yīng)檢查是否存在其他人通過此人間接持股的情況，而可能引起潛在的股權(quán)糾紛；（5）檢查公司是否發(fā)行過內(nèi)部職工股，是否有工會(huì)持股或職工持股會(huì)持股；（6）調(diào)查公司的股份是否由于質(zhì)押或其他爭議而被凍結(jié)或被拍賣而發(fā)生轉(zhuǎn)移，并導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化；（7）獵取公司與股本結(jié)構(gòu)變化有關(guān)的驗(yàn)資、評(píng)估和審計(jì)報(bào)告，審查公司注冊(cè)資本的增減變化以及股本結(jié)構(gòu)的變化的程序是否合乎法律規(guī)范，涉及國有企業(yè)，股權(quán)變革是否有國資批復(fù)文件；（8）相關(guān)股東變更資料取得當(dāng)?shù)毓ど藤Y料為準(zhǔn)。3調(diào)查結(jié)論（1）股東及實(shí)際掌握人是否有較大變化；（2）自然人持股在公司任職及外部任職情況；（3）股本變動(dòng)的驗(yàn)資、評(píng)估及審計(jì)是否齊全，涉及國有企業(yè)，股權(quán)變革是否有國資批復(fù)文件。三、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）公司章程及草案是否合法合規(guī)；（2）股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)立、運(yùn)作的實(shí)質(zhì)性推斷；（3）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職及變動(dòng)是否合法合規(guī)。2調(diào)查程序（1）查閱股東大會(huì)的會(huì)議記錄、董事會(huì)的會(huì)議記錄，確定公司章程及草案的制定和修改過程是否履行了法定程序，其內(nèi)容是否與《公司法》等相抵觸；（2）確認(rèn)公司是否具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)章及其合規(guī)性；（3）查閱公司歷次的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的會(huì)議記錄，確認(rèn)其決議內(nèi)容、尤其是確認(rèn)董事會(huì)的對(duì)外擔(dān)保、重大投資、融資及經(jīng)營決策符合公司章程的規(guī)定；通過會(huì)議記錄了解公司重要管理人員的變化；（4）確認(rèn)董事、經(jīng)理是否挪用公司資金或者將公司資金借貸給他人；是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)供應(yīng)擔(dān)保；是否自營或者為他人經(jīng)營與公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害公司利益的其他活動(dòng)；（5）考察公司高級(jí)管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制，如設(shè)置股票期權(quán)，推斷這些機(jī)制是否有利于吸引人才，保持高級(jí)管理人員的穩(wěn)定。四、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）全面了解公司主要股東（追溯到實(shí)質(zhì)掌握人）及整個(gè)集團(tuán)的全部相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)情況，查找可能產(chǎn)生同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)方；（2）了解公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)模式的設(shè)置對(duì)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)的影響。2調(diào)查程序（1）畫出整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架圖，標(biāo)明各經(jīng)營實(shí)體之間的詳細(xì)組織聯(lián)系；（2）畫出公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置圖，并以實(shí)線和虛線標(biāo)明各機(jī)構(gòu)之間的權(quán)力和信息溝通關(guān)系，分析其設(shè)計(jì)的合理性和運(yùn)行的有效性；（3）與管理層有關(guān)人員進(jìn)行討論，進(jìn)一步獲得公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面、運(yùn)行方面情況的資料。五、管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）主要管理層（包括董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、總裁、副總裁以及財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員）是否正直、誠信；（2）主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開拓精神和經(jīng)營管理能力；（3）了解關(guān)鍵管理人員的選聘、考核和離職情況，及其程序是否合法；（4）了解公司與主要管理人員有關(guān)的激勵(lì)和約束機(jī)制，及其對(duì)公司經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展的影響。2調(diào)查程序（1）取得主要管理人員學(xué)歷和從業(yè)經(jīng)歷簡況，對(duì)核心人員要取得其具體資料，尤其要關(guān)注主要成員在本行業(yè)的的執(zhí)業(yè)閱歷和記錄；（2）與公司主要管理人員就企業(yè)發(fā)展、公司文化、競爭對(duì)手、個(gè)人發(fā)展與公司發(fā)展的關(guān)系等主題進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)談；（3）調(diào)查過去三年中公司關(guān)鍵管理人員離職的情況，調(diào)查其辭職的真實(shí)緣由；（4）調(diào)查公司董事是否遵守“競業(yè)禁止”的規(guī)定；（5）與公司職員進(jìn)行交流，獵取其對(duì)管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受；（6）調(diào)查公司內(nèi)部管理制度規(guī)定、年度經(jīng)營責(zé)任書，了解公司是否制定經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核體系，特殊?????考核體系的落實(shí)情況；（7）了解公司為高級(jí)管理者制定的薪酬方案，持有股份及其變動(dòng)情況；（8）調(diào)查主要管理者是否不適當(dāng)?shù)募媛?，并說明必要的兼職是否會(huì)對(duì)其工作產(chǎn)生影響。六、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo)1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系；（2）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可行性、風(fēng)險(xiǎn)。2調(diào)查程序查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、年度工作計(jì)劃等資料，或與經(jīng)營決策層訪談，得到以下的信息：（1）公司發(fā)展目標(biāo)的定位，包括長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略、詳細(xì)業(yè)務(wù)計(jì)劃；（2）公司發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)間的關(guān)系；（3）公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)中可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括法律障礙等；（4）公司實(shí)現(xiàn)將來發(fā)展計(jì)劃的主要經(jīng)營理念或模式、假設(shè)條件、實(shí)現(xiàn)步驟、面臨的主要問題等。第二部分：行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營調(diào)查一、行業(yè)及競爭者調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景；（2）調(diào)查公司所處行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素與本質(zhì)；（3）調(diào)查公司供應(yīng)的產(chǎn)品（服務(wù)）較之同行業(yè)可比公司的競爭地位；4）調(diào)查公司主要經(jīng)營活動(dòng)的合法性。2調(diào)查程序（1）查閱權(quán)威機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)資料和研究報(bào)告（如國家計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、行業(yè)協(xié)會(huì)、國務(wù)院研究發(fā)展中心或其他研究機(jī)構(gòu)），調(diào)查公司所處行業(yè)國內(nèi)、外的發(fā)呈現(xiàn)狀與前景，分析影響其行業(yè)發(fā)展的有利、不利因素。（2）調(diào)查公司所處行業(yè)內(nèi)企業(yè)是否受到國家宏觀掌握，假如是，其產(chǎn)品定價(jià)是否受到限制？是否享受優(yōu)待政策？（3）調(diào)查公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況，公司所處鏈條環(huán)節(jié)情況；（4）了解公司所處行業(yè)的進(jìn)入壁壘，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本投入、技術(shù)水平、環(huán)境保護(hù)或行業(yè)管理機(jī)構(gòu)授予的特許經(jīng)營權(quán)等方面，分析其對(duì)公司核心競爭力的影響；（5）了解公司所處行業(yè)的整體特征，是屬于資金、技術(shù)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)；了解該行業(yè)對(duì)技術(shù)（或?qū)Y金、勞動(dòng)力等要素）的依靠程度、技術(shù)的成熟度；了解該行業(yè)公司是否需要大量的研究開發(fā)支出、巨額的廣告營銷費(fèi)用；是否應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢；產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)特征；出口占總銷售的比例等方面。（6）調(diào)查公司近三年內(nèi)銷售產(chǎn)品所處的生命周期階段，是處于導(dǎo)入期、成長期、成熟期、衰退期中的哪個(gè)階段？調(diào)查公司產(chǎn)品的壽命。（7）查閱國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、公司相關(guān)財(cái)務(wù)資料和發(fā)展規(guī)劃文件，獵取或編制公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量明細(xì)表，了解公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)成；了解公司將來產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。