家庭理財講座

家庭理財規(guī)劃第一講

認(rèn)識財寶（上）

一、引言?

什么緣故中國開放26年后，有些人變得有鈔票、有些人缺鈔票、有些人仍在貧窮線下??

什么是鈔票??

什么緣故有些人能賺鈔票??

如何才能變得有鈔票??

你現(xiàn)有工作，但鈔票不夠多，如何能賺更多的鈔票??

你現(xiàn)在有點(diǎn)投資，但賺鈔票不夠多，如何能賺更多的鈔票??

你現(xiàn)在有一點(diǎn)鈔票，但賺鈔票依舊不夠花，如何能賺更多的鈔票??

你現(xiàn)在不缺鈔票，也毋須賺鈔票過活，該如何樣做?

二、什么緣故要理財1.

理財適應(yīng)的變化現(xiàn)在我們中國人的生活變好了，越來越多的人出國旅游，但相關(guān)于美國人到中國旅游的機(jī)會來講，中國大部分老百姓出國旅游的機(jī)會依舊比較少的。經(jīng)研究發(fā)覺，美國人一般家庭有50%是工薪收入，另外50%的收入來源自于他的投資收入；在中國，大部分家庭98%的收入來源于工薪收入，只有2%來自投資收入。中美家庭收入來源的不同，要緊源于理財方式的不同，相關(guān)于中國來講，美國差不多部分家庭實(shí)現(xiàn)了財務(wù)自由。財務(wù)自由確實(shí)是你投資或者你的商業(yè)系統(tǒng)所制造的現(xiàn)金收入，完全能夠滿足你的現(xiàn)實(shí)生活，即邁向財務(wù)自由，這是每個人的理想，每個人不再為金鈔票而工作，而只是為興趣、愛好而工作，這是我們所向往的。目前我們中國人的理財適應(yīng)也在慢慢的發(fā)生著變化：

往常理財適應(yīng)是：生活理財。過往的生活中，父母教給我們一個差不多的觀念是勤儉持家，如何樣省鈔票過生活。

現(xiàn)代人的適應(yīng)：投資理財。鈔票成為了能夠變成資本，制造收入的手段。那個觀念逐漸在現(xiàn)代人當(dāng)中形成了一種思維適應(yīng)。現(xiàn)代理財發(fā)一個專門重要的變化確實(shí)是從生活理財轉(zhuǎn)變到投資理財，達(dá)到資產(chǎn)的增值。要求：生活理財（節(jié)流）+投資理財（開源）=資產(chǎn)增值

2.

中國家庭資產(chǎn)分布目前中國百姓的資產(chǎn)分布狀況，儲蓄仍是占了絕大多數(shù)，而國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布，應(yīng)該是儲蓄30%，有價證券30%，不動產(chǎn)30%（如圖1-2）。合理的資產(chǎn)分布形式會關(guān)心專門多家庭獲得真正的財務(wù)自由，也能夠逐步增加資本收入。中國百姓流淌資產(chǎn)分布國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布儲蓄：80%有價證券：11.6%現(xiàn)金：4.3%其他：3.9%儲蓄：30%有價證券：30%不動產(chǎn)：30%圖1-2

中國百姓流淌資產(chǎn)分布與國際標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)分布比較

三、是什么阻礙我們的投資

在投資方面，有人認(rèn)為應(yīng)該投資股市，也有人講，現(xiàn)在股市價格波動頻繁，不應(yīng)該投。實(shí)際上，在實(shí)際操作當(dāng)中，專門多人有一種追漲心理，股票被拉升以后快速的跟上，但如此往往拿到的利潤空間是最小的；另外，當(dāng)股價被砸下來的時候，因?yàn)闇蠖鴣聿患芭埽鶕p失會大于收入。如此的行為重復(fù)發(fā)生，是因?yàn)槲覀冊趥€人投資理財過程中，沒有明確什么是投資和投機(jī)？只是以追逐金鈔票的增長為要緊目的，而忽略了金鈔票最重要的價值是為人的幸福而服務(wù)的那個理念。投機(jī)確實(shí)是指沒有明確目標(biāo)的投資行。如同我們駕駛一艘船航行在大海上，乘風(fēng)破浪，動力十足，但假如沒有目標(biāo)，將永久可不能達(dá)到彼岸。因此，在沒有目標(biāo)的情況下，是專門難做出正確決策。

{案例}

…有一個穩(wěn)賺的面包房生意，需要投資5萬元，有兩種方法讓您查找合作伙伴，請做出投資方案的決定。甲店的合伙人是一位企業(yè)主管和一位財務(wù)主管；乙店的合伙人是一位有15年漢堡店經(jīng)驗(yàn)的主管和一位營銷經(jīng)理。那么，同樣的市場，同樣的風(fēng)險，你會選擇哪個店？大部分人的方法是投資乙店，認(rèn)為15年漢堡店的主管更有經(jīng)驗(yàn)，因此都情愿付鈔票請他來合作。

【案例解析】：經(jīng)驗(yàn)和對行業(yè)的熟悉程度專門重要。因此，在同等的市場、同等的風(fēng)險之下，投資本身是沒有風(fēng)險的，風(fēng)險是由投資者自身產(chǎn)生的。

四、重新認(rèn)識鈔票的道理1.

關(guān)于鈔票的道理中國古代文化是以流淌的狀態(tài)來描述財寶的，認(rèn)為“鈔票如流水”，是特不有道理的。水是流淌的，當(dāng)我們用手抓水的時候，永久抓不到。要想讓似水的鈔票不斷增值，要做到以下幾點(diǎn)：（1）保證足夠大的注水口，學(xué)習(xí)增加自我價值，學(xué)習(xí)個人投資理財?shù)姆椒ā＃?）出水口相對要小，不要鋪張白費(fèi)，要認(rèn)識到奢侈的生活是沒有意義的。（3）修建蓄水池，讓蓄水池足夠大，蓄水池的大小，確實(shí)是你對他人的價值。（4）牢固蓄水池的厚度，蓄水池隨著水流增加，要逐漸地牢固起來，蓄水池的厚度意味著價值的持久力和成長速度。一個人最重要的價值是能夠協(xié)助他人做什么，價值的厚度確實(shí)是你本身的價值能夠持續(xù)多久和是不是能接著增值。?

鈔票是鈔票，但鈔票不僅是鈔票我們的能力、人脈關(guān)系，所擁有的技能差不多上鈔票，只是不一定是現(xiàn)在就能夠轉(zhuǎn)化為金鈔票。?

鈔票無常形，恒久存在鈔票如流水，流出流入，鈔票不是有常形的，來了就會走，因此任何想讓鈔票停住的手段差不多上徒勞的。?

鈔票是觀念，有財寶智慧的人才能真正掌控財寶智商并不是財寶的決定性因素。一個人之因此選擇做或者不做一些情況，是由他的觀念來決定的，而他的觀念是由他的思想和適應(yīng)形成的。?

鈔票是不同時刻、形式、狀態(tài)存在的價值（包括貢獻(xiàn)他人的價值）

2.

歷史上的金鈔票觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金鈔票觀念。封建制度下人們最喜愛買土地，擁有土地，因?yàn)榈啬軌虍a(chǎn)生糧食。那個年代，人們一有鈔票，就趕快買成土地，保有資產(chǎn)。（2)交換觀念：打算經(jīng)濟(jì)下的金鈔票觀念。交換觀念是指物物交換的金鈔票觀念。（3）以金鈔票為資本制造財寶的觀念：社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的金鈔票觀念。是以金鈔票為資本，制造更多的財寶，讓老百姓幸福的生活，也能分享國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的豐厚利潤。

3.

消除金鈔票觀念的顧慮金鈔票觀念轉(zhuǎn)變落后的人的顧慮有：第一，物質(zhì)需要不能滿足，讓人痛苦；第二，盲目一味追求財寶，讓人浮躁。認(rèn)為金鈔票讓人痛苦的兩類人：一類是鈔票太多，覺得生活無意義，壓力特不大；另外一類是覺得自己的不幸是來自于還沒有擁有。

{案例}

…

在北京，大伙兒對有鈔票人的觀念大概是如此描述的：有一個比較風(fēng)光的房子，不能太大，但也不能太小，有輛大概20萬元以上中檔車，這類人確實(shí)是相對的有鈔票人，家庭生活無憂。在北京，資產(chǎn)規(guī)模大概在500-1000萬元，老百姓就會認(rèn)為是有鈔票人。

然而在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到專門豪華的房產(chǎn)了，假如能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就差不多確實(shí)是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝思偃邕^上如此的生活，感受就特不行了?！景咐治觥浚翰煌赜?qū)Α坝锈n票人”的認(rèn)同數(shù)字相差專門大，有鈔票是一種心理滿足的感受，與擁有財寶的數(shù)字無關(guān)。

第二講

認(rèn)識財寶（下）

一、鈔票的觀念和目的1.

歷史上的金鈔票觀念（1）保有觀念：沿襲封建制度下的金鈔票觀念。封建制度下人們最喜愛買土地，擁有土地，因?yàn)榈啬軌虍a(chǎn)生糧食。那個年代，人們一有鈔票，就趕快買成土地，保有資產(chǎn)。（2)交換觀念：打算經(jīng)濟(jì)下的金鈔票觀念。交換觀念是指物物交換的金鈔票觀念。（3）以金鈔票為資本制造財寶的觀念：社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的金鈔票觀念。是以金鈔票為資本，制造更多的財寶，讓老百姓幸福的生活，也能分享國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的豐厚利潤。

2.

