何謂平均成本法課件

新世代理財(cái)術(shù)課程內(nèi)容資產(chǎn)配置

&投資組合投資要訣基金介紹基金操作投資型商品(U-Link)

架構(gòu)

U-Linkv.s

傳統(tǒng)保單最嚮往的人生投資工具相對(duì)報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)1公司債券、債券基金賭博銀行存款投機(jī)型股票4期貨、選擇權(quán)、預(yù)售屋政府公債貨幣市場工具房地產(chǎn)成屋成長型股票跟會(huì)23567891011股票基金、績優(yōu)股

＋

報(bào)酬率

－－風(fēng)險(xiǎn)率＋資產(chǎn)配置

&

投資組合管理資產(chǎn)配置的優(yōu)點(diǎn)分散投資平衡分險(xiǎn)與報(bào)酬長期投資資產(chǎn)配置的重要性來自美國的數(shù)據(jù)美國曾經(jīng)針對(duì)基金管理人做過一次調(diào)查,詢問他們會(huì)影響投資績效的原因?透過有效的資產(chǎn)配置，可以將投資的風(fēng)險(xiǎn)分散，並追求最大的報(bào)酬。Source:FinancialAnalystsJournal,BGPB.D.Singer&G.L.Beebower,May-June1991其他原因2.1%選擇股票4.6%進(jìn)出場時(shí)機(jī)1.8%資產(chǎn)配置91.5%如何建立投資組合的資料來源:Bloomberg估計(jì)各類商品的報(bào)酬率瞭解每項(xiàng)商品的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算各類金融商品的相關(guān)係數(shù)決定各金融商品的比例評(píng)量自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的忍受度五大步驟投資成功五大要訣運(yùn)用多元化原則降低風(fēng)險(xiǎn)不同價(jià)格移動(dòng)方向之組合可增進(jìn)報(bào)酬率活用組合式投資法跨國多元化投資可降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展有效的投資組合投資成功五大要訣無效多元化價(jià)值期間投資成功五大要訣有效多元化價(jià)值期間投資成功要訣投資組合A(股票)投資組合B(債券)投資組合A+BOPTOtherPeople’sTime

OPMOtherPeople’sMoneyOPIOtherPeople’sIdeaOPEOtherPeople’sEnergy“O”的哲學(xué)共同基金的概念基金基金是匯集來自不同投資人的資金後，委託專業(yè)基金經(jīng)理公司管理，選擇提供合理報(bào)酬即分散投資風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)投資工具。投信/投顧證期會(huì)銀行投資人提出計(jì)劃監(jiān)督監(jiān)督審核完成申購服務(wù)服務(wù)申購申購服務(wù)共同基金的運(yùn)作共同基金的優(yōu)點(diǎn)分散投資風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)操作管理最佳節(jié)稅管道變現(xiàn)性靈活小額資金即可投資全球安全性高形形色色的基金風(fēng)險(xiǎn)(淨(jìng)值變動(dòng)程度)貨幣基金債券基金房地產(chǎn)基金平衡型基金報(bào)酬高收益?zhèn)鹨话愎善被鹂萍坚t(yī)療產(chǎn)業(yè)基金新興市場股票基金認(rèn)股權(quán)證基金基金的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬配息收入資本利得再投資收益匯兌收益信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)匯兌風(fēng)險(xiǎn)共同基金的獲利與風(fēng)險(xiǎn)

何謂基金淨(jìng)值基金淨(jìng)資產(chǎn)(FundSize)＝將基金所投資的標(biāo)的轉(zhuǎn)換成市價(jià)＋保留的現(xiàn)金－必要的費(fèi)用基金淨(jìng)值(NetAssetValue,NAV)=基金淨(jìng)資產(chǎn)／基金發(fā)行單位數(shù)單筆投資定時(shí)定額投資基金的方式…實(shí)務(wù)做法：與投信或銀行簽訂信託合約，每月從銀行存款中，撥出一固定金額，投資於指定的共同基金。定時(shí)定額：投資人在每月固定的時(shí)間(定時(shí))，以固定金額(定額)申購基金。當(dāng)淨(jìng)值高時(shí)，買到的單位數(shù)就低；淨(jìng)值低時(shí)，買到的單位數(shù)就高，也就是所謂的「平均成本法」。致富心法—定時(shí)定額投資何謂平均成本法(一)

每月投資3,000元投資總額36,000元總單位數(shù)2,877平均成本12.5最後淨(jìng)值15.5淨(jìng)收益8,594報(bào)酬率23.87%何謂平均成本法(二)

每月投資3,000元投資總額36,000元總單位數(shù)5,084平均成本7.1最後淨(jìng)值9.5淨(jìng)收益12,298報(bào)酬率34.16%定時(shí)定額理財(cái)之優(yōu)點(diǎn)投資門檻低。儲(chǔ)蓄兼投資，一舉兩得。利用「平均成本法」之觀念，分散一次買進(jìn)之風(fēng)險(xiǎn)。專家理財(cái)免傷腦筋，省時(shí)省力作理財(cái)。以子女名義申請(qǐng)，每年100萬以內(nèi)，免課贈(zèng)與稅。投資彈性靈活。定時(shí)定額投資在股市多空所發(fā)揮的效益定時(shí)投資金額多頭市場(股票上漲時(shí))空頭市場(股票下跌時(shí))單位價(jià)格購得單位數(shù)單位價(jià)格購得單位數(shù)$3,000$10300$10300$3,000$12250$8375$3,000$15200$7.5400$3,000$15200$6500$3,000$20150$5600合計(jì)$15,0001,1002,175平均單位成本

$13.6($15,000÷1,100)$6.9($15,000÷2,175)平均市價(jià)

$14.4($10+$12+$15+$15+$20)÷5

$7.3($10+$8+$7.5+$6+$5)÷5定時(shí)定額高手祕笈選擇市場波動(dòng)性大的基金，如： 單一市場基金 高科技基金 中小型股基金...持之以恆，以時(shí)間換取『財(cái)富』善用市場低迷時(shí)段，快速累積單位數(shù)『適時(shí)贖回，擇機(jī)加碼』永保投資甜果注意手續(xù)費(fèi)成本1926~1997報(bào)酬率上下限區(qū)間最好最壞投資1年投資10年投資20年142.9-58.054.0-43.329.1-2.314.70.030.4-5.720.7-0.913.11.39.20.221.25.716.93.19.91.67.70.4中小型公司S&P500中期公債國庫券長期投資-機(jī)會(huì)大、風(fēng)險(xiǎn)低景氣循環(huán)經(jīng)濟(jì)週期與動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置復(fù)甦繁榮衰退蕭條衰退債券基金股票型基金債券基金ADCBA順勢而為．逆勢思考就是投資配置依不同時(shí)期給予不同的比例這也是決定理財(cái)成功的關(guān)鍵共同基金的費(fèi)用