（8）查閱權(quán)威機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料，調(diào)查影響公司產(chǎn)品需求的相關(guān)因素以及產(chǎn)品需求的變化趨勢，分析將來幾年該產(chǎn)品的需求狀況、市場容量；獵取公司所處行業(yè)中該產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力、將來幾年生產(chǎn)能力的變化數(shù)據(jù)；所處行業(yè)是否因過多受到國家政策、技術(shù)進(jìn)步、可替代產(chǎn)品的沖擊等外部因素影響而具有較大的脆弱性。（9）對(duì)公司產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)作出預(yù)報(bào)；（10）調(diào)查可替代產(chǎn)品的價(jià)格和供應(yīng)狀況，調(diào)查公司產(chǎn)品目前或在可合理估計(jì)的將來多大程度上受到進(jìn)口同類產(chǎn)品的沖擊；（11）對(duì)公司現(xiàn)有與潛在的競爭者調(diào)查，應(yīng)包括但不限于整個(gè)產(chǎn)品市場容量、競爭者數(shù)量、公司與市場競爭者各自的市場份額；對(duì)公司與競爭者的比較應(yīng)包括相對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、相對(duì)價(jià)格、相對(duì)成本、相對(duì)的產(chǎn)品形象及公司聲譽(yù)等（見附表）。對(duì)公司目前、將來的市場地位作出描述和推斷；（12）利用各大證券報(bào)、主要證券類網(wǎng)站披露的公開信息，與已上市公司進(jìn)行比較分析。選擇5-10家產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝相同的公司，以這些公司近幾年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，至少在生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、關(guān)鍵設(shè)備的先進(jìn)性、銷售收入、銷售的地理分布、主要產(chǎn)品銷售價(jià)格與主營業(yè)務(wù)利潤率、行業(yè)平均銷售價(jià)格與主營業(yè)務(wù)利潤率等方面進(jìn)行比較。二、采購環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司供應(yīng)方市場、采購政策及主要的供應(yīng)商；（2）調(diào)查公司采購業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。2調(diào)查程序（1）調(diào)查供應(yīng)方市場的競爭狀況，是競爭、還是壟斷，是否存在特許經(jīng)營權(quán)等方面因素使得供應(yīng)方市場有較高的進(jìn)入壁壘；（2）與采購部門人員、主要供應(yīng)商溝通，調(diào)查公司生產(chǎn)必需的原材料、重要幫助材料等的采購是否受到資源或其他因素的限制；（3）了解公司主要的供應(yīng)商（至少前5名），計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度公司向主要供應(yīng)商的采購金額、占公司、同類原材料采購金額、總采購金額比例，是否存在嚴(yán)峻依靠個(gè)別供應(yīng)商的情況；（4）與采購部門人員、主要供應(yīng)商溝通，調(diào)查公司主要供應(yīng)商與公司的地理距離，分析最近幾年原材料成本構(gòu)成，關(guān)注運(yùn)輸費(fèi)用占采購成本中的比重；（5）與采購部門人員溝通，了解公司是否建立了供應(yīng)商考評(píng)制度；（6）調(diào)查公司與主要供應(yīng)商的資金結(jié)算情況，是否準(zhǔn)時(shí)結(jié)清貨款，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象；（7）查閱權(quán)威機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告和統(tǒng)計(jì)資料，調(diào)查公司主要原材料的市場供求狀況，查閱公司產(chǎn)品成本計(jì)算單，定量分析主要原材料、動(dòng)力漲價(jià)對(duì)公司生產(chǎn)成本的影響；（8）與采購部門與生產(chǎn)計(jì)劃部門人員溝通，調(diào)查公司采購部門與生產(chǎn)計(jì)劃部門的連接情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)峻的原材料缺貨風(fēng)險(xiǎn)，是否存在原材料積壓風(fēng)險(xiǎn)；（9）與主要供應(yīng)商、公司律師溝通，調(diào)查公司與主要供應(yīng)商之間是否存在重大訴訟或糾紛；（10）假如存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購，推斷關(guān)聯(lián)采購的定價(jià)是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。三、生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力、實(shí)際產(chǎn)量；（2）調(diào)查公司生產(chǎn)組織、保障；（3）成本分析；（4）調(diào)查公司生產(chǎn)的質(zhì)量掌握、平安、環(huán)保。2調(diào)查程序（1）調(diào)查公司生產(chǎn)過程的組織形式，是屬于個(gè)別制造或小批量生產(chǎn)；大批量生產(chǎn)或用裝配線生產(chǎn)；用流水線生產(chǎn)；（2）了解公司各項(xiàng)主要產(chǎn)品生產(chǎn)工藝，獵取公司產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖，調(diào)查公司行業(yè)中工藝、技術(shù)方面的領(lǐng)先程度；（3）調(diào)查公司主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的實(shí)際生產(chǎn)能力以及主要競爭者的實(shí)際生產(chǎn)能力，進(jìn)行盈虧平衡分析，計(jì)算出盈虧平衡時(shí)的生產(chǎn)產(chǎn)量，并與各年的實(shí)際生產(chǎn)量比較；（4）與生產(chǎn)部門人員溝通，調(diào)查公司生產(chǎn)各環(huán)節(jié)中是否存在瓶頸？是否存在某種原材料的供應(yīng)、部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)不穩(wěn)定或生產(chǎn)能力不足而制約了企業(yè)的生產(chǎn)能力；（5）與生產(chǎn)部門人員溝通，調(diào)查公司的生產(chǎn)是否受到能源、技術(shù)、人員等客觀因素的限制；（6）采用現(xiàn)場察勘的方法，調(diào)查公司主要設(shè)備的產(chǎn)地、購入時(shí)間，機(jī)器設(shè)備的成新率，是否處于良好狀態(tài)，估計(jì)尚可使用的時(shí)間；現(xiàn)有的生產(chǎn)能力及利用情況，是否有大量閑置的設(shè)備和生產(chǎn)能力；（7）調(diào)查公司是否存在設(shè)備抵押貸款的情形。如有，查閱或查詢借款合同的條款及還款情況，推斷預(yù)期債務(wù)是否會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響；（8）制造成本的橫向比較。查閱公司歷年來產(chǎn)品成本計(jì)算單、同類公司數(shù)據(jù)，分析公司較同行業(yè)公司在成本方面的競爭地位；（9）制造成本的縱向比較。獵取或編制公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)利潤的比重指標(biāo)，分析公司主要產(chǎn)品的盈利能力；假如某項(xiàng)產(chǎn)品在銷售價(jià)格未發(fā)生重大變化時(shí)，某一期的毛利率消失異樣，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動(dòng)力、制造費(fèi)用等成本要素的變動(dòng)情況，確認(rèn)成本的真實(shí)發(fā)生；（10）與公司質(zhì)量管理部門人員溝通、現(xiàn)場實(shí)地考察、查閱公司內(nèi)部生產(chǎn)管理規(guī)定，調(diào)查公司的質(zhì)量掌握政策、質(zhì)量管理的組織設(shè)置及實(shí)施情況；（11）調(diào)查公司保障平安生產(chǎn)的措施，成立以來是否發(fā)生過重大的平安事故；（12）了解公司生產(chǎn)工藝中三廢的排放情況，查閱省一級(jí)的環(huán)境保護(hù)局出具的函件，調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求，調(diào)查公司最近3年是否發(fā)生過環(huán)境污染事故，是否存在因環(huán)保問題而被懲罰的情形；（13）查閱省一級(jí)的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局文件，調(diào)查公司產(chǎn)品是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題受過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的懲罰。四、銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及運(yùn)行情況；（2）調(diào)查公司產(chǎn)品商標(biāo)的權(quán)屬及合規(guī)性；（3）調(diào)查公司銷售回款、存貨積壓情況；（4）調(diào)查公司銷售業(yè)務(wù)涉及的訴訟及關(guān)聯(lián)交易。2調(diào)查程序（1）了解公司的分銷渠道，對(duì)自營零售的，調(diào)查公司銷售專賣店的設(shè)置；對(duì)通過批發(fā)商進(jìn)行銷售的，調(diào)查經(jīng)銷或代理協(xié)議，是否全部托付銷售代理而導(dǎo)致銷售失控？（2）查閱國家工商行政管理局商標(biāo)局的商標(biāo)注冊(cè)證，調(diào)查公司是否是其主要產(chǎn)品的商標(biāo)注冊(cè)人；（3）查閱國家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局或省一級(jí)的質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局的證明或其他有關(guān)批復(fù)，調(diào)查公司的產(chǎn)品質(zhì)量是否執(zhí)行了國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，近3年是否因違反有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督方面的法律、法規(guī)而受到懲罰；（4）是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，打假力度如何；（5）調(diào)查公司的主要競爭者及各自的競爭優(yōu)勢，從權(quán)威統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)獵取公司產(chǎn)品與其主要競爭者產(chǎn)品的市場占有率資料；（6）獵取或編制公司近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度各項(xiàng)產(chǎn)品占銷售總收入比重明細(xì)表、各項(xiàng)產(chǎn)品產(chǎn)銷率明細(xì)表；（7）獵取公司近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度對(duì)主要客戶（至少前5名）的銷售額、占年度銷售總額的比例及回款情況，調(diào)查其客戶基礎(chǔ)是否薄弱，是否過分依靠某一客戶而連帶受到客戶所受風(fēng)險(xiǎn)的影響；分析其主要客戶的回款情況，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象；（8）獵取近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度按區(qū)域分布的的銷售記錄，分析公司銷售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷售是否受到地方保護(hù)主義的影響；（9）是否存在會(huì)計(jì)期末銷售收入的異樣增長，采取追查至?xí)?jì)期末幾筆大額的收入確認(rèn)憑證、審閱復(fù)核會(huì)計(jì)師期后事項(xiàng)的工作底稿等程序，推斷是否屬于虛開發(fā)票、虛增收入的情形；（10）是否存在異樣大額的銷售退回，查閱銷售合同、銷售部門與客戶對(duì)銷售退回的處理意見等資料，推斷銷售退回的真實(shí)性；（11）測算公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，調(diào)查公司壞賬、呆賬風(fēng)險(xiǎn)的大?。