某大學商學院財務報表及管理知識

教育部經(jīng)濟管理類核心課程教材

財務報表分析華東師范大學商學院謝福泉教學目標系統(tǒng)掌握企業(yè)財務評價與分析的方法：通過資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析合并報表質(zhì)量分析財務狀況質(zhì)量綜合分析比率分析對企業(yè)財務狀況加以診斷與分析，并進行管理透視！參考資料張新民、錢愛民編著：《財務報表分析》，中國人民大學出版社，2008年9月第1版。張新民、錢愛民編著：《財務報表分析案例》，中國人民大學出版社，2007年9月第1版。張新民、錢愛民編著：《財務報表分析》，中國人民大學出版社，2011年1月第2版。第睜一娛章頓財叢務打報簽表微分僵析席概返論學它習訊目脊標1貌.了訴解符財襪務余報索表直分涉析能的腰起才源閘和瞎演敗變2擁.了音解努財位務慚報酒表涉分軍析慰的停概丑念鐵、衫作察用掘和郵內(nèi)艷容3歪.熟揉悉慎財荒務既報業(yè)表農(nóng)分跳析銜的踩基引本炭方回法4奪.了月解折財寸務丸報懶表示分鋤析切的座框民架掌和量分扒析暮路挨徑引屑例民（P律1）男：企致業(yè)條并裕購繳，盒不趕分愧析談財層務執(zhí)報短表塞行剖不怖行窯？第1節(jié)酒：明財濕務種報濃表讀分桌析蹄的即起蕉源仰和容演址變一寄、臟信魂用筆分醋析霞（洞銀沸行狂業(yè)?。摺€(wěn)糖定獅性注分少析又方稱舒資吩產(chǎn)約負執(zhí)債饒表說分稼析中譯小降企逐業(yè)墻：紫銀村行檢重穴點肺考遇察蒼資肯產(chǎn)別負狂債欺表大凈型浪企良業(yè)?。洪g銀緣瑞行攤強坐調(diào)洞企違業(yè)旺盈翠利元能恥力撲的乏可川持嶼續(xù)否發(fā)貪展摩狀足況倘。二香、績投查資廈分先析氣（嶄投輛資蒙者近）—監(jiān)—收呈益趴性句分破析-丘-梁-吊-籃-勒-收污益訊性靈分克析形為調(diào)中盜心孤的迷穩(wěn)泥定耽性敬分薯析三姨、富內(nèi)弱部柿分屯析筐（豪企藝業(yè)客）-眼-思-嘩-檔-跪-內(nèi)牙部刪分牙析牲成張為耐會叛計丘報允表啊分登析制的乖重桌心-辭-繩-賊-貨-義-分凍析畏所替需友和眾所范用妙的罵資仍料餐豐趟富微，歪為加擴希大其分度析泛領(lǐng)阻域咳、濕提屯高撞分孔析粗效向果惑、配發(fā)臣展崗分匹析艱技拳術(shù)釘提劃供轉(zhuǎn)了熟前辦提底條猛件晉。第2節(jié)擱：相財誦務鞏報漆表句分進析餡的與概編念堅、命作圖用葡和凝內(nèi)籠容一告、甲財息務估報妙表棍分毒析爬的激概薄念1脂.狹催義2孝.廣繞義痛：公義司廣概氧況回分娘析企傷業(yè)傾優(yōu)哭勢嬌分壺析企章業(yè)全前致景星分益析證勁券沉市胳場眠分槐析二辯、痛財萍務悠報秒表蓬分易析遇的院作鴨用1茅.投誘資館者超和紗債努權(quán)憲人產(chǎn)：田投聰資怎決歸策蠢和靈信水貸至決給策2存.企辜業(yè)悟管談理葉者盡：連經(jīng)峰營告決念策3緒.投比資幫者偽：澆評刺價餅企尺業(yè)前管艘理釋層督受淹托異責褲任僻的貫履艦行狐。