航天飛鵬公司資產評估報告

航天時代飛鵬有限公司擬增資所涉及的

航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告天興評報字(2022)第1880號

(共3冊，第1冊)北京天健興血資產評估冇限公司PCCPVPAN-CHINAASSETSAPPRAISALCO.,LTDPCCPV二。二二年十頌月二十二日

中國資產評估協(xié)會資產評估業(yè)務報告?zhèn)浒富貓?zhí)報告編碼:1111020141202201333報告編碼:1111020141202201333合同編號:1092022094合同編號:1092022094報告類型:法定評估業(yè)務資產評估報告報告文號:天興評報字報告類型:法定評估業(yè)務資產評估報告報告文號:天興評報字（2022）第1880號報告名稱:航天時代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值項目報告名稱:航天時代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值項目評估結論:607,931,400.00元評估結論:607,931,400.00元評估機構名稱:北京天健興業(yè)資產評估有限公司簽名人員:石英敏（資產評估師）會員編號：簽名人員:石英敏（資產評估師）會員編號：13060058

路購 （資產評估師）會員編號：11200095（可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息）說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備公理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業(yè)人員免除相關法律責任的依據.生成日期：2022年12月07日目錄 目錄 第1頁京天健興業(yè)資產評估有限公司京天健興業(yè)資產評估有限公司TOC\o"1-5"\h\z聲明 2評估報告摘要 3評估報告正文 5一、 委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他評估報吿使用者概況...5\o"CurrentDocument"\h二、 評估目的 11\o"CurrentDocument"\h三、 評估對象和評估范圍 11\o"CurrentDocument"\h四、 價值類型及其定義 13\o"CurrentDocument"\h五、 評估基準日 13\o"CurrentDocument"\h六、 評估依據 13\o"CurrentDocument"\h七、 評估方法 16\o"CurrentDocument"\h八、 評估程序實施過程和情況 24\o"CurrentDocument"\h九、 評估假設 26\o"CurrentDocument"\h十、 評估結論 28\o"CurrentDocument"\h十一、 特別事項說明 29\o"CurrentDocument"\h十二、 評估報告的使用限制說明 30\o"CurrentDocument"\h十三、資產評估報告日 30評估報吿附件 32航天時代飛鵬冇限公司擬進行増資項目資產評估報告 航天時代飛鵬冇限公司擬進行増資項目資產評估報告 笫2頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司航天時代飛■有限公司擬進行増資項目資產評估報吿 航天時代飛■有限公司擬進行増資項目資產評估報吿 第3JK北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司聲明一、 本資產評估報告依據財政部發(fā)布的資產評估基本準則和中國資產評估協(xié)會發(fā)布的資產評估執(zhí)業(yè)準則和職業(yè)道徳準則編制。二、 委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產評估報告的，本資產評估機構及資產評估師不承擔責任。本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。三、 本資產評估機構及資產評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。四、 評估對象涉及的資產、負債淸單由委托人、被評估單位申報并經其釆用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。五、 本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利益關系，對相關當事人不存在偏見。六、 資產評估師己經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；己經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，對已經發(fā)現的問題進行了如實披露，并且己提請委托人及其他相關當事人完善產權以滿足出具資產評估報告的要求。七、 本資產評估機構出具的資產評估報告中的分析、判斷和結果受資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充分考慮資產評估報告中載明的假設、限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。航天時代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值項目評估報告摘要天興評報字（2022）第1880號北京天健興業(yè)資產評估有限公司接受航天時代飛鴻技術有限公司委托，按照有關法律、行政法規(guī)和資產評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，采用資產基礎法和收益法，按照必要的評估程序，對航天時代飛鵬有限公司擬進行増資涉及的航天時代飛鵬有限公司的股東全部權益價值進行了評估?，F將資產評估情況報告如下。一、 評估目的：航天時代飛鵬有限公司擬進行增資，本項目是對上述經濟行為所渉及的航天時代飛鵬有限公司的股東全部權益進行評估，提供其在評估基準日的市場價值，為上述經濟行為提供價值參考依據。二、 評估對象：航天時代飛聘有限公司于評估基準日的股東全部權益價值。三、 評估范圍：航天時代飛鵬有限公司于評估基準日的整體資產，包括全部資產及全部負債。四、 價值類型：市場價值。五、 評估基準日：2022年06月30H.六、 評估方法：資產基礎法、收益法。七、 評估結論：本次評估，評估人員釆用資產基礎法和收益法對評估對象分別進行了評估，經分析最終選取收益法評估結果作為評估結論.經收益法評估，航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值為60,793.14萬元，較賬面凈資產39,492.08萬元，評估増值21,301.06萬元，增值率53.94%.報告使用者在使用本報告的評估結論時，請注意本報告正文中第十一項“特別事項說明”對評估結論的影響；并關注評估結論成立的評估假設及前提條件。本報吿及其結論僅用于本報告設定的評估目的，而不能用于其他目的。根據國家的有關規(guī)定，本評估結論使用的有效期限為1年，自評估基準日2022年06月30日起，至2023年06月29日止.航天時代im/fw航天時代im/fw公司擬進行増資項目資產評估報吿 笫傾北京天健興業(yè)資產評佔有限公司北京天健興業(yè)資產評佔有限公司以上內容摘自評估報告正文，欲了解本評估項目的全面情況和合理理解評估結論，請報告使用者在征得評估報告所有者許可后，認真閱讀評估報告全文，并請關注特別事項說明部分的內容。航天時代飛聃有限公司擬進行増資項目資產評估報告 航天時代飛聃有限公司擬進行増資項目資產評估報告 第5頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司航天時代飛鵬有限公司擬進行增資項目資產評估報吿 航天時代飛鵬有限公司擬進行增資項目資產評估報吿 第6頁北京天飽興業(yè)資產評估有限公司北京天飽興業(yè)資產評估有限公司航天時代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值項目