唬?2）對(duì)于銷售集中于單個(gè)或少數(shù)幾個(gè)大客戶的情況，需追查銷貨合同、銷貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫單、銀行進(jìn)賬單，或函證的方法以確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性。假如該項(xiàng)銷售系出口，尚需追查出口報(bào)關(guān)單、結(jié)匯水單等資料，以確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；（13）查閱會(huì)計(jì)師的工作底稿，調(diào)查是否存在大量的殘次、陳舊、冷背、積壓的存貨；與會(huì)計(jì)師溝通存貨跌價(jià)預(yù)備是否足額計(jì)提？計(jì)算公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率，并與同行業(yè)可比公司比較；（14）抽查部分重大銷售合同，檢查有無限制性條款，如產(chǎn)品須經(jīng)安裝或檢修、有特定的退貨權(quán)、采用代銷或寄銷的方式；（15）調(diào)查關(guān)聯(lián)銷售的情況。假如存在對(duì)主營業(yè)務(wù)收入有重大貢獻(xiàn)的關(guān)聯(lián)銷售，抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷售合同，獵取關(guān)聯(lián)銷售的定價(jià)數(shù)據(jù)，分析不同時(shí)點(diǎn)的銷售價(jià)格的變動(dòng)，并與同類產(chǎn)品當(dāng)時(shí)市場公允價(jià)格比較。假如存在異樣，分析其對(duì)收入的影響，分析關(guān)聯(lián)銷售定價(jià)是否合理，是否存在大股東與公司之間的利潤輸送或資金轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。五、技術(shù)與研發(fā)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司專利、非專利技術(shù)；（2）調(diào)查公司研發(fā)機(jī)構(gòu)、人員、資金投入；（3）調(diào)查公司正在研發(fā)的項(xiàng)目；2調(diào)查程序（1）了解公司的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，是否有國家標(biāo)準(zhǔn)、國際標(biāo)準(zhǔn)；（2）調(diào)查公司核心技術(shù)的選擇。調(diào)查公司較同行業(yè)其他企業(yè)在技術(shù)方面的領(lǐng)先程度。關(guān)注其核心技術(shù)是否為其他新技術(shù)所取代；（3）獵取公司專利技術(shù)、非專利技術(shù)等權(quán)利證書、在有權(quán)管理部門的登記文件以及相關(guān)協(xié)議，了解公司的專利技術(shù)、非專利技術(shù)有哪些？了解公司和新技術(shù)的來源，是屬于自主開發(fā)、股東投資、購買或及擁有使用權(quán)。調(diào)查公司對(duì)于上述技術(shù)擁有的權(quán)限，并且關(guān)注公司是否存在與上述技術(shù)相關(guān)的重大糾紛，核心技術(shù)是否超過法律保護(hù)期限；（4）了解公司是否建立了相應(yīng)的機(jī)制保障與主要產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的非專利技術(shù)不被泄漏。（5）了解研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置，獵取公司目前的研發(fā)人員構(gòu)成、近幾年來用于研究開發(fā)的支出、研發(fā)支出占銷售收入的比重等數(shù)據(jù)；（6）了解公司是否存在與科研院所的合作開發(fā)，有哪些機(jī)構(gòu)，合作項(xiàng)目有哪些，合作方式，合作項(xiàng)目的進(jìn)展情況；（7）了解公司研究人員的薪酬情況，包括公司核心技術(shù)人員的薪酬水平、公司主要競爭者（國內(nèi)、外公司）同類技術(shù)人員的薪酬水平。了解公司研究人員歷年來的流失情況，公司是否實(shí)行了包括股權(quán)激勵(lì)的其他激勵(lì)措施；（8）調(diào)查公司新產(chǎn)品研究開發(fā)周期（從產(chǎn)品開發(fā)到進(jìn)入市場的周期），主要研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，并對(duì)項(xiàng)目的市場需求做出描述。六、商業(yè)模式調(diào)查1調(diào)研目標(biāo)（1）行業(yè)商業(yè)模式的演化與創(chuàng)新；（2）公司現(xiàn)有商業(yè)模式及將來創(chuàng)新模式；（3）通過商業(yè)模式理解與評(píng)估企業(yè)價(jià)值。2調(diào)查程序（1）企業(yè)商業(yè)模式主要指是一種包含了一系列要素及其關(guān)系的概念性工具，用以闡明某個(gè)特定實(shí)體的商業(yè)邏輯。它描述了公司所能為客戶供應(yīng)的價(jià)值以及公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、合作伙伴網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系資本等用以實(shí)現(xiàn)（制造、推銷和交付）這一價(jià)值并產(chǎn)生可持續(xù)盈利收入的要素；（2）商業(yè)模式參考模型主要九個(gè)要素：價(jià)值主張；消費(fèi)者目標(biāo)群體；分銷渠道；客戶關(guān)系；價(jià)值配置；核心能力；合伙伙伴網(wǎng)絡(luò)；成本結(jié)構(gòu)；收入模式等。（3）結(jié)合公司所處行業(yè)發(fā)展歷程及行業(yè)內(nèi)的企業(yè)商業(yè)模式演化發(fā)展，分析行業(yè)內(nèi)商業(yè)模式演化歷程，及將來新的創(chuàng)新商業(yè)模式；（4）通過公司高管訪談及上述采購、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等情況及公司發(fā)展戰(zhàn)略資料了解公司現(xiàn)有的商業(yè)模式，以及行業(yè)內(nèi)是否具有創(chuàng)新性，其商業(yè)模式其他企業(yè)是否能夠簡單仿照和超越；（5）確認(rèn)公司將來商業(yè)模式發(fā)展方向，及對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新采取的預(yù)備行動(dòng)；（6）結(jié)合公司的商業(yè)模式的定位，及行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)對(duì)比，評(píng)估公司將來公司價(jià)值。第三部分：法律調(diào)查一、獨(dú)立性調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)公司與具有實(shí)際掌握權(quán)的法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)企業(yè)是否做到人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立以及資產(chǎn)完整。2調(diào)查程序（1）公司的業(yè)務(wù)是否獨(dú)立于股東單位及其他關(guān)聯(lián)方：獵取股東單位及其他關(guān)聯(lián)方的營業(yè)執(zhí)照、公司與關(guān)聯(lián)方簽定的全部業(yè)務(wù)協(xié)議，檢查公司與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)是否存在上下游關(guān)系；（2）公司是否具有獨(dú)立完整的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)：調(diào)查公司的部門設(shè)置，檢查原材料的采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門是否與關(guān)聯(lián)方分開，檢查發(fā)起人與關(guān)聯(lián)方的采購人員、生產(chǎn)人員、銷售人員是否相互獨(dú)立，有無兼職現(xiàn)象；檢查全部采購、銷售或托付加工協(xié)議，確認(rèn)是否存在托付關(guān)聯(lián)方采購、銷售或托付加工的情況；獵取公司的采購、銷售帳戶，檢查原材料的采購、貨物銷售是否與關(guān)聯(lián)方帳務(wù)分別；（3）如供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)以及商標(biāo)權(quán)等在短期內(nèi)難以獨(dú)立，公司與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方是否以合同形式明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系：獵取公司與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方簽定的如下協(xié)議：綜合服務(wù)協(xié)議、托付加工協(xié)議、托付銷售協(xié)議、商標(biāo)許可協(xié)議、其他業(yè)務(wù)合作或許可協(xié)議；上述合同是否明確了雙方的權(quán)利義務(wù)；（4）擁有的房產(chǎn)及土地使用權(quán)、商標(biāo)、專利技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)的情況：獵取產(chǎn)權(quán)證書、土地使用證書、商標(biāo)注冊(cè)證明、專利證書、特許經(jīng)營證書等，其全部人、使用者是否合法；（5）公司有無租賃房屋、土地使用權(quán)等情況，租賃是否合法有效：檢查有關(guān)房屋、土地其全部權(quán)證明，有租賃的，對(duì)相關(guān)租賃協(xié)議進(jìn)行檢查；（6）檢查主要設(shè)備的產(chǎn)權(quán)歸屬：檢查固定資產(chǎn)帳戶，對(duì)其產(chǎn)權(quán)歸屬進(jìn)行調(diào)查，并調(diào)查有無抵押發(fā)生；（7）是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或潛在糾紛；（8）公司對(duì)其主要財(cái)產(chǎn)的全部權(quán)或使用權(quán)的行使有無限制，是否存在主要財(cái)產(chǎn)被擔(dān)?