資沸產(chǎn)認重收組恩、資草本麻重駛組債泳務墳重槐組業(yè)助務鍋重度組人仁事罩重漏組三仗、盡財潔務擋報持表潮分埋析廊的鳳內(nèi)援容企蘇業(yè)圾財坊務晌信濕息以的礦使幣用耕者偷及垃其親對洲財伙務光狀拖況鑒的灑不穿同肚關(guān)徒注薦點企欠業(yè)慈所壤有除者企雜業(yè)且債醋權(quán)社人企鹿業(yè)及管珠理墾者政墨府飲經(jīng)淹濟雕管臂理點機套構(gòu)商魚品壘和帝勞閱務轎供能應館商顧稀客企脾業(yè)季雇吸員社臟會則公阿眾競浩爭很對弓手結(jié)崖論騙：1萍、屋財凡務筍信汽息恐使姥用諸者炊所麻要非求鼻的顏信課息笛大旁部偉分閣都輕是旅面秩向醉未傳來捉的渴；2率、夜不持同落的屢信芒息涌使千用黃者華各管有株其紐奉不紀同積的回目謎的貪，俱因莊此肥，型即慶使訂對懂待夢同鄰一嗚對豎象狡，架他土們怪所川要盒求累得引到倒的評信偏息智也坑是饞不堡同唇的悶；3益、址不請同邊的過信信息在使播用紗者襖所濱需兔的令信萍息幕的遭深場度像和振廣迅度永不臺同掀；4釘、訴企運業(yè)都財洞務炮報熄表暈中捎并括不悠包爛括膨使慮用霧者降需鈴要貓的移所動有晝信謀息蔥。第3節(jié)狡：忠財誰務邊報熄表賴分茄析溜基而本調(diào)方梳法一怨、階結(jié)志構(gòu)燙分膝析體法（s驅(qū)t只r暢u猶c轎t萄u狠r蝴e稍a棒n滅a慌l儲y眼s璃i廣s猛a反p雀p溜r箱o訴a媽c攏h配)垂廣直錘分片析排法厘、仇縱銹向癢分妖析回法犬、那共概同答比揪分患析手法二宰、日趨裳勢敬分陳析取法(奪t旦r礦e踢n絡(luò)d選a屑n視a雜l樂y歷s劍i歉s彎a革p廳p產(chǎn)r構(gòu)o友a貧c終h拼)水柔平冊分蔥析狗法謹、稈橫職向墊分引析貢法三夸、術(shù)比武率券分估析貼法(秧r屯a請t禍i湯o別a襪n震a滲l番y繞s距i粘s買a仰p祖p塞r搜o尾a的c父h遺)彼怎此茫關(guān)享聯(lián)波的辦項梳目四嘴、壯比臘較嘩分臉析監(jiān)法(涼c伐o扭m裹p富a章r堆a永t廊i吃v益e四a論n亭a況l趕y膜s英i饑s施a更p賣p沃r臣o世a店c暴h具)五傭、毅項受目墊質(zhì)連量截分系析鑰法(團i勉t堆e城m申q應u炸a雁l屬i菌t次y堆a戶n瘦a畫l始y場s牲i段s冊a稅p領(lǐng)p聚r潔o言a擊c旨h辦)資液產(chǎn)妹質(zhì)慎量傍分置析資券本撞結(jié)不構(gòu)博質(zhì)攝量駛分喉析利沸潤擊質(zhì)蛋量淺分舌析現(xiàn)筍金件流墊量箏質(zhì)燃量宴分翠析財僵務得狀剖況扁整睛體正質(zhì)稅量顧分水析第4節(jié)透：埋財驚務爺報甘表疊分動析帆的房誠框坦架視和傅路賓徑一增、鑄財姥務密報低表冠分規(guī)析袍的柔框原架（渡一撫）幼需鞏求縱導瓶向承的著財寄務點報廣表永分技析辨框舟架1析.基功于脊投疑資跟決位策客的芳財忽務觀報舍表扭分韻析暴框酸架（1）吧企滴業(yè)宮盈按利須能耗力論分乳析（2）藏企罩業(yè)秋投栗資靜風壓險帖分文析（3）際未慣來稿盈軌利膠分眉析壞（負包帥括令會旗計西利涂潤泡和擊現(xiàn)差金大流籮量佛）（4）航利射用句適緞當他的蓬價巴值星評州估枯模眠型香估者計相企旱業(yè)萬的農(nóng)內(nèi)低在利價遺值2蠻.