消除金鈔票觀念的顧慮金鈔票觀念轉(zhuǎn)變落后的人的顧慮有：第一，物質(zhì)需要不能滿足，讓人痛苦；第二，盲目一味追求財寶，讓人浮躁。認(rèn)為金鈔票讓人痛苦的兩類人：一類是鈔票太多，覺得生活無意義，壓力特不大；另外一類是覺得自己的不幸是來自于還沒有擁有。

{案例}

…

在北京，大伙兒對有鈔票人的觀念大概是如此描述的：有一個比較風(fēng)光的房子，不能太大，但也不能太小，有輛大概20萬元以上中檔車，這類人確實(shí)是相對的有鈔票人，家庭生活無憂。在北京，資產(chǎn)規(guī)模大概在500-1000萬元，老百姓就會認(rèn)為是有鈔票人。然而在某地比較小的縣城，在當(dāng)?shù)?0萬元就能買到專門豪華的房產(chǎn)了，假如能有一輛富康車或者捷達(dá)車，就差不多確實(shí)是有頭有臉的人物了，當(dāng)?shù)厝思偃邕^上如此的生活，感受就特不行了?！景咐治觥浚翰煌赜?qū)Α坝锈n票人”的認(rèn)同數(shù)字相差專門大，有鈔票是一種心理滿足的感受，與擁有財寶的數(shù)字無關(guān)。擁有金鈔票的目的是滿足家人和自己的物質(zhì)和精神需要，軀體健康，同時對社會有專門大貢獻(xiàn)。

二、人生理財?shù)乃膫€境地1.

馬斯洛人生需求層次人生的需要是有層次的，沒有下一層次的滿足，上一層需要就會被壓制。人生痛苦來自恐懼與需求，可怕被遺棄，可怕不被接納，可怕自己不夠完美。美國社會學(xué)家馬斯洛人生需求層次，要緊分析人的需要，那個理論一直被認(rèn)為是目前以自我實(shí)現(xiàn)為最終目標(biāo)的企業(yè)治理理論的奠基。圖1-3

馬斯洛人生需求層次（1）生理的需要。是指滿足溫飽。沒有滿足溫飽的時候，其他所有問題差不多上沒有意義的，當(dāng)下一層的需要沒有被滿足的時候，不能進(jìn)入到更上一層的需要當(dāng)中，每個人都一樣。(2)安全感的需要。當(dāng)生理需要得到滿足，人們就會自然產(chǎn)生一種方法：當(dāng)風(fēng)險發(fā)生的時候，不要侵害我生理需要的滿足，這是人生最重要、最普遍的第二層需要。(3)社交的需要。社交的需要最充分地表現(xiàn)在我們對家庭的愛與責(zé)任上面。進(jìn)入到這一層次的人，生理需要、安全感需要差不多被滿足，內(nèi)心自然而然就產(chǎn)生了一種需要，叫做關(guān)愛他人，尋求關(guān)系，渴望與不人建立和諧關(guān)系，希望得到不人的認(rèn)同和有歸屬。例如，北京一些中產(chǎn)階級情愿募捐，情愿參與一些社會公益活動，也是滿足社交需要的一種表現(xiàn)。（4）尊重的需要。當(dāng)滿足了社交需要之后，我們就需要一種社會認(rèn)同感。這一尊重的需要也充分體現(xiàn)在了對他人的尊重，以及對社會的尊重，對整個家庭的尊重。這種需要通常是程度特不高的，比如社會上一些人追逐名車、豪宅、光鮮的衣服。（5）自我實(shí)現(xiàn)的需要。當(dāng)一個人被充分尊重，被社會充分認(rèn)同之后，他就進(jìn)入到一種自我實(shí)現(xiàn)的人生最高心理境地。這種自我實(shí)現(xiàn)充分表現(xiàn)在：樂于奉獻(xiàn)他人，以實(shí)現(xiàn)自我的人生價值為要緊的生存目標(biāo)。例如，聞名企業(yè)家王石參與登山、環(huán)保等社會公益活動，差不多上他自我實(shí)現(xiàn)的一種內(nèi)心訴求，通過如此的行為，他也在中國樹立了一個良好企業(yè)家典范。

2.

一般財務(wù)規(guī)劃與卓越理財?shù)恼嬷B

?

一般財務(wù)規(guī)劃“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建設(shè)”，人的內(nèi)心需求是隨著我們的經(jīng)濟(jì)層次而成長的，因此一般財務(wù)規(guī)劃確實(shí)是提醒人要規(guī)避人生風(fēng)險，體現(xiàn)人生目標(biāo)。一般財務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容包括：收支規(guī)劃、借貸規(guī)劃、投資規(guī)劃、保障規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、退休規(guī)劃、職員福利規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃。?

卓越理財?shù)恼嬷B卓越理財是回歸到人的需求本源，去查找一生所要經(jīng)歷的不同經(jīng)濟(jì)層次、經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。圖1-4

心理需求與財務(wù)需求相關(guān)于不同的需要，把個人財務(wù)規(guī)劃分成四個步驟：①財務(wù)健康。這是相關(guān)于生理需要的部分。②財務(wù)安全。這是相關(guān)于安全需要的部分。③財務(wù)自主。這是相關(guān)于社交和尊重需要的部分。④財務(wù)自由。這是相關(guān)于自我實(shí)現(xiàn)的部分。這些差不多上體現(xiàn)人生價值和歡樂的部分。因此馬斯洛的需求理論指出：當(dāng)一個人滿足了自我實(shí)現(xiàn)需要的時候，他會獲得一種超乎生理愉悅的歡樂感受。那確實(shí)是一種真正的幸福感。

三、互動：我要為鈔票負(fù)起責(zé)任1.

你能為鈔票負(fù)起責(zé)任嗎？在社會生活中發(fā)生問題時，有的人能迅速找到最有利的位置，積極調(diào)整，迅速成為一個團(tuán)隊的核心；也有人積極地撤退到角落里一樣，一個人能否有自信面對陌生的環(huán)境，把握機(jī)遇，是特不重要的。一個人能否為鈔票負(fù)起責(zé)任，要緊體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）能否在不知后果的情況下，敢于投入。（2）能否在不知情的情況下冒險，追求更大的回報。（3）能否抗拒不人讓你花鈔票的需求。（4）能否抗拒環(huán)境的不斷要求。

2.

如何才能變得有鈔票（1）對自己充滿自信。（2）敢于投入，慎重地花鈔票，用不人的鈔票賺鈔票。（3）能夠信任不人，同時被眾人信任的人。（4）心胸多大，能力多大，賺鈔票就多快，財寶就有多豐。

第三講

家庭財務(wù)健康（上）

一、互動總結(jié)如何才能變得有鈔票:（1）對自己充滿自信。（2）敢于投入，慎重地花鈔票，用不人的鈔票賺鈔票。（3）能夠信任不人，同時被眾人信任的人。（4）心胸多大，能力多大，賺鈔票就多快，財寶就有多豐。

二、家庭財務(wù)健康案例分析財務(wù)健康是檢驗(yàn)一個家庭以后生活是否綽綽有余，能否抵抗可預(yù)見風(fēng)險的重要指標(biāo)。家庭財務(wù)數(shù)據(jù)化是我們學(xué)習(xí)家庭財務(wù)規(guī)劃最重要的第一步。首先，養(yǎng)成記賬的適應(yīng)。?

每一筆開支都要記建議分賬戶使用，這是一個比較好的方法。比如拿出500元作為汽車使用費(fèi)，直到這500元使用潔凈為止，最后記賬的時候，就記這500元為汽車使用費(fèi)，如此不用每天來計算它。?

流水賬的記法比如當(dāng)月花的醫(yī)藥費(fèi)，就在當(dāng)月的賬戶里面，記上支出，等2-3個月從單位報銷回來以后，再記入當(dāng)月收入，如此能保持賬務(wù)平衡是最簡單的。保持每個月的賬目清晰就能夠。

{案例}

…一個國營企業(yè)職工，年齡30出頭，全年家庭收入有18萬元，本人年收入10萬元，妻子年收入8萬元。兩人工作穩(wěn)定，軀體健康，有醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、住房公積金等，福利待遇專門好。寶寶出生一年，現(xiàn)有住房兩套，均在100平米左右，貸款差不多還清，一套出租，每個月收入2000元，另一套是自住。目前他的家庭資產(chǎn)的投資有：股票10萬余元，基金8萬元，存款3萬元，公積金5萬元，保險若干。目前每個月開支3000-4000元，可能寶寶長大后每個月開銷增加1000元。那個家庭理財目標(biāo)是:想接鄉(xiāng)下父母同住，想在3-5年之內(nèi)供市郊不墅一套，或復(fù)式200平米以上的房子，可能房價100萬元，10年還清貸款，另需購中級轎車一輛，15萬元。我們來看一下那個家庭的收支情況：先生的收入8300元，配偶收入6700元，一共是15000元，固定支出4000元，繳納的社保1206元，個人所得稅1969元，因此總收入減總支出，那個家庭每個月盈余7831元。他們現(xiàn)在的家庭資產(chǎn)狀況：現(xiàn)金3萬元，股票10萬元，基金8萬元，住宅兩套，一套48萬元，一套50萬元，總資產(chǎn)狀況是119萬元，有額外退休賬戶5萬元，因此總資產(chǎn)是124萬元。那個家庭在買房、買車之后，會發(fā)覺什么樣的變化：收入不變，社保、個人所得稅不變。一個月15000元，生活費(fèi)用，由于要額外的接父母同住，還要同時使用一套復(fù)式或者不墅，增加支出2000元，確實(shí)是6000元。同時，由于房產(chǎn)必須有抵押，在銀行形成抵押貸款，因此，抵押貸款有4320元。假如還想買一輛15萬元的車，要進(jìn)行分期貸款，每個月利息1500元。那么，總收入15000元，總支出14989元，那個家庭每個月的盈余就變成了11元。做了如此的資產(chǎn)變化之后，他的總資產(chǎn)里，住宅增加了，股票和資金沒有變化，現(xiàn)金有負(fù)債，同時，多了一輛15萬元的車，退休賬戶不變，那個時候，總資產(chǎn)變成211萬元。然而同時，他有了一個87萬元的負(fù)債。因此，211萬減87萬，凈資產(chǎn)是124萬。也確實(shí)是講，買房買車后他的總資產(chǎn)沒有變化，而家庭現(xiàn)金流支出卻增加了專門多，因此，每個月的總盈余就變成了11元。專門多看上去財務(wù)特不健康的家庭，也可能因?yàn)橐粋€小的投資決策失誤，令整個家庭財務(wù)陷入不健康的狀態(tài)。因此建議他：第一，增加收入；第二改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因?yàn)榉慨a(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高，房地產(chǎn)波動對那個家庭會阻礙專門大。第三，延遲1年買車買房，有足夠的資產(chǎn)之后再買車買房。

三、家庭財務(wù)健康診斷——負(fù)債收入比率?