；蛘咂渌麢?quán)利受限制的情況；（9）是否存在“兩塊牌子、一套人馬”，混合經(jīng)營、合署辦公的情況；（10）控股股東和政府部門推舉董事和經(jīng)理人選是否通過合法程序進(jìn)行，公司董事長是否不由主要股東或控股股東法定代表人兼任，公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營銷負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員是否在本單位領(lǐng)取薪酬，是否不在股東單位兼職；（11）公司是否已按有關(guān)規(guī)定建立和健全了組織機(jī)構(gòu)，是否與控股股東相互獨(dú)立；（12）公司是否設(shè)立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，是否建立了獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度（包括對(duì)子公司、分公司的財(cái)務(wù)管理制度）；（13）是否不存在控股股東違規(guī)占用（包括無償占用和有償使用）公司的資金、資產(chǎn)及其他資源的情況，如有，需說明緣由；（14）公司是否獨(dú)立在銀行開戶，是否不存在與控股股東共用銀行帳戶的情況；（15）公司是否不存在將資金存入控股股東的財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶的情況；（16）檢查控股股東的財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶，檢查公司與控股股東的往來帳項(xiàng)；（17）獵取公司與控股股東的稅務(wù)登記證，公司是否依法獨(dú)立納稅；（18）與財(cái)務(wù)部門有關(guān)人員進(jìn)行溝通，檢查公司有關(guān)財(cái)務(wù)決策制度，看公司是否能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，是否存在控股股東干預(yù)公司資金使用的情況；二、同業(yè)競爭調(diào)查1調(diào)查目的是否存在同業(yè)競爭，是否采取了有效措施避開同業(yè)競爭。2調(diào)查程序（1）檢查公司與控股股東及其子公司的經(jīng)營范圍是否相同或相近，是否在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營中存在同業(yè)競爭；（2）如存在或可能存在同業(yè)競爭，公司是否采取了如下有效措施避開同業(yè)競爭：1）簽署有關(guān)避開同業(yè)競爭的協(xié)議及決議，需審查該協(xié)議或決議有無損害公司利益的情況的條款。2）調(diào)查有無其他有效措施避開同業(yè)競爭的措施，如：A．針對(duì)存在的同業(yè)競爭，通過收購、托付經(jīng)營等方式，將相競爭的業(yè)務(wù)納入到公司的措施；B．競爭方將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方的措施；C．公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭業(yè)務(wù)的措施；D．競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進(jìn)行同業(yè)競爭做出的有法律約束力的書面承諾。（3）查閱公司的股東協(xié)議、公司章程等文件，是否有在股東協(xié)議、公司章程等方面作出的避開同業(yè)競爭的規(guī)定。三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易調(diào)查1調(diào)查目的（1）關(guān)聯(lián)交易是否公允，是否損害公司及其他股東的利益；（2）關(guān)聯(lián)交易是否履行了法定批準(zhǔn)程序。2調(diào)查程序（1）關(guān)聯(lián)方及其與公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查。檢查全部關(guān)聯(lián)方，包括：公司能夠直接或間接地掌握的企業(yè)、能夠直接或間接地掌握公司的企業(yè)、與公司同受某一企業(yè)掌握的企業(yè)、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、主要投資者個(gè)人或關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員、受主要投資者個(gè)人或關(guān)鍵管理人員或其關(guān)系密切的家庭成員直接掌握的其他企業(yè)。獵取公司的主要采購、銷售合同，檢查公司的主要采購、銷售合同的合同方是否是關(guān)聯(lián)方；（2）調(diào)查公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)是否發(fā)生以下行為：購買或銷售商品、購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)、供應(yīng)或接受勞務(wù)、代理、租賃、供應(yīng)資金(包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降馁J款或權(quán)益性資金)、擔(dān)保和抵押、管理方面的合同、研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、關(guān)鍵管理人員酬勞；（3）檢查關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、數(shù)量、金額；調(diào)查關(guān)聯(lián)交易是否必要；該關(guān)聯(lián)交易是否對(duì)公司能夠產(chǎn)生樂觀影響；關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、數(shù)量、金額，以及關(guān)聯(lián)交易占同類業(yè)務(wù)的比重如何；（4）關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允，是否存在損害公司及其他股東利益的情況，如該交易與第三方進(jìn)行，交易價(jià)格如何，檢查關(guān)聯(lián)價(jià)格與市場價(jià)格（第三方）的差異及緣由；（5）檢查關(guān)聯(lián)交易協(xié)議條款，審查其內(nèi)容是否公允合理，有無侵害公司利益的條款；（6）對(duì)關(guān)聯(lián)交易的遞增或遞減作出評(píng)價(jià)，并分析緣由。獵取為削減關(guān)聯(lián)交易簽定的協(xié)議、承諾或措施，檢查這些承諾或措施的可行性；（7）公司是否為控股股東及其他關(guān)聯(lián)股東供應(yīng)擔(dān)保。四、訴訟、仲裁或懲罰1調(diào)查目標(biāo)（1）公司是否存在訴訟、仲裁或行政懲罰事項(xiàng)；（2）上述事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、將來前景的影響；2調(diào)查程序（1）調(diào)查是否具有對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、將來前景等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)；（2）假如有上述事項(xiàng)，需調(diào)查提起訴訟或仲裁的緣由，訴訟或仲裁請(qǐng)求，可能消失的處理結(jié)果或已生效法律文書的執(zhí)行情況，對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、將來前景等可能產(chǎn)生的較大影響。第四部分：資產(chǎn)調(diào)查一、資產(chǎn)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解并核實(shí)固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)2調(diào)查程序（1）了解固定資產(chǎn)規(guī)模、類別，并核實(shí)期末價(jià)值1）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期末“固定資產(chǎn)”、“累計(jì)折舊”及“固定資產(chǎn)減值預(yù)備”明細(xì)表，并與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)是否相符。2）調(diào)查房屋建筑物的成新度、產(chǎn)權(quán)歸屬。3）調(diào)查機(jī)器設(shè)備成新度、技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)權(quán)歸屬。4）了解有無設(shè)置抵押的固定資產(chǎn)，并與了解到的借款抵押進(jìn)行核對(duì)。5）了解并描述計(jì)提折舊的方法，并將本期計(jì)提折舊額與《制造費(fèi)用明細(xì)表》中的“折舊”明細(xì)項(xiàng)核對(duì)是否相符。6）了解并描述固定資產(chǎn)減值預(yù)備計(jì)提方法，推斷減值預(yù)備計(jì)提是否充分。（2）了解在建工程規(guī)模，若規(guī)模較大，進(jìn)一步調(diào)查在建工程價(jià)值、完工程度，推斷完工投產(chǎn)后對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（3）了解并核實(shí)無形資產(chǎn)入賬依據(jù)及價(jià)值的合理性；1）取得無形資產(chǎn)清單及權(quán)屬證明；2）調(diào)查每項(xiàng)無形資產(chǎn)來源；3）推斷各項(xiàng)無形資產(chǎn)入帳及入帳價(jià)值的合理性；（4）關(guān)注與生產(chǎn)密切相關(guān)的土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)權(quán)利狀況。第五部分：財(cái)務(wù)調(diào)查一、銷售環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解并核實(shí)各期主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤的真實(shí)性；（2）了解并核實(shí)各期期末因銷售活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)余額。2調(diào)查程序（1）主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)利潤調(diào)查1）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間主營業(yè)務(wù)收入、成本和毛利明細(xì)表，并與前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間損益表核對(duì)是否相符；2）價(jià)格調(diào)查：取得產(chǎn)品價(jià)格目錄，了解主要產(chǎn)品目前價(jià)格及其前三年價(jià)格變動(dòng)趨勢，搜集市場上相同或相像產(chǎn)品價(jià)格信息，并與本企業(yè)進(jìn)行比較；3）單位成本調(diào)查：比較各期之間主要產(chǎn)品單位成本變化幅度，對(duì)較大幅度的變動(dòng)（10%），應(yīng)詢問緣由并證明；4）銷售數(shù)量調(diào)查：比較各期之間主要產(chǎn)品銷售數(shù)量的變動(dòng)比率，對(duì)較大幅度的變動(dòng)（10%），應(yīng)詢問緣由并證明；5）毛利率調(diào)查：比較各期之間主要產(chǎn)品毛利率的變動(dòng)比率，若變動(dòng)幅度較大（10%），應(yīng)詢問緣由并核實(shí)；與行業(yè)平均的毛利率進(jìn)行比較，若發(fā)覺異樣，應(yīng)詢問緣由并核實(shí)；6）主要客戶調(diào)查：取得前三年主要產(chǎn)品的《主要客戶統(tǒng)計(jì)表》，了解主要客戶，檢查主要客戶中是否有關(guān)聯(lián)方，對(duì)異樣客戶進(jìn)一步具體調(diào)查。（2）應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、壞帳預(yù)備、預(yù)收賬款調(diào)查1）取得前三年及取近一個(gè)會(huì)計(jì)期末“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“壞帳預(yù)備”、“預(yù)收賬款”余額明細(xì)表，檢查大額應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)收賬款的客戶是否為主要客戶明細(xì)表中的主要客戶；若不是公司主要客戶，詢問緣由。2）結(jié)合銷售結(jié)算方式，推斷各客戶賬齡是否正常，對(duì)異樣情況，查明緣由；對(duì)長期掛帳款項(xiàng)，推斷可回收性。3）了解前三年壞帳預(yù)備計(jì)提方法是否發(fā)生變化，并了解變化的緣由；結(jié)合賬齡分析，推斷壞帳預(yù)備計(jì)提是否充分。4）計(jì)算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，與同行業(yè)進(jìn)行比較，異樣情況進(jìn)一步調(diào)查緣由。