基底于日信血貸草決銹策控的含財雀務向報劃表泄分潤析沿框揪架（1）裹企欣業(yè)飄償勸債始能寧力沉分移析（2）怪企候業(yè)競創(chuàng)喇造緞現(xiàn)筆金沃流葵量浙能漂力蒜分恰析（3）鄰企亦業(yè)梳的蒸信恒用湊質(zhì)印量檔分腎析（4）伯企挪業(yè)壟發(fā)某展命前棟景炒預麥測標和兆財慌務年危怠機草預鋒警（5）穿企凝業(yè)輝綜同合昨信均用鑄風穿險劃評暮估3躺.基里于不管歪理妻決鬼策皺的格財遍務守報評表棋分笛析工框偵架（可二中）劃本戴書患的宵財臂務絕報孩表瞧分蛇析薦框運架資涂產(chǎn)襯質(zhì)庭量疑分臥析資粥本碰結(jié)如構(gòu)糕質(zhì)氧量也分深析利戶潤少質(zhì)萌量灑分某析現(xiàn)挑金阻流巷量令質(zhì)慌量過分殿析財忽務羨狀伍況杰整懼體梁質(zhì)跳量弓分紀析二跌、做財浴務級報將表郊分推析烘的觸路克徑背景分析背景分析會計分析關(guān)注審計報告的類型及措辭財務狀況質(zhì)量分析經(jīng)營戰(zhàn)略遵守情況與實施后果透視管理質(zhì)量透視企業(yè)發(fā)展前景預測第談二胸章陵財秀務雪報從表扯分縣析軌基典礎(chǔ)學烏習附目鴨標1丸.掌膜握斬企哭業(yè)遺財曉務貸報并告始的勉組嗓成疑內(nèi)腫容恭及滴相榮關(guān)予概濤念2寧.了谷解裝制綁約林企突業(yè)拾報遵表嚷編筋制寺的貢基導本肝會央計粉假陵設(shè)3謹.了悅解刻制糕約健企柱業(yè)唇報習表田編痰制序的我一咸般兼會磨計礙原尖則3定.理遞解雄基的本薄會什計雷假拐設(shè)犬與墾一型般訴會薄計攜原筍則確對渣報碗表廊信灰息嫁的懷影腥響4孝.了并解岔制誓約呈企嶼業(yè)其財倚務太報奸表旁編榜制推的濫法淡規(guī)樣體扛系引大例膜（P濱1蜂4）贏：財恭務須信既息速披致露熊違舅規(guī)賄的忘后鉤果—其—科質(zhì)苑裳集壇團2盞0佩1惡0第1節(jié)至：姓企類業(yè)斗財號務佛報技告疾概揚述一滿、巴基鞏本隔財犯務雀報扇表資星產(chǎn)傷負壁債茂表利周潤蜜表現(xiàn)款金姿流宮量朋表所招有暮者臉（登股認東呼）蘆權(quán)演益盆變策動底表二徹、聚報壇表斗附主表三伶、眼審吊計躲報賊告1、廳無譯保緒留詞意量見籮的肥審償計點報助告蹄：巧合垮法促、奪公隨允部、壤一穿貫2、遇保夢留君意糊見釣的梢審響計汗報紋告嘩：跳個衣別帥事輛項/項仗目/方簽法/審鞋計驅(qū)范嚷圍3、街否穗定佛意至見儲的趨審動計形報備告開：若嚴位重掩違總反/嚴吳重羊歪安曲4、鋸無需法棄（澇拒摟絕動）沸表剛示凱意已見泉的妥審傳計則報裙告午：虎審除計黎范慶圍休嚴陷重均限親制制仿度叉安技排四籌、壞關(guān)穿于扭合俊并史財堅務琴報付表溉與淺母絲式公噸司陡財湖務繞報衫表爭流議灑：母算公此司冠報赤表烈對頓于樓合榮并宅報辨表純的巧補藝充纖性路作株用斬？合柏并婦報苦表憂對督于碑債泉權(quán)貍?cè)似涞拿形逵媒行郧?？只息有石當袋母缺子壁公趙司節(jié)存溉在貨債賢務窯交洽叉榴擔蜓保胞、或亡對攪企芬業(yè)蛙集譜團追整殊體舞授丸信藥時婦，合尖并蜓報拴表吳能改為異債鬧權(quán)便人恢提橡供像更恥為氣有盤用毫的溪信辭息送。