第一章商業(yè)銀行概論

PAGEPAGE13第一章商業(yè)銀行概論案例導(dǎo)讀：1．我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟活動中扮演著什么角色？四大國有專業(yè)銀行全國性銀行的地位決定了其必然統(tǒng)攬全國政策性業(yè)務(wù)，承擔(dān)執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策、保證國家重點建設(shè)資金需要的職能。2．我國商業(yè)銀行為什么要進行股份制改革？從實踐來看，我國銀行距離真正的企業(yè)有相當(dāng)大的差距。而且，由于金融市場尚不發(fā)達，國家難以依靠市場調(diào)節(jié)經(jīng)濟，專業(yè)銀行也就成為國家宏觀調(diào)控的主要傳導(dǎo)渠道。雖然四大國有專業(yè)銀行在一定程度上擁有了運用信貸資金的自主權(quán)力，但前提是必須遵守和完成國家下達的信貸計劃?！罢蟛环帧睂?dǎo)致“按信貸規(guī)律辦事”成為一句空話，銀行的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制也就無從談起。從這一階段起，國有銀行在為經(jīng)濟建設(shè)提供金融支持的同時也累積了大量的不良資產(chǎn)，以不良貸款為特征的“歷史包袱”從此產(chǎn)生。3．商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是什么？商業(yè)銀行作為一個特殊的金融企業(yè)，它具有一般企業(yè)的基本特征，即追求利潤的最大化。商業(yè)銀行合理的盈利水平，不僅是商業(yè)銀行自身發(fā)展的內(nèi)在動力，也是商業(yè)銀行在競爭中立于不敗之地的激勵機制。因此，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，要遵循自身經(jīng)營的客觀要求，制定有利于實現(xiàn)目標(biāo)的經(jīng)營管理原則。盡管各國商業(yè)銀行在制度上存在一定的差異，但是在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，各國商業(yè)銀行通常都遵循安全性、流動性和效益性原則，實行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束。4．案例中提到的資本充足率對商業(yè)銀行有什么重要意義？所謂資本充足率，是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例，資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該行能以自有資本承擔(dān)損失的程度?！栋腿麪枀f(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本應(yīng)達到風(fēng)險資產(chǎn)總額的8%.借鑒巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》的規(guī)定，監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。資本充足率協(xié)議對銀行的兩類業(yè)務(wù)具有重要意義：一是它考慮到了銀行資產(chǎn)負債表上的各類不同程度的信貸風(fēng)險；二是考慮到可構(gòu)成銀行大規(guī)模風(fēng)險暴露的表外業(yè)務(wù)。5.何謂現(xiàn)代商業(yè)銀行制度？現(xiàn)代商業(yè)銀行制度實行就是實行“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負盈虧、自我約束”的產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度。第二章商業(yè)銀行資本管理案例導(dǎo)讀：2007年全球銀行業(yè)因受美國次貸危機的影響出現(xiàn)巨額虧損，但匯豐銀行仍保持持續(xù)增長勢頭，這其中的重要原因之一是匯豐銀行有著良好的資本管理。資本是商業(yè)銀行開業(yè)、拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營、防范經(jīng)營風(fēng)險、樹立良好形象和信譽的重要基礎(chǔ)與必要條件，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營與發(fā)展至關(guān)重要。匯豐銀行2007年的總資本充足率為13.6%，核心資本充足率為9.3%，符合英國金融服務(wù)局關(guān)于資本充足率的規(guī)定。2007年匯豐一級資本增加了172億美元，其中89億美元來自未分配利潤，說明匯豐銀行有著良好的核心資本擴張能力。第三章商業(yè)銀行負債管理案例導(dǎo)讀：銀行負債管理的成功與否,很大程度上決定著銀行興衰的命運。銀行管理者在進行負債管理時,考慮更多的應(yīng)該是如何在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi),科學(xué)、合理組織銀行的負債,為銀行籌集更多的可用資金,以滿足銀行資金運用的需求。而伊利諾斯銀行將穩(wěn)定性較差的短期資金作為銀行的主要資金來源的負債管理方式是一個致命的錯誤。同時，伊利諾斯銀行的資產(chǎn)管理也有重大失誤。20世紀80年代初期，美國能源業(yè)蓬勃發(fā)展，對石油開采和生產(chǎn)的貸款需求旺盛。該行的一些官員與俄克拉何馬州某產(chǎn)油區(qū)的一家小銀行建立了密切的工作關(guān)系。伊利諾斯銀行以為，俄州這家銀行通曉關(guān)于石油貸款的一切事項，于是居然同意買進后者不能維持的銀行貸款。伊利諾斯銀行還超越自己法定貸款限制參與其他銀行的貸款業(yè)務(wù)。伊利諾斯銀行自己沒有認真做信貸分析，也沒有注意審查有關(guān)文件就接受了俄州銀行的貸款。當(dāng)俄州這家銀行因壞賬損失而倒閉時，伊利諾斯銀行的麻煩開始明朗化。其中一些貸款被認為是個騙局，伊利諾斯銀行買進或參與的許多貸款也是呆賬。檢察官發(fā)現(xiàn)，伊利諾斯銀行的賬目上有幾億美元這種不良貸款。伊利諾斯銀行因壞賬過多、資金無保險的存款人和一般債權(quán)人的擠提而出現(xiàn)了嚴重的流動性危機。銀行向作為中央銀行及最后貸款人的聯(lián)邦儲備銀行大量舉債，以對付流動性危機，但不久就發(fā)現(xiàn)，該行已不能滿足債權(quán)人的要求，而且由壞賬已經(jīng)造成的和預(yù)期造成的損失使資本嚴重不足，最終導(dǎo)致被收購的厄運。