（3）營業(yè)費(fèi)用調(diào)查計(jì)算各期之間營業(yè)費(fèi)用變化比率，結(jié)合銷售收入的變動(dòng)幅度，分析營業(yè)費(fèi)用變動(dòng)幅度是否正常，對(duì)異樣情況，應(yīng)詢問緣由并證明。二、采購與生產(chǎn)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解企業(yè)生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率；（2）了解并核實(shí)各期期末存貨價(jià)值；（3）了解并核實(shí)各期期末采購活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額；（4）了解并核實(shí)各期期末應(yīng)付工資及福利費(fèi)；2調(diào)查程序（1）了解前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷比率，初步推斷生產(chǎn)經(jīng)營情況是否正常1）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力、產(chǎn)量、銷量統(tǒng)計(jì)表；2）結(jié)合產(chǎn)量，推斷生產(chǎn)設(shè)備利用情況；3）結(jié)合產(chǎn)量、產(chǎn)成品庫存，計(jì)算產(chǎn)銷比率；（2）了解并核實(shí)各期期末存貨價(jià)值，為核實(shí)年銷售總成本供應(yīng)依據(jù)；（3）了解并核實(shí)各期期末采購活動(dòng)產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)的余額。抽查因采購原材料而發(fā)生的大額債權(quán)債務(wù)的對(duì)應(yīng)方是否是本公司的主要客戶，若不是，應(yīng)抽查采購合同，了解業(yè)務(wù)發(fā)生的緣由，推斷是否正常。對(duì)其他大額長期掛帳款項(xiàng)，要查明緣由；（4）了解并核實(shí)各期期末應(yīng)付工資及福利費(fèi)；（5）分析前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期末資產(chǎn)負(fù)債表中“預(yù)提費(fèi)用”“待攤費(fèi)用”“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”金額是否異樣，若為異樣，進(jìn)一步核實(shí)；三、投資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期末短期投資余額、期末市價(jià)、跌價(jià)預(yù)備；（2）了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期末長期投資余額、減值預(yù)備；（3）了解并核實(shí)各會(huì)計(jì)期間投資收益的真實(shí)性；2調(diào)查程序（1）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間短期投資及跌價(jià)預(yù)備余額明細(xì)表，推斷投資風(fēng)險(xiǎn);（2）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間托付貸款及投資收益明細(xì)表，推斷托付貸款平安性;（3）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間長期股權(quán)投資、減值預(yù)備及投資收益明細(xì)表，關(guān)注大額及異樣投資收益；對(duì)現(xiàn)金分得的紅利，關(guān)注是否收現(xiàn)，有無掛賬情況;四、融資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）了解債務(wù)融資的規(guī)模、結(jié)構(gòu)（2）了解權(quán)益融資2調(diào)查程序（1）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間短期及長期借款增減變動(dòng)及余額表，并與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)是否相符；（2）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間應(yīng)付債券明細(xì)表，并與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)相符；（3）取得財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，與貸款合同規(guī)定的利率進(jìn)行復(fù)核。（4）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間長期應(yīng)付款及專項(xiàng)應(yīng)付款明細(xì)表，與會(huì)計(jì)報(bào)表核對(duì)是否相符。（5）取得前三年及最近一個(gè)會(huì)計(jì)期間全部者權(quán)益增減變動(dòng)及余額表，與各年增資、配股情況和各年利潤安排方案相核對(duì)。五、稅務(wù)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司執(zhí)行的稅種和稅率；（2）調(diào)查公司執(zhí)行的稅收及財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)待政策是否合法、真實(shí)、有效；（3）調(diào)查公司是否依法納稅；2調(diào)查程序（1）查閱各種稅法、公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證等文件，或與公司財(cái)務(wù)部門人員訪談，調(diào)查公司及其控股子公司所執(zhí)行的稅種（包括各種稅收附加費(fèi)）、稅基﹑稅率，調(diào)查其執(zhí)行的稅種﹑稅率是否符合現(xiàn)行法律﹑法規(guī)的要求；（2）調(diào)查公司是否經(jīng)營進(jìn)口、出口業(yè)務(wù)，查閱關(guān)稅等法規(guī)，調(diào)查公司所適用的關(guān)稅、增值稅以及其他稅種的稅率；（3）假如公司享受有增值稅的減、免，查閱財(cái)政部、國家稅務(wù)總局法規(guī)或文件，調(diào)查該項(xiàng)法規(guī)或文件是否由有權(quán)部門發(fā)布，調(diào)查公司供應(yīng)的產(chǎn)品（服務(wù)）的稅收優(yōu)待是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效，該項(xiàng)稅收優(yōu)待的優(yōu)待期有多長；（4）假如公司享受有所得稅減、免的優(yōu)待政策或其他各種形式的財(cái)政補(bǔ)貼，查閱有權(quán)部門的法規(guī)或文件，調(diào)查該政策是否合法、合規(guī)、真實(shí)、有效，該項(xiàng)稅收優(yōu)待的優(yōu)待期有多長；（5）獵取公司最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度享受的稅務(wù)優(yōu)待、退回的詳細(xì)金額，依據(jù)相關(guān)文件，推斷其屬于常常性損益，還是非常常性損益，測算其對(duì)公司各期凈利潤的影響程度；（6）查閱公司最近三年的增值稅、所得稅以及其他適用的稅種及附加費(fèi)的納稅申報(bào)表、稅收繳款書等文件，調(diào)查公司最近3年是否依法納稅；（7）獵取公司所處管轄區(qū)內(nèi)的國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局以及直屬的稅收分局征收處的證明，調(diào)查公司是否存在偷、漏稅情形，是否存在被稅務(wù)部門懲罰的情形，是否拖欠稅金；（8）假如公司企業(yè)組織形式變化，如：外資企業(yè)變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)，是否補(bǔ)足了以前減免的稅款。六、或有事項(xiàng)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查或有事項(xiàng)的詳細(xì)情況。（2）推斷上述事項(xiàng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、將來前景等可能產(chǎn)生影響。2調(diào)查程序（1）調(diào)查公司因訴訟或仲裁情況可能引起的或有負(fù)債，引證訴訟專題。（2）假如企業(yè)對(duì)售后商品供應(yīng)擔(dān)保，參照歷史情況，估量顧客提出訴求的可能性。（3）公司為其他單位的債務(wù)供應(yīng)擔(dān)保，調(diào)查供應(yīng)擔(dān)保的債務(wù)數(shù)額，是否承擔(dān)連帶責(zé)任，是否采取反擔(dān)保措施，估算可能發(fā)生或有負(fù)債金額，確認(rèn)公司是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個(gè)人債務(wù)供應(yīng)擔(dān)保。（4）環(huán)境保護(hù)的或有負(fù)債1）查閱公司有關(guān)環(huán)保方面的批文，明確是否達(dá)到環(huán)境保護(hù)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。2）調(diào)查公司是否有污染環(huán)境的情況發(fā)生。3）測算出公司可能發(fā)生的治理費(fèi)用數(shù)額或者可能支付的罰金數(shù)額。第六部分：發(fā)展規(guī)劃與財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)調(diào)查1公司發(fā)展規(guī)劃調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)調(diào)查企業(yè)將來幾年的發(fā)展規(guī)劃。2調(diào)查程序（1）取得企業(yè)所供應(yīng)的商業(yè)計(jì)劃書，或直接要求被投資企業(yè)供應(yīng)將來3－5年公司的發(fā)展規(guī)劃，獲知企業(yè)將來幾年的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展方向、發(fā)展重點(diǎn)、發(fā)展措施。（2）取得企業(yè)計(jì)劃投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，評(píng)估報(bào)告的可行性。2公司財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)調(diào)查企業(yè)在將來幾年的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度、發(fā)展的可能。2調(diào)查程序（1）取得企業(yè)所供應(yīng)的商業(yè)計(jì)劃書，或直接要求被投資企業(yè)供應(yīng)將來3－5年公司的財(cái)務(wù)預(yù)報(bào)表，獲知企業(yè)將來幾年的財(cái)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度；（2）以銷售為起點(diǎn)，核實(shí)企業(yè)所供應(yīng)的各項(xiàng)預(yù)報(bào)指標(biāo)制定的依據(jù)；（3）依據(jù)企業(yè)所處的外部環(huán)境，調(diào)查企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性；（4）依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理水平與生產(chǎn)經(jīng)營的其他條件，推斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。第七部分：本輪融資及上市計(jì)劃調(diào)查一、與本輪融資有關(guān)事項(xiàng)調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)獲知企業(yè)所提出來的與本輪融資有關(guān)的事項(xiàng)。