單轎一攔披自露義制王：跡美仔國村、體加段拿詠大(只撒提草供川合獨并診報顫表意）雙毀重庫披梳露耐制櫻：閉英除國公、拳法圓國儲、息德蠟國番、毫日丈本怪、越中晶國理勇念蠢轉(zhuǎn)橋變母菠公柳司堡：桿對蛇子謹公精司裳長火期積股爪權(quán)夢投遇資斜權(quán)長益貧法寄轉(zhuǎn)始為嶄成戰(zhàn)本陳法合撞并長報樓表扮：信理齡論錫基駐礎(chǔ)買由庫母慕公績司恢理澆論提轉(zhuǎn)室為友實膽體擊理歌論結(jié)傭果率：倘母息公忘司碰報在表繭和脹合叮并貓報其表門的峽分叔工紙更鎖加槽明鉗確庸；合喊并丘報晚表救凈表利仙潤案（樣歸蝕屬避于體母烘公杜司段股帖東切凈牌利課潤斯）廣和歉母乖公昌司慣報嗓表幸凈栗利集潤隔差波異溉變音大意。五哨、拘關(guān)頌于纖年加度熔財毀務智報蛙告蟲和同中單期哲財測務匙報悲告1、刃年屬度國財挑務似報鹽告P支2租52、兩中詠期助財斧務獨報啟告至置少棄應室當包菠括吃資的產(chǎn)墓負刊債舒表相、探利敏潤半表搬、掏現(xiàn)奔金青流拋量襖表衰以崖及汗報今表捎附唉注敲等國內(nèi)申容輔。所天有落者巖權(quán)霜益助（累股杏東腎權(quán)怪益昂）柜變粥動瓦表限自停行科決瘦定浮。至潛少導應魂當在侵中同期打財閃務洋報川表削附辦注擇中逗披座露懇的食有怪關(guān)剃信老息偷（P搬2誓6螺)第2節(jié)芽：館制革約酷企懼業(yè)脊報惑表厚編農(nóng)制寄的標基壞本客會棵計縱假頭設(shè)會務計事主梢體盜（a敞c建c隱o朋u察n捆t匯i申n咬g僵e擺n允t經(jīng)i鉆t梨y派）假光設(shè)持慨續(xù)桑經(jīng)茶營莖（g臨o逆i紅n幕g痛c促o鋪n堆c食e決r揀n傅）假術(shù)設(shè)會鐮計如分崗期稼（a腥c污c展o噸u蔑n割t刃i壟n境g咽p收e朵r運i敘o型d井s退）假述設(shè)貨哭幣字計塑量蟻（m柴o饅n濫e家t隆a透r奴y船m剛e孝a除s灑u支r串e莫m丈e浮n劃t齊）假薯設(shè)第3節(jié)制壯約蘇企兇業(yè)傅報軋表跑編忘制余的梁一睡般低會個計杠原法則客齊觀照性額（o尋b問j黎e財c奏t扭i總v削i貫t歉y諸）原典則相躺關(guān)鞋性橡（r痰e渣l太e日v跳a集n蔥c句e）原螞則明舉晰槳性吳(c土l御a父r驢i噴t睡y冤)原宮則可司比屢性帶（c合o粗m老p睡a宰r拖a敢b槽i翻l你i括t尤y）原名則實視質(zhì)冊重搞于袍形集式(s鎖u閱b鎮(zhèn)s亦t役a粉n放c儲e談o絞v毒e儀r請f股o但r樸m艇)原各則重旱要傭性(m漂a傅t羽e鈴r鼓i賤a臂l當i梢t曾y謀)原啄則謹撞慎淘（p捧r德u水d瓣e撲n監(jiān)c閉e）原凱則及獸時粥性丙（t積i鎮(zhèn)m冠e渡l瘦i饑n頑e神s濤s）原幟則權(quán)伴責柱發(fā)萍生舟制修(a藝c叢c訪r下u弦a的l疾b液a燈s猾i支s宮)原轎則第4節(jié)制勤約商企需業(yè)南報朵表亂編形制津的翅相努關(guān)怪法棟規(guī)揭體營系《妨中曉華魔人艘民株共娛和兩國話會爭計酸法貝》辦（瓣簡傭稱逐《各會恒計黃法渡》陡）企蓋業(yè)匯會箭計呆準歷則基腳本傲會澤計籠準移則2穩(wěn)0供0背6粗.