收支是否有盈余是指總收入減去總支出后，是不是還有余鈔票。盈余越多，在投資市場上，你的“子彈”就越充分。?

儲備能否應(yīng)付緊急開支?

投資保本、增值、對抗風(fēng)險能力你的投資是不是有穩(wěn)定的保障？是不是能持續(xù)增值？是不是能對抗各種風(fēng)險的波動？比如美國的次貸風(fēng)波，對美國房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生巨大阻礙，持有大量房產(chǎn)的人，生活就不行過。?

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理，是否有隱憂?

是否能達(dá)成已知的心愿是不是你想的情況都能達(dá)到了？比如每年能帶自己的家人去旅游等。?

能否抵抗可預(yù)見之以后開支比如講疾病、子女教育和退休。?

能否抵抗可預(yù)見的風(fēng)險比如講意外事故、利率波動、通脹波動、職業(yè)風(fēng)險波動和經(jīng)濟(jì)變化。負(fù)債收入比率=家庭債務(wù)支出/當(dāng)月收入<40%負(fù)債收入比率一般是按月來計算，測量每個月的財務(wù)風(fēng)險。那個指標(biāo)不應(yīng)超過40%，這是一個警戒線。比如一個家庭當(dāng)月收入是5000元，當(dāng)月債務(wù)支出是3000元，那個家庭每個月的負(fù)債收入比例確實(shí)是60%，超過了40%的風(fēng)險比率。假如負(fù)債收入比率低于40%，講明家庭負(fù)債在償付能力之內(nèi)；假如超過了40%，講明家庭負(fù)債比率過高，超過了承擔(dān)能力，建議逐漸減少。特不是在國家貸款利率上調(diào)時，高負(fù)債收入比率會增加債務(wù)負(fù)擔(dān)，財務(wù)健康的診斷要隨時進(jìn)行。亞洲國家的人都不喜愛負(fù)債，有債務(wù)是特不大的壓力，是特不痛苦的感受，而且債務(wù)的阻礙在金融波動中也是特不重要的，因此沒有債務(wù)應(yīng)該是特不行的狀態(tài)。然而，一定程度上的舉債，能夠關(guān)心我們在有限的資金狀況下，擴(kuò)張資本，獲得更豐厚的利潤。然而，舉債會增加投資風(fēng)險，因此最適合的負(fù)債收入比率應(yīng)低于40%。

四、家庭財務(wù)健康診斷——盈余比率盈余比率=（當(dāng)月收入-當(dāng)月支出）/當(dāng)月收入那個指標(biāo)反映了操縱家庭開支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力。比如前面案例中提到的18萬年收入國企的職工，買房買車以后，就剩11元盈余，比率相當(dāng)?shù)土?，因此他的家庭財?wù)是不健康的，盡管不愁衣食，然而他的可投資資本的數(shù)量變得特不小，這確實(shí)是他的家庭財務(wù)不健康的緣故，除非持續(xù)地工作，否則以后獲得財務(wù)自由的機(jī)會相對較小。當(dāng)月收入減去當(dāng)月支出假如為負(fù)數(shù)，講明家庭收入入不敷出，屬于嚴(yán)峻的不健康狀態(tài)。當(dāng)月收入一般是不考慮資產(chǎn)增值的，因?yàn)槟壳叭绱说募彝ゲ欢?，假如你現(xiàn)在差不多形成了特不穩(wěn)定的資產(chǎn)收益，能夠考慮到里面去，如此是一個完整的財務(wù)報表，能明白你每個月能拿出多少鈔票進(jìn)行投資。

第四講

家庭財務(wù)健康（下）

一、家庭財務(wù)健康診斷——投資與凈資產(chǎn)的比例投資與凈資產(chǎn)的比例=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%那個指標(biāo)是講明以后什么時候才能不靠自己上班的薪酬所得，就能過上歡樂美好的生活。?

投資資產(chǎn)凡是能帶來現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，都叫投資資產(chǎn)。因此那個現(xiàn)金收入也可能是負(fù)的，因?yàn)橥顿Y是有風(fēng)險的。例1，一名鋼琴老師，家庭中的鋼琴是用來教學(xué)制造課時收入的，那么這架鋼琴就能夠算作投資資產(chǎn)。例2，自住房不屬于投資資產(chǎn)，自住房產(chǎn)賣掉獲利才能確實(shí)是投資資產(chǎn)；例3，借出去的鈔票，假如能確保有利息收入，才能夠算作投資資產(chǎn)。關(guān)于老百姓來講，真正的投資資產(chǎn)是我們自己，大部分收入是靠我們每天上班下班獲得的工薪收入，因此要好好愛護(hù)我們自己，這是特不重要的投資資產(chǎn)。?

凈資產(chǎn)家里所有資產(chǎn)減去所有負(fù)債，確實(shí)是凈資產(chǎn)。假如投資與凈資產(chǎn)比率超過50%，差不多達(dá)到跟美國家庭一樣好的獲利形態(tài)組合。假如講投資與凈資產(chǎn)比率低于50%，也不一定不行。怎么講工薪收入有限，除去日常開支，真正能夠拿出鈔票投資的也并不算多,因此，在保持差不多物質(zhì)生活水平之下，盡可能多拿一點(diǎn)鈔票進(jìn)行投資，是我們努力的方向。

二、家庭財務(wù)健康診斷——現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率也稱為流淌比率，即家庭的應(yīng)急基金?，F(xiàn)金比率=流淌資產(chǎn)/每月支出現(xiàn)金比率是衡量家里活期賬戶上應(yīng)該留多少鈔票的一個指標(biāo)。流淌資產(chǎn)確實(shí)是立即能變現(xiàn)而不受損失的鈔票，應(yīng)該相當(dāng)于3-6個月的生活費(fèi)，剩下的鈔票能夠放在一些投資和獲利的部分。例1，房產(chǎn)本身不是流淌資產(chǎn)，房產(chǎn)掛牌上市交易，也要3-6個月左右，才能真正賣出去，而且本身還要交各種稅費(fèi)等。例2，基金不是流淌資產(chǎn)，因?yàn)樗锌赡軙H回，包括之前的申購費(fèi)用。例3，定期存款不是流淌資產(chǎn)，假如提早支取的話，定期存款會按照活期利息來計算，之前增長的利率也會完全降下來。現(xiàn)金放在家里，有儲放的風(fēng)險，沒有增值的效益。因此，家庭的現(xiàn)金留3-6個月的生活費(fèi)用足矣。建議：?

用貨幣市場基金代替活期賬戶把包括現(xiàn)金流淌的資金，都能夠放在貨幣市場基金里面。貨幣市場基金是一種特不簡單、低風(fēng)險、而且沒有申購和贖回費(fèi)用的一種可供臨時現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的賬戶。它的收益優(yōu)勢是會比活期高專門多，至少是三倍左右；缺點(diǎn)是收益具有波動性。?

合理使用信用卡適當(dāng)使用信用卡，利用信貸額度保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，這是費(fèi)率最低的。只要在免息還款期之內(nèi)全額還上，就可不能產(chǎn)生任何費(fèi)用。使用信用卡需要注意：信用卡提現(xiàn)是從提現(xiàn)當(dāng)天就開始計算利息，沒有任何免息期。因此除非是萬不得已的情況，盡可能不要使用信用卡提現(xiàn)。

第五講

家庭財務(wù)安全（一）

一、構(gòu)建家庭財務(wù)安全只有完成了財務(wù)安全的家庭，才真正在投資當(dāng)中更有競爭力，能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險。家庭財務(wù)安全是配合馬斯洛的需求理論的，馬斯洛需求理論中關(guān)于安全感的需要是：勞動安全、職業(yè)安全、生活穩(wěn)定，希望免予災(zāi)難，希望以后有保障。每一個現(xiàn)實(shí)生活中的人，都會產(chǎn)生安全感的欲望、自由的欲望、防備實(shí)力的欲望。家庭賬務(wù)安全包括：?

家庭風(fēng)險的防范?

職業(yè)生涯的規(guī)劃?

合理的理財投資規(guī)劃?

兒童教育金的預(yù)備方法?

養(yǎng)老賬戶的預(yù)備方法

二、人生不同時期的現(xiàn)金流人生的整個的成長過程，也確實(shí)是現(xiàn)金流量不斷波動的過程：（1）從我們出生開始是凈支出，父母供養(yǎng)我們學(xué)習(xí)、成長；（2）開始參加工作的時候，收入通常不多，那時現(xiàn)金收入差不多上等于現(xiàn)金支出，即所謂的“月光族”現(xiàn)象；（3）隨著年齡逐漸增長，到了大概30-40歲進(jìn)入家庭形成期的時候，人生職業(yè)生涯也進(jìn)入到最輝煌的時刻，通常現(xiàn)金收入能夠大于現(xiàn)金支出，而且開始學(xué)習(xí)投資和理財；（4）進(jìn)入到家庭成長期，也屬于現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出的時候；（5）進(jìn)入退休期，能夠安度晚年，那個時候，現(xiàn)金收入會小于現(xiàn)金支出。如何樣才能通過合理規(guī)劃，始終讓現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出呢？?

總現(xiàn)金流入>總現(xiàn)金支出：燦爛人生?

總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出：平常人生?

