昆明軌道交通盡職調(diào)查報(bào)告模板

昆明軌道交通盡職調(diào)查報(bào)告資料內(nèi)容僅供參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本人改正或者刪除。聲明與保證我們?cè)诖寺暶髋c保證:本報(bào)告是按照《**國(guó)際信托有限公司信托業(yè)務(wù)盡職調(diào)查管理制度》和有關(guān)規(guī)定,根據(jù)融資申請(qǐng)人提供的和本人收集的資料,經(jīng)我們審慎調(diào)查、核實(shí)、分析和整理,并在此基礎(chǔ)上針對(duì)項(xiàng)目特點(diǎn)設(shè)計(jì)交易模式、制定信托計(jì)劃方案后完成的。報(bào)告全面反映了客戶及項(xiàng)目最主要、最基本的信息,我們對(duì)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性及所作判斷的合理性負(fù)責(zé)。直接調(diào)查人簽字:年月日直接調(diào)查人簽字:年月日調(diào)查人部門經(jīng)理簽字:年月日

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u1 項(xiàng)目背景 12 信托計(jì)劃要素及結(jié)構(gòu) 22.1 信托計(jì)劃要素 22.2 交易結(jié)構(gòu) 52.3 流程描述 53 融資方情況 73.1 基本描述 73.2 軌交建設(shè)情況 83.3 財(cái)務(wù)狀況 123.4 征信狀況 13.5 綜合評(píng)價(jià) 14 昆明財(cái)政情況 24.1 基本情況 24.2 財(cái)政實(shí)力狀況 45 融資租賃情況 55.1 融資租賃模式--售后回租 55.2 售后回租資產(chǎn)情況 65.3 償債能力分析 136 合作方情況 166.1 基本情況 166.2 公司治理 186.3 財(cái)務(wù)情況 217 保障措施 237.1 昆明財(cái)政局出具《資金安排計(jì)劃》 237.2 港發(fā)租賃回購(gòu)信托受益權(quán) 247.3 我公司為售后回租標(biāo)的資產(chǎn)的保險(xiǎn)受益人 258 信托方案風(fēng)險(xiǎn)分析及防范措施 258.1 信用風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 258.2 管理風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 268.3 政策風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 268.4 操作風(fēng)險(xiǎn)及控制措施 269 意見及建議 27項(xiàng)目背景昆明是云南省的省會(huì),位于云南省東北部,具有良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。昆明不但是云南省唯一的特大城市,滇中城市圈的核心城市,還是西部地區(qū)第四大城市和中國(guó)唯一面向東盟的第一城,是中國(guó)—東盟經(jīng)濟(jì)合作圈的中心城市之一。昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入總計(jì)為2,016,125萬元,政府性基金預(yù)算收入總計(jì)為875,310萬元;昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入總計(jì)為2,538,316萬元,政府性基金預(yù)算收入總計(jì)為1,502,380,萬元;昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入為3,176,892萬元,政府性基金預(yù)算收入7,031,916萬元。經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,昆明城市快速軌道交通建設(shè)規(guī)劃(~)于6月17日由國(guó)家發(fā)改委正式批復(fù),在該規(guī)劃中,昆明城市軌道交通網(wǎng)由”三主三輔”共6條線組成,總里程162.6公里。集合昆明建設(shè)的新形勢(shì),昆明市適時(shí)啟動(dòng)了《昆明市城市快速軌道交通建設(shè)規(guī)劃修編(~)》的編制工作,擬于~間啟動(dòng)1、2、3號(hào)線延長(zhǎng)線,4、5、6號(hào)線的建設(shè)。當(dāng)前已經(jīng)報(bào)國(guó)家發(fā)改委而且經(jīng)過專家審查。昆明軌道交通有限公司(以下簡(jiǎn)稱”昆明軌交”)是從事昆明城市快速軌道交通投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、開發(fā)的市屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè),于12月由昆明市人民政府批準(zhǔn)成立,注冊(cè)資本金10億元人民幣,股東為昆明市國(guó)資委,法定代表人由昆明市主管副市長(zhǎng)何波擔(dān)任。9月27日,經(jīng)中國(guó)銀行云南分行牽頭及云南銀監(jiān)局召集主持,會(huì)同各大國(guó)有銀行會(huì)議討論經(jīng)過,同意昆明軌道交通有限公司退出整改為一般公司類貸款管理。公司經(jīng)營(yíng)范圍以城市軌道交通項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理為重點(diǎn),同時(shí)包括城市軌道交通項(xiàng)目沿線的投融資、土地綜合開發(fā)、物業(yè)管理、廣告制作代理發(fā)布,以及國(guó)內(nèi)貿(mào)易物資供銷,房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)。當(dāng)前公司內(nèi)設(shè)15個(gè)部門。下設(shè)昆明地鐵運(yùn)營(yíng)分公司(軌交運(yùn)營(yíng)),昆明地鐵資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司(軌交配套商業(yè)運(yùn)營(yíng)),昆明道恒房地產(chǎn)開發(fā)公司等三個(gè)分(子)公司。自公司組建以來,公司按照市委、市政府確定的”配資源、賦政策、公司化、市場(chǎng)化”運(yùn)作模式,以軌道建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理為核心,以帶動(dòng)城市發(fā)展、完善城市功能、提高市民生活質(zhì)量為目標(biāo),著力做好城市軌道交通建設(shè)所涉及的各方面工作。公司全力打造軌道公司五大業(yè)務(wù)板塊,即:地鐵營(yíng)運(yùn)與建設(shè)、土地開發(fā)、地鐵資源/資產(chǎn)管理、建設(shè)咨詢及培訓(xùn)、軌道產(chǎn)業(yè)園。當(dāng)前昆明軌交正按規(guī)劃建設(shè)地鐵1、2號(hào)線前期工程、地鐵3號(hào)線工程,6號(hào)線(機(jī)場(chǎng)線)已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng),1、2號(hào)線前期工程擬于年底通車,截止7月底地鐵工程已累計(jì)完成投資180.68億元。截止6月底,昆明軌交公司的總資產(chǎn)544.68億元,凈資產(chǎn)201.04億元,資產(chǎn)負(fù)債率63.09%。當(dāng)前公司獲得銀團(tuán)貸款授信158億元,放款102.68億元。公司獲得金融租賃授信89億元,放款66.92億元,工銀金融租賃公司和天津南車租賃公司聯(lián)合授信50億元(期限~),提取33.92億元,民生金融租賃公司授信15億元,提取10億元(期限3年),國(guó)銀金融租賃公司授信24億元,提取23億元(期限)。昆明軌交與港發(fā)租賃向我公司發(fā)出請(qǐng)求,我部門同雙方進(jìn)行了友好協(xié)商和充分溝通,擬充分發(fā)揮**國(guó)際信托有限公司具有的投融資平臺(tái)功能,擬與昆明軌交、港發(fā)租賃合作,港發(fā)租賃將持有的對(duì)昆明軌交公司應(yīng)收賬款(應(yīng)收租金)委托給**信托,成立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托,昆明軌交公司直接向**信托支付租金(即還本付息)。經(jīng)過上述融資安排,為昆明軌交公司建設(shè)1、2號(hào)線提供建設(shè)資金支持。信托計(jì)劃要素及結(jié)構(gòu)信托計(jì)劃要素昆明軌交系昆明市軌道交通的建設(shè)主體、投融資平臺(tái)和運(yùn)營(yíng)單位,擬以軌道交通前期工程的土建資產(chǎn)(在建工程賬面值10億元,以中鐵建、上海建工、上海隧道等施工方出具的發(fā)票金額為準(zhǔn))以售后回租方式出售給外商投資企業(yè)上海港發(fā)融資租賃有限公司,出售價(jià)格為賬面值,而且向港發(fā)融資回租該等土建資產(chǎn)。租賃期限為3年,每半年末支付租金一次(等額本息還本),租賃利率按中國(guó)人民銀行公布的一至三年期貸款基準(zhǔn)利率上浮20%執(zhí)行(7.38%/年,即本次投資者的基礎(chǔ)收益),交付保證金1億元(比例為10%),手續(xù)費(fèi)為4%(前端一次性收取,其中信托公司收取3.0%),期末昆明軌交以100元?dú)堉祷刭?gòu)資產(chǎn)。**信托擬與港發(fā)租賃合作,港發(fā)租賃將持有的對(duì)昆明軌交公司應(yīng)收賬款(應(yīng)收租金)委托給**信托,成立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托,昆明軌交公司直接向**信托支付租金(即還本付息)。