商業(yè)銀行項目融資評估報告-汽車板評估報告

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中

國

建

設(shè)

銀

行評

估

評

級

報

告（適用于項目融資）

項目名稱：

汽車板項目

借款人名稱：

華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司

經(jīng)辦機構(gòu)：

湖南省婁底漣鋼支行

聲明與保證

我們在此聲明與保證：此報告是按照《中國建設(shè)銀行專業(yè)貸款評估評級暫行規(guī)定》、《中國建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》(以下簡稱《項目評估辦法》)等有關(guān)規(guī)定，根據(jù)貸款申請人提供的和我們收集的資料，經(jīng)我們審慎調(diào)查、核實、分析和整理，依托CLPM系統(tǒng)，完成評估評級工作。我們對報告的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和合理性負(fù)責(zé)。評估評級組長：姓名：周平

所在單位：省行評估中心

職稱：經(jīng)濟師

簽字：

年

月

日評估評級組員姓名：

胡堃

所在單位：省行評估中心

職稱：

簽字：

年

月

日姓名：

所在單位：婁底分行

職稱：

簽字：

年

月

日姓名：

所在單位：婁底分行

職稱：

簽字：

年

月

日姓名：

所在單位：婁底分行

職稱：

簽字：

年

月

日姓名：

所在單位：婁底分行

職稱：

簽字：

年

月

日姓名：

所在單位：

職稱：

簽字：

年

月

日評估評級報告審核人姓名：趙兵

所在單位：省行評估中心

職稱：

簽字：

年

月

日

目

錄

第一章結(jié)論第二章項目參與人評價第三章技術(shù)、建設(shè)與運營分析第四章產(chǎn)品及市場分析第五章投資估算與融資方案評估第六章項目財務(wù)分析第七章法律與財務(wù)結(jié)構(gòu)及調(diào)整事項分析第八章銀行貸款相關(guān)效益及風(fēng)險防范措施第九章總評價

第一章結(jié)論一、項目基本信息(一)項目基本信息表項目名稱汽車板項目借款人名稱華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司（以下稱VAMA）項目建設(shè)地點湖南婁底經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)項目所屬行業(yè)制造業(yè)-黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)-鋼壓延加工項目建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案

年產(chǎn)150萬噸汽車板，其中冷軋板100萬噸，鍍鋅板50萬噸。主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力年產(chǎn)150萬噸汽車板，其中冷軋板100萬噸，鍍鋅板50萬噸。項目總投資(元)

5657180000資本金(元)

2499170000資本金比例(%)

48.07項目擬申請建行貸款金額(元)

固定資產(chǎn)貸款150000萬元，流動資金貸款45800萬元是否具備項目批準(zhǔn)文件

是批復(fù)部門、文件名稱及文號

國家發(fā)展和改革委員會于2010年6月25日下發(fā)了《國家發(fā)展改革委關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司與安賽樂米塔爾合資建設(shè)汽車板和電工鋼項目核準(zhǔn)的批復(fù)》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)[2010]1343號）。是否具備環(huán)保批復(fù)文件

是批復(fù)部門、文件名稱及文號

湖南省環(huán)境保護局于2009年7月27日下發(fā)了《關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司汽車板和電工鋼項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)》（湘環(huán)評[2009]181號），同意項目建設(shè)。是否具備土地批復(fù)文件

是批復(fù)部門、文件名稱及文號

婁底市國土資源管理局向VAMA汽車板有限公司頒發(fā)了婁國用（2012）第00571號（1030畝）土地使用權(quán)證。是否具備其他需具備的行政許可文件

是批復(fù)部門、文件名稱及文號

商務(wù)部于2010年8月12日下發(fā)了關(guān)于《商務(wù)部關(guān)于同意設(shè)立華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司的批復(fù)》（商資批[2010]819號）。

注：項目總投資、資本金和資本金比例來自于評估報告。(二)項目評估評級的簡要介紹

1、項目進展情況該項目已經(jīng)國家發(fā)改委核準(zhǔn)，取得了環(huán)評批復(fù)，以及商務(wù)部同意對中外合資企業(yè)設(shè)立的批復(fù)，土地使用證、規(guī)劃用地許可證、建設(shè)規(guī)劃許可證、建設(shè)工程許可證等審批手續(xù)齊全，項目合法合規(guī)。項目列入湖南省重點建設(shè)工程。該項目于2011年4月全面啟動，截至2012年4月，土地平基工程基本完成，排水涵、擋土墻和汽車板主要生產(chǎn)線的設(shè)備采購招標(biāo)工作已完成，電力保障、天然氣供應(yīng)、鐵路專用線建設(shè)等前期工作進展順利，預(yù)計2014年3月底建成投產(chǎn)，建設(shè)期3年。該項目注冊資金15300萬元，項目自有資金出資249917萬元，已到位注冊資金71000萬元，剩余注冊資金將于2012年9月底前全部到位,其他自籌資金將在建設(shè)期逐步到位；截止2012年4月，已完成固定資產(chǎn)投資1.6億元。2、項目受理情況該項目是湖南省重點建設(shè)項目，同時又是與全球鋼鐵巨頭合資的項目，備受各家銀行的青睞，農(nóng)行、進出口銀行、國家開發(fā)銀行分別向該項目出具了10億元、15億元、和27億元的貸款意向承諾，目前中行也積極參與營銷。自2008年開始我行便介入了項目的前期營銷，歷時四年多，省、市、支行三級聯(lián)動營銷，多次與湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司（下稱華菱集團）、安賽樂米塔爾（下稱安米）、以及項目公司就賬戶的開立、貸款以及今后的合作等事項進行充分的溝通與協(xié)調(diào)，目前營銷取得了階段性的進展，已在湖南婁底建行漣鋼支行開立基本結(jié)算戶，在建行長青路支行開立了外幣存款賬戶，注冊資本金50%以上通過我行結(jié)算，2010年我行向項目法人出具了貸款意向承諾13億元，2012年3月，我行正式受理了該公司貸款申請。3、項目可行性研究的投資估算及主要結(jié)論2009年9月中冶南方工程技術(shù)有限公司完成了《華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司冷軋汽車板工程可行性研究報告》的編制，該項目《可行性研究報告》的主要結(jié)論是：（1）項目總體評價1）項目建設(shè)是非常必要的。一是滿足湖南及國內(nèi)汽車板市場的需要；二是推進鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高產(chǎn)品附加值和提高企業(yè)競爭力的需要；三是落實國家發(fā)改委的批復(fù)要求，引進先進技術(shù)、推動國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)升級的需要。2）項目具有優(yōu)勢條件。一是華菱管線經(jīng)過多年的發(fā)展已具備較強的實力；二是具有與安米合作的技術(shù)平臺；三是具有安米合作的產(chǎn)品銷售平臺；四是華菱管線具有板材生產(chǎn)經(jīng)驗和基礎(chǔ)，有人才、技術(shù)、管理和市場等方面的優(yōu)勢。3）項目布局合理，廠址所在地的原料供應(yīng)、水電供應(yīng)、交通運輸?shù)冉ㄔO(shè)條件良好，各級政府部門對項目建設(shè)高度重視，為項目的順利實施提供了可靠的保障。4）項目經(jīng)濟效益良好，具有較強的盈利能力和償債能力，抗風(fēng)險能力強。同時該項目實施后，還將擴大勞動就業(yè)，帶動當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)生良好的社會效益。（2）投資估算及資金來源可研項目總投資497260萬元，其中：固定資產(chǎn)靜態(tài)投資450028萬元，建設(shè)期利息15232萬元，鋪底流動資金9600萬元，流動資金貸款22400萬元，項目資本金出資189932萬元，項目資本金為40%，其余由銀行貸款解決。4、評估投資估算與可研對比分析評估測算的有關(guān)指標(biāo)與可研進行對比分析如下：名稱單位指標(biāo)差異原因可研評估生產(chǎn)規(guī)模萬噸160150目前實際建設(shè)的規(guī)模為年產(chǎn)150萬噸，且該規(guī)模為最經(jīng)濟規(guī)模。固定資產(chǎn)投資萬元465260500272較項目可研中的固定資產(chǎn)投資增加35012萬元，其增減變化的主要原因是:靜態(tài)投資19893萬元、建設(shè)期利息增加15118萬元。其中：靜態(tài)投資萬元450028469921評估的靜態(tài)投資較可研增加19893萬元。一是由于外匯匯率所取時點不同，設(shè)備購置減少11794萬元；該項目設(shè)備外匯購置設(shè)備為22486美元，可研時的采用的外匯匯率：美元/人民幣＝6.8266；評估時，美元/人民幣＝6.3021；二是其他費用增加18796萬元，其中土地費用15090萬元，45%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費3706萬元列入投資，而可研總投資不含土地費用及45%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費，其他費用增加18796萬元（土地費用15090萬元，45%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費3706萬元）；三是基本預(yù)備費增加12892萬元。可研的引進部分取5%、國內(nèi)部分取8%，評估全部取10%。建設(shè)期利息萬元1523230350較可研增加15118萬元，主要是固定資產(chǎn)貸款利率上調(diào)，可研的年利率為5.94%、評估的年利率為7.05%。流動資金萬元3200065446較可研增加33446萬元。一是可研的流動資金測算采用不含稅價；二是評估的原材料基板含稅價為5031元/噸，可研的原材料基板含稅價為3978元/噸，三是評估原材料周轉(zhuǎn)次數(shù)根據(jù)實際情況進行調(diào)整為每年周轉(zhuǎn)24次，原可研周轉(zhuǎn)次數(shù)為72次?？偼顿Y497260565718較可研增加68458萬元，其中固定資產(chǎn)投資增加35012萬元，流動資金增加33446萬元。年均銷售收入萬元680269987553評估測算的產(chǎn)品銷售價格不同，且可研的銷售收入是不含稅的，評估的銷售收入是含稅的?？裳械睦滠埉a(chǎn)品不含稅價4650元/t、熱鍍鋅產(chǎn)品不含稅價5100元/t,評估的冷軋產(chǎn)品含稅價6845元/t、熱鍍鋅產(chǎn)品含稅價7663.5元/t,年均利潤總額萬元75421104633財務(wù)內(nèi)部收益率%16.4514.33%投資回收期（評估為貸款償還期）年5.978.14（貸款確定為9年）二、評估評級結(jié)論及建議(一)評估結(jié)論表建議是否承諾貸款是貸款金額（元）1,958,000,000.00人民幣元貸款期限(年月)9年貸款利率（%）7.050%