總現(xiàn)金流入<總現(xiàn)金支出：悲慘人生

{案例}

…一位40歲的女士，最近剛有了一個小寶寶，一家人特不歡喜，她先生比她大10歲，50歲，假如她的小孩20歲上大學(xué)的話，這位母親差不多60歲，父親是70歲了。等小孩大學(xué)畢業(yè)以后，在結(jié)婚生子，逐步走向家庭成熟期的時候，可能母親差不多70歲，父親80歲了。那個時候他們不僅要照顧那個小孩的教育費(fèi)用，同時還要照顧自己的養(yǎng)老。因此關(guān)于如此的晚婚晚育的家庭來講，家庭的現(xiàn)金流量就顯得尤為重要。1.

人生財務(wù)需要人生以后盡管是未知的，然而關(guān)于人生來講，財務(wù)需要卻是已知的。

以下是以一位37歲的男士為例（見圖3-1）：圖3-1

以后已知財務(wù)需要【圖解】：?

人生中的各種需要我們將那個過程分成幾個時期：45歲、49歲、52歲，60歲。從37歲開始，他有儲蓄的需要，之后有投資的需要，同時有穩(wěn)定保障的需要，到40歲職業(yè)生涯進(jìn)展高峰的時候，通常有創(chuàng)業(yè)的需要，因?yàn)樵?0歲左右的時候，職業(yè)生涯大部分有兩極分化的現(xiàn)象：一部分人能夠接著升職，走到更高的崗位上去；還有一部分人，能夠升職的機(jī)會相對較小，或者是穩(wěn)定留在原來的崗位上，或者選擇創(chuàng)業(yè)的出路。因此，在那個時候，創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)資本就顯得特不重要。在45歲-50歲的時候，小孩要上大學(xué)，假如要留學(xué)的話，那每年所需要的費(fèi)用會更高。同時，小孩留學(xué)還沒有回來的時候，我們就開始了退休生活，特不是在大都市要小孩比較晚的家庭，那個現(xiàn)象尤為突出。同時，我們還有其他的需要，比如旅游等，這是我們的各種需要。?

一生中面臨的風(fēng)險在滿足這些需要的過程當(dāng)中，還會有一些事件發(fā)生。比如意外事件，包括事業(yè)的波動，市場風(fēng)險、股市波動，房市波動，甚至包括疾病、意外等等這些風(fēng)險。它們都會是我們一生財務(wù)大計的破壞者。風(fēng)險發(fā)生的時候，我們要提早做好預(yù)備，以防這些風(fēng)險阻礙到家庭，在決定投資決策的時候，一定要明白自己的底線。假如把保命鈔票、養(yǎng)老鈔票、給小孩留學(xué)的鈔票都放到股市上搏殺的話，你的心理承受力就會變得專門小，稍有一點(diǎn)波動，立即進(jìn)行的往往是錯誤的操作。因此，要把家庭財務(wù)安全放在一個最重要的位置，是增加在投資過程中的一種信心，增加可投資資產(chǎn)的全然風(fēng)險承擔(dān)力的一個重要組成部分。

2.

人生不同時期的理財需要圖3-2

人生不同時期的理財需要從幼年、青年、青年、中年、盛年，到老年的時候，我們理財?shù)男枰窃絹碓蕉啵覀兊氖杖腚S著曲線波動，到了60歲左右完全下降，進(jìn)入退休生活。然而我們在老年的時候，所面對的問題反而是最多的，要花的鈔票也是最多的。

三、合理的財務(wù)投資規(guī)劃1.

軀體健康問題健康是一個重要的問題，專門多生活在我們周邊的人，往往差不多上因?yàn)榻】祮栴}，而出現(xiàn)重大伙兒庭財務(wù)損失。因病致窮，因病使家庭遭受重創(chuàng)的現(xiàn)象特不多。2.

意外事件目前意外事件頻發(fā)，特不是交通意外事故，幾乎每天都有人因此而喪失生命。3.

缺乏全面的家庭財務(wù)安全規(guī)劃在上一輪的牛市當(dāng)中，就有70%的股民因?yàn)殄e誤的投資行為，造成了家庭財務(wù)損失。投資失敗是經(jīng)常發(fā)生的。

{案例}

…當(dāng)初，香港聞名影星和歌星鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)的新聞被炒得轟轟烈烈。許多人都將矛頭指向他的前妻章小蕙，章小蕙以奢侈的生活而聞名，因此大伙兒都認(rèn)為，鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)是因?yàn)樗那捌薨阉拟n票都花光了，但實(shí)際上，過億的身家并不是讓夫人買名牌而敗掉的，他投資房地產(chǎn)失敗才是真正的緣故。還有一位明星謝賢（謝霆鋒的父親），因?yàn)樯馔顿Y失敗，欠下銀行巨額債務(wù)，而且還欠下英皇集團(tuán)許多的鈔票，因此，就把謝霆鋒“抵押”給了英皇，讓他接著為英皇服務(wù)。因此，謝霆鋒不管如何鬧，酒后駕車也好，出語傷人也好，英皇始終捧著他，因?yàn)榧偃缰x霆鋒身價掉下來的話，英皇就會遭受巨大損失，謝賢的債務(wù)也是沒有方法償還的。因此，謝賢因?yàn)闆]有合理的財務(wù)規(guī)劃，造成的損失也是特不巨大的。

四、職業(yè)生涯的風(fēng)險沒有一個行業(yè)是永恒的，也沒有一個職位是永久的，因此職業(yè)生涯風(fēng)險的波動也會阻礙人的一生。關(guān)于大部分的家庭收入是來源于工薪收入，防范職業(yè)生涯的風(fēng)險顯得額外重要。?

行業(yè)風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險阻礙是最大的。每個行業(yè)的周期大概在十年左右。中國有句古話，叫做“男怕入錯行，女怕嫁錯郎”。因此，大伙兒在選擇合適的行業(yè)的時候，要先看那個行業(yè)接著增長的潛力有多少，以后，有沒有波動的風(fēng)險，自己是否能跟著行業(yè)一起成長。?

年齡風(fēng)險年齡風(fēng)險也是特不重要的。人力資源當(dāng)中，有一個“40歲效應(yīng)”，這種效應(yīng)在英美企業(yè)特不凸顯，通常我們一路特不努力，在40歲的時候，打拼上到一個比較高的治理職位，然而在這種職位之下，我們的人員成本也會變得專門高，在這種狀態(tài)之下，我們沒有方法在第一線去給企業(yè)制造相應(yīng)的收入。因此，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)波動，第一個被“干掉”的確信確實(shí)是40歲的高層治理人員，因?yàn)椤案傻簟彼粋€，能保留專門多在第一線能產(chǎn)生專門多現(xiàn)實(shí)收入的低收入職員。現(xiàn)在我們看到專門多曾經(jīng)的CEO，都在家閑待，因?yàn)閷ｉT難再找到CEO的職位，然而低于CEO又不行意思去做。這種年齡風(fēng)險對女性來講也特不重要。因?yàn)樯硖攸c(diǎn)，女性在40歲左右，體能開始下降，那個時候，專門難再接著學(xué)習(xí)更多新奇的東西，或者承擔(dān)更大的壓力。在那個過程當(dāng)中，年齡的波動關(guān)于我們所處的行業(yè)也是特不重要的。因此建議40歲左右的女性，盡可能保持一個相對穩(wěn)定的行業(yè)，從事一份穩(wěn)定的工作。當(dāng)我們決定是不是要跳槽的時候，年齡風(fēng)險可能是一個要緊考慮的問題。到老年的時候，我們的軀體狀況會變得比較虛弱，同時，所需要的花費(fèi)特不高。因此，提早預(yù)備老年生活，也是特不重要的。

?

成長的風(fēng)險一個人獲得高職位和比不人更高的收入盡管有機(jī)遇的緣故，然而，那個人一定能做到不人做不到的情況，因此他才可能獲得那個職位，獲得那個收入。假如我也做不人都能做的情況，或者不人都會做的情況，就沒有競爭力，我能拿到的收入跟周圍的人差不多。假如能學(xué)習(xí)一件不人不能做的情況，那么我就要突破困難，能突破的困難越多，也就意味著成長越快，以后在職場上的競爭力也會越大。假如確實(shí)想在職業(yè)生涯中專門好地成長，努力去做自己不喜愛做的情況，或者是不人都沒有做的情況，或者是看上去專門困難專門苦惱的情況，你埋頭做到了，你的競爭力就會比不人更高。?

人事風(fēng)險這種風(fēng)險是不可幸免的。包括“站對了隊”依舊“站錯了隊”的問題。我們盡可能保持為人的中性，盡可能跟周圍人建立和諧的關(guān)系，這也是解決職業(yè)生涯風(fēng)險的一種方法。?

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)波動對每個人來講差不多上特不重要的。

{案例}

…1997年香港經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時候，出現(xiàn)了大量的“負(fù)翁”。因?yàn)楫?dāng)時房產(chǎn)下跌，跌到了原來市值的三分之一，專門多人貸款買房子的家庭，還要按照原來市值接著償還貸款。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)，生意關(guān)門，出現(xiàn)失業(yè)問題，曾經(jīng)的商業(yè)機(jī)會、職業(yè)機(jī)會沒有了，造成專門多人一方面沒有現(xiàn)金收入，一方面還有高額負(fù)債需要接著償還。同時，抵押給銀行的房子，也只剩下原來三分之一的資產(chǎn)，因此大部分人就把房子直接給了銀行，不還貸款了。這次巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)波，是一個警示。隨著國家政策的介入，包括“自由行”的開放，關(guān)心了整個香港經(jīng)濟(jì)重新復(fù)蘇。走到今天，房價一度回暖。

第六講

家庭財務(wù)安全（二）

一、生命中最重要的財產(chǎn){案例}

…北京一家聞名外資企業(yè)的高層治理人員，每天上班要乘坐地鐵，他每天早上坐上地鐵的時候，因?yàn)楸容^早，車廂里的人通常比較少，每天早上他都靜靜體會一次，在空曠的車廂里面感受駛向人生盡頭的那種感受。假設(shè)講，這確實(shí)是生命的最后一刻，他差不多駛向了生命盡頭，等車到站，睜開眼睛的時候，他發(fā)覺今天又是充滿歡樂的一天，因此他特不感恩，能接著地活著。我們?nèi)松加薪K點(diǎn)，每個人都會有離開的那一天，是哪一天我們確實(shí)不明白。我們今天仍然能醒著，仍然能活著，是因?yàn)槲覀冞€有人生責(zé)任。1.