2調(diào)查程序通過企業(yè)所供應(yīng)的商業(yè)計(jì)劃書，或與公司領(lǐng)導(dǎo)人交流，獲知與本輪融資有關(guān)的如下信息：（1）本輪的融資是股份轉(zhuǎn)讓，還是增資擴(kuò)股，亦或二者兼而有之。（2）企業(yè)價(jià)值的估量、本輪融資的金額、所占的投資比例。（3）擬引入的投資者的數(shù)量，對(duì)投資者的詳細(xì)要求；目前已接觸過的、有傾向性的投資者。（4）募投項(xiàng)目及資金的詳細(xì)用途。（5）本輪融資時(shí)間計(jì)劃。（6）融資后的管理制度安排及人事安排。（7）信息披露的程度及詳細(xì)措施。（8）企業(yè)能夠接受的對(duì)賭協(xié)議的內(nèi)容。（9）是否有管理層或核心技術(shù)人員的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及詳細(xì)內(nèi)容。二、將來上市計(jì)劃調(diào)查1調(diào)查目標(biāo)獲知企業(yè)的上市計(jì)劃及已做的工作。2調(diào)查程序通過企業(yè)所供應(yīng)的商業(yè)計(jì)劃書，或與公司領(lǐng)導(dǎo)人交流，獲知如下與上市有關(guān)的情況。盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用）（篇2）關(guān)于北京______公司的盡職調(diào)查報(bào)告致:______先生北京市康德律師事務(wù)所(以下簡稱本所)接受______先生的托付，依據(jù)中華人民共和國公司法中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，就北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司(以下簡稱________公司)資信調(diào)查事宜出具關(guān)于北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司資信調(diào)查報(bào)告(以下簡稱本調(diào)查報(bào)告)。重要聲明:(一)本所律師依據(jù)中華人民共和國公司法中華人民共和國律師法等現(xiàn)行有效之法律、行政法規(guī)及本調(diào)查報(bào)告出具日以前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)，基于對(duì)法律的理解和對(duì)有關(guān)事實(shí)的了解，并根據(jù)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神出具本調(diào)查報(bào)告。(二)本所律師依據(jù)________公司供應(yīng)的相關(guān)資料，已對(duì)________公司的主體資格進(jìn)行了充分的核查驗(yàn)證，并已對(duì)本所律師認(rèn)為出具本調(diào)查報(bào)告所需的文件進(jìn)行了審慎審閱。包括但不限于公司主體資格、公司的章程、公司的股東及股本結(jié)構(gòu)、公司的財(cái)務(wù)和稅務(wù)、公司的訴訟與仲裁。本所律師保證在本調(diào)查報(bào)告中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。(三)________公司已向本所律師保證和承諾，其已供應(yīng)本所律師為出具本調(diào)查報(bào)告所必需的、真實(shí)的、完整的復(fù)印材料;其所供應(yīng)資料上的簽字/或印章均真實(shí)、有效;其所供應(yīng)的副本材料或復(fù)印件與正本或原件完全一致;其所供應(yīng)的資料文件均為真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。(四)本所律師僅依據(jù)________公司供應(yīng)的相關(guān)資料對(duì)其資信情況相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表法律意見，并不涉及有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)、內(nèi)部掌握等非本所律師專業(yè)事項(xiàng)。(五)本調(diào)查報(bào)告僅供______先生在本次之目的使用。未經(jīng)本所及本所律師書面同意，______先生及其他任何法人、非法人組織或個(gè)人不得將本調(diào)查報(bào)告用作任何其他目的。基于上述聲明，本所律師依據(jù)中華人民共和國公司法等法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，根據(jù)律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，對(duì)________公司供應(yīng)的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核查和驗(yàn)證，以______先生特聘專項(xiàng)法律顧問身份，現(xiàn)出具法律意見如下:第一節(jié)釋義、引言一、釋義在本調(diào)查報(bào)告中，除非另有說明，下列詞語具有如下特定含義:公司章程北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司章程本所指北京市康德律師事務(wù)所;本調(diào)查報(bào)告指關(guān)于北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司資信調(diào)查報(bào)告。二、引言本所接受______先生的托付，作為其特聘專項(xiàng)法律顧問，對(duì)北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司資信情況進(jìn)行了核查與驗(yàn)證，詳細(xì)內(nèi)容如下:1、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的主體資格;2、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的章程;3、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股東;4、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股本結(jié)構(gòu);5、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的財(cái)務(wù)、稅務(wù);6、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的.債權(quán)債務(wù)，訴訟、仲裁情況。第二節(jié)正文一、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的主體資格(一)北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司經(jīng)北京市工商行政管理局密云分局注冊(cè)，領(lǐng)有北京市工商行政管理局密云分局頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。2、公司住所:北京市______工業(yè)開發(fā)區(qū)水源路______號(hào);3、法定代表人:______;4、注冊(cè)資本:1000萬元人民幣;5、實(shí)收資本:1000萬元人民幣;6、公司類型:有限責(zé)任公司(自然人投資或控股);7、經(jīng)營范圍:一般經(jīng)營項(xiàng)目:房地產(chǎn)開發(fā)、銷售;房地產(chǎn)信息咨詢(中介服務(wù)除外);家居裝飾設(shè)計(jì);自有房屋的物業(yè)管理、接受托付從事物業(yè)管理;(二)北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司于20__年4月7日經(jīng)過北京市工商行政管理局密云分局年度檢驗(yàn)。本所律師提示:________公司僅向本所供應(yīng)了上述(四)中對(duì)核定的房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)為待定資質(zhì)的批復(fù)文件，并未供應(yīng)暫定資質(zhì)證書或其他資質(zhì)等級(jí)證書等有效證明其房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的相關(guān)文件。二、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的章程公司章程，是就公司組織及運(yùn)行規(guī)范，對(duì)公司性質(zhì)、宗旨、經(jīng)營范圍、組織機(jī)構(gòu)、議事規(guī)章、權(quán)利義務(wù)安排等內(nèi)容進(jìn)行記載的基本文件。是公司存在和活動(dòng)的基本依據(jù)。依據(jù)________公司向本所供應(yīng)的北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司章程顯示:北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司于20__年10月15日制定了公司章程，章程內(nèi)容對(duì)公司的名稱和住所、經(jīng)營范圍、注冊(cè)資本、股東的姓名、出資立式、出資額、股東的權(quán)利義務(wù)、股東轉(zhuǎn)讓出資的條件、機(jī)構(gòu)設(shè)置以及議事規(guī)章等作了具體的商定，全體股東均在公司章程上簽名。本所律師經(jīng)審核認(rèn)為:依據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，________公司成立時(shí)的公司章程對(duì)注冊(cè)資本、股東人數(shù)、出資方式、出資額、公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置及產(chǎn)生辦法、議事規(guī)章等內(nèi)容均符合公司法以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，亦合法有效。全體發(fā)起人股東均在公司章程上簽名之時(shí)，公司章程正式成立，且對(duì)全體股東產(chǎn)生具有法律拘束力之效力。本所律師提示:本所律師僅對(duì)________公司供應(yīng)的________公司成立之時(shí)公司章程的內(nèi)容、形式的合法性作出推斷，并不對(duì)________公司成立之后公司章程內(nèi)容是否發(fā)生過修改或變動(dòng)作出任何評(píng)價(jià)或推斷。三、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股東四、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的股本結(jié)構(gòu)(一)________公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本、實(shí)收資本依據(jù)________公司向本所供應(yīng)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照公司章程內(nèi)容顯示:北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本為1000萬元人民幣，實(shí)收資本為1000萬元人民幣。(二)________公司設(shè)立時(shí)的股權(quán)設(shè)置、股本結(jié)構(gòu)經(jīng)核查，________公司設(shè)立時(shí)的股權(quán)設(shè)置、股本結(jié)構(gòu)如下:股東姓名出資額(萬元)出資比例(%)崔曉玲150、0015%王衛(wèi)軍200、0020%許隨義250、0025%宜敬東150、0015%崔白玉250、0025%本所律師認(rèn)為:________公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本和實(shí)收資本符合公司法等相關(guān)規(guī)定。股權(quán)設(shè)置和股本結(jié)構(gòu)由全體股東在________公司章程中作出了明確商定并在工商登記部門進(jìn)行了備案登記，體現(xiàn)了全體股東的真實(shí)意思表示，產(chǎn)權(quán)界定清楚，合法有效。