貸款條件:

1.企業(yè)后續(xù)自有資金與各貸款同比例到位。2.簽訂銀企合作協(xié)議。

（二）關(guān)鍵風(fēng)險點及防范措施:1、關(guān)鍵風(fēng)險點1）資本金到位風(fēng)險。該項目投資大，且項目資本金較大，如果資本金不到位或缺口過大，可導(dǎo)致項目建設(shè)周期延長或無法實施，且加上材料價格、施工成本增加等因素，總投資將突破預(yù)算，對企業(yè)的經(jīng)濟效益和還貸能力帶來嚴(yán)重影響。2）產(chǎn)能達不到設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險。項目投產(chǎn)后，有可能因為設(shè)備運轉(zhuǎn)不正常、生產(chǎn)技術(shù)不熟練等因素，產(chǎn)能達不到設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險。3）市場風(fēng)險。近年來主要是一些民營企業(yè)違規(guī)新建和擴建汽車板項目，出現(xiàn)了盲目投資、低水平重復(fù)建設(shè)和違法生產(chǎn)的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致了汽車板行業(yè)投資增速加快，產(chǎn)能大幅增長，供大于求、價格下跌；另一方面，產(chǎn)品受主要原材料熱軋基板的價格的影響，而熱軋基板的價格下跌的幅度小于汽車板價格下跌的幅度，導(dǎo)致產(chǎn)品的利潤空間縮小。4）管理風(fēng)險。借款人股權(quán)結(jié)構(gòu)和背景復(fù)雜，三個股東之間存在著較強的關(guān)聯(lián)關(guān)系，各自旗下有較多的直接或間接的控股子公司，且安米系巨型跨國鋼鐵企業(yè)集團。因此我行深入了解借款人及股東基本情況、經(jīng)營狀況和相關(guān)信息有一定的局限性，客觀上存在著信息不對稱、管理難度較大的風(fēng)險。2、防范措施1）貸款與后續(xù)自有資金同比例到位。為了控制風(fēng)險，我行應(yīng)與其他貸款銀行協(xié)商一致，根據(jù)其后續(xù)自有資金到位情況，按比例同步發(fā)放，不得提前或超額發(fā)放。流動資金貸款在要求自有鋪底流動資金19646萬元全部到位后再根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年發(fā)放。經(jīng)辦行配備專職客戶經(jīng)理，對資金支付實行實時監(jiān)督。同時要求股東出具承諾，如果項目實際投資超出概算部分，其超額部分由項目出資人按出資比例追加投資，我行不再追加貸款。2）關(guān)注企業(yè)的項目建設(shè)。應(yīng)督促企業(yè)密切關(guān)注建設(shè)過程中在設(shè)計、施工、安裝、調(diào)試等各道工序的安裝運轉(zhuǎn)情況，以確保工藝先進，設(shè)備運轉(zhuǎn)正常；同時督促企業(yè)利用多年從事汽車板積累的管理和人力資源，選派懂配方、懂設(shè)備、懂技術(shù)、懂管理的老員工提前到安米公司學(xué)習(xí)、培訓(xùn)，在項目施工過程中即時派人進行跟綜學(xué)習(xí)，掌握工藝生產(chǎn)技術(shù)，同時高薪到同行業(yè)引進優(yōu)秀管理人才和一批具有豐富經(jīng)驗的一線操作工，以確保管理到位生產(chǎn)盡快正常。由安米及行業(yè)專家在工程未交付前就制定好產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工藝標(biāo)準(zhǔn)、配方標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備設(shè)施維護標(biāo)準(zhǔn)及操作標(biāo)準(zhǔn)等，形成一套完善的現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化管理體系，確保任何人離開任何崗位都不會出現(xiàn)生產(chǎn)問題和質(zhì)量問題。3）關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理。項目建成后，經(jīng)辦行客戶經(jīng)理應(yīng)積極與該公司共同進行市場調(diào)研，掌握有關(guān)汽車板市場行情，建議企業(yè)依靠安米經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，充分整合并利用安米從事汽車板行業(yè)十多年積累的現(xiàn)有市場網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，建立一套適合本企業(yè)的新的營銷模式，督促企業(yè)加強經(jīng)濟核算，協(xié)助企業(yè)做大做強，提升企業(yè)抵抗市場風(fēng)險的能力。4）簽訂好銀企合作協(xié)議。貸款發(fā)放前，建議我行與該公司簽訂合作協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，擴大業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域，實現(xiàn)銀企雙贏；要求貸款時必須辦妥合法、有效的擔(dān)保手續(xù)。貸款發(fā)放后，企業(yè)對外長期投資必須取得我行書面同意的意見，同時禁止對外提供任何擔(dān)保，否則我行將提前收回貸款。同時為該客戶配備經(jīng)驗豐富的客戶經(jīng)理，加強貸后管理，加強對該公司的監(jiān)管和服務(wù)，并及時了解項目的建設(shè)進度、資金進度、內(nèi)部管理、市場競爭、經(jīng)營和財務(wù)狀況等。二）系統(tǒng)評級結(jié)論表借款人名稱華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司初始評級(R1)AA違約概率(PD1)0.2457%系統(tǒng)評級(R2)AA違約概率(PD2)0.2457%

（三）評估評級組長建議建議等級AA特征描述優(yōu)秀理由說明

維持系統(tǒng)評級

三、評估評級數(shù)據(jù)、評級分項結(jié)果及理由說明（一）評估評級數(shù)據(jù)模塊名稱指標(biāo)名稱指標(biāo)值投資估算與融資方案1、評估項目總投資(元)56571700002、資本金(元)24991700003、項目資本金比例(%)48.074、銀行貸款金額(元)3158000000其中：建行貸款金額(元)19580000005、其它資金(元)項目財務(wù)效益測算1、項目投資利潤率（%）18.502、項目銷售利潤率（%）10.603、項目財務(wù)凈現(xiàn)值（元）340,032.00其中：折現(xiàn)率（%）10.004、項目財務(wù)內(nèi)部收益率（%）16.75貸款償還能力1、項目貸款償還期（年

月）8.14年，折算成月為98個月（建行貸款期限確定為9年）2、平均償債備付率27.363、最小償債備付率1.04、平均債務(wù)與息稅折舊攤銷前盈利比率0.215、債務(wù)期內(nèi)的債務(wù)償付比率1.21（二）評級分項結(jié)果表評級維度評級子維度評分結(jié)果技術(shù)、建設(shè)與運營技術(shù)、建設(shè)與運營2.0市場風(fēng)險市場保護7.0競爭市場地位3.5財務(wù)實力財務(wù)實力5.0法律與財務(wù)結(jié)構(gòu)法律與財務(wù)結(jié)構(gòu)7.0評級調(diào)整事項國家/地區(qū)風(fēng)險0.0不可抗力風(fēng)險0.0信用增強不調(diào)整

其中，不可抗力風(fēng)險、信用增強的評分結(jié)果是指“調(diào)整分?jǐn)?shù)”。(三)信用增強理由說明

提示：如存在信用增強調(diào)整，應(yīng)進行說明。

信用增強說明：

無

第二章項目參與人評價一、借款人分析(一)借款人基本信息表借款人名稱華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司借款人類型□總行級重點客戶□一級分行級重點客戶■非重點客戶注冊地址婁底經(jīng)濟開發(fā)區(qū)成立時間2010-09-27法定代表人（或授權(quán)代理人）曹慧泉聯(lián)系地址及郵編聯(lián)系地址：婁底經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，郵政編碼：417009電話、傳真電話:8688011，傳真:

營業(yè)執(zhí)照號碼430000400004191營業(yè)執(zhí)照到期日2030-08法人代碼證號71788462-4貸款卡(證)號碼4313000000348796稅務(wù)登記證號國稅:431302717884621

地稅:431301717884624

基本賬戶開戶行中國建設(shè)銀行經(jīng)營范圍1.主營業(yè)務(wù):