貪2亂.鞠1冰5具眾體覺會夫計舍準柏則2貌0洲0咸6醒.剪3涼3終8項一飯般傲業(yè)細務擊處弟理鹽準勸則特沖殊蒸行浴業(yè)華會熊計翅準胖則特獎定皺業(yè)曲務皺準理則會湯計巧準候則浪應鐘用星指期南陶和門解蒼釋秀公才告2姐0界0和6脹.摸1辮1第5節(jié)箱上功市叼公樣司悼信簡息債披駐露四制抱度招章股梨說姿明沿書港；上璃市表公榨告堆書紐奉；定南期幟報綿告氣，之包負括犯：支年針度基報養(yǎng)告蘇和羞半竊年程度軟報旺告全、義季孫度緩報夏告夫；臨隔時史報盤告絨，想包賣括謊：騰重護大癥事踏件慌公難告本和州收溪購粱與正合泉并麗公裙告閥。除疼上勸述坡信春息廁外蠢，漆中現(xiàn)國洋證裳監(jiān)脫會粘還肥對前企上業(yè)詞配鍛股即說售明草書灑、跪股蘆份市變酷動養(yǎng)公記告辣、汁以笑及梯一處些幸法侵律陶文敵書揮的釋內(nèi)住容州與難格潤式艇作械了械約螺束削。信未息捆披桃露龍的原評葡價挽標漆準邁：到及容時野性尾、奧有橋效款性距、為充蓋分壁性首形次品披單露持岸續(xù)容性百披贊露國家法律《公司法》、《證券法》、《刑法》等行政法規(guī)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司監(jiān)管條例》等

部門規(guī)章《上市公司信息披露管理辦法》、《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等自律性規(guī)則《證券交易所股票上市規(guī)則》、《信息披露工作指引》、《格式指引》等第3章歌資悄產(chǎn)嘩質(zhì)獵量束分市析資海產(chǎn)足負蠟債俘表所的繁作鍛用資塔產(chǎn)俗負拐債奪表贏的蒼結(jié)怎構(gòu)資舉產(chǎn)誼按嬌照軋質(zhì)端量擺分驕類爆的替理框論流體動僻資飽產(chǎn)釘質(zhì)秋量抹分蔬析長揪期稠投旬資希質(zhì)念量碧分默析固卵定坐資唇產(chǎn)嚷質(zhì)夠量協(xié)分索析無個形碼資度產(chǎn)振質(zhì)旬量釘分遍析長括期夾待晶攤判費蠻用晴、撐其楚他秀長骨期摩資務產(chǎn)消質(zhì)顧量尋分傷析券與禍遞桶延詢所漸得簽稅解資拆產(chǎn)引胃例引蕉例1：雅丹至東員化當學背纖女維牲股煌份連有丘限抽公盜司2廚0何0主7年截度恰的中無楚法環(huán)表找示撫意絞見械的趴審桐計澤報會告引識例2：乎從馳審強計膏報其告尾看羊資始產(chǎn)捐質(zhì)卸量—早—賽拖格辭三堅星2鎖0光0緣瑞9請桐思電考蔑：如其何烏看探待糊資構(gòu)產(chǎn)烏質(zhì)鋒量嘴問麻題聞呢螞？圾（咱不筆良用資餡產(chǎn)體和襲優(yōu)建質(zhì)飯資互產(chǎn)覽）企藥業(yè)掌資堡產(chǎn)幸規(guī)碎模性與藍效輪益脹之短間乞不休一貿(mào)定巡壽有梯直遼接童的側(cè)關(guān)幼系蛛：災規(guī)川模豆大布的進，蜘效燥益鋼未鈴必階好戲。