經(jīng)過上述融資安排,為昆明軌交公司建設(shè)1、2號(hào)線提供資金支持。信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi),由昆明軌交向我公司支付租金(即還本付息),以實(shí)現(xiàn)本項(xiàng)目的信托收益。信托方式:港發(fā)租賃對(duì)昆明軌交的10億元的應(yīng)收賬款(應(yīng)收租金)信托給**信托,成立**-昆明軌交建設(shè)1號(hào)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托。信托類別:財(cái)產(chǎn)權(quán)信托信托期限:36個(gè)月,其中A類為6個(gè)月,B類12個(gè)月,C類18個(gè)月,D類24個(gè)月,E類30個(gè)月,F類36個(gè)月;信托單位類別:A類15,195萬元,B類15,755萬元,C類16,335萬元,D類16,940萬元,E類17,565萬元,F類18,210萬元。信托規(guī)模:10億元保證金:1億元(信托規(guī)模10%)手續(xù)費(fèi):信托規(guī)模4%(前端一次性收取)。信托報(bào)酬:3.0%,前端一次性收取。收益率及分配方式:基礎(chǔ)收益7.38%/年(3年期貸款利率上浮20%),A~F類可額外獲取特定信托收益(即保證金1億元同期投資收益,按份額占比分配);每半年末付息一次;資金用途:軌道交通公司1、2號(hào)線后續(xù)工程投入。發(fā)行方式:單一資金或機(jī)構(gòu)資金A~F類最終收益率預(yù)期區(qū)間:信托類別本金基礎(chǔ)利率(年)特定信托收益(年)1~6月7~12月13~18月19~24月25~30月31~36月A15,1957.38%7.88%B15,7557.38%7.88%7.97%C16,3357.38%7.88%7.97%8.10%D16,9407.38%7.88%7.97%8.10%8.83%E17,5657.38%7.88%7.97%8.10%8.83%9.37%F18,2107.38%7.88%7.97%8.10%8.83%9.37%10.85%注:假定保證金投資收益為5%/年,每半年支付一次,如果實(shí)際收益率更高,則特定信托收益也更高。以上對(duì)應(yīng)期限收益率均為各類份額在相應(yīng)期限的年化收益率(基礎(chǔ)利率7.38%/年+特定信托收益),每半年付息一次,分段計(jì)算收益。信托類別本金基礎(chǔ)利率(年)特定信托收益(年)1~6月7~12月13~18月19~24月25~30月31~36月A15,1957.38%8.38%B15,7557.38%8.38%8.56%C16,3357.38%8.38%8.56%8.83%D16,9407.38%8.38%8.56%8.83%10.28%E17,5657.38%8.38%8.56%8.83%10.28%11.35%F18,2107.38%8.38%8.56%8.83%10.28%11.35%14.32%注:假定保證金投資收益為10%/年,每半年支付一次。以上對(duì)應(yīng)期限收益率均為各類份額在相應(yīng)期限的年化收益率(基礎(chǔ)利率7.38%/年+特定信托收益),每半年付息一次,分段計(jì)算收益。交易結(jié)構(gòu)昆明軌交建設(shè)1號(hào)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托昆明軌交建設(shè)1號(hào)財(cái)產(chǎn)權(quán)信托基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)收賬款(軌交土建資產(chǎn)租金)信托港發(fā)融資租賃公司受益權(quán)認(rèn)購(gòu)人(單一資金或機(jī)構(gòu)資金)昆明軌道交通有限公司昆明市財(cái)政局履行支付義務(wù)交付認(rèn)購(gòu)款相應(yīng)受益權(quán)收益權(quán)認(rèn)購(gòu)款交付基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買土建資產(chǎn)財(cái)政撥款和補(bǔ)貼財(cái)政支持承諾受益權(quán)回購(gòu)義務(wù)(差額)流程描述軌交資產(chǎn)售后回租昆明軌交公司和港發(fā)租賃簽訂《融資租賃售后回租合同》,港發(fā)租賃購(gòu)買昆明軌交公司持有的軌交土建資產(chǎn),所有權(quán)轉(zhuǎn)移至港發(fā)租賃名下,同時(shí)確認(rèn)昆明軌交公司按合同規(guī)定方式支付租金并取得軌交資產(chǎn)使用權(quán),港發(fā)租賃取得對(duì)昆明軌交公司形成應(yīng)收賬款(應(yīng)收租金),辦理中國(guó)人民銀行征信中心融資租賃系統(tǒng)登錄。同時(shí)合同加入保證金條款,昆明軌交公司應(yīng)當(dāng)向指定賬戶存入10%的保證金(1億元),如果發(fā)生違約行為,保證金自動(dòng)支付給債權(quán)人。設(shè)立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托在融資租賃合同簽訂當(dāng)日,港發(fā)租賃、**信托和昆明軌交公司共同簽署《財(cái)產(chǎn)權(quán)信托合同》,港發(fā)租賃將其合法取得的應(yīng)收租賃款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)委托給**信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托,昆明軌道在合同中確認(rèn)上述財(cái)產(chǎn)權(quán)信托行為,信托公司將募集的認(rèn)購(gòu)資金直接支付給昆明軌交公司(港發(fā)租賃出具委托支付函),昆明軌交公司將**信托設(shè)為相應(yīng)租賃物保險(xiǎn)第一受益人,而且按《融資租賃售后回租合同》的約定向**信托支付租金及交付保證金。信托期限內(nèi),保證金可用于投資銀行存款、同業(yè)拆放、國(guó)債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金及信托公司發(fā)行的其它信托產(chǎn)品,產(chǎn)生的收益歸信托財(cái)產(chǎn)。設(shè)置擔(dān)保措施昆明市財(cái)政局向**信托出具《資金安排計(jì)劃》,承諾為保證債務(wù)人昆明軌道交通有限公司向**信托按時(shí)足額履行支付義務(wù),保證信托財(cái)產(chǎn)的及時(shí)變現(xiàn),財(cái)政局將督促昆明軌道交通有限公司嚴(yán)格按照協(xié)議執(zhí)行,如發(fā)生債務(wù)人不能足額支付上述債務(wù)時(shí),財(cái)政局承諾優(yōu)先以昆明市財(cái)政收入、土地收入和軌道昆明軌道建設(shè)專項(xiàng)資金等代為支付**信托到期債務(wù)或受讓剩余租賃資產(chǎn),以確保**信托對(duì)昆明軌道交通有限公司享有的到期債權(quán)得以按時(shí)足額受償。港發(fā)融資租賃公司與**信托簽署《信托受益權(quán)回購(gòu)協(xié)議》,如果昆明軌交公司發(fā)生違約行為,則港發(fā)租賃應(yīng)當(dāng)就差額部分回購(gòu)信托受益權(quán)。資金償還昆明軌交公司按照《融資租賃售后回租合同》的約定向**信托支付租金,采用等額還本方式,每半年末支付一次租金。期末支付完全部租金并經(jīng)**信托確認(rèn)后,昆明軌交公司有權(quán)以100元的名義價(jià)格回購(gòu)港發(fā)租賃的軌交土建資產(chǎn)。融資方情況基本描述昆明軌道交通有限公司是從事昆明城市快速軌道交通投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、開發(fā)的市屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè),于12月由昆明市人民政府批準(zhǔn)成立,注冊(cè)資本金10億元人民幣,股東為昆明市國(guó)資委,法定代表人由主管副市長(zhǎng)何波擔(dān)任,公司高管均由財(cái)政局、發(fā)改委委派專人擔(dān)任。公司經(jīng)營(yíng)范圍以城市軌道交通項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和管理為重點(diǎn),同時(shí)包括城市軌道交通項(xiàng)目沿線的投融資、土地綜合開發(fā)、物業(yè)管理、廣告制作代理發(fā)布,以及國(guó)內(nèi)貿(mào)易物資供銷,房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)。當(dāng)前公司內(nèi)設(shè)綜合管理部、建設(shè)管理部、質(zhì)量安全部、人力資源部、合同造價(jià)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、投融資部、土地物業(yè)部、機(jī)電設(shè)備部、總工程師室、項(xiàng)當(dāng)前期部、審計(jì)部、黨群工作部、法律事務(wù)部、紀(jì)檢監(jiān)察室15個(gè)部門。下設(shè)昆明地鐵運(yùn)營(yíng)分公司,昆明地鐵資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司,昆明道恒房地產(chǎn)開發(fā)公司等三個(gè)分(子)公司。自公司組建以來,公司按照市委、市政府確定的”配資源、賦政策、公司化、市場(chǎng)化”運(yùn)作模式,以軌道建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理為核心,以帶動(dòng)城市發(fā)展、完善城市功能、提高市民生活質(zhì)量為目標(biāo),著力做好城市軌道交通建設(shè)所涉及的各方面工作。