,2.兼營業(yè)務(wù)：

所有制類別國有經(jīng)濟組織類別中外合資行業(yè)(國民經(jīng)濟行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn))制造業(yè)-黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)-鋼壓延加工注冊資本(元)1,530,000,000.00注冊資本到位率（%）46.40%(二)借款人情況具體分析1、借款人的基本情況VAMA于2010年8月通過商務(wù)部（MOFCOM）批準(zhǔn),2010年9月27日注冊成立，注冊地為湖南省婁底市，經(jīng)營范圍為用于汽車行業(yè)的冷軋鋼板、鍍鋅鋼板產(chǎn)品和其他特殊鋼制品的生產(chǎn)、開發(fā)、加工，銷售和經(jīng)銷自制產(chǎn)品并提供相關(guān)售后和技術(shù)咨詢服務(wù)；銷售和經(jīng)銷鋼制品；前述產(chǎn)品的進出口；傭金代理（拍賣除外）；其他相關(guān)配套服務(wù)；商務(wù)咨詢。經(jīng)營期限自2010年9月27日至2030年8月17日，現(xiàn)有員工140人，其中外籍專家30人。該公司已在湖南婁底建行漣鋼支行開立基本結(jié)算戶，在建行長青路支行開立了外幣存款賬戶，分別在中國銀行婁底市分行、農(nóng)業(yè)銀行婁底市分行開立一般結(jié)算戶。2、借款人的資本結(jié)構(gòu)VAMA資本結(jié)構(gòu)為：注冊資金人民幣15.3億元，其中：華菱鋼鐵持股34%、華菱集團持股33%、安米持股33%，各股東已按比例到位注冊資金人民幣7.1億元，其余注冊資金于2012年9月底前分兩次到位。投資人華菱鋼鐵系華菱集團的子公司，實際上華菱集團代表中方，而安米代表外方，共同對VAMA進行控制和管理，并由外方提供汽車板以及相關(guān)的技術(shù)支持，董事會成員中中方和外方人數(shù)一致，享有同等表決權(quán)。3、借款人的組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)建設(shè)期董事會常任代表曹慧泉(華菱首席代表）桑杰(AM首席代表)市場總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)運營總監(jiān)人力資源/行政技術(shù)總監(jiān)汽車板公司總經(jīng)理汽車板公司指導(dǎo)委員會兩合資公司董事會副項目負(fù)責(zé)人/汽車板公司項目負(fù)責(zé)人建設(shè)期董事會常任代表曹慧泉(華菱首席代表）桑杰(AM首席代表)市場總監(jiān)財務(wù)總監(jiān)運營總監(jiān)人力資源/行政技術(shù)總監(jiān)汽車板公司總經(jīng)理汽車板公司指導(dǎo)委員會兩合資公司董事會副項目負(fù)責(zé)人/汽車板公司項目負(fù)責(zé)人公輔項目部工程管理部設(shè)備材料采購與管理部投資控制與財務(wù)管理部設(shè)計管理與聯(lián)絡(luò)部綜合管理部公輔項目部工程管理部設(shè)備材料采購與管理部投資控制與財務(wù)管理部設(shè)計管理與聯(lián)絡(luò)部綜合管理部該公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，總經(jīng)理由外資代表夏雨果擔(dān)任，下設(shè)市場總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、營運總監(jiān)、技術(shù)總監(jiān)和行政總監(jiān)。董事會成員共10名，其中5名由華菱集團提名：曹慧泉、汪俊、焦國華、戴佐軍和周應(yīng)其，另5名已由安米提名：布萊恩、巴偉杰、桑杰、昂杜拉和夏雨果。董事會常任代表：曹慧泉(中方華菱集團首席代表），桑杰(外方安米首席代表)，董事會會議每季度召開一次。該項目成立了專門的項目建設(shè)指揮部，中方代表焦國華任項目建設(shè)指揮部（PCIC）的項目指揮長，外資代表夏雨果任項目總經(jīng)理，下設(shè)綜合管理、設(shè)計管理與聯(lián)絡(luò)部、投資控制與財務(wù)管理部、設(shè)備材料采購與管理部、工程管理部、公輔項目部等部門。該公司同時還成立了汽車板項目指導(dǎo)委員會，對項目進行重要決策，其組成：華菱集團主席、安米駐華菱鋼鐵總代表、建設(shè)指揮部建設(shè)指揮長、CEO和董事會其他成員，指導(dǎo)委員會會議每月召開兩次。公司法人代表曹慧泉，男，1966年6月出生，漢族，湖南益陽人，高級工程師，碩士研究生學(xué)歷。曾任湘鋼華光線材公司生產(chǎn)部部長、經(jīng)理助理、副經(jīng)理(主持全面行政工作)；湘潭鋼鐵集團有限公司副總經(jīng)理、總工程師；湘潭鋼鐵集團有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、總工程師；湘潭鋼鐵集團有限公司執(zhí)行董事(法人代表)總經(jīng)理、華菱鋼鐵湘鋼事業(yè)部總經(jīng)理；湖南華菱漣源鋼鐵有限公司（華菱鋼鐵的子公司，下稱華菱漣鋼）法人代表兼總經(jīng)理。2011年10月13日經(jīng)中共湖南省委研究同意：任命為華菱集團公司黨組書記。該同志視野開闊、專業(yè)知識豐富、年富力強，經(jīng)營管理水平高，在華菱漣鋼擔(dān)任總經(jīng)理短短的一年時間內(nèi)，使該巨額虧損企業(yè)扭虧為盈，與我行合作期間，還款意愿積極，主動配合我行信貸管理工作。項目指揮長焦國華，在華菱漣鋼（華菱鋼鐵子公司）鋼鐵行業(yè)從事20多年，曾擔(dān)任漣鋼副總經(jīng)理、漣鋼集團和漣鋼總工程師和黨委副書記。公司總經(jīng)理兼項目總經(jīng)理夏雨果，在安米汽車板事業(yè)部從事工作20多年，曾擔(dān)任安米駐寶鋼-NSC/安塞樂汽車板有限公司總代表。4、借款人融資情況及資信狀況借款人目前沒有融資，無履約情況和涉及經(jīng)濟糾紛及經(jīng)濟處罰等重大事項。5、借款人經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況VAMA成立于2010年9月，截止2011年12月末財務(wù)報告顯示：總資產(chǎn)55674萬元，凈資產(chǎn)48011萬元，總資產(chǎn)主要包括：貨幣資金45045萬元、在建工程5351萬元、其他應(yīng)收款3145萬元，其中其他應(yīng)收款有2534萬元為湖南省婁底經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)投資建設(shè)有限公司的預(yù)付土地款。借款人實收資本及資本公積共計48011萬元，總負(fù)債7663萬元，負(fù)債主要為其他應(yīng)付款有7658萬元，其中7590萬元為未驗資的項目資本金。損益主要為工程管理費813萬元和財務(wù)費用1537萬元，其中：財務(wù)費用開支主要為匯率損失2097萬元，VAMA通過協(xié)定存款和購買短期理財產(chǎn)品創(chuàng)造收入560萬元?，F(xiàn)金流方面支出主要為VAMA項目土地款2534萬元、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費2123萬元、平基工程支出2751萬元。附列借款人近三年資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元項目2009年2010年2011年貨幣資金45045應(yīng)收票據(jù)0預(yù)付帳款1.3其他應(yīng)收款3145存貨流動資產(chǎn)合計48201長期投資固定資產(chǎn)原價固定資產(chǎn)凈額工程物資在建工程5351其他非流動資產(chǎn)2123非流動資產(chǎn)合計7473資產(chǎn)總計55674短期借款應(yīng)付帳款4.7其它應(yīng)付款7658應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費應(yīng)付利息預(yù)提費用應(yīng)付票據(jù)流動負(fù)債合計7663長期借款其它非流動負(fù)債負(fù)債合計7663實收資本48000資本公積11盈余公積未分配利潤股東權(quán)益48011資產(chǎn)負(fù)債率13.76%流動比6.29現(xiàn)金流量表單位：萬元項目2009年2010年2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量0籌資現(xiàn)金凈流量55791投資現(xiàn)金凈流量-8648凈現(xiàn)金流量45045二、投資人分析(一)投資人基本信息表投資人名稱

湖南華菱鋼鐵股份有限公司注冊地址

長沙市湘府中路222號投資人類型□總行級重點客戶□一級分行級重點客戶■非重點客戶所在行業(yè)

鋼壓延加工法人代表（授權(quán)代理人）曹慧泉營業(yè)執(zhí)照號碼4300001003378（1-1）法人代碼證號71219014-8貸款證/卡號430100000001485401基本賬戶開戶行中國銀行所有制類別國有經(jīng)濟注冊資本(元)2,737,650,000注冊資本到位率（%）

100在項目中擔(dān)任角色投資人財務(wù)情況報告期

2011年12月31日總資產(chǎn)（元）85,969,157,023.99所有者權(quán)益（元）15,184,869,158.88資產(chǎn)負(fù)債率82.34%流動比率0.6077存貨周轉(zhuǎn)率6.780利潤總額（元）83,557,257.27資產(chǎn)報酬率6.775應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率57.96利息備付率1.1979資本積累率0.04796信用情況報告期

客戶信用評級風(fēng)險限額（元）0.00建行信用等級無在建設(shè)銀行已有授信業(yè)務(wù)余額（元）

在建行不良貸款余額（元）

貸款利息實收率

貸款不良率

投資人名稱湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司注冊地址長沙市湘府西路222號投資人類型■總行級重點客戶□一級分行級重點客戶□非重點客戶所在行業(yè)煉鋼法人代表（授權(quán)代理人）曹慧泉營業(yè)執(zhí)照號碼4300001000817法人代碼證號18380860-X貸款證/卡號430100000015989101基本賬戶開戶行中國建設(shè)銀行所有制類別國有經(jīng)濟注冊資本（元）2,344,400,000注冊資本到位率（%）100在項目中擔(dān)任角色投資人財務(wù)情況報告期2011年12月31日總資產(chǎn)（元）121,147,997,653.31所有者權(quán)益（元）21,543,409,039.78資產(chǎn)負(fù)債率82.22%流動比率0.6743存貨周轉(zhuǎn)率5.9797利潤總額（元）1,557,550,836.99資產(chǎn)報酬率1.45%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率40.52利息備付率18.35資本積累率-1.51信用情況報告期2012-4-23客戶信用評級風(fēng)險限額（元）789,437,242.63建行信用等級A-在建設(shè)銀行已有授信業(yè)務(wù)余額（元）200,903,551.36在建行不良貸款余額（元）0.00貸款利息實收率100%貸款不良率0.00投資人名稱安賽樂-米塔爾（ArcelorMittal）注冊地址盧森堡大公國，盧森堡L-2930,自由大街19號投資人類型□總行級重點客戶□一級分行級重點客戶■非重點客戶所在行業(yè)鋼鐵法人代表（授權(quán)代理人）DirkMatthys

Jean-PaulSchuler營業(yè)執(zhí)照號碼注冊號：B82454法人代碼證號貸款證/卡號基本賬戶開戶行所有制類別在盧森堡注冊成立的股份有限公司注冊資本（元）7,082,460,000歐元注冊資本到位率（%）90.76在項目中擔(dān)任角色投資人財務(wù)情況報告期總資產(chǎn)（元）所有者權(quán)益（元）資產(chǎn)負(fù)債率流動比率存貨周轉(zhuǎn)率利潤總額（元）資產(chǎn)報酬率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率利息備付率資本積累率信用情況報告期客戶信用評級風(fēng)險限額（元）建行信用等級在建設(shè)銀行已有授信業(yè)務(wù)余額（元）在建行不良貸款余額（元）貸款利息實收率貸款不良率注：1、投資人包括所有股東，每個股東單列一張表，股東如為自然人股東不填該表。