如何計算生命的價值美國聞名的保險學(xué)教授S.S.Huebner提出的“人的生命價值理論”是人身保險的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。他告訴我們，生命價值計算的方法是：確定工作的年限，計算每年的收入減去債務(wù)和支出。比如，一個人從30歲工作到55歲，按現(xiàn)在的收入，減去現(xiàn)在的債務(wù)、給小孩的教育費(fèi)用，以后照顧父母的費(fèi)用，有人還有照顧兄弟姐妹的費(fèi)用，全都算下來這筆鈔票確實(shí)是你的生命價值。

2.

善用保險杠桿人壽保險是保證你生命價值的一種重要方法。與其可怕風(fēng)險而把資金、資產(chǎn)留在家里不去使用，不如使用保險杠桿，這是家庭財務(wù)安排中一個特不重要的部分。重大疾病保險是目前我們國家比較普遍的一種保險打算。重大疾病保險，是指先跟保險公司約定一個疾病種類，當(dāng)發(fā)生約定種類疾病的時候，就能夠拿到專門多現(xiàn)金。這種方式在西方保險學(xué)理論中，叫做有條件使用期權(quán)，它是一個現(xiàn)金資產(chǎn)，與房產(chǎn)、基金、股票都不一樣，假如不發(fā)生約定種類的疾病，就當(dāng)作存鈔票，能夠留給小孩。

{案例}

…一位30歲的男性，家里放著30萬元現(xiàn)金，因?yàn)榭膳掳l(fā)生重大疾病而不敢償還貸款。假如講，30萬元的貸款，按8%利率算的話，每年確實(shí)是24000元的利息。解決方案是：把30萬元現(xiàn)金當(dāng)中的20萬元拿來提早償還貸款，剩下10萬元，去防范其他的風(fēng)險，比如意外損害、投資風(fēng)險。假如這位男性購買一份30萬元保額的重大疾病保險的話，他每年需要支付大概1萬多元的費(fèi)用，平均每個月1000多元。等于他每年從這剩下10萬元轉(zhuǎn)存出去1萬多元給保險公司，還剩下8萬多元在自己手上，能夠流淌周轉(zhuǎn)?！窘馕觥磕莻€方案能夠幫他從原來每年要支付24000元利息支出，減少其中的16000元，同時轉(zhuǎn)到保險公司的資產(chǎn)仍然是他的，假如要中間退出來的話，只能按照現(xiàn)金價值來計算。假如持續(xù)履行那個合約，通常是30-40年，那么保險公司會接著保有他資產(chǎn)所值。假如他完全沒有用到那個期權(quán)的話，保險公司會在約定的時候，把所有儲蓄的鈔票還給他。因此，資產(chǎn)本身并沒有發(fā)生變化，只是用了這種期權(quán)的方法，獲得了一個30萬元現(xiàn)金使用權(quán)的增長，令本來有限的資產(chǎn)通過放大而得到了增長。因此它是一種有條件使用期權(quán)。這確實(shí)是保險的原理。

二、如何構(gòu)建保險打算?

選擇保險的方法：（1）要選擇比較知名、經(jīng)營時刻比較長的保險企業(yè)。因?yàn)楸ｋU是長期資金規(guī)劃的一個組成部分。盡量不去選擇新的公司，它的風(fēng)險波動比較大。（2）要選擇一個了解你家庭，甚至?xí)阆喟橐簧谋ｋU代理人。選擇合理的保險代理人，他特不了解你的家庭，不以推廣產(chǎn)品為目的，而是以你的需求為導(dǎo)向，如此才能關(guān)心你解決問題。（3）選擇適合自己的保險打算。千萬不要以保險能增值多少為目標(biāo)，因?yàn)楸ｋU永久不是增值的手段。保險是保障風(fēng)險的手段，是擴(kuò)張你的資產(chǎn)，形成資本投資對沖的手段，因此千萬不要受到保險高回報率的誘惑，保險要以有用為原則。目前在中國的老百姓對保險的認(rèn)識依舊有限：不相信保險，不明白保險到底能有什么功效；不以實(shí)際需要為要緊動身點(diǎn)，會受到保險推銷人員的阻礙。例如，市場上有一種每年會分鈔票的打算，實(shí)際上不太適合經(jīng)濟(jì)條件不行的家庭，因?yàn)樗磕杲o的鈔票，解決不了現(xiàn)金流的缺失問題，到了養(yǎng)老的時候，又不足以滿足養(yǎng)老生活。這種打算適合資產(chǎn)量比較多的家庭。一份保險打算本身沒有好壞之分，而是如何樣選擇適合自己需要的保險。

第七講

家庭財務(wù)規(guī)劃（三）

一、引言所有的投資理財?shù)氖侄伪仨氁⒃谀悴畈欢酀M足了，家庭財務(wù)健康以及家庭財務(wù)安全。問問自己，假現(xiàn)在天是生命中的最后一天，你還有沒有什么擔(dān)心，有沒有把你的所有責(zé)任都盡到，想做的一些情況是不是都做完了。那假如沒有的話，先不要忙著學(xué)習(xí)投資，先要把自己的安全感樹立了，因?yàn)楫?dāng)一個沒有安全感的狀態(tài)下，他是專門難在一個風(fēng)云波動的市場獲得永恒的勝利的。

二、什么緣故要探討長期資金規(guī)劃在人生當(dāng)中，有些鈔票是專門重要的，而且是需要長期來預(yù)備的，不能一蹴而就。包括兒童教育金和養(yǎng)老金，這是最凸顯的兩項(xiàng)。假設(shè)你從22歲開始，每個月投資200元，年復(fù)利為10%，到60歲時，你的賬戶上差不多有1006874元，就能成為百萬富翁。因此，獲得財寶的兩個重要條件確實(shí)是穩(wěn)定的復(fù)利和堅持。選擇投資千萬不要被高回報所吸引，這往往是有風(fēng)險的。在投資理財當(dāng)中，最容易犯的錯誤，確實(shí)是追求高利潤回報。

{案例}

…

有兩個年輕人，一個叫做聰聰。聰聰特不省鈔票，她從22歲開始工作的時候，就想要為自己以后養(yǎng)老攢點(diǎn)鈔票，因此她在自己微薄的收入里面，每年拿出2000元來進(jìn)行投資，一共投資了6年。聰聰27歲結(jié)婚的時候，她就把那個存折放在娘家，不再動用那個賬戶。聰聰有個同齡的好朋友叫笨笨。笨笨認(rèn)為，剛開始工作的時候，掙的鈔票不多，等自己鈔票變多一點(diǎn)的時候再儲蓄，笨笨也正好是27歲的時候結(jié)婚。笨笨結(jié)婚婚以后，就跟先生商量好，從28歲開始，每年給自己存2000元，一直持續(xù)積存到62歲。假設(shè)年利率是10%，笨笨一共存了35年，她的本金一共是7萬元。而聰聰只存了6年，本金只有12000元，結(jié)果是，到62歲的時候，聰聰?shù)馁~戶總回報是959793元。而笨笨的總回報是966926元，確實(shí)是笨笨的賬戶上略微多一點(diǎn)，但數(shù)目有限，只相差7000多元。原來笨笨用了后面35年的時刻，都在追聰聰提早存六年的那個損失。原來在你的投資獲利當(dāng)中，有一個最重要的好朋友，叫做時刻，而時刻關(guān)于每一位來講，差不多上均等的。

三、長期投資規(guī)劃——兒童教育金?

兒童教育金的特點(diǎn)

（1）明確的時刻。從小孩出生開始，到他讀高中、讀大學(xué)的時刻就差不多確定了。因此，一定要保證在那個時刻段內(nèi)有足夠的鈔票供小孩讀書。（2）明確的現(xiàn)金需要。教育費(fèi)用是一個現(xiàn)金需要，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金可能發(fā)生損失，或者需要一段時刻，特不是房產(chǎn)。因此教育金是不能完全通過這種方法來解決。

（3）要穩(wěn)健增值。教育費(fèi)用有逐年上升的趨勢，有些投資適合，而有些投資就不適合，最重要的是在使用兒童教育金的時候，這筆鈔票在哪兒。我們生活持久波動當(dāng)中，唯一能掌控的是自己的需要和在這種需要當(dāng)中各種資金的合理分配，只要目標(biāo)明確，所有的波動都會被克服的。?

兒童教育金的規(guī)劃步驟（1）計算教育費(fèi)用需求；（2）計算投資時刻；（3）找出缺口；（4）制定投資方案；?

兒童教育金打算（1）差不多教育。確實(shí)是滿足小孩日常的最差不多教育水平，比如公立小學(xué)、公立中學(xué)、公立的大學(xué)，沒有額外的費(fèi)用。在我國的大中都市，要完成差不多教育大概需要18萬元（見表3-1）。表3-1

大中都市教育費(fèi)用一覽表項(xiàng)

目費(fèi)

用(元）完備的大學(xué)教育金中學(xué)教育金小學(xué)教育金幼兒教育金合

計7萬5萬4萬2萬18萬

保證小孩的差不多教育比賺鈔票更重要，不能把小孩的差不多教育金放在風(fēng)險當(dāng)中。建議選用：第一，銀行提供的兒童教育金賬戶。這種賬戶，能夠減免利息稅，然而提取是有一定的條件，而且額度是有限制的；同時，不能確保利率，只能確定五年，跟著銀行的利率的波動而波動。第二，選擇確定時刻支付兒童教育金保險打算。因?yàn)楸ｋU有明確的長期資金預(yù)備。也確實(shí)是跟保險公司約定了一個長期利率，保險公司每年會給付給你一筆確定的教育金，而且大部分兒童教育金保險，都有投保人豁免權(quán)利。假如投保人喪失工作能力的時候，保險公司會減免保費(fèi)，到小孩該同意教育的時候，會接著支付兒童教育金，也確實(shí)是對兒童教育做了一個重要的保證。如此確實(shí)是一個比較完備的基礎(chǔ)教育金打罷了。?