本所律師提示:________公司未向本所供應(yīng)設(shè)立時(shí)對(duì)股東出資相應(yīng)的驗(yàn)資報(bào)告等相關(guān)文件，本所律師僅對(duì)________公司供應(yīng)的現(xiàn)有的相關(guān)資料作出上述相關(guān)問題的推斷，對(duì)________公司設(shè)立之后股本及股本結(jié)構(gòu)是否發(fā)生變動(dòng)不作任何評(píng)價(jià)或推斷。五、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的財(cái)務(wù)、稅務(wù)(一)________公司未向本所供應(yīng)銀行開戶許可證(二)________公司未向本所供應(yīng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告以及其他財(cái)務(wù)報(bào)表(三)________公司未向本所供應(yīng)貸款卡(四)________公司未向本所供應(yīng)稅務(wù)登記證以及相關(guān)的稅務(wù)發(fā)票。本所律師認(rèn)為:________公司作為合法成立并有效存續(xù)的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)告或相關(guān)納稅登記，應(yīng)建立建全財(cái)務(wù)和稅務(wù)制度。由于________公司未向本所供應(yīng)上述相關(guān)證件、資料，本所律師對(duì)________公司的財(cái)務(wù)、稅務(wù)狀況不作任何法律評(píng)價(jià)或推斷。六、北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的債權(quán)債務(wù)，訴訟、仲裁情況本所律師提示:本調(diào)查報(bào)告僅對(duì)________公司向本所供應(yīng)的相關(guān)資料進(jìn)行審驗(yàn)核查后所作出的相應(yīng)法律評(píng)價(jià)或推斷，對(duì)在本調(diào)查報(bào)告中列明而缺乏獨(dú)立證據(jù)支持的相關(guān)事項(xiàng)不作任何法律評(píng)價(jià)或推斷。(一)________公司未向本所供應(yīng)相關(guān)債權(quán)債務(wù)憑證，本所律師對(duì)________公司是否對(duì)外發(fā)生債權(quán)債務(wù)情況以及是否設(shè)定相關(guān)擔(dān)保(抵押、質(zhì)押、保證等)不作任何法律評(píng)價(jià)或推斷。(二)________公司未向本所供應(yīng)訴訟、仲裁、行政懲罰等相關(guān)文件，本所律師對(duì)________公司目前是否存在重大訴訟、仲裁及行政懲罰等不作任何法律評(píng)價(jià)或推斷。第三節(jié)結(jié)語一、本調(diào)查報(bào)告基于相關(guān)法律、法規(guī)及北京________房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司供應(yīng)的相關(guān)證明材料，通過核查、驗(yàn)證，提出上述意見，供______先生參考。二、本調(diào)查報(bào)告主要依據(jù)以下法律、法規(guī):(1)中華人民共和國公司法(1999)(2)中華人民共和國公司法(20__)(3)組織機(jī)構(gòu)代碼管理辦法(4)中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例(5)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定(6)中華人民共和國稅收征收管理法(7)中華人民共和國律師法北京市康德律師事務(wù)所律師20__年__月__日盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用）（篇3）一、公司債務(wù)問題分析首先在進(jìn)行盡職調(diào)查報(bào)告中相關(guān)問題分析前，應(yīng)當(dāng)把握兩個(gè)關(guān)鍵概念，一是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在控股中相對(duì)較常見，一般是控股方托付第三方對(duì)目標(biāo)方進(jìn)行企業(yè)相關(guān)情況的調(diào)查，并對(duì)目標(biāo)企業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行調(diào)查整理，得出盡職調(diào)查報(bào)告，為相關(guān)決方或者投資方供應(yīng)決策依據(jù)，具備肯定資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所通常扮演著第三方的角色。二是債務(wù)黑洞，會(huì)計(jì)上并沒有債務(wù)黑洞這一概念的標(biāo)準(zhǔn)定義，眾所周知，黑洞是天文學(xué)中的相關(guān)概念，在會(huì)會(huì)計(jì)中加以應(yīng)用主要是為了表明債務(wù)在企業(yè)經(jīng)營管理中，特殊?????是涉及到企業(yè)控股活動(dòng)時(shí)，要充分意識(shí)被控股企業(yè)即目標(biāo)企業(yè)是否與第三方存在著隱性債務(wù)，通過對(duì)__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以從以下幾個(gè)方面來對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析以此來推斷該目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞。1、目標(biāo)公司供應(yīng)的公司報(bào)表。推斷目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞，最重要的證據(jù)來自目標(biāo)公司供應(yīng)的相關(guān)報(bào)表，這應(yīng)當(dāng)包括目標(biāo)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、利潤安排表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等，在__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告中，并沒有供應(yīng)上述目標(biāo)公司的資產(chǎn)報(bào)表情況，只是提到了目標(biāo)公司擁有的主要財(cái)產(chǎn)、目標(biāo)公司的重大債權(quán)債務(wù)以及對(duì)外重大投資和關(guān)聯(lián)方等，在主要財(cái)產(chǎn)上對(duì)目標(biāo)公司固定資產(chǎn)、商標(biāo)專利、土地使用權(quán)等，并不能據(jù)此深化了解目標(biāo)公司主要資產(chǎn)情況。在負(fù)債方面，報(bào)告中列出了目標(biāo)公司與北京物美公司之間的債務(wù)情況，也不能全面了解目標(biāo)公司的總體負(fù)債情況。2、目標(biāo)公司供應(yīng)的資金融通文件。在__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告中主要是列舉了目標(biāo)公司從20__年2月20日到20__年11月28日間7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并沒有對(duì)目標(biāo)公司重要的資金融通情況進(jìn)行披露，特殊?????是目標(biāo)公司的貸款合同或者是涉及到目標(biāo)公司于其他公司資金融通的情況的相關(guān)文件，也可以是目標(biāo)公司將要簽署的貸款合同等，這對(duì)推斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞具有非常重要的意義。單從盡職調(diào)查報(bào)告列出的幾點(diǎn)無法準(zhǔn)確的推斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞。目標(biāo)公司的7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和一次增資，只能反映目標(biāo)公司控股情況和注冊(cè)資本變動(dòng)情況。目標(biāo)公司資金融通文件中還沒有披露目標(biāo)公司是否存在三角債務(wù)，或者目標(biāo)公司是否存在向其他公司供應(yīng)債務(wù)擔(dān)保，當(dāng)然這里所說的擔(dān)保有有幾個(gè)特點(diǎn)，一是擔(dān)保形式不局限于資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、留置、向第三方出具的訂金等，二是擔(dān)保的數(shù)額應(yīng)當(dāng)能夠?qū)菊＝?jīng)營產(chǎn)生不良良性，并且其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司無法承擔(dān)。綜上所述，依據(jù)__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告并結(jié)合相關(guān)理論學(xué)問分析，認(rèn)為目標(biāo)公司債務(wù)黑洞情況無法確認(rèn)，這一結(jié)論的得出主要是依據(jù)目標(biāo)公司報(bào)表和目標(biāo)公司資金融通文件不充分。無法詳細(xì)推斷目標(biāo)公司的債務(wù)情況，也就無法推斷目標(biāo)公司是否存在隱性債務(wù)問題。二、控股出資情況分析一般情況下，要實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的掌握，要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司股權(quán)的掌握，可以分為對(duì)上市公司掌握、對(duì)非上市公司掌握、對(duì)子公司掌握、對(duì)合營公司和聯(lián)營企業(yè)掌握，在會(huì)計(jì)中掌握是指能夠?qū)δ繕?biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)或者經(jīng)營權(quán)施加重要影響，而且還要能夠從掌握目標(biāo)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)獲益，這是對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)掌握的最主要標(biāo)志，眾所周知，掌握的主體具有唯一性，當(dāng)然這種掌握主要表現(xiàn)在通過簽署投資協(xié)議，擁有被投資企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán)，通過__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以看出目標(biāo)公司總共進(jìn)行了7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并且調(diào)查報(bào)告顯示，在20__年12月3日，百誠來實(shí)業(yè)出資2700萬元，出資比例占90%，藍(lán)海投資出資300萬，出資比例占10%，都是以貨幣出資方式，因此可以看出在經(jīng)過幾次股權(quán)交易后，目標(biāo)公司基本上已經(jīng)被白誠來實(shí)業(yè)所掌握，其出資比例已經(jīng)占出資額的90%，而藍(lán)海出資300萬，占10%，這是基本情況，要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控股，可以通過收購百誠來實(shí)業(yè)股權(quán)的55%，也就是出資1485萬元，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的掌握，業(yè)務(wù)出資1485萬元后，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，百誠來實(shí)業(yè)出資額下降到1215萬元，而藍(lán)海投資股權(quán)不變，這樣就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的掌握即占55%股權(quán)擁有肯定話語權(quán)。