全國2017年04月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題與答案

絕密考試結(jié)束前全國2017年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、。選擇題部分注意事項(xiàng)：1.2.一單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題每小題1，共20分）在每小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是【A】P1-58/59A.B.c.D.2.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【B】P2-72/73A.用于解決企業(yè)的大額融資需求 B.融資期限一般較短c.融資方向無局限性 D.融資規(guī)模無局限性3.消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計算機(jī)的信用形式屬于【D】P2-79A.消費(fèi)信貸 B.銀行信用 c.商業(yè)信用 D.消費(fèi)信用4.按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未來某一時點(diǎn)上的金額稱為【B】P3-88A.現(xiàn)值 B.終值 c.D.到期收益5.“一價定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】P4-103A.c.絕對購買力平價理論

B.資產(chǎn)組合平衡理論D.匯兌心理說6.下列屬于貨幣市場工具的是【C】P5-1256-141A.股票c.商業(yè)票據(jù)7.發(fā)行市場的主要功能是【A】P5-127A.籌集資金c.提高金融資產(chǎn)的安全性8.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】P6-135A.期限通常在一年以上B.市場參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)c.利率有關(guān)

B.公司債券D.國家公債B.消除風(fēng)險D.實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通9.國庫券的發(fā)行通常采取【D】P6-139A.平價發(fā)行方式 B.高價發(fā)行方式c.溢價發(fā)行方式 D.貼現(xiàn)發(fā)行方式10.股票現(xiàn)貨交易A.交易對象是一種權(quán)利 B.通常采用對沖交易c.成交和交割基本上同時進(jìn)行 D.交易技術(shù)復(fù)雜股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【B】P7-166A.一切歷史會重演 B.證券價格沿趨勢移動c.市場行為涵蓋一切信息 D.證券價格完全可預(yù)期12.如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，投資者通常會選擇【A】P8-193A.買入看漲期權(quán)c.賣出看漲期權(quán)13.下列屬于銀監(jiān)會職責(zé)的是【D】P9-205A.代理國庫B.提供再貸款c.制定基準(zhǔn)利率

B.買入看跌期權(quán)D.賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格14.利率波動導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險屬于【B】P10-240A.信用風(fēng)險 B.市場風(fēng)險 c.操作風(fēng)險 D.流動性風(fēng)險15.票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】P10-230A.資本業(yè)務(wù) B.c.負(fù)債業(yè)務(wù) D.表外業(yè)務(wù)16.投資銀行為獲取高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是【A】P11-255A.風(fēng)險投資業(yè)務(wù) B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)c.證券承銷業(yè)務(wù) D.財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)17.“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于【A】P12-287A.B.外生貨幣供應(yīng)論c.D.獨(dú)立貨幣供應(yīng)論18.各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的【C】P12-285A.安全性 B.收益性 c.流動性 D.19.顯示“失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”A.B.菲利普斯曲線 c.弗里德曼曲線 D.托賓q20.下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)各金率表述錯誤的是【D】P14-320A.中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B.通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給c.通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一D.20世紀(jì)90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項(xiàng)中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【ABCE】P2-73A.是一種無因票證c.是一種有價票證E.具有法定的式樣與內(nèi)容22.按決定方式利率可分為【BDE】P3-90A.名義利率c.實(shí)際利率E行業(yè)利率23.影響金融工具流動性的主要因素有【BCD】P5-120A.流動比率c.發(fā)行人的資信程度E.速動比率24.

B.D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)B.官定利率D.市場利率B.償還期限D(zhuǎn).收益率水平A.B.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場c.優(yōu)化資源配置 D.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中E.25.存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC】P12-282A.現(xiàn)金漏損率c.超額存款準(zhǔn)備金率E.流動性比率

B.D.存貸款比率非選擇題部分注意事項(xiàng)：（本大題共53分）26.浮動利率P3-9027.優(yōu)先股P5-12228.信托投資公司P9-21029.保證保險P11-26230.貨幣供給P12-277（本大題共26分〉31.某投資者以9900元購買了一張面額為10000解：年收益率=10000-32.某商業(yè)銀行的資本總額為100億元信用風(fēng)險加權(quán)產(chǎn)為1000億元，市場風(fēng)險損失為5億元，操作風(fēng)險損失5億元試計算該銀行的資本充足率。（計算結(jié)果保留小數(shù)后兩位〉P10-238解：資本充足率=100÷(1000+5×12.5+5×12.5)=8.89%（本大題共56分）33.簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。P1-60答：特點(diǎn)：⑴流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。⑵是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動投入到流通中去的。⑶是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。34.簡述匯率變動對物價水平的影響。P4-109答：首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引起進(jìn)口消費(fèi)品和原材料國內(nèi)價格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價格的上升直接帶來物價的上漲，進(jìn)口原材料價格的上升會引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價格的上升。其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進(jìn)商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價總水平的上升。35.簡述市場利率與債券交易價格之間的關(guān)系。P7-153答：市場利率的變動是引起債券價格波動的關(guān)鍵因素。市場利率上升將導(dǎo)致債券交易價格下跌，市場利率下降將導(dǎo)致債券交易價格上升，二者反向相關(guān)。36.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193答：37.簡述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。答：利率作為中介指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有：一是可測性強(qiáng)。中央銀行在任何時候都能觀察到市場利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時對收集的資料進(jìn)行分析判斷。二是可控性強(qiáng)。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對金融機(jī)構(gòu)融資的利率。中央銀行還可通過公開市場業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場利率的走向。三是相關(guān)性強(qiáng)。中央銀行通過利率變動引導(dǎo)投資和儲蓄，從而調(diào)節(jié)社會總供給和總需求。利率作為中介指標(biāo)也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個內(nèi)生變量，利率變動是與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致的。經(jīng)濟(jì)繁榮時，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟(jì)蕭條時，利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時，其變動也與經(jīng)濟(jì)循環(huán)相一致。經(jīng)濟(jì)過熱時為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟(jì)疲軟時為刺激需求而降低利率。于是，當(dāng)市場利率發(fā)生變動時，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定貨幣政策是否達(dá)到了應(yīng)有效果。（本題13分）38.試結(jié)合我國實(shí)際。P13-299答：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國的國際收支差額對該國的貨幣供求有著重要的影響。在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會相應(yīng)縮減貨幣供給。在浮動匯率制度下，中央銀行一般不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)。但是，中央銀行不承擔(dān)維持匯率穩(wěn)定的義務(wù)并不等于說它不干預(yù)外匯市場，當(dāng)中央銀行為了實(shí)現(xiàn)某種政策目標(biāo)而在公開市場上買進(jìn)或賣出外匯時，就會引起貨幣供給量的擴(kuò)張或收縮。1994年始，我國實(shí)行有管理的浮動匯率制度。多年來的國際收支順差對我國的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大影響：外匯占款逐漸成為中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。2009年