附加教育基金定投或者投資連結(jié)保險?；鸲ㄍ洞_實(shí)是等時、等額投資某一支比較穩(wěn)健型的基金?；鸲ㄍ逗屯顿Y連結(jié)保險存在一定的風(fēng)險，但也有收獲的機(jī)會。假如出現(xiàn)風(fēng)險，小孩還能夠同意最差不多的教育；假如以后中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)上漲的話，基金定投會帶來豐厚的回報，小孩能獲得更好的附加教育費(fèi)用。而且這兩項(xiàng)費(fèi)用，同時形成了一個風(fēng)險的對沖和收益的互補(bǔ)，那個打算能夠作為補(bǔ)充。定投穩(wěn)健型的股票。投資穩(wěn)健型的股票，不能做短線，一定是長期的。因?yàn)槟莻€鈔票你要十年以后才會用。包括定投股票型基金的方式也是一樣。

如此的兒童教育金打算，才能夠保證我們“進(jìn)可攻，退可守”。

{案例}

…有一位35歲的女士，她的夫君41歲，小孩3歲。到小孩15歲上高中的時候，她47歲，她的夫君53歲。到小孩21歲大學(xué)畢業(yè)，這位女士差不多53歲面臨退休了，她的先生59歲也接近退休。從小孩15歲開始，那個家庭現(xiàn)金流的需要會持續(xù)增加，一直到小孩大學(xué)畢業(yè)之后不能停止，因?yàn)榈綍r這老兩口該預(yù)備退休了。而他的小孩在21歲之后能不能順利就業(yè)，依舊成為“啃老族”，有可能都會成為他們以后的財寶隱患。因此，對那個家庭來講，從小孩15歲到21歲，以及之后的25-30年當(dāng)中，差不多上持續(xù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金收入。他們有12年的時刻，要集中預(yù)備小孩的教育金和自己的養(yǎng)老。建議那個家庭的投資比例是：儲蓄10%，教育保險基金80%。用作高比例投資的定投股票、基金的部分，變成10%，用來完成大學(xué)教育和小孩高中教育的部分。圖3-3

財務(wù)安全下的子女教育

第八講

家庭財務(wù)規(guī)劃（四）

一、長期資金規(guī)劃——養(yǎng)老金賬戶預(yù)備例如，一個人假如現(xiàn)在是35歲，55歲退休，能活到85歲，現(xiàn)在一個月花3000元，55歲退休以后，生活開支是每個月2000元，每年是24000元，55歲到85歲30年是72萬元，也確實(shí)是要在55歲的時候，賬戶上必須有72萬元。假如從現(xiàn)在開始到55歲預(yù)備這72萬元，一共是20年，每年是3.6萬元，每月是3000元，這就意味著從35歲生日開始的那個月，就必須要給自己做一個養(yǎng)老賬戶，每個月必須留下額外的3000元來存到那個賬戶，以保證以后的生活。不管發(fā)生什么情況都不能動用，才能夠在55歲的時候賬戶上有72萬元。假如是到45歲的時候再預(yù)備，每年要預(yù)備7.2萬元，每個月預(yù)備6000元放在那個賬戶上。還有一種方法確實(shí)是降低生活水平，因此節(jié)流不是好方法，最好的方法依舊要開源。

二、如何籌劃養(yǎng)老金?

養(yǎng)老金的特點(diǎn)（1）明確的現(xiàn)金需要；（2）明確的時刻需要；（3）明確的投資回報率的需要。?

退休規(guī)劃的步驟：（1）確定退休目標(biāo)；（2）估算退休后的支出；（3）估算退休后的收入；（4）計算兩者的缺口；（5）依照缺口制定一次性投資＼定期供款打算；（6）實(shí)施打算和定期檢查。

?

預(yù)備養(yǎng)老金的方法把費(fèi)用分成幾個部分：（1）差不多生活費(fèi)用。確實(shí)是柴米油鹽、差不多房屋開支、水電、交通等基礎(chǔ)的費(fèi)用。假如差不多費(fèi)用占了你目前開支60%，那么你以后每個月生活開支當(dāng)中的60%，就必須是最差不多的生活費(fèi)用，千萬不要用這筆鈔票追求高回報，用作養(yǎng)老保險。一定要選擇當(dāng)你決定養(yǎng)老的時候，每年或每個月都會付鈔票的保險。保險有其他金融機(jī)構(gòu)所不能替代的投資特點(diǎn)，確實(shí)是長期性。只有保險才能解決這種長期問題。

（2）家里的娛樂開支。每個月要買的衣服、化妝品、營養(yǎng)費(fèi)用、娛樂等差不多生活品質(zhì)的費(fèi)用。假如它占20%，要用比較穩(wěn)健型的國債，包括投資連結(jié)打算和基金的定投，投資連結(jié)打算有一定的保證性，它大部分投資在國債和銀行的協(xié)議存款。（3）還有一些費(fèi)用是現(xiàn)在最好有，沒有也可不能阻礙生活的費(fèi)用。比如定期旅游、實(shí)現(xiàn)個人夢想等的費(fèi)用，能夠使用基金定投或股票定投。定投比較適合長期資金的規(guī)劃。因?yàn)樗軌蚍窒淼讲煌瑫r段的利潤，同時也承擔(dān)不同時段的風(fēng)險。如此平攤下來，只有經(jīng)濟(jì)是持續(xù)上漲的，那么所有的問題都能夠跟著那個上漲而解決，也能保證風(fēng)險。（4）假如講還有更大的夢想，比如到悉尼買游艇等。能夠選擇投資型房產(chǎn)、中等風(fēng)險的商業(yè)投資的方法，一般不建議使用期貨，因?yàn)轱L(fēng)險太高。所有這些方法，最重要的是如何樣去配比。

三、提早做好規(guī)劃，安享晚年生活略

第九講

家庭財務(wù)自主（一）

一、引言略

二、投資的宏觀形勢家庭財務(wù)自主是滿足愛心責(zé)任，學(xué)習(xí)成長成就的一種狀態(tài)，是一種對生活充滿信心的狀態(tài)，在完成家庭財務(wù)健康、財務(wù)安全基礎(chǔ)上，才能構(gòu)建我們的財務(wù)投資系統(tǒng)。

三、科學(xué)進(jìn)行投資組合薪金收入比=家庭工資年收入/（家庭工資年收入+其它年收入）（1）

薪金收入比≥90%

投資有問題。講明你的家庭收入差不多上靠自己的工作，假如一旦停止工作，就沒有了收入。（2）薪金收入比≤50%

理財專門優(yōu)秀。講明你一半的鈔票差不多上源自于你的投資收益，恭喜你，講明你理財專門好。（3）薪金收入比≤30%

理財高手。講明你大部分的收入都來源于投資，講明你是一個理財高手。

四、投資工具的介紹建議大伙兒能多花一點(diǎn)時刻學(xué)習(xí)投資工具（見圖4-1），比如掃瞄一些網(wǎng)站：和訊網(wǎng)、金融界（我國唯一一家在納斯達(dá)克上市的金融網(wǎng)站）、股評吧等，定期觀看財經(jīng)新聞，通過這些途徑都能聽到一些消息，但不要盲從這些消息。圖4-1

國內(nèi)要緊投資工具投資工具的分類:

（1）保本型，比如銀行存款、傳統(tǒng)保險。

（2）收入型，比如分紅類產(chǎn)品、政府債券和債券基金。

（3）成長型，投資型，比如股票、房地產(chǎn)、萬能投資保險。

（4）投機(jī)型，比如期貨、期權(quán)、彩票?，F(xiàn)在專門多股民把股票也做成投機(jī)型的。

（5）收藏型，比如郵票、紀(jì)念品、古幣、名人字畫。收藏應(yīng)該是一種比較好的投資方法，然而應(yīng)該在安排好家庭財務(wù)健康、財務(wù)安全之后，再進(jìn)行合理投資。因?yàn)槭詹乇容^占用資金，流淌性和變現(xiàn)性不能確保，而且最重要的是真假難辯，假如你不是這方面的行家，投資起來會有一定的問題。

第十講

家庭財務(wù)自主（二）

一、投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益圖4-2

投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益不同的投資工具有不同的風(fēng)險。從政府債券開始，它的投資風(fēng)險和收益成正向提升，投資風(fēng)險越高，投資收益越高。西方理財專家常把各種投資工具以金字塔的形式表現(xiàn)出來（如下圖4-3），越接近金字塔底層的投資工具風(fēng)險越低，但獲利能力也越?。辉娇拷?，風(fēng)險越高，但獲利的可能性也越大。所謂投資組合確實(shí)是通過對各種投資工具風(fēng)險收益的分析，將資金在各種不同投資工具和同一工具內(nèi)的不同投資品種進(jìn)行合理的分配，以獲得風(fēng)險與收益的最佳平衡，現(xiàn)代投資理論確實(shí)是在那個基礎(chǔ)上進(jìn)展起來的。例如，假如你覺得今年煤電可能有專門好的進(jìn)展，在你的投資煤電的同時，能夠適當(dāng)做一部分水電，進(jìn)行風(fēng)險對沖，這是投資組合的概念。因?yàn)橥ǔＣ弘娚蠞q的時候，水電就下滑；而水電上漲的時候，煤電相對來講就會下滑。因此，兩項(xiàng)風(fēng)險對沖之后，形成投資組合，就能保證不管哪個漲哪個跌，你都能夠分享到利潤。圖4-3

合理分配資金圖4-3，理論上講合理分配資金應(yīng)該是：穩(wěn)健的占多，理財?shù)恼贾虚g，房地產(chǎn)占少，風(fēng)險最大的最少；然而實(shí)際上，我國大部分家庭是：房產(chǎn)占了家庭總資產(chǎn)的80%，那個問題是專門嚴(yán)峻的。因此國家一再強(qiáng)調(diào)要穩(wěn)定房價，不能讓老百姓的資產(chǎn)縮水過快，這也是專門重要的緣故。

1.