三、債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避分析在進(jìn)行目標(biāo)公司控股時(shí)，應(yīng)當(dāng)最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告以及股權(quán)控股風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論，認(rèn)為在進(jìn)行目標(biāo)公司股權(quán)控股時(shí)要留意以下幾點(diǎn)：1、目標(biāo)企業(yè)是否具有控股價(jià)值要最大限度的降低控股風(fēng)險(xiǎn)，首先要重視對(duì)所控股企業(yè)價(jià)值評(píng)估，也就說被控股企業(yè)有沒有控股的`價(jià)值，沒有控股的價(jià)值而強(qiáng)行要進(jìn)行控股，這是最大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)是盈利性組織，其終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利，__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)中并沒有對(duì)目標(biāo)公司在資產(chǎn)、負(fù)責(zé)方面進(jìn)行具體的披露，這對(duì)控股方進(jìn)行債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避非常不利。2、要對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別要最大限度的降低目標(biāo)公司控股風(fēng)險(xiǎn)，需要借助肯定的財(cái)務(wù)工具，特殊?????是財(cái)務(wù)報(bào)表這一工具的運(yùn)用非常重要，對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別推斷要利用盡職報(bào)告中財(cái)務(wù)分析結(jié)論，不能忽視的另一個(gè)方面是所控股的目標(biāo)公司在全國同行業(yè)中處于什么地位或者在現(xiàn)行國家政策法規(guī)下目標(biāo)企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)面臨著那些挑戰(zhàn)和機(jī)遇，要做到在微觀上重視目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，在宏觀上對(duì)行業(yè)經(jīng)營大環(huán)境變化的把握等。在盡職調(diào)查報(bào)告中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也沒有進(jìn)行披露，特殊?????是目標(biāo)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、債務(wù)償還能力、現(xiàn)金流情況、債務(wù)結(jié)構(gòu)等都沒有進(jìn)行深化剖析，這客觀上也對(duì)分析目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來了挑戰(zhàn)。3、要對(duì)重大交易或者合同影響進(jìn)行評(píng)估、在__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)中，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的重大交易和重大合同進(jìn)行了揭示，主要是披露了中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元。依據(jù)目標(biāo)公司20__年12月8日出具的《確認(rèn)函》，截至20__年12月8日，除《審計(jì)報(bào)告》中披露的目標(biāo)公司應(yīng)付前關(guān)聯(lián)股東中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元外，目標(biāo)公司目前沒有其他重大關(guān)聯(lián)交易情況，對(duì)這次重大交易對(duì)目標(biāo)公司產(chǎn)生的后期影響也沒有進(jìn)行評(píng)估，所以要防范債務(wù)黑洞必需要對(duì)重大交易或者合同的影響進(jìn)行評(píng)估，這能夠第一時(shí)間給投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提高推斷資料和決策依據(jù)。4、要對(duì)目標(biāo)企業(yè)與第三方訴訟和擔(dān)保情況進(jìn)行摸底推斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)，最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行第三方訴訟和擔(dān)保情況摸底，要搞清楚目標(biāo)公司是否存在對(duì)外擔(dān)?；蛘叩盅夯蛘咂渌问降膿?dān)保、訴訟情況，因?yàn)檫@些因素都是帶來債務(wù)黑洞的潛在因素，盡職調(diào)查也要關(guān)注這一點(diǎn)，__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)中指出于20__年11月21日，目標(biāo)公司與北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司簽署《項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司將北京市朝陽區(qū)南磨房鄉(xiāng)建設(shè)的非貿(mào)易物品監(jiān)管中心綜合樓項(xiàng)目（即利鴻大廈）以3,780萬元轉(zhuǎn)讓給目標(biāo)公司。因此在進(jìn)行目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)掌握時(shí)，要對(duì)這一項(xiàng)重大交易進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和全面評(píng)估。四、分析結(jié)論依據(jù)__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)，可以進(jìn)行如下推斷，第一該盡職報(bào)告中對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不夠充分，無法對(duì)該目標(biāo)公司是否存在財(cái)務(wù)黑洞作出準(zhǔn)確推斷，結(jié)合盡職調(diào)查報(bào)告，認(rèn)為該目標(biāo)企業(yè)存在潛在的債務(wù)糾紛但是這無法表明目標(biāo)企業(yè)存在巨大財(cái)務(wù)黑洞；第二，盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行了披露，依據(jù)控股需要可以收購55%股份實(shí)現(xiàn)肯定控股，即出資金額為1485萬元，當(dāng)然這這是其中一種控股方案；第三，由于__公司供應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)結(jié)論中提到該目標(biāo)公司存在潛在的債務(wù)糾紛并給出了相應(yīng)指導(dǎo)意見，結(jié)合債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掌握相關(guān)理論，提出了四個(gè)維度來掌握目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)。盡職的調(diào)研報(bào)告（實(shí)用）（篇4）盡職調(diào)查（DueDiligence）又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是交易雙方達(dá)成初步合作意向，經(jīng)協(xié)商一致后，對(duì)交易標(biāo)的及其他有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析等一系列活動(dòng)。盡職調(diào)查的形式多樣，主要有法律盡職調(diào)查、財(cái)物盡職調(diào)查、稅務(wù)盡職調(diào)查、商業(yè)盡職調(diào)查、環(huán)境盡職調(diào)查和人力資源盡職調(diào)查等。盡職調(diào)查的目的在于交易者能互通有無，把握全面、真實(shí)的信息，解決信息不對(duì)稱的問題，簡潔來說就是以“先小人，后君子”的方式確保交易雙方的利益。在不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，盡職調(diào)查是最基礎(chǔ)、最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，整個(gè)處置工作，包括構(gòu)建資產(chǎn)池、估值、報(bào)價(jià)、設(shè)計(jì)交易方案等都建立在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)之上。因此需要對(duì)盡職調(diào)查給予足夠的重視，抓好基礎(chǔ)工作。不良資產(chǎn)盡職調(diào)查的含義和作用不良資產(chǎn)盡職調(diào)查是指在中介機(jī)構(gòu)的參與下，針對(duì)擬出售或收購的不良資產(chǎn)，梳理檔案資料、收集相關(guān)證據(jù)，查找資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及價(jià)值點(diǎn)，形成專業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告（法律盡職調(diào)查報(bào)告、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等）的過程。其中中介機(jī)構(gòu)主要是會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。依據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部頒布并自20__年11月18日起施行的《不良金融資產(chǎn)處置盡職指引》（銀監(jiān)發(fā)[20__]72號(hào)），不良資產(chǎn)剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)做好對(duì)剝離（轉(zhuǎn)讓）資產(chǎn)的.數(shù)據(jù)核對(duì)、債權(quán)（擔(dān)保）情況調(diào)查、檔案整理、不良資產(chǎn)金融資產(chǎn)形成緣由分析等工作；剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)想收購方供應(yīng)剝離（轉(zhuǎn)讓）資產(chǎn)的清單、現(xiàn)有全部的檔案資料和相應(yīng)的電子信息數(shù)據(jù)；剝離（轉(zhuǎn)讓）方應(yīng)對(duì)己方數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性以及移送檔案資料的完整性作出相應(yīng)承諾，并幫助收購方做好資產(chǎn)接手前的調(diào)查工作；收購方應(yīng)對(duì)收購不良金融資產(chǎn)的狀況、權(quán)屬關(guān)系、市場前景以及收購的可能性等進(jìn)行調(diào)查；收購方應(yīng)專心核對(duì)收購資產(chǎn)的數(shù)據(jù)、合同、協(xié)議、抵債物和抵（質(zhì)）押物權(quán)屬證明文件、涉訴法律文書及其他相關(guān)資料的合法性、真實(shí)性、完整性和有效性。以發(fā)起方的不同，盡職調(diào)查分為賣方盡職調(diào)查和買方盡職調(diào)查。賣方盡調(diào)和買方盡調(diào)在流程和內(nèi)容