2、如一個投資人在項目中承擔(dān)多個角色，需一并填寫。（二）投資人情況具體分析

提示：根據(jù)《項目評估辦法》第二章相關(guān)內(nèi)容的要求撰寫。

1、投資人基本情況1）湖南華菱鋼鐵股份有限公司1999年4月，華菱集團作為主發(fā)起人與長沙礦冶研究院、張家界冶金賓館、湖南冶金投資公司、中國冶金進出口湖南公司共同發(fā)起設(shè)立了湖南華菱管線股份有限公司（下稱華菱管線）。1999年7月5日華菱管線向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2億股，并于1999年8月3日在深圳證券交易所掛牌上市，代碼000932。2005年10月，經(jīng)國家發(fā)改委、國務(wù)院國資委、中國證監(jiān)會和商務(wù)部批準(zhǔn)，全球最大的鋼鐵巨頭安米受讓華菱集團持有的華菱管線647,423,125股國有法人股。2007年12月27日，華菱管線以非公開發(fā)行股票的方式向華菱集團和安米發(fā)行股票，華菱集團以現(xiàn)金認(rèn)購263,484,000股股份，占此次發(fā)行股份總數(shù)的50.67%；安米以現(xiàn)金認(rèn)購256,516,000股股份，占此次發(fā)行股份總數(shù)的49.33%。在此次非公開發(fā)行后，華菱集團和安米分別持有華菱管線40.01%和29.97%的股權(quán)，分別成為華菱管線的第一大股東和第二大股東。2008年6月華菱管線更名華菱鋼鐵。華菱鋼鐵主要控股子公司有湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司、華菱漣鋼、衡陽華菱連軋管有限公司、衡陽華菱鋼管有限公司、湖南華菱光遠銅管有限公司和湖南華菱信息有限公司。目前，該公司已初步形成了華菱漣鋼以薄板為代表產(chǎn)品、華菱湘鋼以中厚板和棒線材為代表產(chǎn)品、華菱衡管以無縫管為代表產(chǎn)品的生產(chǎn)格局，具備年產(chǎn)鐵1,550萬噸、鋼1,800萬噸、鋼材1,700萬噸的綜合生產(chǎn)能力，在十一五期間，完成了四個主要戰(zhàn)略發(fā)展項目，總投資達到人民幣370億元，其中華菱漣鋼的2250項目為汽車板項目提供高質(zhì)量的熱軋基板投資達31億元。華菱鋼鐵2009年產(chǎn)鐵1064萬噸，鋼1137萬噸，鋼材1069萬噸；2010年產(chǎn)鐵1412萬噸，鋼1485萬噸，鋼材1355萬噸；2011年產(chǎn)鐵1479萬噸、鋼1543萬噸、鋼材1469萬噸。經(jīng)人行征信系統(tǒng)查詢，該公司無不良信用記錄，履約情況良好。根據(jù)提供的會計報表，該公司近三年有關(guān)財務(wù)情況如下表：資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額643546674715868596916流動資產(chǎn)157550123759823665327其中：應(yīng)收帳款102772124547130311其他應(yīng)收款320244466448645存貨76066310763991132363固定資產(chǎn)凈值341819839115334090535折舊253397350921368812在建工程893946724938353828無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)245729255756390843負(fù)債總額469321660225907078429流動負(fù)債292603443418096031504其中：短期借款79469720481812654409應(yīng)付帳款394378394435587724其他應(yīng)付款235339391839431030長期借款129957916364541017964所有者權(quán)益（含少數(shù)股東權(quán)益）174225014489961518487實收資本273765273765301565資本公積667510652422700675資產(chǎn)負(fù)債率72.93%80.61%82.34%流動比0.53840.54720.6077速動比0.27850.29930.4200損益表單位：萬元項目2009年2010年2011年主營業(yè)務(wù)收入415032960602097385941主營業(yè)務(wù)成本414454563131747124932主營業(yè)務(wù)利潤5784-252966-100820營業(yè)費用572175918272132管理費用149928163960174222財務(wù)費用86475105281118448營業(yè)利潤5784-252966-100820利潤總額5845-2536678356凈利潤10378-2740397313母公司股東本年凈利潤12004-26436370141、2010年虧損說明：這是公司上市以來首次出現(xiàn)的年度虧損。過去五年來，華菱鋼鐵投入巨資進行技術(shù)改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整，在推動產(chǎn)業(yè)升級的同時實現(xiàn)了經(jīng)營規(guī)模和有形資產(chǎn)的快速擴張，但在企業(yè)內(nèi)在競爭力的提升上有所滯后，特別是在公司管控體系的創(chuàng)新變革、內(nèi)部管理的精細化、對市場迅速反應(yīng)的能力建設(shè)與國內(nèi)外優(yōu)秀的鋼鐵企業(yè)存在較大差距，企業(yè)經(jīng)營狀況容易受到市場波動的影響。同時，受前期技改投入較大，配套的產(chǎn)能沒有得到有效釋放，銀行借款多，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，財務(wù)費用支出壓力大等因素影響，大投入并沒有大產(chǎn)出，這些矛盾在2010年公司的生產(chǎn)經(jīng)營中突出暴露出來，特別是公司控股子公司華菱漣鋼虧損26.67億元，是導(dǎo)致公司整體虧損的重要原因，華菱漣鋼虧損的主要原因為：主要是由于原材料采購的長期協(xié)議礦占比低，低價庫存少，高價原材料采購時點把握不準(zhǔn)造成成本過高、十一五技改項目達產(chǎn)達標(biāo)處于磨合期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)未及時得到調(diào)整、大規(guī)模的技術(shù)改造造成財務(wù)費用高于行業(yè)平均水平。面對2010年嚴(yán)重虧損局面，湖南省委、省政府在2011年8月中旬完成了該公司領(lǐng)導(dǎo)班子的調(diào)整，新領(lǐng)導(dǎo)班子到任后采取了一系列具體實施措施方案，強化生產(chǎn)、質(zhì)量、檢驗等管理；人事管理上對高、中管理層人員的親屬在華菱漣鋼從事業(yè)務(wù)工作的一律予以勸退或更換崗位；對下屬子公司和部門展開了“小金庫”治理工作，發(fā)動職工群眾剎歪風(fēng)、樹正氣，加強干部的監(jiān)督管理，進一步提升員工的素質(zhì)，華菱漣鋼無論從生產(chǎn)經(jīng)營還是從內(nèi)部管理上都有了較大的好轉(zhuǎn)。2、2011年盈利說明：2011年公司將扭虧作為壓倒一切的首要任務(wù)。2011年前三季度與2010年同期相比，在原材料價格快速上漲、財務(wù)費用上升等因素的情況下，公司通過加強內(nèi)部管理、深入挖潛增效、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化營銷策略等措施，虧損額已減少至1.63億元，三季度實現(xiàn)單季度盈利。但9月份以來，由于西方國家主權(quán)債務(wù)危機進一步深化，實體經(jīng)濟面臨衰退的風(fēng)險，國內(nèi)經(jīng)濟緊縮和出口貿(mào)易萎縮的雙重打擊使鋼材價格大幅下跌。為應(yīng)對急劇惡化的經(jīng)營形勢，公司通過采取加大挖潛增效力度、處置非核心資產(chǎn)、爭取政策支持等多項措施，實現(xiàn)營業(yè)外收入121292萬元，其中：固定資產(chǎn)處置利得4253萬元；2011年12月，經(jīng)省政府批準(zhǔn)，省財政廳對華菱漣鋼安排財政補助資金人民幣11.06億元，其中技術(shù)開發(fā)補貼人民幣2.46億元，綜合環(huán)保治理補貼人民幣8.6億元。3、截止2012年3月份，華菱鋼鐵總資產(chǎn)為7627930萬元，凈資產(chǎn)1440924萬元，資產(chǎn)負(fù)債率81.11%，完成銷售收入1595143萬元，營業(yè)利潤-75843萬元。面對鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷、下游需求持續(xù)疲軟、原材料價格高位震蕩運行的嚴(yán)峻形勢，公司積極推進減債降負(fù)、挖潛增效措施，一季度已取得初步成效，鋼鐵主業(yè)環(huán)比減虧近50%，且虧損額逐月減少，較上年末有息負(fù)債減少額達47億元。隨著相關(guān)措施的推進和進一步落實，公司有望在二季度實現(xiàn)單季盈利?，F(xiàn)金流量表單位：萬元項目2009年2010年2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量463700-288757429325籌資現(xiàn)金凈流量637480991172-41499投資現(xiàn)金凈流量-1210651-6275705248凈現(xiàn)金流量1878822631306549421、2011年度公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入8,108,918萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出7,679,592萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入429,325萬元，比上年同期增加718,082萬元，主要是本年度公司盈利水平較上年有較大改觀，同時公司嚴(yán)格控制資金流出，應(yīng)付款項往來增加較大。2、2011年度投資活動現(xiàn)金流入1,772,970萬元，投資活動現(xiàn)金流出1,767,723萬元，投資活動現(xiàn)金凈流入5,248萬元，比上年同期增加凈流入632,817萬元，主要是本年度大幅度減少固定資產(chǎn)投資所致。3、2011年度公司籌資活動現(xiàn)金流入4,172,731萬元，籌資活動現(xiàn)金流出4,214,230萬元，籌資活動現(xiàn)金凈流出41,499萬元，比上年同期增加流出1,032,671萬元，主要是本年度還借款金額比新增貸款多，而上年度銀行借款比還貸金額多。2）湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司華菱集團由原湖南省冶金企業(yè)集團公司所屬的原湘潭鋼鐵公司、原衡陽鋼管廠、漣源鋼鐵集團有限公司聯(lián)合組建的大型企業(yè)集團。該公司成立于1997年11月9日，注冊資本人民幣234440萬元，注冊地址長沙市芙蓉中路二段111號華菱大廈22樓，法人代表曹慧泉，實際控制人為湖南省國資委，為全國十大鋼鐵企業(yè)之一，也是我行總行級重點客戶。目前擁有湘潭鋼鐵集團有限公司、漣源鋼鐵集團有限公司、湖南衡陽鋼管(集團)有限公司、江蘇錫鋼集團有限公司、華菱鋼鐵、華菱集團財務(wù)有限公司、湖南華菱置業(yè)有限公司、華宸信托投資有限公司、湖南華菱礦業(yè)投資有限公司等十余家直接或間接控股的子公司。經(jīng)營管理上該公司以資本為紐帶，實行母子公司體制。其中集團公司本部主要以資本運營為主，負(fù)責(zé)國際國內(nèi)營銷戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、資源配置、投資決策、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和變動、重大財務(wù)資金調(diào)劑、人事管理和國有資產(chǎn)保值增值。集團公司董事長、總經(jīng)理由湖南省委組織部任命，副總經(jīng)理等其他高管由湖南省國資委任命。下轄子公司作為獨立法人，以生產(chǎn)經(jīng)營為職能，主要負(fù)責(zé)執(zhí)行集團公司營銷戰(zhàn)略、投資決策與資本營運決策，根據(jù)集團公司中長期規(guī)劃和年度計劃，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，對集團公司授權(quán)經(jīng)營的國有資產(chǎn)承擔(dān)保值增值責(zé)任。華菱集團屬于鋼鐵行業(yè)，經(jīng)營范圍主要是從事煉鋼、軋鋼和有色金屬壓延加工及其產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品有線材、螺紋鋼管、薄板、普通型材、優(yōu)質(zhì)型材、無縫鋼管、鐵道用材、銅盤管、鋁管線等；該公司是中南地區(qū)最大的線材、螺紋鋼筋、無縫鋼管、銅盤管專業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)和我國高精度電站用鋼管、石油管、高壓鍋爐管和焊接用線材、優(yōu)碳圓鋼、空調(diào)用銅盤管的主要生產(chǎn)基地。近年來該集團公司通過加強生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)、加大技改項目，在確保產(chǎn)銷率不斷上升的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)經(jīng)營繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。目前，該公司具備2200萬噸鋼生產(chǎn)能力，在崗職工4.5萬人，資產(chǎn)總額1139億元。2011年公司生產(chǎn)生鐵1705萬噸，粗鋼1822萬噸，鋼材1754萬噸，實現(xiàn)銷售收入831億元，利潤總額16.7億元。面對日趨激烈的市場競爭，華菱集團充分利用與安米合作的戰(zhàn)略平臺，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新投產(chǎn)項目的達產(chǎn)達效，開辟新的供銷渠道，創(chuàng)新運行機制，使企業(yè)繼續(xù)保持了持續(xù)快速、健康協(xié)調(diào)發(fā)展的良好勢頭。近三年來，華菱集團依托安米共同構(gòu)建的技術(shù)平臺的支持，先后成功開發(fā)了F級船板、X80管線鋼、合金彈簧鋼、易切削鋼、簾線鋼、冷軋電工鋼等技術(shù)含量和附加值較高的新產(chǎn)品并實現(xiàn)批量生產(chǎn)，取得了良好的經(jīng)濟效益。VAMA汽車板項是華菱集團依托安米公司進一步加深合作的重點項目，主要是貫徹落實國家《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提升我國關(guān)鍵鋼材產(chǎn)品技術(shù)水平，促進湖南省經(jīng)濟發(fā)展的重要項目，也是華菱集團實施差異化戰(zhàn)略，尋求產(chǎn)業(yè)位勢，向高附加值、高技術(shù)含量、替代進口和終端產(chǎn)品進軍的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的關(guān)鍵項目，在湖南省推進新型工業(yè)化進程和華菱集團今后長期發(fā)展中具有舉足輕重的地位。另外，華菱集團2009年4月出資62億元收購澳大利亞FMG礦業(yè)公司17.34%股權(quán)，由于澳元升值和FMG公司股價上升，該項投資目前浮盈約80億元。經(jīng)人行征信系統(tǒng)查詢，該集團無不良信用記錄，履約情況良好。