由該案例可以看出：銀行資產(chǎn)的管理和負債的管理是相輔相成的。資產(chǎn)管理失誤,往往造成銀行潛在的損失,負債管理的失誤,常常將銀行推向倒閉的邊緣。伊利諾斯銀行的倒閉引發(fā)了人們對銀行采用的負債策略的廣泛思考。在當(dāng)今的經(jīng)濟環(huán)境下如何管理銀行的負債，銀行應(yīng)該采取何種負債組合模式，多大規(guī)模的負債資金對銀行來說安全、高效,可接受的資金成本如何？這一系列問題都有待管理者解決。第四章現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理案例導(dǎo)讀：1、什么是現(xiàn)金資產(chǎn)？現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的是滿足銀行經(jīng)營過程中的流動性需要。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本降低到最低程度，作為銀行經(jīng)營安全性和盈利性的杠桿服務(wù)于銀行整體經(jīng)營狀況最優(yōu)化目標(biāo)。銀行持有的現(xiàn)金，即現(xiàn)金資產(chǎn)，也可稱為現(xiàn)金頭寸，主要包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和在途資金等四個項目。2、什么是資金頭寸？銀行持有的現(xiàn)金，即現(xiàn)金資產(chǎn)，也可稱為現(xiàn)金頭寸，它是衡量銀行流動性的重要因素。3、中央銀行窗口業(yè)務(wù)是什么？央行的窗口業(yè)務(wù)即是窗口指導(dǎo)。它是指央銀行通過勸告和建議來影響\o"商業(yè)銀行"商業(yè)銀行\(zhòng)o"信貸"信貸行為，屬于溫和的、非強制性的\o"貨幣政策工具"貨幣政策工具。是一種勸諭式監(jiān)管手段，指監(jiān)管機構(gòu)向金融機構(gòu)解釋說明相關(guān)政策意圖，提出指導(dǎo)性意見，或者根據(jù)監(jiān)管信息向金融機構(gòu)提示風(fēng)險。窗口指導(dǎo)是監(jiān)管機構(gòu)利用其在\o"金融體系"金融體系中特殊的地位和影響，引導(dǎo)金融機構(gòu)主動采取措施防范風(fēng)險，進而實現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的監(jiān)管行為。它的特點是以限制貸款增加額為特征的窗口指導(dǎo)，作為一種貨幣政策工具,雖非法律規(guī)定，只是勸告性指導(dǎo),但由于這種指導(dǎo)來自享有很高信譽和權(quán)威的中央銀行，實際上帶有很大程度的強制性。如果民間金融機構(gòu)不聽從指導(dǎo)，盡管不承擔(dān)法律責(zé)任，但最終要承受因此帶來的其他方面的\o"經(jīng)濟制裁"經(jīng)濟制裁。4、上述案例中的商業(yè)銀行為什么出現(xiàn)了資金缺口？某股份制商業(yè)銀行目前頭寸短缺的主要原因是因為春節(jié)將至，客戶提存增加，導(dǎo)致該行在中央銀行的存款急劇下降；還有同業(yè)清算表明，A分行應(yīng)支付中國農(nóng)業(yè)銀行B分行的清算逆差高達760萬元；再加上資金準備不充分，計劃工作有漏洞，因此導(dǎo)致頭寸短缺。5、如果你是該銀行負責(zé)人，你會采取什么辦法？首先按照商業(yè)銀行公認的順序提出彌補缺口的途徑：自有資金→組織存款→系統(tǒng)內(nèi)申請資金調(diào)撥→同業(yè)拆借→向資金市場借款→發(fā)行金融債券→再貼現(xiàn)→向中央銀行借款。其次按照中央銀行的再貸款“窗口“原則，為本行準備資金；最后，總結(jié)教訓(xùn)，避免再次發(fā)生此類事件。6、根據(jù)上述案例你是否了解了商業(yè)銀行流動性的需求和來源，理解商業(yè)銀行流動性問題的成因。銀行流動性需求和來源主要包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款和在途資金等四個項目。銀行持有現(xiàn)金資產(chǎn)的主要目的是為了應(yīng)付各種日常支付需要，滿足銀行的流動性。首先是小額零星交易仍使用現(xiàn)金支付，銀行必須滿足日常交易提取現(xiàn)金的需要；其次要滿足中央銀行存款準備金制度的要求，目的是保持銀行體系的支付能力，降低商業(yè)銀行的風(fēng)險，并借以控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行乃至整個社會的貨幣供應(yīng)量；再次保證存戶所開支票的兌；最后是滿足保持清償力的需要商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，以追求利潤最大化為目標(biāo)。這樣要求商業(yè)銀行在安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時，盡可能持有期限較長、收益較高的資產(chǎn)。但商業(yè)銀行又是一種風(fēng)險較大的特殊企業(yè)，銀行的經(jīng)營資金主要來源于客戶的存款和各項借入資金，屬于被動負債，銀行只能無條件的滿足客戶的需求。如果銀行不能滿足客戶的需求或者銀行無法對借入資金還本付息，也會影響銀行信譽，嚴重威脅銀行的安全性。因此，在追求盈利的過程中，商業(yè)銀行必須保有一定數(shù)量的、可直接用于應(yīng)付提現(xiàn)和清償債務(wù)的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)正是可以滿足這種需要的資產(chǎn)準備。第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀1．個人貸款業(yè)務(wù)有什么特點？1）貸款主體范圍廣泛2）貸款額度較低3）貸款用途明確2．貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新依據(jù)的基本原則是什么？效益性、安全性、流動性原則。3．招商銀行“隨借隨還”業(yè)務(wù)如何申請？如何計息？參見招商銀行網(wǎng)站4．招商銀行“隨借隨還”業(yè)務(wù)可能存在哪些風(fēng)險？1）借款人的借人資金過多，償債負擔(dān)過重，有可能大量拖欠銀行貸款2）借款人不能按期支付貸款利息3）貸款被挪用第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀1.商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)的目的是什么？