公司全力打造軌道公司五大業(yè)務(wù)板塊,即:地鐵營(yíng)運(yùn)與建設(shè)、土地開發(fā)、地鐵資源/資產(chǎn)管理、建設(shè)咨詢及培訓(xùn)、軌道產(chǎn)業(yè)園。公司名稱昆明軌道交通有限公司住所昆明市永安路東段43號(hào)法定代表人何波營(yíng)業(yè)執(zhí)照468組織機(jī)構(gòu)代碼68366783-1稅務(wù)登記證831公司類型國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司注冊(cè)資本10億元經(jīng)營(yíng)范圍城市軌道交通項(xiàng)目投資、建設(shè)、營(yíng)運(yùn)及管理;城市軌道交通項(xiàng)目的投融資業(yè)務(wù);城市軌道交通項(xiàng)目的沿線土地綜合開發(fā);城市軌道交通的綜合配套開發(fā)及物業(yè)管理;城市軌道交通沿線廣告的制作、代理、發(fā)布;國(guó)內(nèi)貿(mào)易、物資供銷;房地產(chǎn)開發(fā)及經(jīng)營(yíng);貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。成立日期12月24日軌交建設(shè)情況昆明地鐵分布圖昆明主城是比較典型的單中心圈層發(fā)展的城市,二環(huán)以內(nèi)的用地開發(fā)強(qiáng)度較高。同時(shí),昆明又有其自身的特點(diǎn),西部、北部、東部三面環(huán)山,南臨滇池,發(fā)展空間受到限制。新一輪的總規(guī)指出了城市的拓展方向?yàn)?東南方向(呈貢新城)和東北方向(航空城),其中呈貢新城是主方向?？傄?guī)對(duì)城市公共設(shè)施的布局如圖7.1-3所示。主城中心區(qū)依然是強(qiáng)大的市級(jí)服務(wù)中心,并同時(shí)向南、向北兩個(gè)方向輻射;主城區(qū)北部分布有區(qū)級(jí)公共服務(wù)中心;南部結(jié)合巫家壩機(jī)場(chǎng)搬遷,構(gòu)建巫家壩-金源市級(jí)服務(wù)中心;隨著行政、文教中心向呈貢遷移,構(gòu)建呈貢新城市級(jí)服務(wù)中心。1號(hào)線全線概況地鐵一號(hào)線是貫穿昆明新老市區(qū)南北的骨干線路,全長(zhǎng)約41.4千米。1號(hào)線為規(guī)劃線網(wǎng)中的骨架線,線路起點(diǎn)位于主城核心區(qū)西昌路站,沿北京路經(jīng)昆明站轉(zhuǎn)至春城路,穿越巫家壩昆明機(jī)場(chǎng)后沿昆洛路到達(dá)呈貢,終點(diǎn)位于呈貢南部廣電大學(xué)站。線路全長(zhǎng)約34km,其中地下線長(zhǎng)約12.1km,地上線長(zhǎng)約21.9km。線路北段(環(huán)城南路～世紀(jì)城)為地下線,線路南段(世紀(jì)城～廣播電視大學(xué))為高架線。共設(shè)車站21座,設(shè)綜合基地1座、停車場(chǎng)1座。依據(jù)軌道交通建設(shè)規(guī)劃安排,1號(hào)線分三期工程實(shí)施,其中一期工程(環(huán)城南路至五臘村)1號(hào)線一期及二期總長(zhǎng)29.4km,其中地下16.52km,高架12.88km;共設(shè)車站18座,其中地下11座,高架7座;二期工程(五臘村至廣電大學(xué))于年底建成運(yùn)營(yíng),三期工程(西昌路至環(huán)城南路)為遠(yuǎn)期建設(shè)部分。工程進(jìn)展:12月19日,一號(hào)線試驗(yàn)段(珥季路站——南部汽車站)開建,標(biāo)志著昆明地鐵開始建設(shè)。3月6日,一號(hào)線試驗(yàn)段在經(jīng)過綠化帶移除等施工后正式開工。9月8日,一號(hào)線春融街站及大學(xué)城南站兩個(gè)車站開建。12月,一號(hào)線支線路線確定,春融街站開始改建。12月21日,駝峰街站、誼康南路站、大學(xué)城站及斗南站—春融街站區(qū)間開工。4月30日,一號(hào)線環(huán)城南路站——珥季路站及聯(lián)大街站正式開工。6月3日,”春城一號(hào)””春城五號(hào)”盾構(gòu)機(jī)始發(fā),標(biāo)志著昆明地鐵開始進(jìn)入隧道施工階段。6月19日,一號(hào)線大學(xué)城南站封頂(昆明地鐵第一個(gè)封頂?shù)能囌?。11月7日——27日,地鐵一號(hào)線二期(金碧廣場(chǎng)站——得勝橋站)進(jìn)行地質(zhì)勘察。12月30日,地鐵一號(hào)線春融街站——駝峰街站右線隧道貫通(昆明地鐵第一條貫通的隧道)。1月18日,地鐵一號(hào)線春融街站——駝峰街站雙線隧道貫通(昆明地鐵第一條貫通的雙線隧道)。3月27日,地鐵一號(hào)線鋪軌工作在星耀路站開始。12月31日,地鐵一號(hào)線南段(曉東村站—大學(xué)城南站)隧道及高架實(shí)現(xiàn)全通。6月11日,地鐵一號(hào)線南段線路開始送電。6月26日,地鐵一號(hào)線南段開始進(jìn)行冷滑實(shí)驗(yàn)。12月31日,地鐵一號(hào)線一期工程正式通車。2號(hào)線全線概況地鐵二號(hào)線是貫穿昆明主城區(qū)南北的地鐵線,全長(zhǎng)22.8千米。線路起點(diǎn)位于主城北部汽車北站,沿7204公路、北京路延長(zhǎng)線、北京路經(jīng)昆明站轉(zhuǎn)至官南大道,終點(diǎn)位于主城南部蘇王村站。線路中段(金江路～廣福路)為地下線,線路北段(汽車北站～金江路)和線路南段(廣福路～蘇王村)為高架線。線路全長(zhǎng)22.4km,其中地下線長(zhǎng)約13.8km,地上線長(zhǎng)約8.6k線路,設(shè)車站22座,設(shè)車輛段1座、停車場(chǎng)1座。依據(jù)軌道交通建設(shè)規(guī)劃安排,2號(hào)線分二期實(shí)施,其中一期工程(汽車北站至昆明站),二期工程(昆明站至蘇王村)為遠(yuǎn)期建設(shè)部分。2號(hào)線一期總長(zhǎng)13.6km,其中地下11.42km,高架2.18km;共設(shè)車站14座,地下站12座,高架站2座。工程進(jìn)展:8月1日——8月10日,地鐵二號(hào)線北部汽車站——昆明火車站進(jìn)行地質(zhì)勘查。4月30日,地鐵二號(hào)線一期(北部汽車站——昆明火車站)全面開工,北京路開始交通管制。2月14日,地鐵二號(hào)線首臺(tái)盾構(gòu)機(jī)在羊腸村站始發(fā)。4月30日,地鐵二號(hào)線一期將實(shí)現(xiàn)隧道及高架全通。5月31日,地鐵二號(hào)線一期將開始鋪軌。12月31日,地鐵二號(hào)線一期工程將上線調(diào)試。3號(hào)線全線概況地鐵三號(hào)線是溝通昆明主城區(qū)東西的骨干線路,全長(zhǎng)約23.6千米。站點(diǎn)走向石咀站——大漁路站——西部汽車客運(yùn)站(馬街)——岷山站——昌源中路站——西苑立交橋站——梁家河站(西園北路)——市體育館站(環(huán)城西路)——潘家灣——省博物館站——東風(fēng)廣場(chǎng)站——拓東體育館站——大樹營(yíng)站——金馬寺站——太平村站——虹橋立交橋站——東部汽車客運(yùn)站。工程進(jìn)展:12月9日——1月30日,地鐵三號(hào)線全線進(jìn)行地質(zhì)勘查。4月30日,地鐵三號(hào)線東風(fēng)廣場(chǎng)站與地鐵二號(hào)線東風(fēng)廣場(chǎng)站同時(shí)開工。8月9日,地鐵三號(hào)線試驗(yàn)段岷山站及昌源中路站開始施工。10月15日,地鐵三號(hào)線西苑立交橋站開始封閉施工。1月27日,地鐵三號(hào)線昌源中路站由半封閉施工改為全封閉施工。2月6日--2月20日,地鐵三號(hào)線中心城區(qū)段(西苑立交橋站——東風(fēng)廣場(chǎng)站)進(jìn)行二次地質(zhì)勘察。6月24日,地鐵三號(hào)線太平村站——虹橋立交橋站區(qū)間開工。7月1日,地鐵三號(hào)線馬街站、石咀站、小漁村站開始施工。7月15日,地鐵三號(hào)線拓東體育館站開始施工。2月,地鐵三號(hào)線將實(shí)現(xiàn)隧道及高架全通。3月,地鐵三號(hào)線將實(shí)現(xiàn)軌道全通。8月,地鐵三號(hào)線將實(shí)現(xiàn)供電全通。12月31日,地鐵三號(hào)線將進(jìn)行上線調(diào)試。6號(hào)線全線概況(機(jī)場(chǎng)線)地鐵六號(hào)線是連接?xùn)|風(fēng)路CBD與昆明新機(jī)場(chǎng)之間的地鐵線路,全長(zhǎng)25.4千米。昆明地鐵新機(jī)場(chǎng)快速公交配套設(shè)施一期工程(地鐵六號(hào)線)已于6月28日開通觀光試運(yùn)營(yíng)。昆明地鐵六號(hào)線現(xiàn)共開通兩個(gè)站點(diǎn):東部汽車站、機(jī)場(chǎng)中心站。昆明地鐵六號(hào)線兩站發(fā)車時(shí)間均相同,首班車9點(diǎn),末班車18時(shí)10分。列車發(fā)車間隔為25分鐘,全程運(yùn)行時(shí)間在21—23分鐘之間,昆明地鐵六號(hào)線全程票價(jià)五元,持儲(chǔ)值卡九折優(yōu)惠,持老年優(yōu)惠卡八折優(yōu)惠,持老年免費(fèi)卡免費(fèi)。工程進(jìn)展:3月18日,地鐵六號(hào)線綜合交通樞紐站——航空港南站開工建設(shè)。8月1日,地鐵六號(hào)線東部汽車客運(yùn)站——綜合交通樞紐站開工建設(shè)。10月28日,地鐵六號(hào)線首輛列車在株洲南車下線。11月22日,地鐵六號(hào)線首輛列車運(yùn)抵大板橋車輛段。12月27日,地鐵六號(hào)線列車成功進(jìn)行冷滑實(shí)驗(yàn)。12月30日,地鐵六號(hào)線列車成功進(jìn)行熱滑實(shí)驗(yàn)。