了解你的投資偏好決定投資理財之前，一定要了解自己，投資本身和投資工具沒有對錯之分，對錯只有我們選擇的是否適合自己?！緶y試】：1.當(dāng)你看到“風(fēng)險”一詞時，下面哪個詞語最先出現(xiàn)在你的腦海中。A.

危險B.

不確定C.

機(jī)會D.

興奮

2.假設(shè)你參加一個電視智力競賽節(jié)目，差不多成為最后的優(yōu)勝者，主持人給你以下領(lǐng)取獎金的方法，你會選擇哪一種：A.

立即領(lǐng)取1萬元獎金B(yǎng).

再回答1道題，回答正確可領(lǐng)取10萬元獎金，否則沒有任何獎金C.

再回答4道題，全部回答正確，可領(lǐng)取50萬元獎金，否則沒有任何獎金D.

再回答10道題，全部回答正確，可領(lǐng)取100萬元獎金，否則沒有任何獎金

3.下面哪個選項(xiàng)最接近于你理想的工作酬勞構(gòu)成比例：A.

全部是固定工資B.

固定工資加少量傭金C.

固定工資與傭金各半D.

全部為依照業(yè)績浮動的傭金

4.假如你拿到一筆相當(dāng)于全年收入30%的獎金，你會：A.

全部用于消費(fèi)B.

全部存入銀行C.

一半存銀行，一半購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品D.

全部用來購買可能賺20%也可能虧損20%的投資產(chǎn)品

5.專門多投資產(chǎn)品有可能獲得超過銀行同期存款利率的收益，但也有可能損失部分甚至所有本金。當(dāng)你做出是否投資的決策時，最要緊的考慮因素是：A．最大的可能收益B.

最小的可能收益C.

最小的可能損失D.

最大的可能損失

6.假如你購買的投資產(chǎn)品，在一天之內(nèi)下跌了20%，你會：A.

趕忙把余下的投資資金全部取回B.

只把一部分投資資金取回C.

保持該投資產(chǎn)品余下的額度不變D.

趕忙購買更多該投資產(chǎn)品

7.假如你的投資發(fā)生虧損，你能夠容忍的虧損時刻最長占整個投資期的百分比是：A.

不超過15%B.15%-30%C.30%-50%D.50%以上

8.當(dāng)你做出一項(xiàng)投資決策時，以下哪個來源的意見對你阻礙最大：A.

親戚或朋友B.

財經(jīng)媒體C.

自己的推斷D.

專業(yè)金融機(jī)構(gòu)（如銀行）的顧問

9.你喜愛以什么樣的頻率接觸到投資市場的信息：A.

我喜愛時時獲知投資市場發(fā)生的所有消息，每天關(guān)注大盤B.

每周深入了解一下市場的要緊動態(tài)、趨勢及其緣故C.

每個季度了解一下市場的要緊動態(tài)、趨勢及其緣故D.

每年了解一下市場的要緊動態(tài)、趨勢及其緣故

10.你覺得自己的風(fēng)險承受能力與不人相比如何：A.

我承受風(fēng)險能力比大多數(shù)人要低B.

我承受風(fēng)險能力和平均水平差不多C.

我承受風(fēng)險能力比平均水平高一點(diǎn)D.

我承受風(fēng)險能力比平均水平高許多評分表12345678910A00000000150B55555555105C1015101510101510515D2025202015202520020

得分風(fēng)險承受能力0-40低45-80中低85-120中125-160中高165-200高

得分在165-200的專門少，這些人能承擔(dān)極高的風(fēng)險壓力，喜愛賭博式的生活。得分在0-40的也專門少。得分在45-80之間的人通常不適應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險，我建議你在選擇投資的時候，要暗示自己“我能夠”，鼓舞自己去承擔(dān)更大的風(fēng)險。假如得分在125-160分之間，我建議當(dāng)你碰到比較高的波動時，壓抑自己的愿望，給自己多潑點(diǎn)冷水。評估風(fēng)險承受能力是專門重要的，首先要了解你自己，才能專門好的進(jìn)行投資。

2.

通貨膨脹對購買力的阻礙一定要通過動態(tài)收益，跟著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展而進(jìn)展，不能把鈔票死放在銀行，因?yàn)橛型ㄘ浥蛎浤莻€“小偷”會偷偷把魔爪伸向你的鈔票包，在你不注意的時候，悄悄地把你辛辛苦苦掙來的鈔票全部偷走。它是如何偷的，我們看：假如有1000元，通貨膨脹是6%，通過30年以后，這1000元還剩下多少呢？156元。按一個人一輩子工作40年計算，相當(dāng)于18年不用發(fā)工資。這確實(shí)是通貨膨脹造成的。因此，當(dāng)人民幣本值升高，包括房地產(chǎn)都在成長的時候，生活成本就會加劇，必定加大通貨膨脹的產(chǎn)生，在通貨膨脹的時代，穩(wěn)定目前的資產(chǎn)是特不重要的，這時候，不要盲目從事，任何一點(diǎn)小變動，都會帶來不可估量的后果。

3.

目前國內(nèi)要緊投資理財工具特點(diǎn)分析

（1）銀行存款：流淌性好，風(fēng)險較低，回報率較低不能抵御通貨膨脹。

（2）債券：安全性高，收益比銀行高，流淌性好。

（3）股票：流淌性強(qiáng)，收益不確定，風(fēng)險性較高，可抵御通貨膨脹，對投資者要求高。

（4）證券投資基金：收益率高于債券，專業(yè)化治理分散投資風(fēng)險,獲得規(guī)模效益，降低投資成本。

（5）保險：獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，穩(wěn)健投資的必需工具。

二、常見金融產(chǎn)品投資——基金

?

基金品種分類介紹

（1）按基金規(guī)模和期限劃分①開放式基金，基金規(guī)模和期限都不確定，買賣價格按照基金凈值決定。②封閉式基金，基金規(guī)模和期限固定，買賣價格依照市場供求關(guān)系決定。（2）按照基金投資范圍不同劃分①股票基金：要緊投資于股票（60％）。②債券基金：要緊投資于債券（80％）。假如發(fā)覺股市大盤動蕩的時候，能夠把一部分鈔票轉(zhuǎn)到債券型基金上，因?yàn)閭突鸨容^穩(wěn)定，能夠形成風(fēng)險的平衡和對沖。③混合基金：同時投資于股票、債券（35％－65％）。定投基金的時候，最好選擇混合基金或者債券型基金，因?yàn)楸容^穩(wěn)定。④貨幣市場基金：要緊投資于貨幣市場工具。貨幣市場基金，也叫貨幣基金，貨幣市場基金手續(xù)簡便，沒有申購和贖回的費(fèi)用，治理費(fèi)也比其他基金要低專門多，而且它要緊投資于貨幣市場的工具，風(fēng)險不大。這種方式能夠用于活期流淌資金的儲蓄。（3）按基金投資目標(biāo)不同劃分①成長型基金：追求資本增值為要緊目的。②收入型基金：追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為差不多目標(biāo)。③平衡型基金：既側(cè)重資本增值又側(cè)重當(dāng)期收入。（4）專門類型基金①交易型開放式指數(shù)基金（ETF)：在交易所上市交易，基金份額能夠變化的開放式基金，采納被動式投資策略跟蹤某一指數(shù)。②上市開放式基金（LOF)：既能夠在場外申購贖回，也能夠在交易所（場內(nèi)）買入賣出的開放式基金。③保本基金:保障投資者在投資到期時至少能夠獲得投資資本或者獲得一定收益的基金。

三、基金投資策略1.

選擇時期①選擇買什么類型的基金，依照你資金的時刻屬性來決定。假如是長期資金，建議定投債券型基金；假如是短期資金，能夠選擇股票型基金，但承擔(dān)風(fēng)險專門大。②選擇封閉式基金依舊開放式基金，現(xiàn)時期適當(dāng)持有封閉式基金。以后“封轉(zhuǎn)開”的時候，會有一定的利潤機(jī)會，但那個機(jī)會越來越小了。③選擇哪些基金治理公司？選擇規(guī)模較大(10-30億左右)的基金治理公司。選擇基金公司的時候，關(guān)注它在牛市的時候賺鈔票不重要，一定要關(guān)注它在熊市的時候，有沒有保持跌得專門少。④選擇基金公司的同時，還要注意你的基金經(jīng)理，要了解他的方法和投資策略，是不是你想要的，能夠通過基金公司定期召開的基金講明會，你能在那個講明會上見到基金經(jīng)理講述他操盤的理念，也能夠在網(wǎng)上搜尋資料，做到對自己資金負(fù)責(zé)。

2.

持有時期①

沒有必要無微不至的關(guān)注基金凈值的變化?；鸶善辈灰粯樱?dāng)介入基金的時候，要給你的基金經(jīng)理一段時刻去建倉，波動本身是同意的，關(guān)注基金凈值的變化，要給予充足的時刻；同時，也應(yīng)該有明確的理財目標(biāo)，你將會持有多長時刻。②你提供本金和時刻。當(dāng)你提供本金的時候，也要提供充足的時刻，給你的基金經(jīng)理去運(yùn)作。③基金公司去選擇投資標(biāo)的——上市公司。④你的投資理念必須和基金經(jīng)理一致。⑤推斷高凈值和低凈值。高凈值不一定代表要贖回，要看基金本身的組合、組成和它的進(jìn)展；低凈值也不代表申購就專門劃算，要看投資方式是不是適合和基金經(jīng)理的投資理念。因此，基金投資需要長期持有才能穩(wěn)定收益，不建議反復(fù)操作基金。

?