和貸款業(yè)務(wù)有什么區(qū)別？答：商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)的目的如下：（1）增加收益。通過證券投資獲取收益是銀行從事證券投資的首要目標(biāo)。（2）降低風(fēng)險。證券投資是銀行實現(xiàn)資產(chǎn)分散化以控制風(fēng)險的重要手段。（3）保持流動性。證券投資業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行在資產(chǎn)保持一定收益的條件下，提供了一個重要的流動性來源。（4）合理避稅。商業(yè)銀行投資的證券主要集中于國債和地方政府債券上，而地方政府債券往往具有稅收優(yōu)惠。因此，銀行可利用證券組合達到避稅目的，從而提高收益。商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)與放款業(yè)務(wù)有如下區(qū)別：（1）資產(chǎn)的流動性不同。貸款業(yè)務(wù)具有固定的期限；在證券投資業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行可以通過在二級市場及時主動地調(diào)整資產(chǎn)的種類和期限結(jié)構(gòu)。（2）銀行所處的地位不同。貸款業(yè)務(wù)的數(shù)量、種類和期限等不僅取決于銀行方面的意愿，更取決于借款者的意愿和需求；證券投資則可使銀行擁有更大的主動選擇范圍，它可根據(jù)自身的條件和對市場的判斷主動決定投資方式。（3）銀行與債務(wù)人的關(guān)系不同。貸款業(yè)務(wù)往往受銀行與顧客之間業(yè)務(wù)關(guān)系與人事關(guān)系的制約，而且一旦發(fā)放貸款，企業(yè)的資金運營活動往往受到銀行的控制；證券投資是商業(yè)銀行的一項獨立性較強的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不受證券發(fā)行人的影響和制約，銀行也沒有條件去控制發(fā)行人的活動情況。2.商業(yè)銀行可以投資的證券有哪些？可供商業(yè)銀行投資的有價證券大體可分為三類，即政府債券、公司債券和股票。（一）政府債券政府債券是政府機構(gòu)發(fā)行的債券憑證，證明持券人有權(quán)按約定條件從政府機構(gòu)到期收回本金并取得利息的依據(jù)。政府債券—直是商業(yè)銀行的良好投資對象。政府債券的種類較多。按照發(fā)行人劃分，有中央政府債券、政府機構(gòu)債券和地方政府債券。（二）公司債券公司債券是公司發(fā)行的借款憑證，是企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營活動籌集資金的一個重要手段。公司債券分為兩種：1．抵押債券。它是以公司不動產(chǎn)或動產(chǎn)債權(quán)等財產(chǎn)作抵押而發(fā)行的債券。到期若公司不能還本付息可以依法處理抵押品，將所得收入支付給債券持有人。2．信用債券。即公司僅憑自身信用發(fā)行的無擔(dān)保公司債券。（三）股票股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)證書，表示投資人擁有公司一定份額的財產(chǎn)和權(quán)利。股票分為普通股和優(yōu)先股。3.商業(yè)銀行進行證券投資時會面臨何種風(fēng)險？如何處理收益與風(fēng)險的關(guān)系？證券投資的風(fēng)險是指實際收益與預(yù)期收益相比發(fā)生變動、偏差的可能性，特別是指投資遭受損失的可能性。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險稱為總風(fēng)險，總風(fēng)險又分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險兩大類。系統(tǒng)性風(fēng)險是指某種因素對市場上所有證券造成收益損失的可能性。在它的作用下，所有證券的收益都會呈同方向波動。系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過證券組合來消除。系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險是指存在于某一行業(yè)或某一企業(yè)中的風(fēng)險，它只造成個別證券收益的波動與損失，而不與整個市場體系發(fā)生聯(lián)系。非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過相互間關(guān)聯(lián)性較小的不同證券的組合而在一定程度上消除和分散。非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險。證券投資的收益與風(fēng)險同在，收益是風(fēng)險的補償，風(fēng)險是收益的代價。明確風(fēng)險與收益之間的關(guān)系，主要是為了處理好二者的關(guān)系。因為證券的收益與風(fēng)險是不斷交替的，隨著收益與風(fēng)險的變化，銀行需要不斷調(diào)整證券頭寸，在調(diào)整過程中，應(yīng)當(dāng)堅持以下原則：在既定風(fēng)險的條件下取得盡可能高的收益，或者在取得一定收益的情況下盡可能地少承擔(dān)風(fēng)險。4.商業(yè)銀行應(yīng)怎樣開展證券投資業(yè)務(wù)？有何策略？有效的證券投資管理對商業(yè)銀行開展證券投資業(yè)務(wù)至關(guān)重要，首先要確定證券投資管理目標(biāo)，其次要預(yù)測外部環(huán)境，再次要制定投資政策準則，最后要確定證券投資組合。銀行可以選擇的主要策略有梯形期限策略、杠鈴式期限策略及操縱收益曲線策略。梯形期限策略是一種以獲取平均收益為目標(biāo)的策略。銀行把投資資金相對平均地投放在各種期限的有價證券上，保持等額投資。當(dāng)期限最短的證券到期、資金收回后，銀行再把資金投放出去，購買期限最長的證券，如此循環(huán)往復(fù)，使銀行持有的各種期限的證券總是保持相等的數(shù)額。杠鈴式期限策略指銀行把投資資金集中用于短期和長期證券，相對減少對中期證券的投入，以期獲得較高收益和流動性的一種投資方法。收益率曲線策略指銀行的投資不拘泥于某一個固定模式，而是隨證券收益曲線的變化而隨時調(diào)整證券的期限結(jié)構(gòu)。第七章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：1．