2月8日,地鐵六號(hào)線開始試運(yùn)行。6月28日,地鐵六號(hào)線與長(zhǎng)水國(guó)際機(jī)場(chǎng)同步啟用,運(yùn)營(yíng)時(shí)間為每日9:00—18:10。財(cái)務(wù)狀況近三年,公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(合并口徑)如下:單位:萬元末末末6月末增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債情況總資產(chǎn)555,760.514,224,104.445,339,316.155,446,800.0726.40%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)502,537.641,815,445.942,054,286.752,027,530.6013.16%貨幣資金109,779.02280,097.89220,294.52388,392.14-21.35%交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款0.0032,076.6336,202.4136,227.2412.86%存貨0.001,069,550.421,145,955.531,189,846.797.14%預(yù)付款項(xiàng)387,550.00423,346.14644,460.91405,364.1152.23%其它應(yīng)收款5,206.8410,354.617,298.317,698.54-29.52%長(zhǎng)期股權(quán)投資200.001,200.002,700.002,700.00125.00%投資性房地產(chǎn)0.002,003,685.082,016,568.971,550,122.000.64%固定資產(chǎn)124.07557.75774.96973.3238.94%在建工程52,883.74403,161.851,264,951.281,865,393.15213.76%無形資產(chǎn)4.724.735.7768.0921.86%商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10.3449.0828.4212.92-42.11%其它非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)545,745.902,000,215.982,914,170.413,436,408.3845.69%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)40,935.90480,557.80620,261.03518,276.0429.07%短期借款30,608.92164,540.0059,780.003,990.00-63.67%預(yù)收款項(xiàng)0.000.000.0014.00應(yīng)付票據(jù)3,791.080.000.000.00應(yīng)付賬款0.00308,112.32548,084.23503,574.7477.88%應(yīng)付職工薪酬67.55104.17614.38261.01489.80%應(yīng)交稅費(fèi)5.392,746.533,179.531,064.1115.77%應(yīng)付利息0.000.004,019.270.00其它應(yīng)付款6,462.965,054.784,583.619,372.18-9.32%長(zhǎng)期借款504,810.001,461,000.001,901,300.002,233,272.5730.14%凈資產(chǎn)合計(jì)10,014.612,223,888.462,425,145.732,010,391.709.05%實(shí)收資本10,000.0025,000.0050,000.00100,000.00100.00%資本公積0.002,172,768.532,336,528.531,876,377.517.54%盈余公積0.001,477.392,630.912,158.7178.08%未分配利潤(rùn)14.6124,642.5535,986.2931,855.4746.03%歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)10,014.612,223,888.462,425,145.732,010,391.709.05%少數(shù)股東權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債率98.20%47.35%54.58%63.09%15.26%權(quán)益乘數(shù)55.491.902.202.7115.91%流動(dòng)比率12.283.783.313.91-12.33%速動(dòng)比率2.810.670.430.83-36.62%損益情況一、營(yíng)業(yè)總收入0.0032,141.1269,078.2648.53114.92%二、營(yíng)業(yè)總成本0.002,989.9365,711.96100.662097.77%營(yíng)業(yè)稅金及附加0.002,698.02365.292.72-86.46%銷售費(fèi)用管理費(fèi)用0.0038.05672.33107.201666.88%財(cái)務(wù)費(fèi)用0.00-6.50-7.21-16.0810.85%加:公允價(jià)值變動(dòng)損益0.005,532.5512,883.890.00132.87%投資收益0.000.000.00105.42三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)0.0034,683.7316,250.1953.30-53.15%加:營(yíng)業(yè)外收入19.49132.72437.3195.50229.51%減:營(yíng)業(yè)外支出0.009.3524.485.35161.80%四、利潤(rùn)總額19.4934,807.1016,663.02143.46-52.13%減:所得稅費(fèi)用4.878,701.774,165.7624.51-52.13%五、凈利潤(rùn)14.6126,105.3212,497.27118.95-52.13%凈資產(chǎn)收益率%0.15%1.17%0.52%0.01%-56.10%總資產(chǎn)收益率%0.00%0.62%0.23%0.00%-62.13%現(xiàn)金流量情況經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)19.4916,628.1867,446.134,560.84305.61%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)0.0017,645.64115,272.3127,214.16553.26%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~19.49-1,017.46-47,826.17-22,653.324600.57%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)22,262.87170,002.985,331.811,591.40-96.86%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)450,489.391,271,280.86756,325.28367,587.37-40.51%投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-428,226.52-1,101,277.88-750,993.48-365,995.97-31.81%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)536,763.771,439,774.781,113,100.00771,333.69-22.69%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)8,777.71167,160.58374,083.72214,586.78123.79%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~527,986.061,272,614.20739,016.28556,746.91-41.93%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額99,779.02170,318.87-59,803.37168,097.62-135.11%加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額10,000.00109,779.02280,097.89220,294.52155.15%六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額109,779.02280,097.89220,294.52388,392.14-21.35%注:以上、、數(shù)據(jù)經(jīng)財(cái)政局內(nèi)審和會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì),6月末數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。年底,昆明軌交總資產(chǎn)為487.29億元,負(fù)債總額為291.26億元,資產(chǎn)負(fù)債率為59.77%,流動(dòng)資產(chǎn)為205.43億元,流動(dòng)負(fù)債為62.03億元,流動(dòng)比率為3.31。截止6月底,昆明軌交總資產(chǎn)544.68億元,負(fù)債總額343.64億元(短期借款3990萬元,長(zhǎng)期借款223億元,長(zhǎng)期金融租賃應(yīng)付款66.99億元)。