附列投資人近三年資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額10204037105802141214800流動資產(chǎn)301926835443524920689其中：應(yīng)收帳款143386174982185752其他應(yīng)收款259793429698480999存貨93204511163351208537固定資產(chǎn)凈值386620042320854634795折舊239082291313在建工程11512541126040665557無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)388528399388631691負(fù)債總額704414181285159960459流動負(fù)債366030851097387297912其中：短期借款110416123888933151210應(yīng)付帳款416138113267644899其他應(yīng)付款403508577587632010長期借款226615927679052128160所有者權(quán)益（含少數(shù)股東權(quán)益）315989621516982154341實收資本234440249440249440資本公積891281408831375949資產(chǎn)負(fù)債率69.03%76.83%82.22%流動比0.82490.69360.6743速動比0.57020.47520.5087損益表單位：萬元項目2009年2010年2011年主營業(yè)務(wù)收入508445961851387308765主營業(yè)務(wù)成本510210664551876951051主營業(yè)務(wù)利潤25869410432258326營業(yè)費用764787031582348管理費用223034229852236939財務(wù)費用137321163235194761營業(yè)利潤2586941043242852利潤總額26431625350155755凈利潤182169-48659118186少數(shù)股東本年凈利潤24734-16008013765現(xiàn)金流量表單位：萬元項目2009年2010年2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量594670-333656884988籌資現(xiàn)金凈流量16951661183812-156024投資現(xiàn)金凈流量-2338113-670812-384306凈現(xiàn)金流量6215327751003436543）安賽樂米塔爾（ArcelorMittal）安米是由米塔爾公司和安賽樂公司聯(lián)合而成的世界產(chǎn)能最大的跨國鋼鐵企業(yè)，股東結(jié)構(gòu)為：公眾股東控股59.1287%，米塔爾投資S.A.R.L控股33.6341%，Nuavam投資S.A.R.L控股7.197%，實際控制人為LakshmiNiwasMittal先生。該公司總部設(shè)在盧森堡，在紐約（MT），阿姆斯特丹（MT），法國巴黎（MT），盧森堡（MT）以及在西班牙的巴塞羅那，畢爾巴鄂，馬德里，巴倫西亞（MTS）證券交易所上市，在60多個國家雇用32萬名員工。集團年產(chǎn)量為1.3億噸，約占世界鋼鐵總產(chǎn)量的10%。安米是具有世界領(lǐng)先水平的無取向電工鋼產(chǎn)品生產(chǎn)制造商，已成功生產(chǎn)頂級商用產(chǎn)品并應(yīng)用于諸多領(lǐng)域，如水力發(fā)電、大型電機、風(fēng)力發(fā)電、電冰箱用的密封電機以及其他特殊用途。安米在汽車、建筑、家用電器、包裝等領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，集團在歐洲、亞洲、非洲和美洲的27個國家擁有32家分支機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋新興市場與成熟市場，在全球范圍內(nèi)建有規(guī)模龐大的原材料供應(yīng)市場和杰出的分銷網(wǎng)絡(luò)，在世界主要鋼鐵細分市場上都處于領(lǐng)導(dǎo)者的地位。安米在上海注冊成立亞太地區(qū)總部，并在北京、上海、廣州、成都、重慶、烏魯木齊、香港設(shè)有代表處或分公司。安米是2006年米塔爾（Mittal）收購了歐洲最大的鋼鐵集團安賽樂（Arcelor）后成立，其規(guī)模超越占第二位的“新日本鋼鐵”第三位的“韓國浦項制鐵”及第四位的總和還多。原安賽樂公司（Arcelor），是世界排名第二的鋼鐵公司，由盧森堡的Arbed、法國的Usinor和西班牙的Aceralia三家公司于2002年合并而成，目前產(chǎn)能為4600萬噸，占到全球鋼鐵市場的32％，年銷售額達200億美元。2004年末公司擁有來自60多個國家的95000名員工。其產(chǎn)品被廣泛用于汽車，建筑，家用器具，包裝及一般工業(yè)等領(lǐng)域。安賽樂是世界最大的H型鋼生產(chǎn)商，在產(chǎn)量、品種、質(zhì)量等方面均處于世界先進地位，安賽樂是全球扁平鋼的領(lǐng)先制造商。公司2004年營業(yè)額為300億歐元，鋼鐵發(fā)貨量為4390萬公噸。安賽樂已經(jīng)在全球第三大鋼鐵企業(yè)新日本制鐵(NipponSteelCorp.)和上海寶山鋼鐵集團(BaosteelGroupCorp.)建立的一家合資企業(yè)中持有12%的股權(quán)，該合資企業(yè)主要生產(chǎn)汽車用鋼材，2011年全部退出。2011年在主要歐美市場不景氣的情況下，仍然能夠維持高利潤，2011年全球鋼鐵公司的的排名中，息稅折舊攤銷前利潤率僅次于浦項鋼鐵。2011年，安米產(chǎn)鋼0.92億噸，實現(xiàn)銷售收入940億美元、利潤總額27億美元，粗鋼產(chǎn)量為9190萬噸，約占全球鋼鐵總產(chǎn)量的6%。截至2011年12月31日，安米總資產(chǎn)1,218億美元，其中流動資產(chǎn)356億美元、非流動資產(chǎn)862億美元，負(fù)債614億美元，其中流動負(fù)債238億美元、非流動負(fù)債376億美元，資產(chǎn)負(fù)債率50%。安米是全球最大的最優(yōu)秀的鋼鐵制造商，有著先進的研發(fā)隊伍和技術(shù)，擁有1,300位全職研究人員，位于歐洲和南、北美洲的14個研究中心，超過1.9億美元的研發(fā)預(yù)算，擁有全球最先進的汽車板生產(chǎn)技術(shù)。安米與世界各大汽車制造商的合作并對全球汽車板市場具有較強的影響力，其中：1.為大眾汽車提供熱成形技術(shù)（Extragal/Ultragal,DP7809801180,HotForming）,是大眾全球第一大供應(yīng)商，占其采購量的36%；2.為通用汽車提供冷軋、電鍍鋅和熱鍍鋅外板及AHSS,是大眾全球第一大供應(yīng)商，占其采購量的32%；3.2007年與豐田汽車合作為其提供全新的AHSS板用于汽車B柱設(shè)計，是豐田全球第一大供應(yīng)商，占其采購的12%；4.為雪鐵龍汽車提供加工板坯、激光拼焊板、沖壓件,是雪鐵龍全球第一大供應(yīng)商，占其采購量的58%；5.為雷諾\尼桑汽車提供鐵素體貝氏體鋼,是雷諾\尼桑全球首席供應(yīng)商，占其采購量的44%；6.與福特汽車開發(fā)合作設(shè)計AHSS鋼，在DP600涂層板、Extragal鋼上技術(shù)領(lǐng)先,是福特全球首席供應(yīng)商，占其采購量的34%；7.為菲亞特汽車提供AHSS鋼,是菲亞特全球首席供應(yīng)商，占其采購量的44%；8.為本田汽車提供Trip780、Usibor、DP590,780鋼材,是本田全球供應(yīng)商之一，占其采購量的12%。單位：百萬美元項目2009年2010年2011年銷售額61,02178,02593,973銷售成本（包括折舊及減值）58,81571,08485,519銷售和行政開支3,6763,3363,556營業(yè)收入/（虧損）-1,4703,6054,898營業(yè)收入占銷售額的比例-2.41%4.62%5.21%聯(lián)營公司和合資企業(yè)的投資收益56451620融資成本凈額-2,847-2,200-2,838稅前收入/（虧損）-4,2611,8562,680來自持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收入凈額（包括非控股權(quán)益）1713,3351,798已終止經(jīng)營業(yè)務(wù)-57-330461母公司股權(quán)持有人應(yīng)占收入凈額1572,9162,263凈收入（包括非控股權(quán)益）1143,0052,259每普通股持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利（美元）普通股每股基本盈利6每股普通股攤薄盈利0.151.920.9每普通股已終止經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利（美元）普通股每股基本盈利-0.04-0.220.3每股普通股攤薄盈利-0.04-0.20.29普通股每股盈余（單位：美元）普通股每股基本盈利0.111.931.46每股普通股攤薄盈利0.111.721.19宣派股息每股0.750.750.75單位：百萬美元項目2009年2010年2011年現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，包括受限制現(xiàn)金6,0096,2893,905物業(yè)，廠房及設(shè)備60,38554,34454,251總資產(chǎn)127,697130,904121,880短期債務(wù)和長期債務(wù)的流動部分4,1356,7162,784長期債務(wù)凈額20,67719,29223,634凈資產(chǎn)65,43766,10060,477股本9,9509,9509,403基本加權(quán)平均普通股數(shù)（百萬美元）1,4451,5121,549攤薄加權(quán)平均普通股數(shù)（百萬美元）1,4461,6001,611其他數(shù)據(jù)經(jīng)營活動所提供的現(xiàn)金凈額7,2784,0151,777投資活動凈現(xiàn)金-2,784-3,438-3,678融資活動提供的凈現(xiàn)金（使用）-6,347-7-540粗鋼生產(chǎn)總量（千噸）71,62090,58291,891鋼鐵產(chǎn)品的總出貨量（千公噸）69,62484,95285,7572、投資人間的產(chǎn)權(quán)及關(guān)聯(lián)關(guān)系華菱鋼鐵華菱集團安賽樂米塔爾29.97%40.01%華菱安賽樂米塔爾汽車板33%34%33%湖南省國資委湖南發(fā)展投資集團有限公司華菱控股集團有限公司97.26%2.74%2.76%97.24%公眾股東米塔爾投資Nuavam投資59.1287%33.6341%7.197%華菱鋼鐵華菱集團安賽樂米塔爾29.97%40.01%華菱安賽樂米塔爾汽車板33%34%33%湖南省國資委湖南發(fā)展投資集團有限公司華菱控股集團有限公司97.26%2.74%2.76%97.24%公眾股東米塔爾投資Nuavam投資59.1287%33.6341%7.197%3、須特別分析的情況1）投資人在項目管理方面的承諾投資人安米、華菱集團和華菱鋼鐵在汽車板項目管理方面提供管理團隊創(chuàng)建、市場了解和安米先進的工藝技術(shù)（包括第三代汽車板生產(chǎn)技術(shù)）方面的支持。2）投資人在技術(shù)支持等方面對項目的承諾ArcelorMittalFrance與VAMA簽訂《技術(shù)許可合同》，向VAMA轉(zhuǎn)讓許可技術(shù)為用于連續(xù)鍍鋅機組的德國Eisenhüttenstadt技術(shù)，用于連退機組的比利時Ghent技術(shù)和用于酸軋機組的法國Mardyck技術(shù)，以及提供汽車板生產(chǎn)技術(shù)及相關(guān)訣竅，并提供相關(guān)技術(shù)支持和培訓(xùn)，安米所轉(zhuǎn)讓的技術(shù)廣泛應(yīng)用于歐洲汽車板生產(chǎn)線。安米會在以下領(lǐng)域提供支持：基本設(shè)計（工廠布局、組織結(jié)構(gòu)、項目管理等），汽車用鋼生產(chǎn)技術(shù)的選擇，產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品質(zhì)量控制，以滿足汽車行業(yè)所需的高標(biāo)準(zhǔn)，VAMA人員的培訓(xùn)，內(nèi)部研發(fā)的設(shè)備的交付，用于外板生產(chǎn)。涉及的主要技術(shù)生產(chǎn)線為連續(xù)鍍鋅線和連退線、酸洗連軋機組和酸再生機組。對于項目建設(shè)階段，安米將派遣來自歐洲和美國不同汽車板生產(chǎn)線的一個15人專家組，該團隊將成為VAMA駐婁底的員工，并為項目實施、生產(chǎn)準(zhǔn)備提供支持，以確保按技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同所要求的最佳運行、維護規(guī)程和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)得到實施。3）投資人在原材料供應(yīng)方面對項目的承諾VAMA通過與華菱漣鋼簽訂有效期為20年的基板獨家供應(yīng)協(xié)議來獲得穩(wěn)定的熱軋基板供應(yīng)，以滿足150萬噸汽車板的年產(chǎn)能的需求。華菱漣鋼為投資人華菱鋼鐵的板材生產(chǎn)基地，年產(chǎn)熱軋基板約450萬噸，華菱漣鋼將優(yōu)先滿足VAMA汽車板項目在數(shù)量、質(zhì)量上的所有要求。ArcelorMittalFrance與華菱漣鋼簽訂《技術(shù)許可合同》，向華菱漣鋼轉(zhuǎn)讓許可技術(shù)為用于熱軋基板生產(chǎn)的德國Eisenhüttenstadt技術(shù)，確保華菱漣鋼能為VAMA提供足夠的高質(zhì)量的汽車板熱軋基板。轉(zhuǎn)讓技術(shù)主要為：華菱漣鋼1號煉鋼車間、2號煉鋼車間、熱軋機組、1號酸軋機組、罩式退火（BA）和1號連續(xù)鍍鋅機組上生產(chǎn)許可產(chǎn)品的一般技術(shù)；華菱漣鋼1號和2號煉鋼車間生產(chǎn)許可產(chǎn)品所需的具體高爐（BF）、氧氣轉(zhuǎn)爐（BOF）和連鑄（CC）技術(shù)；常規(guī)帶鋼熱軋（HSM）生產(chǎn)許可產(chǎn)品所需的具體熱軋技術(shù)；生產(chǎn)許可產(chǎn)品所需的具體罩式退火（BA）和平整機技術(shù)；華菱漣鋼1號酸軋機組生產(chǎn)許可產(chǎn)品所需的具體酸洗和冷軋技術(shù)；生產(chǎn)許可產(chǎn)品所需的熱浸鍍鋅機組鍍鋅板（GI）技術(shù)。4）投資人在產(chǎn)品市場銷售方面對項目的承諾安米的汽車板生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品在國際上已得到權(quán)威機構(gòu)的認(rèn)證和廣大客戶群體的普遍接受，在全球汽車板供應(yīng)的市場份額上高達1/3，在高端汽車板的市場份額上更高達60%，特別是安米汽車板產(chǎn)品大多數(shù)戰(zhàn)略客戶（大眾，通用，現(xiàn)代，起亞，豐田，福特等）已在中國建立了生產(chǎn)基地，而目前這些戰(zhàn)略客戶大多使用進口鋼材產(chǎn)品。該項目實施后，借助安米的銷售網(wǎng)絡(luò)，共享客戶資源和價格信息，迅速進入目標(biāo)市場，頂替進口，并可參與國際競爭。汽車板合資公司也是安米在中國生產(chǎn)與銷售汽車板的唯一一家公司，以汽車板合資公司來供應(yīng)在中國的全球大客戶，并且為了做好VAMA汽車板項目，2011年從寶鋼、新日鐵、安賽洛合資的汽車板公司中撤出。三、其他參與人分析