商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具體包括哪些業(yè)務(wù)？商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)按功能和形式的不同劃分為以下類型：結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等。2．開展中間業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行具有哪些重要意義？商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的意義主要體現(xiàn)為：（1）增加銀行的收入。（2）分散銀行的經(jīng)營風(fēng)險、增強風(fēng)險抵御能力。（3）擴大信貸規(guī)模支持傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。（4）提高銀行的綜合競爭能力。3．我國商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)方面與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比有哪些差距？為什么？在西方，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展得相當(dāng)成熟，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般都在50%以上。而我國這一比例平均不足10%，這一收入結(jié)構(gòu)上的差異，反映了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展上的差距。主要原因在于：中間業(yè)務(wù)的服務(wù)檔次差、科技含量低；管理機制與風(fēng)險控制體系不健全，缺乏科學(xué)的組織管理與統(tǒng)一的部門協(xié)調(diào)；缺乏進行創(chuàng)新的人才和鼓勵創(chuàng)新的機制；收費面窄，“免費午餐”太多，效益流失嚴重。4．我國商業(yè)銀行應(yīng)該如何提升中間業(yè)務(wù)水平和盈利能力？我國商業(yè)銀行提升中間業(yè)務(wù)水平和盈利能力的對策：提高對發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認識；完善中間業(yè)務(wù)的組織管理體系；加大技術(shù)支持,優(yōu)化服務(wù)手段；完善人才培訓(xùn)機制,加快專業(yè)人才培養(yǎng)步伐；調(diào)整并制定收費標(biāo)準,提高中間業(yè)務(wù)收入；正確評價和有效防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險；加快金融體制改革，推進金融業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變。第八章商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：1．商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)具體包括哪些業(yè)務(wù)？銀行零售業(yè)務(wù)是指銀行為居民個人或小企業(yè)提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)。最常用的零售業(yè)務(wù)分類是按照業(yè)務(wù)在資產(chǎn)負債表上的反映情況劃分的，即零售資產(chǎn)業(yè)務(wù)、零售負債業(yè)務(wù)和零售中間業(yè)務(wù)。2．開展零售業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行具有哪些重要意義？開展零售業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的意義表現(xiàn)為：（1）零售業(yè)務(wù)為銀行的貸款和其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供資金。在一個經(jīng)濟體中，家庭往往是資金的節(jié)余者，企業(yè)往往是資金的需求者，家庭資金用以滿足企業(yè)的資金需求。體現(xiàn)在銀行業(yè)務(wù)中，就是銀行吸收儲蓄存款，用來發(fā)放貸款或進行投資。（2）零售業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)大量是對個人客戶提供的服務(wù)，如，代發(fā)工資，代理支付水電費、電話費，代理證券公司、基金公司、保險公司等非銀行金融機構(gòu)向個人客戶出賣金融產(chǎn)品，匯兌，代保管，咨詢，出具證明等。（3）零售業(yè)務(wù)需要公司業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的支撐。例如，客戶存入的資金運用之后才能獲取回報，以支付儲戶的利息；零售業(yè)務(wù)中的長期資產(chǎn)主要是住房貸款，銀行可能會出于流動性管理、風(fēng)險管理或監(jiān)管等方面的考慮，出售貸款或者對其進行證券化處理；對于客戶委托的資金，銀行需要進行投資；銀行在貨幣、資本市場進行投融資以解決零售資金的投資或支付回報。3．我國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀如何？與發(fā)達國家商業(yè)銀行相比有何差距？目前在發(fā)達國家商業(yè)銀行的收入中，零售業(yè)務(wù)占有舉足輕重的地位。而我國的商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)仍處于初級階段，發(fā)展相對滯后，存在諸多問題：（1）對商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的認識存在觀念上的誤區(qū)。由于過去長期忽視以個人為主體的零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，我國商業(yè)銀行非常缺乏有關(guān)零售業(yè)務(wù)知識和經(jīng)驗儲備。（2）零售銀行業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)本身存在極大的缺陷。目前國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)屬于直線——職能型(U型)與地區(qū)事業(yè)部型的結(jié)合體。