根據(jù)《昆明市政府關(guān)于昆明市土地儲(chǔ)備支出核算管理辦法》的規(guī)定,按照草海片區(qū)土地一級(jí)開發(fā)直接支出總額的3%計(jì)提受托管理費(fèi)作為昆明軌交公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,故昆明軌交和實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.2億元和6.9億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.6億元和1.2億元,因主營(yíng)成本較高,故影響到凈利潤(rùn)。1、應(yīng)收帳款、預(yù)付賬款情況:公司應(yīng)收賬款總額3.62億元,賬齡全部在1年以內(nèi)。2、預(yù)付賬款前五名單位情況:單位名稱金額(元)款項(xiàng)性質(zhì)昆明市土地儲(chǔ)備交易中心里貢分中心3,928,000,000.00保證金昆明市土地儲(chǔ)備交易中心972,603,000.00軌道征地拆遷款及土地開發(fā)項(xiàng)目資本金昆明市征地管理處788,114,085.50軌道征地拆遷款昆明市國(guó)土資源局646,178,300.00土地出讓價(jià)款云南昆寧建筑構(gòu)件有限公司52,975,058.13管片款合計(jì)6,387,870,443.633、存貨:公司該項(xiàng)成本均有土地開發(fā)成本構(gòu)成,公司土地開發(fā)成本增加22.41億,減少14.77億,期末賬面余額11.46億。主要土地開發(fā)成本如下:項(xiàng)目金額(元)草海土地一級(jí)開發(fā)成本11,437,062,755.30城中村項(xiàng)目6,870,521.92上蓋物業(yè)項(xiàng)目2,723,468.21晉寧縣白沙富有片區(qū)(南城)1,210,800.00晉寧縣西城757,250.00昆明地鐵沿線城市綜合開發(fā)規(guī)劃小組6,276,578.90草海片區(qū)45號(hào)安置房1,378,224.22合計(jì)11,456,279,598.554、投資性房地產(chǎn):公司投資性房地產(chǎn)主要為兩大片區(qū),一為呈貢白龍?zhí)镀瑓^(qū),末余額46.64億元;另一片區(qū)為草海片區(qū),期末余額15.50億元。5、在建工程:主要是地鐵土建工程。工程名稱年末余額1、2號(hào)線首期工程8,764,078,504.713號(hào)線工程1,294,580,601.106號(hào)線工程2,582,196,544.94晉寧線一期工程8,657,147.67合計(jì)12,649,512,798.426、應(yīng)付賬款明細(xì):主要是征地費(fèi)用和工程款。債權(quán)單位名稱所欠金額昆明市征地管理處3,647,837,100.00中鐵建昆明新機(jī)場(chǎng)快速公交工程指揮部628,630,499.00中鐵第四勘察設(shè)計(jì)院集團(tuán)有限公司138,189,000.00中國(guó)中鐵股份公司軌道交通3號(hào)線土建西標(biāo)段項(xiàng)目部127,923,113.00中國(guó)鐵建昆明軌道三號(hào)線工程指揮部86,266,047.007、金融機(jī)構(gòu)借款:主要為銀團(tuán)貸款、銀行貸款、金融租賃融資。序號(hào)項(xiàng)目貸款銀行期限終止日期授信金額借款余額1昆明地鐵首期工程(資本金搭橋貸款)國(guó)家開發(fā)銀行云南省分行8年8月4日260,000.00260,000.002昆明地鐵首期工程(用首期銀團(tuán)置換)中國(guó)工商銀行云南省分行3年7月11日50,000.0020,000.003昆明地鐵首期工程(用首期銀團(tuán)置換)中國(guó)工商銀行云南省分行3年7月11日30,000.004昆明地鐵首期工程銀團(tuán)貸款國(guó)家開發(fā)銀行云南省分行25年2035年9月23日1,580,000.00966,800.00小計(jì)1,276,800.005地鐵6號(hào)線一期工程(機(jī)場(chǎng)快線)華夏銀行昆明分行5年8月30日50,000.0050,000.006地鐵6號(hào)線一期工程(機(jī)場(chǎng)快線)富滇銀行3年11月10日30,000.004,000.007地鐵6號(hào)線一期工程(機(jī)場(chǎng)快線)富滇銀行3年11月10日3,000.00小計(jì)57,000.007利用首期工程設(shè)備資金進(jìn)行售后回租工銀金融租賃有限公司2025年12月28日500,000.0049,960.0082025年12月28日129,960.00102024年6月15日60,000.0011天津南車租賃有限公司2024年6月15日100,000.00小計(jì)339,920.0012草海綜合開發(fā)項(xiàng)目中國(guó)銀行昆明東風(fēng)支行5年月10月11日1,700,000.00790,000.00小計(jì)790,000.0013利用3號(hào)線工程設(shè)備進(jìn)行融資租賃國(guó)銀金融租賃有限公司240,000.00200,000.0014利用3號(hào)線工程設(shè)備進(jìn)行融資租賃國(guó)銀金融租賃有限公司30,000.00153號(hào)線單一資金信托甘肅省信托有限責(zé)任公司2年4月26日98,000.0049,000.00163號(hào)線單一資金信托甘肅省信托有限責(zé)任公司2年5月3日49,000.0017利用首期工程資產(chǎn)進(jìn)行融資租賃民生金融租賃股份有限公司3年6月15日150,000.0050,000.0018利用首期工程資產(chǎn)進(jìn)行融資租賃民生金融租賃股份有限公司3年6月15日50,000.00借款合計(jì)4,658,000.002,891,720.00征信狀況根據(jù)9月28日的企業(yè)基本信用信息報(bào)告(編號(hào):B-09244736),昆明軌交的信用查詢結(jié)果如下:未結(jié)清的貸款:21,948,000,000.00元。業(yè)務(wù)種類(匯總)幣種(匯總)發(fā)生額(匯總)單位:元當(dāng)前余額(匯總)單位:元貸款人民幣21,948,000,000.0021,938,000,000.00保函人民幣22,520,000.0022,520,000.002、 已結(jié)清的貸款:17,790,089,206.80元。3、 對(duì)外保證擔(dān)保余額:0元4、 對(duì)外抵押擔(dān)保余額:無記錄5、 對(duì)外質(zhì)押擔(dān)保余額:無記錄6、 被保證擔(dān)保余額:無記錄7、 被抵押擔(dān)保余額:530,000,000.00元(1筆)。8、 被質(zhì)押擔(dān)保余額:27,086,934,799.95元(10筆)。9、 未結(jié)清不良信貸信息:無記錄10、已結(jié)清不良信貸信息:無記錄11、欠息信息:無記錄綜合評(píng)價(jià)自公司組建以來,政策和資源優(yōu)勢(shì)明顯,公司按照市委、市政府確定的”配資源、賦政策、公司化、市場(chǎng)化”運(yùn)作模式,以軌道建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理為核心,以帶動(dòng)城市發(fā)展、完善城市功能、提高市民生活質(zhì)量為目標(biāo),著力做好城市軌道交通建設(shè)所涉及的各方面工作。公司全力打造軌道公司五大業(yè)務(wù)板塊,即:地鐵營(yíng)運(yùn)與建設(shè)、土地開發(fā)、地鐵資源/資產(chǎn)管理、建設(shè)咨詢及培訓(xùn)、軌道產(chǎn)業(yè)園。該公司過往信用歷史良好,在已結(jié)清的貸款業(yè)務(wù)177億元中,無任何不良記錄。且該公司財(cái)務(wù)狀況良好,資產(chǎn)優(yōu)質(zhì),當(dāng)?shù)刂饕鹑跈C(jī)構(gòu)該公司非常認(rèn)可,將繼續(xù)獲得金融機(jī)構(gòu)的大力支持。截止6月底,昆明軌交公司的總資產(chǎn)544.68億元,凈資產(chǎn)201.04億元,資產(chǎn)負(fù)債率63.09%。同時(shí),作為昆明市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分,昆明市政府及財(cái)政正逐年加大對(duì)該公司的支持力度。因此,總體而言,昆明軌交的還款能力有合理的保障。昆明財(cái)政情況基本情況昆明是云南省的省會(huì),位于云南省東北部,具有良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。昆明不但是云南省唯一的特大城市,滇中城市圈的核心城市,還是西部地區(qū)第四大城市和中國(guó)唯一面向東盟的第一城,是中國(guó)—東盟經(jīng)濟(jì)合作圈的中心城市之一。昆明市是中國(guó)西部最重要的交通樞紐之一,是中國(guó)面向東南亞的國(guó)家一級(jí)口岸城市,中國(guó)面向西南開放的門戶城市,交通非常發(fā)達(dá)。昆明市內(nèi)現(xiàn)有成昆鐵路、滬昆鐵路、南昆鐵路、內(nèi)昆鐵路等12條鐵路干支線,有108、213、320、324、326等多條國(guó)道經(jīng)過和京昆,滬昆,汕昆,廣昆,渝昆,杭瑞高速等高速過境?，F(xiàn)使用的巫家壩國(guó)際機(jī)場(chǎng)年吞吐量1894萬人次,位列全國(guó)城市第七、西部第二、世界第六十六。機(jī)場(chǎng)有飛往大阪、仰光、首爾、曼谷、新加坡、加爾各答、達(dá)卡、迪拜、曼德勒、馬爾代夫等20余條國(guó)際航線、通往香港、澳門和臺(tái)北的三條地區(qū)航線、通往國(guó)內(nèi)各大中城市的約140條航線及省內(nèi)的10條航線。昆明是國(guó)家歷史文化名城、云南省的省會(huì)城市,是西南地區(qū)最重要的中心城市之一。