財務(wù)預(yù)算與管理培訓講義

創(chuàng)業(yè)學

第六章財務(wù)預(yù)算和管理2宜賓藍天管理咨詢研究所楊海東主講現(xiàn)金流出把產(chǎn)品所支出的各種費用，例如投資、經(jīng)營成本等稱為現(xiàn)金流出；現(xiàn)金流入把實施產(chǎn)品的各種收入，例如銷售收入、資產(chǎn)回收等稱為現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出總稱為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的代數(shù)和稱為凈現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖就是用圖示的方法表明一個產(chǎn)品在各期所發(fā)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況。04123n-1n等值計算的常用符號

i——年利率，常用百分數(shù)或小數(shù)表示；n——計息周期，常用年作為基本單位；P——資金的現(xiàn)在值，即相對于資金的終值的某一較早時間的價值；F——資金的終值（將來值），即相對于資金的現(xiàn)值的某一較后時間的價值；A——資金的等年值（年金），即定期等額收入或支出的金額，在各個計息期期末發(fā)生。等值計算公式一次支付終值公式一次支付現(xiàn)值公式等額支付終值公式等額支付現(xiàn)值公式已知現(xiàn)在值P，利率i,求n期末終值F。其現(xiàn)金流量圖如圖3所示。其計算公式為：

PF=？04123一次支付終值現(xiàn)金流量圖式中的（1+i）n稱為一次支付終值系數(shù)，簡記為（F/P,i,n）

一次支付終值公式例：某公司現(xiàn)在向銀行借款100萬元，年利率為10%，借款期5年，問5年末一次償還銀行的本利和是多少？解：由一次支付公式可得：F=P(1+i)n=1001.6105=161.05（萬元）所以5年末一次償還銀行本利和為161.05萬元。一次支付現(xiàn)值公式

也稱整付現(xiàn)值公式。已知終值F，利率i、計息周期n求現(xiàn)值P。其現(xiàn)金流量圖如圖所示.

F一次支付現(xiàn)值現(xiàn)金流量圖0123P=?n-1上式中(1+i)-n稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，簡稱折現(xiàn)系數(shù)，簡記為（P/F,i,n）。例某人計劃5年后從銀行提取1萬元，如果銀行利率為12%，問現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢？解：等額分付終值計算（普通年金）

每年存1萬元，10年后多少？F=A+A（1+i）+A（1+i）2+……+A（1+i）n-2

+A（1+i）n-1將上式進行整理：F=？AAAAAAAn-101234n年金終值現(xiàn)金流量圖上式中稱為等額分付終值系數(shù)或年金終值系數(shù)，簡記為（F/A,i,n）。

例某人從26歲起每年末向銀行存入10000元，連續(xù)10年，若銀行年利率為6%，問10年后共有多少本利和？解：計算可得等額分付現(xiàn)值公式公式的經(jīng)濟含義是，在利率為i，復(fù)利計息的條件下，求n期內(nèi)每期期末發(fā)生的等額分值A(chǔ)的現(xiàn)值P，即已知A、i、n，求P。例某設(shè)備經(jīng)濟壽命為8年，預(yù)計年凈收益20萬元，殘值為0，若投資者要求的收益率為20%，問投資者最多愿意出多少錢購買該設(shè)備？解：這一問題等同于在銀行的利率為20%條件下，若存款者連續(xù)8年每年從銀行取出20萬元，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少錢？五、如何看懂會計報表資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表財務(wù)指標分析資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表反映企業(yè)某一特定時期財務(wù)狀況的報表資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益作用：了解企業(yè)的資源及其結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、負債構(gòu)成比例所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)財務(wù)趨勢資產(chǎn)負債表構(gòu)成資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收帳款長期投資長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原價減：累積折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費用流動負債短期借款應(yīng)付帳款應(yīng)付工資應(yīng)交稅金應(yīng)付股利負債流動負債長期負債所有者權(quán)益實收資本資本公積盈余公積未分配利潤資產(chǎn)合計57806790負債及所有者權(quán)益合計57806790表頭和表體構(gòu)成左方為資產(chǎn)，右方為負債加所有者權(quán)益負債按償還順序排列，反映償債能力損益表也稱利潤表，反映一定時期的經(jīng)營成果作用反映一定時期的經(jīng)營活動的效益考核管理的績效反映活力能力反映利潤分配情況項目本月數(shù)本年累積數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其它業(yè)務(wù)利潤減：銷售費用財務(wù)費用管理費用三、營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四：利潤總額減：所得稅五、凈利潤5611660295106067435019862505151606236604419601588801276910124578041328064496022910108018501489160損益表信息表頭和表體，編制單位，計量單位分成次逐步計算主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤總利潤凈利潤現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表作用：提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息了解企業(yè)目前的財務(wù)狀況對投資活動和理財活動的成果進行分析考察資產(chǎn)流動性的變化項目行次金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)的收入收到的稅費返還其它與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金其它他＝與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金支出現(xiàn)金流出小計二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資的所得其它與投資有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)支出其它與投資有關(guān)的支出現(xiàn)金流出小計三籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所得取得借款所得