（3）零售銀行業(yè)務(wù)品種單一，產(chǎn)品創(chuàng)新，營銷創(chuàng)新不足。（4）科技支持不足，服務(wù)方式難以適應(yīng)市場需求。（5）零售業(yè)務(wù)人才資源匱乏。4．我國商業(yè)銀行應(yīng)該如何提升零售業(yè)務(wù)水平和盈利能力？我國商業(yè)銀行提升零售業(yè)務(wù)水平和盈利能力的對策：（1）提高思想認識，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。充分認識商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的重要性，并把它提升到戰(zhàn)略高度；要樹立以客戶為導(dǎo)向的服務(wù)理念。（2）建立完善的營銷機制，加強營銷管理。銀行在開展零售業(yè)務(wù)時，營銷策略和手段的選擇尤為重要。我國商業(yè)銀行要想把零售業(yè)務(wù)開展好，就必須確定適當(dāng)?shù)臓I銷策略和手段。（3）改革商業(yè)銀行現(xiàn)行的組織結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的改革基本方向應(yīng)是根據(jù)市場需求，滿足客戶需要，更有效的節(jié)約成本和更有效的組織推動等原則去確立自己的組織結(jié)構(gòu)，應(yīng)按扁平化模式對零售銀行整體組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織架構(gòu)兩方面進行打造，進行組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。（4）強化風(fēng)險意識，建立健全個人信用評估體系。第九章商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)管理案例導(dǎo)讀：本章案例導(dǎo)讀揭示的是理財產(chǎn)品中的創(chuàng)新產(chǎn)品銀行信托，它可以委托信托公司以公益基金信托的方式來運作，一方面，學(xué)校、信托投資公司等多方面的約束監(jiān)督可以有效保證資金不會挪作他用；另一方面，由于你們這些基金會的理事多為社會知名人士或文化人士，缺乏理財專長，難以使基金保值增值，而信托投資公司恰恰可以彌補這一不足，發(fā)揮信托投資公司融資的優(yōu)勢，實現(xiàn)基金最大效益。而信托公司又可以利用融入的資金開展其他金融業(yè)務(wù)，如融資性租賃業(yè)務(wù)等。1．什么是租賃？什么是金融租賃？租賃是物資財產(chǎn)所有者（出租人）將其物資財產(chǎn)定期出借給承租人使用，并向承租人收取租金的一種經(jīng)濟行為。在整個租賃期內(nèi)，物資財產(chǎn)的使用權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。融資性租賃是以融通資金為目的的租賃。這種租賃業(yè)務(wù)的發(fā)生是因為有的公司企業(yè)需要購買或更換大型設(shè)備，但缺少資金，通過這種方式，可以及時得到所需設(shè)備。融資性租賃以租用人對設(shè)備的長期使用為前提，所以租期基本上應(yīng)與設(shè)備的使用壽命相同，至少必須超過租賃設(shè)備使用年限的3/4。2．融資租賃的作用有哪些？首先解決了外匯資金短缺問題。1983年到1990年，通過融資租賃方式引進外資額占我國實際利用外資總額的比重分別為4.15%、8.76%、20.69%、17.23%、19.04%、15.59%、10.23%和9.94%，成為我國引進外資的重要渠道。此外，外商投資融資租賃公司扶持了大批中小企業(yè)，都是利用融資租賃來解決外匯資金的不足。其次引進外國先進的技術(shù)設(shè)備，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從1998年到2000年的20年間，外商投資融資租賃公司為全國近7000家企業(yè)提供融資租賃外匯資金約74億美元，涉及民航、輕紡、能源、通訊、運輸、機械、煙草、電子和化工等行業(yè)的技術(shù)改造項目。如華通國際租賃有限公司項目、中國環(huán)球租賃有限公司承辦的河北石家莊市第六棉紡織廠的租賃項目等。最后我國融資租賃業(yè)的發(fā)展促進了歐洲、美國、日本等國外商在華投資，引進了現(xiàn)代租賃的概念，取得了融資租賃項目評估和項目風(fēng)險管理的先進經(jīng)驗和科學(xué)體系。3．“回租”形式是如何運作的？回租又稱出售與租式租賃，是財產(chǎn)所有者將其財產(chǎn)賣給租賃公司，然后再從租賃公司租回來使用的一種租賃方式。當(dāng)企業(yè)一方面需要繼續(xù)使用所擁有的廠房和機器設(shè)備，一方面又急需周轉(zhuǎn)資金而告貸無門時，可以把自己所擁有的廠房和機器設(shè)備的所有權(quán)出售給租賃公司，然后按商定的條件和期限再租回廠房和設(shè)備的使用權(quán)。這種租賃方式適用于生產(chǎn)流動性較差的企業(yè)，它可以將固定資金變?yōu)樨泿刨Y金。售后回租業(yè)務(wù)主要用于已使用過的設(shè)備。通過這種方式，原設(shè)備的所有者可將出售設(shè)備的所得資金另行投資，加速資金的周轉(zhuǎn)。4．銀行抵押貸款與金融租賃的區(qū)別是什么？金融租賃是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。這種租賃具有融物與融資雙重功能。對企業(yè)而言，金融租賃的出現(xiàn)使企業(yè)擺脫了單一間接銀行融資的束縛，通過金融租賃進行融資，企業(yè)能夠用較少資金投入，實現(xiàn)較大產(chǎn)出，加快其投資速度。對供貨商而言，金融租賃則有利于他們增加銷售，快速實現(xiàn)貨款回籠，拓展下游用戶，可以提高資產(chǎn)盈利能力，對生產(chǎn)型資源進行合理配置；還能改善資產(chǎn)負債比例，均衡現(xiàn)金流，提高資本金比例和利潤。第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理案例導(dǎo)讀什么是資產(chǎn)負債管理？資產(chǎn)負債管理是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險限額內(nèi)實現(xiàn)既定經(jīng)營目標(biāo)，而對其資產(chǎn)負債組合所進行的計劃、協(xié)調(diào)和控制的過程，以及前瞻性地選擇業(yè)務(wù)策略的過程。