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,特別是云南省”橋頭堡”戰(zhàn)略的實(shí)施,隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,開放性、國(guó)際化已經(jīng)成為城市發(fā)展的主流。”橋頭堡戰(zhàn)略”是推進(jìn)中國(guó)向西南開放、實(shí)現(xiàn)睦鄰友好的戰(zhàn)略需要,對(duì)促進(jìn)云南經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展具有重大意義。7月,國(guó)家主席胡錦濤考察云南后提出把云南建成中國(guó)面向西南開放的重要橋頭堡。此后,加快橋頭堡建設(shè),把云南建成中國(guó)沿邊開放經(jīng)濟(jì)區(qū)已成為云南發(fā)展的重要目標(biāo)之一。,國(guó)家發(fā)改委啟動(dòng)編制”橋頭堡”戰(zhàn)略指導(dǎo)意見,意味著這一戰(zhàn)略正式上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。云南橋頭堡建設(shè)將是一個(gè)為期十年的中長(zhǎng)期規(guī)劃,分為兩個(gè)階段。是云南橋頭堡戰(zhàn)略重點(diǎn)的突破階段,云南將加快實(shí)施互聯(lián)互通的通道路網(wǎng)建設(shè)、加快通關(guān)便利、綜合口岸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、緬甸皎漂到昆明油氣管道建設(shè)、國(guó)際物流體系的建設(shè),連通云南到印度洋的口岸建設(shè)。-2020年則是重點(diǎn)突破,建成昆明、曲靖、大理、蒙自四大樞紐為核心的公路、鐵道、航空、水運(yùn)對(duì)內(nèi)對(duì)外運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸體系的建設(shè);建設(shè)石油、化工天然氣、新能源、特色農(nóng)業(yè)、礦產(chǎn)加工、生物制藥、旅游文化、金融交通運(yùn)輸建設(shè)。在基礎(chǔ)設(shè)施方面,構(gòu)建南北方向的印度洋國(guó)際大通道,包括泛亞鐵路、泛亞公路,從深圳到廣州、到南寧到昆明,到緬甸、孟加拉、巴基斯坦、伊朗、土耳其伊斯坦布爾的亞洲大陸橋,是支撐”橋頭堡”的重要骨架。其中連接云南與緬甸的,主要包括經(jīng)德宏從瑞麗出境的滇緬陸水聯(lián)運(yùn)通道、昆明—仰光高等級(jí)公路和泛亞鐵路西線。自20世紀(jì)90年代中后期以來,云南省一直關(guān)注直達(dá)印度洋國(guó)際大通道的構(gòu)建,即從西南方向形成一條連接太平洋和印度洋,進(jìn)而連接歐洲的新通道。這條從云南經(jīng)由緬甸直達(dá)印度洋的大通道,要比當(dāng)前經(jīng)東南沿海繞道馬六甲海峽進(jìn)入印度洋的行程短3000公里左右。據(jù)統(tǒng)計(jì),當(dāng)前中國(guó)出口貨物有42%,原油進(jìn)口的90%均經(jīng)馬六甲。一旦印度洋大通道貫通,云南將不再是一個(gè)傳統(tǒng)意義上的貧困邊陲,而成為開放的前沿。云南將借助橋頭堡戰(zhàn)略打造滇中城市經(jīng)濟(jì)圈、八個(gè)沿邊經(jīng)濟(jì)區(qū)和四條經(jīng)濟(jì)走廊。其中,滇中城市經(jīng)濟(jì)圈是以昆明為核心,統(tǒng)領(lǐng)玉溪、曲靖、楚雄。八個(gè)沿邊經(jīng)濟(jì)區(qū)將建成為加快口岸經(jīng)濟(jì)港、積極承接勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移、跨境合作區(qū)、三頭在外的產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)、無障礙跨境旅游區(qū)、民族保護(hù)及生態(tài)保護(hù)試驗(yàn)區(qū)。四條經(jīng)濟(jì)走廊包括云南-河內(nèi)、云南—曼谷、云南-皎漂、云南-印度加爾各答等。點(diǎn)軸面的全方位立體式布局將增強(qiáng)云南在國(guó)內(nèi)國(guó)外的市場(chǎng)輻射功能。以昆明為中心的滇中城市經(jīng)濟(jì),將是云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎,八個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)及四條經(jīng)濟(jì)走廊的建設(shè)則是有利于加快沿線開發(fā)、承擔(dān)向西南開放,增強(qiáng)市場(chǎng)的輻射功能。在此城市發(fā)展背景下,主城西部地區(qū)的地位也由過去的城市邊緣和近郊地區(qū)一躍成為了主城以傳統(tǒng)工業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、旅游度假、生活居住功能為主的綜合功能地區(qū)。財(cái)政實(shí)力狀況昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入總計(jì)為2,016,125萬元,政府性基金預(yù)算收入總計(jì)為875,310萬元;昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入總計(jì)為2,538,316萬元,政府性基金預(yù)算收入總計(jì)為1,502,380,萬元;昆明市地方財(cái)政一般預(yù)算收入為3,176,892萬元,政府性基金預(yù)算收入7,031,916萬元。--昆明市財(cái)政收入情況:單位(萬元)項(xiàng)目地方財(cái)政總收入7,009,2005,596,0004,562,000一般預(yù)算收入3,176,8922,538,3162,016,125政府性基金收入7,031,9161,502,380875,310一般預(yù)算支出4,415,7003,463,0002,704,495政府性基金支出6,913,6001,523,474836,882(數(shù)據(jù)來源:昆明市財(cái)政局),昆明市地方財(cái)政總收入完成700.92億元,同比增長(zhǎng)25.3%;地方財(cái)政一般預(yù)算收入完成317.69億元,同比增長(zhǎng)25.2%;地方財(cái)政一般預(yù)算支出完成441.57億元,同比增長(zhǎng)27.5%。財(cái)政收支規(guī)模再上新臺(tái)階,全年地方財(cái)政總收入、地方財(cái)政一般預(yù)算收入、地方財(cái)政一般預(yù)算支出分別突破700億元、300億元、400億元”三個(gè)百”大關(guān)。昆明市財(cái)政收入呈逐年上升趨勢(shì),財(cái)政收入穩(wěn)定性較好,從收入結(jié)構(gòu)來看,昆明市財(cái)政收入主要為一般預(yù)算收入和基金性收入。未來隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作和交流的逐步擴(kuò)大,昆明市財(cái)政收入有望繼續(xù)保持上升的趨勢(shì)。近年來,在財(cái)政收入增長(zhǎng)的同時(shí),昆明市財(cái)政支出也呈較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從財(cái)政支出結(jié)構(gòu)看,昆明市財(cái)政支出主要以一般預(yù)算支出和基金性支出為主。融資租賃情況融資租賃模式--售后回租經(jīng)三方協(xié)商,本次融資租賃采用售后回租的模式,主要條款約定如下:承租人:昆明軌道交通有限公司出租人:上海港發(fā)融資租賃有限公司租賃標(biāo)的物:前期工程土建資產(chǎn)租賃期限:3年租賃本金:10億元租賃年利率:7.38%(央行一至三年期基準(zhǔn)貸款利率上浮20%)手續(xù)費(fèi):4%,前端一次性收保證金比例:10%殘值:100元每年還租期數(shù):2次還款方式:等額本息依據(jù)上述條件,測(cè)算各期還款金額明細(xì)如下:期次當(dāng)期租金現(xiàn)金流當(dāng)期租金合計(jì)其中含租賃本金其中含利息(855,000,000.00)1188,841,116.00151,941,115.1336,900,000.87188,841,116.002188,841,116.00157,547,742.2831,293,373.72188,841,116.003188,841,116.00163,361,253.9725,479,862.03188,841,116.004188,841,116.00169,389,284.2419,451,831.76188,841,116.005188,841,116.00175,639,748.8313,201,367.17188,841,116.006188,841,116.00182,120,855.566,720,260.4488,841,216.00由于采用等額本息的還款方式,故每期還款金額是相同的,可是實(shí)際利息是在不斷減少過程中,故每期本金歸還的金額不一致,為此我們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)上,將信托單位分成六類,每類的金額與未來每期歸還本金的金額一致。售后回租資產(chǎn)情況經(jīng)三方協(xié)商,本次售后回租的資產(chǎn)為地鐵1和2號(hào)線前期工程的土建資產(chǎn)。地鐵1和2號(hào)線首期工程全長(zhǎng)42.1公里,概算總投資231億元,其中土地投資約62億元,當(dāng)前已累計(jì)完成投資115.26億元。全線包括地下車站25個(gè)、高架車站6個(gè),車站主體結(jié)構(gòu)已經(jīng)完成。