大連理工大學(xué)22春《金融市場學(xué)》在線作業(yè)2答卷

大工22春《金融市場學(xué)》在線作業(yè)2-00001試卷總分:100得分:100一、單選題(共10道試題,共40分)1.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金就可以簽約,這就是衍生工具的()特性。A.跨期性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.杠桿性D.投機(jī)性答案:C2.資金時(shí)間價(jià)值通常()。A.包括風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)變動(dòng)因素B.不包括風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)變動(dòng)因素C.包括風(fēng)險(xiǎn)因素但不包括物價(jià)變動(dòng)因素D.包括物價(jià)變動(dòng)因素但不包括風(fēng)險(xiǎn)因素答案:B3.()表示股票的真正投資價(jià)值。A.股票的票面價(jià)值B.股票的賬面價(jià)值C.股票的內(nèi)在價(jià)值D.股票的發(fā)行價(jià)格答案:C4.根據(jù)股利貼現(xiàn)模型,如果股票凈現(xiàn)值()零,應(yīng)賣出股票；如果()零,則應(yīng)買入股票。A.大于,大于B.大于,小于C.小于,大于D.小于,小于答案:C5.理論上,假設(shè)其他條件不變,擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致()。A.國債價(jià)格上漲,國債期貨價(jià)格下跌B.國債價(jià)格下跌,國債期貨價(jià)格上漲C.國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均上漲D.國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均下跌

答案:C6.下列不屬于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的是()。A.紅利折現(xiàn)模型B.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型C.股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型D.經(jīng)濟(jì)增加值貼現(xiàn)模型答案:D7.下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型答案:D8.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨著標(biāo)的股價(jià)的升高而()。A.不變B.不一定C.下降D.上升答案:D9.下列有關(guān)于市凈率模型特點(diǎn)的表述中,說法正確的是()。A.市凈率極少為負(fù)值,可用于大多數(shù)企業(yè)B.凈資產(chǎn)賬面價(jià)值容易被人為操縱C.高科技企業(yè)也可以適用市凈率模型D.市凈率模型主要適用于需要擁有大量資產(chǎn)、凈資產(chǎn)為負(fù)值的企業(yè)答案:A10.10月10日,大連大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3760元/噸,11月份大連大豆期貨價(jià)格為3500元/噸,則基差為()元/噸。A.260B.300C.360D.無法計(jì)算答案:A

二、多選題(共5道試題,共40分)11.紅利貼現(xiàn)模型適用于()。A.分紅較少的公司B.分紅較多的公司C.穩(wěn)定的非周期性行業(yè)公司D.不穩(wěn)定的周期性行業(yè)公司答案:BC12.下列關(guān)于市盈率模型的表述中,正確的有()。A.市盈率涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、增長率、股利支付率的影響,具有很高的綜合性B.如果目標(biāo)企業(yè)的β值顯著大于1,經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評(píng)估價(jià)值被夸大,經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評(píng)估價(jià)值被縮小C.它比較穩(wěn)定、可靠,不容易被操縱D.主要適用于銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)答案:AB13.根據(jù)股息貼現(xiàn)模型,決定股價(jià)的因素包括()。Ⅰ.每股股息Ⅱ.市場資本化率Ⅲ.股息增長率Ⅳ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、市場利率A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:ACD14.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值說法錯(cuò)誤的是()。A.可轉(zhuǎn)債的市場價(jià)值表現(xiàn)為其在一級(jí)市場的價(jià)格B.轉(zhuǎn)換價(jià)值通常高于市場價(jià)值C.由純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值組成D.股價(jià)上升,轉(zhuǎn)換價(jià)值下降答案:ABD15.甲股票當(dāng)前市價(jià)20元,市場上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格均為18元。下列說法中,正確的有()。A.看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)B.看漲期權(quán)時(shí)間溢價(jià)大于0C.看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)D.看跌期權(quán)時(shí)間溢價(jià)小于0答案:ABC

三、判斷題(共5道試題,共20分)16.股票實(shí)際的市盈率高于其正常的市盈率,說明該股票價(jià)格被高估了;當(dāng)實(shí)際的市盈率低于正常的市盈率,說明股票價(jià)格被低估了。答案:正確17.交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn),可賣出利率期貨;為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn),可買入利率期貨。答案:正確18.期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從