提示：其他參與人指除借款人、投資人之外且會對項目償債能力產(chǎn)生實質(zhì)性影響的參與人，如主要承購商、供應(yīng)商、特許協(xié)議提供者、承包商、營運方、建設(shè)風(fēng)險保證方、其它市場風(fēng)險承擔(dān)者、利息/貨幣互換參與人、其它對沖協(xié)議參與人等，根據(jù)實際項目情況填表和分析。參與人為自然人不填表格。(一)項目其他參與人基本概況表其他參與人名稱

注冊地址

參與人類型

所在行業(yè)

法人代表（授權(quán)代理人）

營業(yè)執(zhí)照號碼

法人代碼證號

貸款證/卡號

基本賬戶開戶行

所有制類別

注冊資本(元)

注冊資本到位率（%）

在項目中擔(dān)任角色

注：每個參與人單列一張表；如與投資人重復(fù)，不再填表和分析。（二）項目其他參與人具體分析

四、項目參與人評價評級子維度評價指標(biāo)指標(biāo)值技術(shù)、建設(shè)與運營承包商1.00營運方1.00建設(shè)風(fēng)險保證方1.00市場保護主要承購商1.00供應(yīng)商1.00特許協(xié)議提供者1.00其它市場風(fēng)險承擔(dān)者不適用財務(wù)實力利息/貨幣互換參與人2.00其它對沖協(xié)議參與人2.00