本次擬售后回租的標(biāo)的資產(chǎn)即為1和2號(hào)線部分前期工程的土建資產(chǎn),當(dāng)前該等土建工程均已建設(shè)完成,處于裝修階段,計(jì)劃編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)從”在建工程”轉(zhuǎn)為”固定資產(chǎn)”。經(jīng)與昆明軌交財(cái)務(wù)部確認(rèn),當(dāng)前該等工程款按發(fā)票金額計(jì)入在建工程賬面值。經(jīng)梳理全部施工合同及施工方提供的發(fā)票,本次提供的標(biāo)的資產(chǎn)明細(xì)如下:月憑證號(hào)摘要發(fā)票金額備注108中鐵十五局首期十三標(biāo)8,000,000.00101中鐵十六局首期八標(biāo)6,980,000.0010月合計(jì)14,980,000.00118中鐵四局呈貢站330,000.00110中鐵十二首期局十標(biāo)7,180,000.00118中鐵十二首期局十標(biāo)4,700,000.00111中鐵十二首期局十標(biāo)770,000.00117中鐵十二首期局十標(biāo)1,850,000.00118中鐵二局首期四標(biāo)3,450,000.00110上海隧道首期十四標(biāo)1,600,000.00116上海隧道首期九標(biāo)3,270,000.00110上海隧道首期十四標(biāo)2,810,000.00118中鐵二局首期四標(biāo)5,800,000.00110上海建工首期十一標(biāo)3,080,000.00118上海建工首期十一標(biāo)3,990,000.00113上海建工首期十一標(biāo)9,300,000.00117上海隧道首期九標(biāo)3,600,000.00117上海隧道首期十四標(biāo)690,000.00118上海隧道首期九標(biāo)1,520,000.00115中鐵二局首期十二標(biāo)4,500,000.00112中鐵二局首期十二標(biāo)8,730,000.00111中鐵十五局首期十三標(biāo)7,040,000.00113中鐵二局首期十二標(biāo)1,940,000.00116中鐵十五局首期十三標(biāo)1,858,393.92110中鐵十五局首期十三標(biāo)2,800,000.00111中鐵八局首期一標(biāo)2,620,000.00117中鐵八局首期一標(biāo)7,010,000.00119中鐵八局首期一標(biāo)6,000,000.00119中鐵十一局首期十五標(biāo)3,090,000.00110中鐵十三局首期六標(biāo)2,850,000.00114中鐵十九局首期七標(biāo)2,500,000.00115中鐵十六局首期八標(biāo)1,490,000.00112中鐵十九局首期七標(biāo)5,900,000.00110中鐵十六局首期八標(biāo)3,500,000.00112中鐵十六局首期八標(biāo)2,990,000.00119中鐵十九局首期七標(biāo)1,810,000.00118中鐵十九局首期七標(biāo)390,000.00113中鐵二十三局首期十六標(biāo)2,140,000.00119中鐵十一局首期十五標(biāo)7,200,000.00111中鐵十一局首期十五標(biāo)2,680,000.00119中鐵二十三局首期十六標(biāo)5,000,000.00111中鐵二十三局首期十六標(biāo)880,000.00119中鐵十三局首期六標(biāo)6,700,000.00118中鐵十六局首期三標(biāo)8,060,000.0011月合計(jì)153,618,393.92127上海隧道首期九標(biāo)5,260,000.00128上海建工首期十一標(biāo)5,250,000.00120上海隧道首期十四標(biāo)1,600,000.00124中鐵二局首期四標(biāo)2,700,000.00121上海建工首期十一標(biāo)3,400,000.00126上海隧道首期十四標(biāo)2,310,000.00124中鐵二局首期四標(biāo)4,280,000.00121上海隧道首期九標(biāo)3,400,000.00126中鐵四局呈貢站700,000.00127中鐵四局呈貢站1,080,000.00124中鐵四局呈貢站5,270,000.00128中鐵四局呈貢站4,790,000.00125中鐵十五局首期十三標(biāo)4,110,000.00121中鐵十三局首期六標(biāo)4,000,000.00120中鐵十三局呈貢北站2,000,000.00125中鐵二十三局首期十六標(biāo)480,000.00120中鐵十九局首期七標(biāo)6,430,000.00122中鐵十六局九標(biāo)2,170,000.00125中鐵二十三局首期十六標(biāo)320,000.00122中鐵十六局八標(biāo)1,400,000.00126中鐵十一局首期十五標(biāo)2,970,000.00121中鐵十一局首期十五標(biāo)2,000,000.00121中鐵十三局呈貢北站2,970,000.00128中鐵十三局首期六標(biāo)6,410,000.00129中鐵十九局首期七標(biāo)1,300,000.00129中鐵十九局首期七標(biāo)2,900,000.00123中鐵十六局大梨園車輛段2,300,000.00123中鐵十六局大梨園車輛段3,410,000.0012月合計(jì)85,210,000.00015中建一局呈貢至大梨園8,000,000.00016中建一局呈貢至大梨園8,000,000.00017中建一局呈貢至大梨園500,000.00010中鐵二局十二標(biāo)4,960,000.00013中鐵十一局十五標(biāo)7,080,000.00019中鐵二局十二標(biāo)4,040,000.00011中鐵十一局大板橋段26,000,000.00016中鐵十一局大梨園段84,150,000.00012中鐵一局首期嚴(yán)家山段19,110,000.00011上海隧道首期十四標(biāo)7,440,000.00010中鐵十六局首期八標(biāo)1,830,000.00015中鐵十五局首期十三標(biāo)16,780,000.00012中鐵十九局首期七標(biāo)7,770,000.00010上海隧道首期九標(biāo)1,230,000.00017中鐵十三局首期六標(biāo)5,900,000.00019中鐵二十三局首期十六標(biāo)9,920,000.00018上海建工首期十一標(biāo)8,160,000.00013中鐵十二局首期十標(biāo)31,900,000.00015首期市政工程土建10,000,000.00019中鐵二局首期四標(biāo)14,020,000.00014中鐵八局首期一標(biāo)15,500,000.00018中鐵十六局首期八標(biāo)6,430,000.001月合計(jì)389,640,000.00024中鐵十六局三標(biāo)10,000.00024中鐵十六局三標(biāo)8,000,000.00020中建一局呈貢至大梨園7,080,000.00023中鐵十九局七標(biāo)2,790,000.00020上海建工十一標(biāo)5,140,000.00020中鐵十一局十五標(biāo)1,550,000.00022上海隧道首期十四標(biāo)2,070,000.00027中鐵十五局首期十三標(biāo)5,120,000.00029中鐵十六局首期八標(biāo)2,050,000.00025上海隧道首期九標(biāo)3,010,000.00025中鐵一局首期嚴(yán)家山段12,330,000.00022中鐵八局首期2,490,000.00024中鐵十九局首期七標(biāo)15,820,000.00024中鐵二十三局首期十六標(biāo)3,760,000.00022中鐵二局首期四標(biāo)8,790,000.00027中鐵十二局首期十標(biāo)18,160,000.00026中鐵八局首期一標(biāo)1,900,000.002月合計(jì)100,070,000.00033上海建工首期十一標(biāo)16,730,000.00038上海隧道工程公司九標(biāo)1,770,000.00038上海隧道工程公司九標(biāo)8,000,000.00038上海隧道工程公司九標(biāo)8,000,000.00035中鐵四局首期嚴(yán)家山段37,090,000.00036中鐵二局首期十二標(biāo)4,850,000.00034中鐵十五局首期十三標(biāo)7,160,000.003月合計(jì)83,600,000.00049上海建工十一標(biāo)7,820,000.00049上海建工十一標(biāo)8,000,000.00049上海建工十一標(biāo)8,000,000.00049上海建工十一標(biāo)8,000,000.00049上海建工十一標(biāo)8,000,000.00042上海隧道工程公司九標(biāo)8,000,000.00042上海隧道工程公司九標(biāo)4,310,000.00046中鐵二十三局首期十六標(biāo)1,770,000.00043上海隧道首期十四標(biāo)3,870,000.00040中鐵十二局首期十標(biāo)9,310,000.00044中鐵十一局首期十五標(biāo)10,550,000.00048中鐵十九局首期七標(biāo)1,070,000.00046中鐵十六局首期八標(biāo)2,570,000.00047中建一局首期土建2,400,000.00047中鐵十五局首期十三標(biāo)20,000.00042中鐵四局首期嚴(yán)家山段16,000,000.00045中鐵二局首期十二標(biāo)5,510,000.00042中鐵四局首期嚴(yán)家山段5,510,000.004月合計(jì)110,710,000.00050中鐵二十三局首期十六標(biāo)4,070,000.00067中鐵十一局首期十五標(biāo)4,170,000.00056中鐵十一局首期十五標(biāo)5,600,000.00050中鐵四局嚴(yán)家山車段10,840,000.00053中鐵一局首期嚴(yán)家山段19,070,000.00059中鐵十五局首期十三標(biāo)8,080,000.005月合計(jì)51,830,000.00061中鐵十五局首期十三標(biāo)9,170,000.00063中鐵四局嚴(yán)家山車段17,300,000.006月合計(jì)26,470,000.00總計(jì)1,016,128,393.92下述圖片即為本次融資租賃的車站土建資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)(含地下車站和高架車站):償債能力分析據(jù)昆明軌交內(nèi)部資金安排,昆明軌道地鐵1、2號(hào)線首期工程資金使用計(jì)劃為11月5.98億元,12月11.6億元。