現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)支出其它與籌資有關(guān)的支出現(xiàn)金流出小計四、現(xiàn)金增加額獲得信息來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，反映正常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量來自投資活動的現(xiàn)金流量，反映處置證券投資、固定資產(chǎn)投資等活動引起的收支情況來自籌資活動的現(xiàn)金流量，反映籌資活動中引起的收支變化財務(wù)指標分析盈利質(zhì)量分析支付能力分析償債能力分析成長能力分析盈利質(zhì)量分析根據(jù)經(jīng)營活動中凈現(xiàn)金流量、凈利潤和資本支出之間的關(guān)系，分析盈利質(zhì)量盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率＝經(jīng)營凈現(xiàn)金流量/凈利潤大于1，盈利質(zhì)量高；反之，盈利質(zhì)量不高再投資比率再投資比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出該比率越高，獲利能力越強；反之，越小支付能力分析除了用現(xiàn)金償還債務(wù)外，用現(xiàn)金來支付企業(yè)其它各項開支的能力本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入與本期償還的債務(wù)、發(fā)生的支出進行比較，大于0，支付能力強；反之，支付能力弱償債能力分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入，是否能夠支付本期的現(xiàn)金支出現(xiàn)金流動負債比率現(xiàn)金流動負債比＝現(xiàn)金余額/流動負債總額越高，短期償債能力越強現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比＝現(xiàn)金余額/債務(wù)總額越大，償債務(wù)能力越強成長能力分析指企業(yè)未來發(fā)展趨勢用投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來考察越大，能夠擴大生產(chǎn)規(guī)模，成長能力強六、稅務(wù)管理納稅的基本知識納稅人：直接負有納稅義務(wù)的法人和自然人，納稅主體納稅對象：納稅客體，征稅的目的物稅目：納稅對象的具體項目稅率：征稅的深度比例稅率定額稅率累進稅率類別征稅對象具體稅種流轉(zhuǎn)稅類在生產(chǎn)流通或服務(wù)中，取得的銷售收入或營業(yè)收入增值稅、消費稅、營業(yè)稅所得稅類取得的利潤或個人取得的收入企業(yè)所得稅、個人所得稅、外資企業(yè)所得稅資源稅類對從事資源開發(fā)或者使用城鎮(zhèn)土地者資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅特定目的稅類對特定對象進行征收城市維護建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅財產(chǎn)稅類對特定財產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)人房產(chǎn)稅、城市房地產(chǎn)稅行為稅類對特定行為征收車船使用稅、牌照稅、車輛購置稅、印花稅、契稅、證券交易稅、屠宰稅和筵席稅農(nóng)業(yè)稅類取得的農(nóng)業(yè)收入或牧業(yè)收入的企業(yè)單位個人農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅關(guān)稅進出中國國境的商品關(guān)稅合理避稅注冊避稅高科技開發(fā)區(qū)、