資產(chǎn)負債管理是風(fēng)險限額下的一種協(xié)調(diào)式管理，是一種前瞻性的策略選擇管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容包含什么？（一）制定資產(chǎn)負債管理政策這是進行資產(chǎn)負債管理的首要任務(wù)。在資產(chǎn)負債管理政策中要闡明進行資產(chǎn)負債管理的宗旨、目標(biāo)與達到目標(biāo)可采取的方法，資產(chǎn)負債管理的組織程序、人員配備、績效考評、獎懲辦法等內(nèi)容。一般而言，政策所作的規(guī)定僅僅是方針性、宏觀性的，并沒有細致的條款。這樣做的好處是既把握了原則，又保持了靈活性。（二）制定資產(chǎn)負債管理指標(biāo)體系資產(chǎn)負債管理指標(biāo)體系是實施資產(chǎn)負債管理的依據(jù)，也是評價管理績效的標(biāo)準。資產(chǎn)負債管理指標(biāo)分絕對數(shù)與相對數(shù)兩種。一般而言，資產(chǎn)負債管理指標(biāo)除了必須滿足金融監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定外，還要根據(jù)本地區(qū)、本銀行的具體情況制定更細致、周密的指標(biāo)。（三）調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債管理部門最為實際的一項工作是調(diào)節(jié)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，以滿足管理要求，符合管理指標(biāo)。具體而言，由資產(chǎn)負債管理委員會發(fā)布有關(guān)指令，各主要職能部門進行具體的調(diào)節(jié)工作。（四）監(jiān)控與評價資產(chǎn)負債管理監(jiān)控與評價工作涉及到銀行財務(wù)報表分析、市場動態(tài)監(jiān)測、橫向縱向比較等內(nèi)容。在管理實踐中，大量的資產(chǎn)負債調(diào)節(jié)工作是發(fā)生在各項指標(biāo)符合規(guī)定的情況之下的。在這種情況下，調(diào)節(jié)與否取決于監(jiān)控機制對未來的管理變量的預(yù)測和估計，如果調(diào)節(jié)成本超過調(diào)節(jié)可能取得的預(yù)期收益，則這樣的調(diào)節(jié)就不可行；反之，資產(chǎn)負債管理部門就要做出具體的調(diào)整方案。評價機制則專注于本期各項計劃是否達到，進度如何，以及可能的改進方案等內(nèi)容。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的理論依據(jù)是什么？商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理是根據(jù)一定的經(jīng)營管理理論而實現(xiàn)的。商業(yè)銀行在其發(fā)展過程中，逐漸形成了一套比較系統(tǒng)的經(jīng)營管理理論，其經(jīng)營理論隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化，大體經(jīng)歷資產(chǎn)管理理論、負債管理理論、資產(chǎn)負債管理理論這樣一個演變過程。20世紀80年代后期以來，出現(xiàn)了一些新的發(fā)展，主要有資產(chǎn)負債外管理理論和全方位滿意管理理論。（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論認為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿和能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是其自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。（二）負債管理理論負債管理理論認為銀行在維持其流動性上，除應(yīng)注意在資產(chǎn)方面加強管理外，還應(yīng)注意負債方面。因而負債管理理論提出，銀行要維持其流動性，可以向市場借入資金來滿足這種需要，而且在吸收存款上銀行也可以主動去管理。（三）資產(chǎn)負債管理理論資產(chǎn)負債管理理論認為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或負債管理，不能形成安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債的調(diào)整，通過資產(chǎn)、負債兩方面的同一協(xié)調(diào)管理，才能實現(xiàn)銀行經(jīng)營總目標(biāo)的要求。（四）商業(yè)銀行經(jīng)營理論的新發(fā)展資產(chǎn)負債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。它強調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念，即銀行通過塑造獨特的文化，提供能令顧客完全滿意的產(chǎn)品或服務(wù)，達到與顧客建立長期合作的目標(biāo)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的方法有哪些？（一）償還期對稱法所謂償還期對稱法，是指根據(jù)資金來源與流轉(zhuǎn)速度，決定流動性資產(chǎn)和贏利性資產(chǎn)的分配。即短期負債對應(yīng)短期資產(chǎn)，長期負債對應(yīng)長期資產(chǎn)。該方法的核心內(nèi)容是用負債的期限結(jié)構(gòu)去抑制資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，而其基本原則是“規(guī)模對應(yīng)”原則，即存貸款之間有對應(yīng)的比例關(guān)系，所有資金運用在資金來源許可的范圍內(nèi)進行，二者應(yīng)該相對稱。（二）集中管理方法所謂集中管理方法，又稱資金蓄水池法，它是指不分資金來源的期限長短，通常把它們集中起來，然后根據(jù)資產(chǎn)流動性和贏利性的目的，從“蓄水池”中將資金分配到銀行認為最合適的資產(chǎn)上去，分配的次序為一級儲備、二級儲備、貸款及投資、固定資產(chǎn)購置。（三）中心分配管理方法所謂中心分配管理方法，是根據(jù)資金來源的不同，按照其周轉(zhuǎn)速度的快慢和上繳法定準備金的多少，把資金劃歸到不同的中心，從而分配給不同的資產(chǎn)領(lǐng)域。（四）負債管理方法負債管理的方法有兩種：1.