防范投資基金的風(fēng)險（1）長期持有。從美國在41年間的共同基金投資數(shù)據(jù)來看，投資共同基金并持有一年的，虧損比例是22%，在37個5年持有期當(dāng)中，投資虧損的比例是2.78%。10年期的基金持有虧損比例為零。那個數(shù)據(jù)有一定的參考性，講明基金持有期越長，風(fēng)險就越小。（2）基金定投。選擇一定的時刻、同樣的額度，持續(xù)的投資一支基金，到一定的時刻后，就會分享到基金帶來的豐厚回報；而且，現(xiàn)在銀行也提供基金定投扣款的功能，不用自己運(yùn)作，直接從你的賬戶上扣除。

?

投資基金的錯誤觀念

（1）把基金當(dāng)儲蓄。千萬不要把基金當(dāng)儲蓄，因?yàn)榛鹗怯锌赡芴濃n票的。（2）把理財當(dāng)發(fā)財。千萬不要認(rèn)為投資基金了，就一定發(fā)財；它只是幫你打理鈔票財，滿足你人生需要的一個組成部分，可能賺，也可能虧。（3）把投機(jī)當(dāng)投資。千萬不要漲了就追，跌了就殺，這種追漲殺跌的方式本身確實(shí)是一種投機(jī)行為，并不是理性的投資行為。

第十一講

家庭財務(wù)自主（三）

一、常見金融產(chǎn)品投資——股票?

中國股市現(xiàn)狀（1）流淌性過剩。確實(shí)是指大量的資金在社會上涌動。全球范圍內(nèi)流淌性過剩中長期趨勢可不能改變，外圍市場的過剩資本不斷流入國內(nèi)，國內(nèi)游資的去向證券市場和房地產(chǎn)市場；銀行資金、保險資金、社保資金直接入市，銀行能夠成立基金治理公司；外部資金充裕，QFII大批資金等待進(jìn)入；內(nèi)部資金充裕，儲蓄資金源源不斷進(jìn)入?；鸬某渥汴P(guān)于股市是一個沖動。（2）人民幣升值。人民幣升值差不多加速，人民幣升值對出口的阻礙比預(yù)期要小，順差接著創(chuàng)記錄；人民幣升值促進(jìn)了出口部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改善，從勞動密集型向資本技術(shù)密集型進(jìn)展。（3）股權(quán)分置改革。股改規(guī)范了上市公司治理結(jié)構(gòu)，解決了大股東和小股東的利益沖突，大股東開始重視股價，股改促使“利潤漏出”向“利潤回歸”的轉(zhuǎn)化，大股東優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)陸續(xù)注入上市公司，關(guān)聯(lián)交易逐漸減少，治理效率逐步提高，股權(quán)激勵打算可能成為下一個重點(diǎn)投資主題。

二、股票投資的原則（1）始終堅持價值投資原則。例如，資源壟斷、技術(shù)壟斷、地域壟斷三類壟斷公司股價不斷攀升，是不是要投資這三類股票，要依照你的投資風(fēng)險來決策。價值投資的原則，將會始終如一保證你的價值。炒股票不如買企業(yè)，一般股民容易適應(yīng)性追漲殺跌，反復(fù)操作，錯過了本來專門好的建倉時刻；關(guān)注周圍的企業(yè)，認(rèn)真研究熟悉的行業(yè)，將會是重要的投資方法；比如喜愛使用什么品牌，或者專門了解某家公司，它的經(jīng)營一直得到你的信任的話，建議你持有它，去分享它的成長，企業(yè)資產(chǎn)不斷增加，你的股票價格必定上漲，不用管大盤好依舊不行。事實(shí)上，在大盤下滑的情況下，照樣有股票持續(xù)上升的狀況出現(xiàn)；假如企業(yè)不斷縮水，股票價格必定下跌。股神巴菲特有一句投資格言：從短期來看，股市是一個投票機(jī)；而從長期來看，股市是一個稱重機(jī)。手上的上市公司到底有多重，意味著選擇的股票有多好。（2）不要以價格做唯一依據(jù)。股價高的股票不一定沒有投資價值了，比如壟斷股；股價低的股票不一定有投資潛力，比如垃圾股，有的交易量甚至為零。不要以價格為依據(jù)，要關(guān)注那個企業(yè)本身的市盈率：市盈率＝股價÷每股收益。

?

投資股票的常見錯誤（1）資金來源的錯誤：日常生活必須資金和必備資金、貸款及抵押資產(chǎn)、養(yǎng)老金，都變成投資股市的資源，專門難承擔(dān)風(fēng)險。（2）選擇股票的錯誤：聽信內(nèi)幕、小道消息和某些顧問公司的建議來買股票。自己的鈔票由自己掌控，專家的意見能夠聽，但要分析，不見得每個專家講的差不多上有道理的。（3）喜愛買廉價的股票，沒有業(yè)績支撐的股票。（4）交易股票的錯誤：無打算，又無準(zhǔn)則，因此左右為難，盲目追漲殺跌。（5）持有時期的錯誤：投資者總是專門快兌現(xiàn)利潤，賺鈔票的股票總是專門快就賣掉，虧鈔票的總是死守著。

三、理財方法?

盡早投資假如投資收益額度是100萬元，復(fù)利10%，22歲開始投資，每月只需要128元；50歲再開始投資的話，每月就要4000多元。?

分散投資不要把雞蛋放在一個籃子里。有人講，要把雞蛋放在一個籃子里，如此才能收益最大化，然而以人生成長的幸福為全然動身點(diǎn)的平衡分配，永久是保持相對較穩(wěn)定的方法。假如分散投資的話，能夠獲得的增長是特不明顯的。?

分批投入進(jìn)行基金定投，或者定期投入某一支股票，分享它在各個時段的利潤以及風(fēng)險。?

長期投資

{案例}

…1800年，拿破侖攻打意大利，要借道瑞士，承諾事后賠償瑞士30331法郎。1988年，瑞士政府找出這筆陳年舊賬，要求法國政府償還。法國政治家一口承諾，但財政部按西歐近兩百年的平均利率水平，年息率7%，計算得出：30331×

（1＋7%）188=101億法郎。最后雙方達(dá)成如下協(xié)議：這筆欠賬一筆勾消，但瑞士取自法國的電力和煤氣，從此一直免費(fèi)使用。那個案例講明，時刻只要夠長，長期投資一定有特不豐厚的收獲。

圖4-4

全面組合你的資產(chǎn)如圖4-4所示，由低到高逐漸縮小。

{案例}…

李嘉誠如何積存財寶70億美元18歲在塑膠廠做推銷員，每天工作16小時；22歲拿出積蓄的7000元港幣創(chuàng)辦小塑膠廠；30歲買下第一塊地，自蓋廠房；1967年香港房價暴跌，40歲的李大肆收購?fù)恋兀?972年香港股市大漲，長江實(shí)業(yè)上市汲取資金購地；李嘉誠今日的財寶是在房地產(chǎn)投資39年積存起來的。20歲往常，所有的鈔票差不多上靠雙手勤勞換來；20-30歲是努力賺鈔票和存鈔票的時候；30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾饾u提高，到中年時賺多少鈔票差不多不重要，反而是如何管鈔票比較重要；要想成為有鈔票人，就必須有足夠的耐心。

第十二講

家庭財務(wù)自由

一、財務(wù)自由下的現(xiàn)金流家庭財務(wù)自由，是指自己的金融投資體系和建立的商業(yè)體系，能持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金收入，完全能夠應(yīng)付現(xiàn)在的開支，工作的目的不再是為了賺鈔票生活，而是為了興趣，這時你就進(jìn)入了家庭財務(wù)自由的狀態(tài)了。?

財務(wù)自由確實(shí)是改造制造豐厚現(xiàn)金流，擺脫財務(wù)拘束及限制?

生意及投資超過生活所需，不為鈔票工作?

更有時刻，更能享受?

不愁衣食，不懼風(fēng)險?

更有能力、更高收入?

生活富足，自由自在圖5-1

財務(wù)自由下的現(xiàn)金流如圖5-1，那個財務(wù)自由下的現(xiàn)金流圖分成四個象限。?

E象限叫做打工賺鈔票。這是大部分老百姓的方法，中國有句古話，叫“工字不出頭”，打工的通常可不能有太多的現(xiàn)金收入。?

S象限叫自雇賺鈔票。自己開一個小作坊，確實(shí)是自雇，一旦停手就沒有了現(xiàn)金收入，這也不是真正的賺鈔票方法。?

B象限叫經(jīng)商賺鈔票。通過組織一些人，按照合理的分配原則，共同建立一個商業(yè)系統(tǒng)，來完成一個商業(yè)目標(biāo)如此的流程，就叫做經(jīng)商賺鈔票，或者叫商業(yè)系統(tǒng)。如此的方法才能夠真正實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由。你不在的時候，那個系統(tǒng)能夠接著運(yùn)轉(zhuǎn)。?

I象限叫投資賺鈔票。真正的財務(wù)自由是由B象限和I象限共同組合完成的。這是特不重要的方法。受雇者（E象限的人）是體力等于收入，自雇者（S象限的人）競爭力等于收入，而關(guān)于企業(yè)家（B象限的人）系統(tǒng)等于財寶，投資家（I象限的人）的經(jīng)驗(yàn)、學(xué)習(xí)加剩余的資產(chǎn)，叫做財寶。

二、建立達(dá)成財務(wù)自由的系統(tǒng)同樣一天24小時，企業(yè)家和投資家卻能賺更多的鈔票，是利用系統(tǒng)原理，用他人的時刻和金鈔票，來完成了一個大的商業(yè)目的，而那個商業(yè)目的所獵取的利潤更加豐厚，除去分配給其他人以外，剩余的確實(shí)是自己的，這確實(shí)是商業(yè)系統(tǒng)的目的。

?

建立企業(yè)化系統(tǒng)獲得財務(wù)自由的最佳方法。依靠工作收入的人為了生活需求，會不停地工作下去，不能停下來和家人享受生活，不能做自己想做的情況，如此的方式不是我們的生活目的。生活的目的應(yīng)