注：建設(shè)風(fēng)險保證方可能為投資人、發(fā)起人、政府相關(guān)實體、產(chǎn)品使用者或主要承包商等，內(nèi)容應(yīng)根據(jù)項目實際補充填寫。第三章技術(shù)、建設(shè)及運營一、項目概況（一）項目基本情況1、項目建設(shè)內(nèi)容1）項目名稱：華菱安米汽車板有限公司汽車板工程。2）廠址：新建冷軋廠總圖用地在婁底市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第二工業(yè)園規(guī)劃的工業(yè)用地范圍內(nèi)，廠區(qū)北側(cè)緊鄰婁漣公路，東側(cè)緊鄰迎春路，南側(cè)據(jù)婁底東站600m左右，用地1131畝。3）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案：冷軋廠生產(chǎn)總規(guī)模150萬t，其中冷軋板卷100萬t，熱鍍鋅板卷50萬t，全部為汽車用鋼板。主要生產(chǎn)機組包括：酸洗軋機聯(lián)合機組1條（年產(chǎn)150萬噸）、連續(xù)退火機組1條（年產(chǎn)100萬噸）、連續(xù)熱鍍鋅機組1條（年產(chǎn)50萬噸）、重卷縱切機組2條、半自動化包裝機組2條。配套公輔設(shè)施有：110KV總降、機修檢驗設(shè)施、空壓站、脫鹽水站、保護氣體站、制冷站、水處理、酸再生、總圖運輸及管網(wǎng)等。產(chǎn)品方案見下表。序號產(chǎn)品名稱品種產(chǎn)量備注t/a%1冷軋板卷厚度:0.3~2.5mm寬度:900~1850mmCQ20000020sb￡1180MPaDQ30000030DDQ/EDDQ/SEDDQ30000030HSS20000020小計10000001002熱鍍鋅產(chǎn)品（No.1熱鍍鋅，主要為轎車）GI:GA=75%:25%厚度:0.4~2.5mm寬度:900~1850mmCQ5000010sb￡780MPaDQ15000030DDQ/EDDQ/SEDDQ20000040HSS10000020小計500000100合計=SUM(ABOVE)/21500000注:HSS鋼板，包括固溶型、析出型、烘烤硬化鋼型、雙相組織型及TRIP鋼等，其強度級別為340~1180MPa。2、項目規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策1）項目建設(shè)符合《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的要求《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出：汽車業(yè)重點發(fā)展700兆帕及以上高強度汽車大梁板，780兆帕～1500兆帕高強度汽車板，高強、超高強簾線鋼等產(chǎn)品，提高產(chǎn)品表面質(zhì)量和質(zhì)量穩(wěn)定性。該項目將引進安米的先進技術(shù)，推進鋼材產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級，能夠生產(chǎn)780兆帕～1180兆帕以上的高強度汽車板，實現(xiàn)輕型汽車更安全、更輕巧、更節(jié)能、更環(huán)保、實用壽命更長，部分高端產(chǎn)品填補國內(nèi)空白，替代進口，為國家鼓勵發(fā)展的鋼材品種。因此，項目的建設(shè)符合鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃要求。2）項目建設(shè)符合《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》和《鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策》要求《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》