儲備頭寸負債管理方法商業(yè)銀行在面臨清償能力不足時，可用短期借入款來彌補提取的存款。這樣在負債方一增一減，正好軋平。2.全面負債管理方法商業(yè)銀行在發(fā)生可貸資金不足時，可通過借入款來應(yīng)付增加的借款需求。這樣，銀行的負債和資產(chǎn)都同時增加，而且還會因資產(chǎn)擴大而帶來額外的收益。（五）利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理是商業(yè)銀行在對利率進行預(yù)測的基礎(chǔ)上，調(diào)整考察期內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)與負債的對比關(guān)系，以規(guī)避利率風(fēng)險或從利率風(fēng)險中提高利潤水平。（六）持續(xù)期缺口管理利率敏感性缺口管理主要是針對凈利息收入而言的，不能很好地反映利率變動對銀行凈值造成的風(fēng)險，而銀行股東最為關(guān)心的是銀行凈值的變化，這就決定了銀行的資產(chǎn)負債管理必須探索新的更為有效的管理方法，以滿足股東的最大利益。持續(xù)期管理方法就是在這種情況下產(chǎn)生的，它成為分析銀行凈值對利率變動敏感性的有效工具。第十一章商業(yè)銀行風(fēng)險管理與內(nèi)部控制案例導(dǎo)讀：2008年下半年開始的源自美國的金融風(fēng)暴通過金融市場和實體慢慢滲透到了全球，其產(chǎn)生的背景是美國金融自由化及金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，美國商業(yè)銀行化打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式，為了獲取更高的利潤，引入“高風(fēng)險高收益”的次級按揭貸款業(yè)務(wù)，以優(yōu)化以往“低收益低風(fēng)險”的信貸組合。美國銀行次級債風(fēng)波說明在次債市場存在著“積極”和“消極”的兩面性，過渡強調(diào)都會產(chǎn)生金融風(fēng)險?！跋M者金融”時代給信貸市場的競爭方式和監(jiān)管模式帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，在金融創(chuàng)新日益頻繁和流動性過?，F(xiàn)象日趨嚴重的情況下，宏觀調(diào)控政策和現(xiàn)代微觀金融市場資源配置方式之間很容易產(chǎn)生“有效性沖突”。1．商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)容是什么？何謂風(fēng)險管理的現(xiàn)代模式？（1）商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種不確定因素的存在而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險處理等方法，預(yù)防、規(guī)避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免經(jīng)濟損失，保證經(jīng)營資金安全的行為。按商業(yè)銀行經(jīng)營外部環(huán)境因素劃分的風(fēng)險可以分成信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、競爭風(fēng)險、國家風(fēng)險、意外事故風(fēng)險等；按商業(yè)銀行經(jīng)營內(nèi)部因素劃分的風(fēng)險可以分為資本風(fēng)險、流動性風(fēng)險、盈虧性風(fēng)險、結(jié)構(gòu)性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、決策風(fēng)險等；按商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍劃分的風(fēng)險可以分為負債風(fēng)險、信貸風(fēng)險、投資風(fēng)險、匯兌風(fēng)險、外匯交易風(fēng)險等。（2）當(dāng)前，我國商業(yè)銀行體制改革正在向縱深推進，綜合經(jīng)營是未來發(fā)展的趨勢和方向。那么，亟待盡快建立怎樣的風(fēng)險管理體制，才能使我國商業(yè)銀行更好地適應(yīng)未來日益復(fù)雜的金融形勢？實施全面風(fēng)險管理，搭建全面風(fēng)險管理的組織框架是前提。全面風(fēng)險管理的基本要義是對信用、市場及操作風(fēng)險等各類風(fēng)險進行集中、統(tǒng)一的管理，實現(xiàn)對各類風(fēng)險的全面覆蓋。體現(xiàn)在風(fēng)險管理組織框架上，就是要有獨立的部門對風(fēng)險進行集中、全面管理。應(yīng)該看到，受各種因素條件的限制，境內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理委員會尚未完全覆蓋銀行面臨的各類風(fēng)險，往往是對信用風(fēng)險關(guān)注較多，而對操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等新型風(fēng)險的管理則相對欠缺。其次，信息系統(tǒng)是全面風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。無論是風(fēng)險管理戰(zhàn)略的制定，還是風(fēng)險管理政策的執(zhí)行、風(fēng)險管理活動的開展，都依賴于一個健全有效的信息系統(tǒng)。而境內(nèi)商業(yè)銀行的一個明顯不足之處就是信息系統(tǒng)不健全、信息渠道不通暢，從而影響風(fēng)險管理組織框架各環(huán)節(jié)的正常運轉(zhuǎn)和作用發(fā)揮。再次，全面風(fēng)險管理的企業(yè)文化不可缺少。金融機構(gòu)的風(fēng)險管理有效與否，關(guān)鍵在于風(fēng)險管理的治理架構(gòu)是否完備、在于其風(fēng)險文化能否有效發(fā)揮作用、在于組織框架是否職責(zé)明確、功能健全、信息溝通順暢、體系運行有效。我國銀行業(yè)近年來開始更加主動積極地應(yīng)對風(fēng)險，著手搭建全面風(fēng)險管理體系，但最大問題是風(fēng)險管理的治理架構(gòu)還不完備，一些銀行還沒有把風(fēng)險管理上升到公司戰(zhàn)略層面，沒有從企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的高度管理風(fēng)險。