評估報告正文天興評報字（2022）第1880號航天時代飛鴻技術有限公司：北京天健興業(yè)資產評估有限公司接受貴單位的委托，按照有關法律、行政法規(guī)和資產評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，釆用資產基礎法和收益法，按照必要的評估程序，對航天時代飛鵬有限公司擬進行増資涉及的航天時代飛鵬有限公司評估基準日的股東全部權益價值，按照必要的評估程序執(zhí)行評估業(yè)務，對其在2022年06月30日的市場價值作出了公允反映?，F將資產評估情況報告如下：一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他評估報告使用者概況（一）委托人概況企業(yè)名稱：航天時代飛鴻技術有限公司（以下簡稱：飛鴻公司）注冊地址：北京市延慶區(qū)中關村延慶園東環(huán)路2號樓149室法定代表人：陳建國注冊資本：47,810.0149萬元人民幣企業(yè)類型：其他有限責任公司統(tǒng)一社會信用代碼：91U0108MA01BGGF6J經營范圍：無人機、無人機防御系統(tǒng)的技術開發(fā)、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；軟件開發(fā)；產品設計；應用軟件服務；計算機系統(tǒng)服務；檢測服務：工程和技術研究和試驗發(fā)展：飛機制造；銷售無人機、安全技術防范產品、通訊設備、計算機、軟件及輔助設備、電子產品、儀器儀表；出租商業(yè)用房、辦公用房；租賃機械設備；維修機械設備、計算機和輔助設備、通訊設備：貨物進出口、技術進出口（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動）0（二）被評估單位概況基本信息企業(yè)名稱：航天時代飛鵬有限公司（以下簡稱：飛鵬公司）注冊地址：昆山市花橋經濟開發(fā)區(qū)金星路18號A7棟法定代表人：姜梁注冊資本：16213.894萬元人民幣企業(yè)類型：有限責任公司經營范圍：許可項目：民用航空器（發(fā)動機、螺旋槳）生產；民用航空器零部件制造；民用航空器維修；通用航空服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：智能無人飛行器制造；智能無人飛行器銷竹；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；信息系統(tǒng)集成服務；運輸設備租賃服務；工程和技術研究和試驗發(fā)展；航空運輸設備銷售；航空運營支持服務；航空商務服務；人工智能硬件銷傳；互聯網數據服務；信息系統(tǒng)運行維護服務；信息技術咨詢服務；軟件開發(fā)；智能機器人的研發(fā)；智能機器人銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動）。歷史沿革航天時代飛鵬有限公司是經中國航天科技集團有限公司同意，天科資[2020]472號文件批準設立的有限公司。2020年12月25日于江蘇省昆山市市場監(jiān)督管理局注冊登記，公司總部地址為江蘇省昆山市，注冊地址為江蘇省昆山市花橋經濟開發(fā)區(qū)金星路18號A7棟。公司統(tǒng)一社會信用代碼為：91320583MA24MU6A6F。注冊資本人民幣10,000.00萬元，其中航天時代飛鴻技術有限公司出資4,000.00萬元，占注冊資本比例40.00%；昆山飛鵬鴻達企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）出資3,000.00萬元，占注冊資本比例30.00%：古玉資本管理有限公司出資1,000.00萬元，占注冊資本比例10.00%;重慶豐鳥無人機科技有限公司出資2,000.00萬元，占注冊資本比例20.00%o首次出資經大華會計師事務所出具大華驗字[2021]000369號《驗資報告》予以驗證。