此項(xiàng)融資10億元用于昆明地鐵首期工程建設(shè)資金。根據(jù)本次融資租賃的方案,還款計(jì)劃為等額還本付息,每次1.88億元。還款來源為公司經(jīng)營(yíng)性收入、部分土地出讓收入、銀團(tuán)提款金、融租賃授信和地鐵專項(xiàng)基金補(bǔ)貼。具體分析如下:(按主營(yíng)相關(guān)程度排序)A票務(wù)收入:當(dāng)前昆明軌交6號(hào)線(機(jī)場(chǎng)線)已經(jīng)運(yùn)營(yíng),預(yù)計(jì)底1、2號(hào)線前期工程也將通車,明年初投入運(yùn)營(yíng),將會(huì)為昆明軌交帶來票務(wù)收入。根據(jù)昆明發(fā)改委11月發(fā)布的《關(guān)于昆明地鐵路網(wǎng)票價(jià)的批復(fù)》,一般地鐵線網(wǎng)單程票票價(jià)設(shè)定為0～4公里內(nèi)2元起步,之后按實(shí)際乘坐里程”遞遠(yuǎn)遞減”跳檔計(jì)價(jià),跳檔里程分別為5、7、9、11、13公里等,每跳一檔,票價(jià)均按一元增加,以此類推。機(jī)場(chǎng)專線試運(yùn)行階段,按照一般地鐵線路單程票票價(jià)方案執(zhí)行;全線貫通、具備市內(nèi)值機(jī)功能后,采用機(jī)場(chǎng)到發(fā)加價(jià)10元模式計(jì)價(jià),即機(jī)場(chǎng)進(jìn)出乘客在計(jì)收一般地鐵線路單程票票價(jià)基礎(chǔ)上加價(jià)10元,其余站點(diǎn)乘客仍按一般地鐵線路單程票票價(jià)方式計(jì)價(jià)。據(jù)機(jī)場(chǎng)線統(tǒng)計(jì),機(jī)場(chǎng)線自6月28日開通運(yùn)營(yíng)首個(gè)月,客流約42萬人,平均每天約1.4萬元。1和2號(hào)線貫穿昆明市區(qū)的主干線,預(yù)計(jì)開通后,客流增長(zhǎng)迅速,票務(wù)收入也會(huì)更加可觀。B土地一級(jí)開發(fā)收入:當(dāng)前由公司負(fù)責(zé)軌道交通配套土地一級(jí)開發(fā),所得收益用于軌道交通工程建設(shè)資金和還本付息。在昆明市政府的安排下,當(dāng)前已落實(shí)配置給昆明軌交進(jìn)行土地一級(jí)開發(fā)的項(xiàng)目共31個(gè),可開發(fā)用地面積約43903畝,與市土地礦產(chǎn)儲(chǔ)備中心簽訂《土地一級(jí)開發(fā)整理委托合同》項(xiàng)目共19個(gè),面積36867畝。已累計(jì)完成土地一級(jí)開發(fā)投資110.68億元,當(dāng)前到位地鐵建設(shè)資金總額335.02億元,其中,國(guó)家資本金10億元,項(xiàng)目資本金33.84億元,地鐵建設(shè)項(xiàng)目融資資金212.18億元,地鐵配套項(xiàng)目融資資金79億元。6月昆明市政府給予了軌道公司土地開發(fā)及相關(guān)扶持政策,同意軌道公司能夠進(jìn)行土地一級(jí)開發(fā),除了項(xiàng)目沿線土地的開發(fā)還配置了9宗相對(duì)連片的土地給軌道公司,所得收益用于軌道交通首期工程建設(shè)資金和還本付息。即經(jīng)過儲(chǔ)備相應(yīng)的土地,由軌道公司整理開發(fā)后交市土地交易中心統(tǒng)一掛牌出讓,土地出讓收入全額上交市財(cái)政,市財(cái)政將土地出讓凈收益撥付軌道專項(xiàng)資金。同時(shí)嚴(yán)格控制軌道站點(diǎn)周邊用地的規(guī)劃審批,站點(diǎn)周邊范圍內(nèi)用地原則不作純住宅性質(zhì)開發(fā),增加經(jīng)營(yíng)性建筑,為軌道公司開發(fā)軌道交通沿線商業(yè)地產(chǎn)創(chuàng)造條件。軌道公司的土地及房產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)收益,主要用于補(bǔ)充項(xiàng)目建設(shè)及償債資金。配套土地情況如下表。地塊名稱面積(畝)1、東風(fēng)廣場(chǎng)CBD130.52、巫家壩機(jī)場(chǎng)南、北凈空和六甲地塊12,877.23、草海地塊13,0954、東白沙河地塊1,9355、小王家營(yíng)地塊1,2906、原呈貢中央火車站地塊1,4857、關(guān)山地塊11,3108、馬金鋪塘地塊2,8209、呈貢原B地塊2,415合計(jì)47,357.7C地鐵上蓋物業(yè)收入:由軌道公司對(duì)地鐵沿線站點(diǎn)、出站口,以及車輛段、停車場(chǎng)周邊的土地,進(jìn)行商業(yè)、辦公、住宅(含公租房)等多種業(yè)態(tài)組合的上蓋物業(yè)開發(fā),開發(fā)收益及物業(yè)經(jīng)營(yíng)收益用于彌補(bǔ)地鐵運(yùn)營(yíng)虧損。當(dāng)前全線包括地下車站25個(gè)、高架車站6個(gè),未來均將以出租或自營(yíng)方式進(jìn)行開發(fā)。D特許經(jīng)營(yíng)權(quán)收入:根據(jù)昆明市人民政府辦公廳昆政辦[]66號(hào)文,注入軌道公司的十四項(xiàng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán),由昆明軌交代表市政府同意管理運(yùn)營(yíng),最大化的放大政府性資源的效用。軌道交通運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)權(quán)、場(chǎng)站經(jīng)營(yíng)權(quán)、地下空間資源開發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)、進(jìn)出站口資源開發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)、場(chǎng)站沿線自建公共停車場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)、戶外廣告經(jīng)營(yíng)權(quán)、垃圾資源化利用經(jīng)營(yíng)權(quán)、沿線加油站經(jīng)營(yíng)權(quán)(軌交公司配置土地一級(jí)開發(fā)范圍內(nèi)和軌交沿線)、沿線加氣站經(jīng)營(yíng)權(quán)(軌交公司配置土地一級(jí)開發(fā)范圍內(nèi)和軌交沿線)、新能源電池充電站經(jīng)營(yíng)權(quán)(軌交公司配置土地一級(jí)開發(fā)范圍內(nèi)和軌交沿線)、采石場(chǎng)及采砂場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)、站口、橋梁等設(shè)施冠名權(quán)、城市公交”一卡通”特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、復(fù)建公園綠地及其附屬設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。當(dāng)前昆明軌交公司以依據(jù)授權(quán),銷售軌交一卡通,包括首發(fā)紀(jì)念卡、儲(chǔ)值卡、學(xué)生卡、老年卡,僅老年卡截止7月20日已經(jīng)售出11000張。E昆明軌道專項(xiàng)資金:設(shè)立軌道交通專項(xiàng)資金。根據(jù)昆明市人民政府《關(guān)于設(shè)立昆明市軌道交通建設(shè)發(fā)展專項(xiàng)資金的批復(fù)》(昆政復(fù)〔〕46號(hào))的規(guī)定,設(shè)立軌道交通建設(shè)發(fā)展專項(xiàng)資金,專項(xiàng)用于我市軌道交通項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、銀行貸款償還。根據(jù)市政府于《關(guān)于配置土地資源加快軌道交通建設(shè)的決定》(昆政發(fā)〔〕5號(hào)),自1月1日起,在軌道交通建設(shè)沿線縣(市)區(qū)經(jīng)營(yíng)性土地出讓金中,按每畝土地30萬元計(jì)提昆明軌道建設(shè)專項(xiàng)資金。根據(jù)軌道專項(xiàng)資金管理暫行辦法規(guī)定,其來源主要為:用于城市軌道交通建設(shè)的土地出讓純收益;軌道交通沿線或受益土地出讓純收益留成部分;財(cái)政預(yù)算安排的軌道交通建設(shè)發(fā)展資金;國(guó)家、省補(bǔ)助的專項(xiàng)撥款;融資資金及其它來源。軌道專項(xiàng)資金主要用途為:軌道項(xiàng)目資本金投入、建設(shè)支出、貸款還本付息及工程土建和設(shè)備購(gòu)買支出等。昆明市財(cái)政局設(shè)立專戶,負(fù)責(zé)對(duì)軌道專項(xiàng)資金的籌集、分配和使用進(jìn)行管理和監(jiān)督。軌道公司按照資金用途,向財(cái)政局提出資金撥付申請(qǐng),經(jīng)財(cái)政局審核后,按資金審批權(quán)限報(bào)政府批準(zhǔn),財(cái)政局按進(jìn)度將資金撥