在微觀層面，要建立對單一客戶全部風(fēng)險敞口的限額管理機制，對客戶的各類風(fēng)險實施全面管理。除了要對貸款、承兌等銀行傳統(tǒng)授信品種信用風(fēng)險進行集中管理外，還要包括銀行投資于該客戶的各類融資工具，如持有的短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等；現(xiàn)階段還必需將諸如信托理財?shù)葮I(yè)務(wù)一并納入管理。當(dāng)前，境內(nèi)商業(yè)銀行各類理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，成為拓寬銀行非利息收入、維系客戶關(guān)系的重要途徑。盡管按照法律規(guī)定和合同約定，商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險，但實踐中一旦理財產(chǎn)品所依托的基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)質(zhì)量問題，無法實現(xiàn)預(yù)期收益，銀行要承擔(dān)的責(zé)任依然非常之大，所謂“買者自負”原則在實際工作中還難以實現(xiàn)。2．傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式是什么？全球金融危機促使各國家加快經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,客觀上要求商業(yè)銀行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型和信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。對此,我國商業(yè)銀行推出綠色信貸,貫徹有進有退、結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略,不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)?！熬G色金融(信貸)”要重新定義現(xiàn)在的金融行業(yè),從經(jīng)營理念、信貸政策、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理等各個方面,把環(huán)保概念加進去,對商業(yè)銀行進行調(diào)整。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式主要包括：審慎評估借款額度對銀行和借款人的合理程度；關(guān)注借款人的現(xiàn)金創(chuàng)造能力；評估借貸的風(fēng)險與收益的平衡，等等。3．案例中提到“差異”很大的消費者客戶群體，其“差異”化體現(xiàn)在哪些方面？比如低收入的新移民、未來收入具有高增長的潛在客戶、外國留學(xué)生、中小企業(yè)等客戶群，由于這些消費群體在收入、還款主觀意愿以及個人的信用等級等方面都有較大的差距，因此，美國商業(yè)銀行制定出了“差異化“的貸款產(chǎn)品價格。4．什么是次級按揭貸款業(yè)務(wù)？次貸是次級按揭貸款，是給信用狀況較差，沒有收入證明和還款能力證明，其他負債較重的個人的住房按揭貸款。相比于給信用好的人放出的最優(yōu)利率按揭貸款，次級按揭貸款的利率更高，風(fēng)險大，收益也大。5．促使美國銀行不斷進行金融創(chuàng)新的誘因是什么？20世紀90年代，隨著美國金融自由化及金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，美國商業(yè)銀行化打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營模式，為了獲取更高的利潤，其業(yè)務(wù)增長點轉(zhuǎn)向了信用差、無抵押、無擔(dān)保，”差異”很大的消費者客戶群體，并引入“高風(fēng)險高收益”的次級按揭貸款業(yè)務(wù)，以優(yōu)化以往“低收益低風(fēng)險”的信貸組合。主要創(chuàng)新業(yè)務(wù)有：私家車按揭貸款、住房按揭貸款、個人信用卡發(fā)放等。放出這些貸款的機構(gòu)呢，為了資金盡早回籠，于是就把這些貸款打包，發(fā)行債券，類似地，次貸的債券利率當(dāng)然也肯定比優(yōu)貸的債券利率要高咯。這樣呢，這些債券就得到了很多投資機構(gòu)，包括投資銀行，對沖基金，還有其他基金的青睞。2006年開始，美國樓市開始掉頭，房價開始跌，購房者難以將房屋出售或通過抵押獲得融資。那即便放貸的機構(gòu)錢收不回來，把抵押的房子收了，再賣出去也肯定彌補不了這個放貸出去的損失了。那么，由此發(fā)行的債券，也是不值錢了，因為和它關(guān)聯(lián)著的貸款收不回來。之前買了這些債券的機構(gòu)，不就跟著虧了嗎？很多投資銀行，對沖基金都買了這些債券或者是由這些債券組成的投資組合，所以就虧了很多。第十二章商業(yè)銀行績效評價案例導(dǎo)讀：1．如何進行商業(yè)銀行績效評價？商業(yè)銀行績效評價是商業(yè)銀行運用一組財務(wù)指標(biāo)和一定的評估方法，對其經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度進行考核、評價的過程。在不同時期，由于經(jīng)營的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營目標(biāo)可能會出現(xiàn)明顯的差異，但其長期經(jīng)營目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。商業(yè)銀行績效評價體系是一組財務(wù)比率指標(biāo)，計算和分析這些比率的過程也就是財務(wù)分析的過程。商業(yè)銀行績效評價主要包括以下方面:營運能力評價；清償力評價；盈利狀況評價；風(fēng)險狀況評價；對社會貢獻水平評價。2．商業(yè)銀行績效評價的具體指標(biāo)有哪些？衡量商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的指標(biāo)主要有:（1）流動性風(fēng)險比率；（2）資本資產(chǎn)比率；（3）資本風(fēng)險比率；（4）利率風(fēng)險比率；（5）不良貸款比率。衡量商業(yè)銀行經(jīng)營效益的具體指標(biāo)包括盈利資產(chǎn)比率、盈利水平比率和利差率三類。衡量商業(yè)銀行流動性大小的比率主要有:（1)備付金比率；（2)短期可銷售證券與總資產(chǎn)的比率；（3)短期資產(chǎn)比率；（4)短期負債比率；（5）活期存款比率；（6）定