航天時代飛鵬有限公司擬進行增資項目資產評估報告 航天時代飛鵬有限公司擬進行增資項目資產評估報告 第#頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司十、評估結論（一）資產基礎法評估結論經資產基礎法評估，航天時代飛鵬有限公司總資產賬面價值為43,949.07萬元，評估價值為52,600.90萬元，増值額為8,651.83萬元，增值率為19.69%：負債賬面價值為4,456.99萬元，評估價值為4,456.99萬元，無増減值變化；凈資產賬面價值為39,492.08萬元，評估價值為48,143.91萬元，增值額為8,651.83萬元，増值率為21.91%。評估匯總情況詳見下表：資產評估結果匯總表金額單位：人民幣萬元項目賬面價值評估價值増減值増值率％ABC-B-AD-C/AxlOO1流動資產34,857.5837.422.382.564.807.362非流動資產9,091.4915.178.526,087.0366.953其中：長期股權投資-?4投資性房地產--5固定資產327.75324.94-2.81?0.866在建工程?-7無形資產3,576.379,666.216.089.84170.288無形資產一土地使用權?-9其他5.187.375,187.37??10資產總計43,949.0752,600.908,651.8319.6911流動負債3,928.813,928.81-12葬流動負債528.18528.18?13負債總計4,456.994,456.99-?14凈資產（所有者權益）39,492.0848,143.918.651.8321.91（-）收益法評估結論經收益法評估，航天時代飛鵬有限公司股東全部權益價值為60,793.14萬元，較賬面凈資產39,492.08萬元，評估増值21,301.06萬元，增值率53.94%。（三）評估結果的最終確定資產基礎法為從資產重置的角度評價資產的公平市場價值，僅能反映企業(yè)資產的自身價值，而不能全面、合理的體現各項資產綜合的獲利能力及企業(yè)的成長性.航天時代飛Bl航天時代飛Bl有限公面擬進行増資項目資產評估報吿 第29頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司航天時代飛製有限公可擬進行増資項目資產評估報告 航天時代飛製有限公可擬進行増資項目資產評估報告 第30頁北京天健興業(yè)資產評估有限公司北京天健興業(yè)資產評估有限公司并且也無法涵蓋諸如在執(zhí)行合同、客戶資源、專利、商譽、人力資源等無形資產的價值。收益法是釆用預期收益折現的途徑來評估企業(yè)價值，不僅考慮了企業(yè)以會計原則計量:的資產，同時也考慮了在資產負債表中無法反映的企業(yè)實際擁有或控制的資源，如在執(zhí)行合同、客戶資源、銷僧網絡、潛在項目、企業(yè)資質、人力資源、雄厚的產品研發(fā)能力等，而該等資源對企業(yè)的貢獻均體現在企業(yè)的凈現金流中，所以，收益法的評估結論能更好體現企業(yè)整體的成長性和盈利能力。我們認為資產的價值通常不是基于重新購建該等資產所花費的成本而是基于市場參與者對未來收益的預期。評估師經過對被評估單位財務狀況的調査及經營狀況分析，被評估單位為輕資產企業(yè)，其主要收益由無形資產、客戶資源等頁獻，未來發(fā)展預期較好，截止至評估基準日的資產基礎法結果無法完整體現被評估單位的價值，結合本次資產評估對象、評估目的，適用的價值類型，經過比較分析，認為收益法的評估結論能更全面、合理地反映企業(yè)的內含價值，故本次評估釆用收益法評估結果作為本次評估的最終評估結論，即航天時代飛鵬有限公司的股東全部權益價值為60,793.14萬元.十一、特別事項說明以下事項并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影響評估結論，提請本評估報吿使用者對此應特別關注：（一） 本報告所稱“評估價值”系指我們對所評估資產在現有用途不變并持續(xù)經營，以及在評估基準日之狀況和外部經濟環(huán)境前提下，為本報告所列明