明確提出了“調(diào)整鋼材品種結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量”的重要任務(wù)，重點發(fā)展高速鐵路用鋼、高強度轎車用鋼、高檔電力用鋼和工模具鋼、特殊大鍛材等關(guān)鍵鋼材品種?！朵撹F產(chǎn)業(yè)政策》中對外資企業(yè)投資中國鋼鐵企業(yè)設(shè)置了規(guī)模“門檻”，要求外資企業(yè)當(dāng)年鋼產(chǎn)量要達到1000萬噸以上，特鋼企業(yè)要達到100萬噸以上”。該項目重點發(fā)展高強度轎車用鋼；安米符合外企投資的要求，2011年產(chǎn)鋼達9200萬噸；因此，項目的建設(shè)符合《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》和《鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策》要求。3）項目建設(shè)符合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃《湖南省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》，提出要推進鋼鐵工業(yè)技術(shù)裝備和產(chǎn)品升級，把湖南鋼鐵產(chǎn)業(yè)做大做強，同時將汽車工業(yè)列入重點產(chǎn)業(yè)。同時該項目是湖南省推進全省新型工業(yè)化進程的重點項目?？梢娫擁椖康慕ㄔO(shè)符合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃和要求。4）項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄《國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指導(dǎo)目錄（2011年本）》將600兆帕以上的高強度汽車板列入鼓勵類，該項目的主導(dǎo)產(chǎn)品最高可達1180兆帕，因此屬于國家鼓勵建設(shè)的項目。5）項目享有政府的優(yōu)惠政策該項目與政府項目簽訂了《招商引資協(xié)議》，對項目給予全方位的支持。該項目一是享有稅費優(yōu)惠政策：項目簽訂了《招商引資協(xié)議》，協(xié)議對合資項目的稅費優(yōu)惠，婁底市級及以下政府按合資公司繳付所得稅所留存比例28%，第1-5年獎勵100%，第6-10年獎勵50%，按合資公司繳付增值稅所留存比例25%，第1-7年獎勵55%，第8-10年獎勵25%，印花稅第1-10年至少按50%獎勵、服務(wù)性收費按法定標(biāo)準(zhǔn)收取30%等；排污費、電費按最低標(biāo)準(zhǔn)收取。二是享有公輔、能源配套政策：《招商引資協(xié)議》中，政府同意公司就近在漣水河取水；政府在項目一公里內(nèi)設(shè)立變電站；政府建設(shè)好相關(guān)的用氣接入點并優(yōu)先供應(yīng)項目用氣；政府完成項目用地的平基施工、拆遷、安置工作；政府完成項目所需的物流配套工作（含公路及鐵路專用線），以上公輔、能源配套總投資達7億多元。3、環(huán)保2009年7月27日湖南省環(huán)境保護廳下發(fā)了《關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司汽車板和電工鋼項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)》（湘環(huán)評[2009]181號），項目的建設(shè)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，選址符合婁底市城市總體規(guī)劃，根據(jù)湖南省環(huán)境保護科學(xué)研究院編制的環(huán)評報告書的分析結(jié)論和婁底市環(huán)保局的初審意見，在建設(shè)單位認(rèn)真落實各項污染防治措施、外排污染物實現(xiàn)長期穩(wěn)定達標(biāo)排放的情況下，同意項目按環(huán)評報告書提出的規(guī)模、工藝、地點和環(huán)境保護措施進行項目建設(shè)。項目建成后，須報經(jīng)湖南省環(huán)境保護局同意方可投入試生產(chǎn)，試生產(chǎn)三個月內(nèi)，按建設(shè)項目環(huán)境保護“三同時”規(guī)定申請環(huán)境保護竣工驗收，經(jīng)湖南省環(huán)境保護局驗收合格后方可正式投產(chǎn)。4、項目的組織形式與實施方式該項目由項目法人VAMA建設(shè)，并負(fù)責(zé)項目建成后的經(jīng)營管理。該項目采取分項、分段招標(biāo)方式，和總承包相比，可進一步優(yōu)化資源配置，同時可有效降低投資成本。該項目的出資人為華菱集團、華菱鋼鐵和安米，股權(quán)比例分別為33%、34%、33%，項目資產(chǎn)由以上出資人共同經(jīng)營、共享收益。5、我行信貸政策的符合性該項目是國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》中屬于鼓勵類的項目，根據(jù)總行下發(fā)《關(guān)于印發(fā)中國建設(shè)銀行2012年信貸政策與結(jié)構(gòu)調(diào)整方案的通知》（建總發(fā)〔2012〕35號），該項目屬于我行積極支持的重點客戶和項目范圍；同時該項目所生產(chǎn)的高檔汽車板為新材料，所在行業(yè)列入我行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范圍，為優(yōu)先支持行業(yè)。（二）項目建設(shè)進度評估1、2008年2、2009年7月27日湖南省環(huán)境保護局以湘環(huán)評[2009]181號文件下發(fā)了《關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司汽車板和電工鋼項目環(huán)境影響報告書的批復(fù)》。3、2009年9月中冶南方工程技術(shù)有限公司完成了《華菱安米汽車板有限公司冷軋汽車板工程可行性研究報告》。4、國家發(fā)展和改革委員會于2010年6月25日下發(fā)了《國家發(fā)展改革委關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團有限責(zé)任公司與安米合資建設(shè)汽車板和電工鋼項目核準(zhǔn)的批復(fù)》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)[2010]1343號），同意項目建設(shè)。商務(wù)部于2010年8月12日下發(fā)了關(guān)于《商務(wù)部關(guān)于同意設(shè)立華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司的批復(fù)》（商資批[2010]819號），同意中外合資公司的設(shè)立。5、2010年9月27日，VAMA正式在湖南省工商局注冊。6、2011年4月份汽車板項目建設(shè)指揮部及相應(yīng)機構(gòu)成立，項目的建設(shè)全面啟動，已有20余名安米方面的專家來婁底開展工作。截至2012年4月，土地平基工程基本完成，排水涵、擋土墻和汽車板主要生產(chǎn)線的設(shè)備采購招標(biāo)工作已完成，電力保障、天然氣供應(yīng)、鐵路專用線建設(shè)等前期工作進展順利。截止2012年4月已到位71000萬元，其中華菱集團、華菱鋼鐵和安米分別到位23430萬元、24140萬元、23430萬元；截止2012年4月，已完成投資16000萬元，已支付款項13505萬元，該項目建設(shè)期3年，預(yù)計于2014年3月底建成投產(chǎn)。（三）項目建設(shè)與生產(chǎn)條件1、用地條件在婁底市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第二工業(yè)園規(guī)劃的工業(yè)用地范圍內(nèi)，廠區(qū)北側(cè)緊鄰婁漣公路，東側(cè)緊鄰迎春路，南側(cè)據(jù)婁底火車東站600m左右，該項目目前已獲批用地1030畝，建設(shè)用地的征地拆遷、土地招拍掛等工作已經(jīng)完成，并于2012年2月11日取得土使用權(quán)證，截至2月底，土地平基工程已完成。為滿足項目建設(shè)用地需求，擬在同區(qū)域再新征土地101畝，目前正著手土地出讓合同談判等相關(guān)工作，預(yù)計2012年6月底前可辦妥土地權(quán)證相關(guān)手續(xù)。該項目土地使用權(quán)類型均為“出讓”，土地類別均為“工業(yè)用地”。2、原材料供應(yīng)冷軋車間所需的熱軋鋼卷由華菱漣鋼已建成的—2250熱軋板廠供給。熱軋鋼卷年需要量為：160.22萬t。熱軋卷品種及規(guī)格如下：代表鋼號：Q195、08Al、Q345、IF、Trip、DP等強度極限：sb￡980MPa，屈服極限：ss￡780MPa帶鋼厚度：1.8~6.0mm，帶鋼寬度：930~1880mm鋼卷內(nèi)徑：f762mm，鋼卷外徑：max.f2150mm卷重：max.38t，單位卷重：ave.19kg/mm具體鋼種需要量見表1-3。 熱軋鋼卷需要量規(guī)格品種代表鋼種原料量t/a%厚度:1.8~6.0mm寬度:930~1880mmCQQ195267,02916.67DQ08Al、IF480,65430.00DDQ/EDDQ/SEDDQIF534,06033.33HSSQ345、IF320,43620.00合計1,602,179100（2）金屬平衡 金屬平衡表序號產(chǎn)品名稱(t/a)原料量(t/a)成品量(t/a)切頭、切邊、損耗等成材率%t/a%1冷軋產(chǎn)品1,066,7091,000,00066,7096.2593.752熱鍍鋅產(chǎn)品(一期)535,470500,00035,4706.6293.38合計1,602,179=SUM(ABOVE)1,500,000102,179安米的子公司與華菱漣鋼簽訂了2250熱軋基板的《技術(shù)許可協(xié)議》，VAMA通過與華菱鋼鐵簽訂有效期為20年的基板供應(yīng)協(xié)議來獲得穩(wěn)定的熱軋基板供應(yīng)，以滿足150萬噸汽車板的年產(chǎn)能的需求。華菱漣鋼為湖南華菱鋼鐵有限公司的一個主要子公司，其2250熱軋板廠年生產(chǎn)能力為450萬噸，根據(jù)該協(xié)議，漣鋼將優(yōu)先滿足VAMA在數(shù)量、質(zhì)量上的所有要求。為幫助漣鋼達到VAMA基板的質(zhì)量要求（冶金成分、力學(xué)性能、表面質(zhì)量、規(guī)格等），安米已開始執(zhí)行與漣鋼簽訂的技術(shù)許可協(xié)議，向漣鋼提供所需的技術(shù)支持，以改善其位于婁底的生產(chǎn)設(shè)施及降低生產(chǎn)汽車板基板的成本。根據(jù)該協(xié)議，安米法國已向漣鋼授權(quán)其專有技術(shù)，并提供咨詢及培訓(xùn)，成立了包括安米技術(shù)專家的技術(shù)指導(dǎo)委員會以監(jiān)督和協(xié)調(diào)向VAMA和漣鋼的技術(shù)轉(zhuǎn)讓事宜?；骞?yīng)協(xié)議中甚至還考慮到，基于不斷變化的客戶需求和期望對基板規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)進行相應(yīng)的修改，漣鋼配備有最先進的煉鐵，煉鋼和熱軋設(shè)備，可生產(chǎn)出穩(wěn)定質(zhì)量的熱軋板，這有助于VAMA生產(chǎn)出滿足輕型車和商務(wù)車OEM和制造商需求的冷軋和涂層產(chǎn)品。此外，根據(jù)安米和華菱集團達成的熱軋基板定價協(xié)議。該協(xié)議規(guī)定，供應(yīng)給VAMA的基板價格將按照基本鋼種SPHC3.0×1250MM的市場價為基礎(chǔ)在扣除包含運費、補貼等所有折扣后再根據(jù)各基板的鋼種、寬度和厚度加價。這樣VAMA和其它客戶相比較，能享有優(yōu)惠價格，能夠控制其來料成本。漣鋼距離VAMA僅8公里，便于基板的運輸。此外，漣鋼可協(xié)調(diào)并將基板運至VAMA位于婁底的倉庫，且承擔(dān)貨物的運費和保費。3、燃料供應(yīng)該項目所需燃氣介質(zhì)有：天然氣、氮氣和氫氣。配套新建的燃氣設(shè)施主要為：天然氣調(diào)壓系統(tǒng)；天然氣裂解變壓吸附(PSA)制氫系統(tǒng)；變壓吸附制氮及氮凈化系統(tǒng)；氫氣、氮氣儲存系統(tǒng)；車間管網(wǎng)系統(tǒng)及特種消防系統(tǒng)。①天然氣調(diào)壓站根據(jù)用戶耗量，該工程為冷軋廠建一座天然氣調(diào)壓計量站，規(guī)模為25000Nm3/h，進站管道為DN200，從氣源公司敷設(shè)至天然氣調(diào)壓計量站。西氣東送的湘潭-婁底-邵陽次干線由湖南中石油昆侖湘婁邵天然氣輸配有限公司正在建設(shè)，管道建設(shè)全長210公里，已完成130公里，預(yù)計2012年9月調(diào)壓站采用整體撬裝式。站控系統(tǒng)布置在本站專門的操作室內(nèi)。②天然氣轉(zhuǎn)化＋變壓吸附制氫擬建600Nm3/h天然氣轉(zhuǎn)化＋變壓吸附制氫裝置一套。原料天然氣來自天然氣計量調(diào)壓站。③PSA制氮5000m3/h×3站＋純化設(shè)施擬建PSA制氮5000Nm3/h站＋純化設(shè)施2套,今后發(fā)展擬建PSA制氮100Nm3/h站＋純化設(shè)施1套。④車間管網(wǎng)軋鋼車間內(nèi)部天然氣總管為DN350，各用戶支管為：連續(xù)機組退火爐DN250；1#、2#熱鍍鋅退火爐均為DN125的管道；酸再生為DN150。去鍋爐房天然氣總管為DN350，兩臺鍋爐的用氣支管各為DN300。軋鋼車間氫氣總管為DN65。各用戶支管為：連續(xù)機組退火爐DN60；1#熱鍍鋅退火爐DN40；2#熱鍍鋅退火爐DN32。軋鋼車間氮氣總管為DN400。各用戶支管為：連續(xù)機組退火爐DN200；1#熱鍍鋅退火爐DN100；2#熱鍍鋅退火爐DN80。1#、2#熱鍍鋅氣刀DN200。以上各車間總管設(shè)閥門及流量測量設(shè)施。3）移動式滅火器的配置對于計算機室和有精密儀表和電子產(chǎn)品的場所，采用潔凈的二氧化碳滅火器:其它場所采用磷酸銨鹽干粉滅火器。滅火器的配置遵循《建筑滅火器配置設(shè)計規(guī)范》（GB50140-2005）的有關(guān)要求。4、給排水流經(jīng)婁底的湘江支流漣水河水源充足，該項目設(shè)置獨立的給排水設(shè)施，由循環(huán)水處理站、廢水處理站、廢酸再生站、全廠給排水管網(wǎng)組成?！ぱh(huán)水處理系統(tǒng)：循環(huán)水系統(tǒng)主要供工藝機組及制冷水站、空壓站、氣體保護站等設(shè)備間接冷卻水。用后水溫升高，回水利用余壓通過回水管直接上冷卻塔，經(jīng)冷卻后通過供水泵組供各機組重復(fù)使用。為去除循環(huán)冷卻過程中帶入的塵埃，循環(huán)水系統(tǒng)設(shè)有旁濾設(shè)施，旁濾水量1320m3/h，約為循環(huán)水量的10%。過濾器反洗水先排至反洗水調(diào)節(jié)池進行調(diào)節(jié)，然后用泵加壓輸送至廢水處理站統(tǒng)一處理，平均水量約20m3/h。由于循環(huán)水在冷卻及管道輸送過程中存在風(fēng)吹損失、蒸發(fā)損失以及管路漏損，為保持循環(huán)水系統(tǒng)水量平衡，系統(tǒng)設(shè)有補水管，補水量225m3/h。為保證系統(tǒng)水質(zhì)，減少系統(tǒng)在循環(huán)過程中產(chǎn)生結(jié)垢、腐蝕現(xiàn)象和防止藻類生長，在循環(huán)水系統(tǒng)中還設(shè)有排污及水質(zhì)穩(wěn)定設(shè)備，排污水量約33m3/h（包括反洗排水）。連續(xù)退火機組和鍍鋅機組均要求事故供水，為此設(shè)有事故供水系統(tǒng)。該系統(tǒng)設(shè)有事故水泵，事故水塔一座。過濾水以工業(yè)凈化水作為水源，工業(yè)凈化水經(jīng)過濾器過濾后，進過濾水池，用泵送工藝機組使用?！U水處理系統(tǒng)：廢水主要分為含油含乳化液廢水（采用超濾法處理）、含鉻廢水（采用還原－中和沉淀法處理）和含酸堿廢水（采用中和曝氣－澄清法處理）。總量最大為300m3/h，設(shè)置廢水處理站。廢水處理設(shè)施考慮一次建成。主要立足于國內(nèi)并采用目前國內(nèi)最先進、成熟的工藝和設(shè)備?！は浪到y(tǒng)：區(qū)域生產(chǎn)供水、消防供水及生活水供水自成系統(tǒng)，設(shè)單獨供水管網(wǎng)。消防用水按一處著火考慮。室內(nèi)消防水量為30L/s，室外消防水量為20L/s?！づ潘到y(tǒng)：生活污水經(jīng)提升泵送生活污水處理站處理，達標(biāo)排放。生產(chǎn)廢水經(jīng)廢水處理站處理達標(biāo)后，通過獨立的生產(chǎn)排水管網(wǎng)，送全廠生產(chǎn)