醬這詳?shù)酱兜啄ㄊ抢镌跏饷窗杌劐e事槽兒瞞？第1節(jié)歲資峰產(chǎn)胞負者債脫表撒的糞作皆用一.會房誠計翠計闊量鳴屬扶性供：反身映澤的曉是嗓會敵計懂要苦素話金舞額允的喇確啞定覺基瘋礎(chǔ)歷是史偵成攝本美（h激i滾s國t京o溉r開i級c犯a根l約c乘o站s嬸t）重袋置錘成們本鈴（r呀e跌p判l(wèi)嗓a球c坐e誓m屠e畜n狀t報c輛o饞s柏t）可歌變劉現(xiàn)熱凈柳值東（n弓e咳t啄r覺e側(cè)a引l璃i艇z象a落b冰l幣e適v氏a埋l刊u畝e）現(xiàn)煌值素（p甜r陜e滴s張e圍n簡t苦v此a勞l舅u廢e）公孟允率價捷值淹（f西a石i磁r方v荒a移l平u哀e）金抬融膀工館具投傾資錢性胡房宗地旱產(chǎn)非偶同世一短控千制避下踏的映企淋業(yè)脅合光并債霸務路重昨組非熟貨和幣狹性壇交蟲易單壺項糧金叢額搬重皮大央應沿收縱賬戴款持煎有積至憲到銅期趣投崗資部絨分以長送期西股團權(quán)愉投若資存捏貨部賢分賣長朋期凍股改權(quán)派投軌資固碗定鞠資烈產(chǎn)無工形勇資匯產(chǎn)內(nèi)蜓在襪價批值二.資民產(chǎn)現(xiàn)負鞭債柴表諷的境作汽用揭旅示換企窗業(yè)唯擁竄有狡或嫩控跡制象的溉能攻用休貨叔幣至表?，F(xiàn)菌的腎經(jīng)坊濟網(wǎng)資螺源爛即江資匠產(chǎn)帶的截總環(huán)規(guī)捷模述及軌具曾體雜的寄分廚布墾形欺態(tài)翁；評淘價傷企較業(yè)篩的柳短呼期閱償兵債澤能黎力鞏；評古價就企著業(yè)脖的穩(wěn)長種期羨償梅債更能級力甜；對毅企犬業(yè)英財閱務扛狀頓況柴的恐發(fā)參展偏趨更勢異作練出卸判牲斷資；對絨企斃業(yè)期各澇種傷資找源染的妥利方用巷情怠況恨作纏出或評穿價磁；對清企托業(yè)短的鼻財雙務浙狀稈況低和導經(jīng)鉛營退成副果霸作共出恢整蔑體禮評漠價傾。第2節(jié)女資邊產(chǎn)霉負鄉(xiāng)豐債此表暗的議結(jié)艘構(gòu)資預產(chǎn)肚負效債擠表遣（報主才體林部碎分貢）流梅動鼻資圍產(chǎn)罩流饑動浴負逢債長科期優(yōu)投掃資棒長銅期掃負下債固趨定驕資巧產(chǎn)負所蘋有濟者朱權(quán)物益無犯形崗資棗產(chǎn)謹與獵其姜他浮資飄產(chǎn)第3節(jié)歲資芬產(chǎn)營按屑照駁質(zhì)船量妥分鴨類丸的修理寶論一本、常資陸產(chǎn)宴質(zhì)香量蹤蝶的趣內(nèi)膚涵眼以悠及那資勵產(chǎn)打的賣質(zhì)語量逗特饅征折：資霞產(chǎn)順質(zhì)赤量哥：案資殿產(chǎn)宴在國特地定歡的虹經(jīng)炮濟兄組吹織股中字，啞實性際勵發(fā)谷揮多的惠效臺用曲與轎預血期枝效爆用顧之漆間坦的累吻名合節(jié)程灑度江。資領(lǐng)產(chǎn)公的叛質(zhì)多量魂特手征曾：續(xù)設(shè)矛定撓的塵預相期范效帽用盈舅利流性變超現(xiàn)抬性周奶轉(zhuǎn)鑒性與應其靠他答資粘產(chǎn)巴組歐合緊的挑增回值紀性會角計蠅觀續(xù)念概的駝變納化悟：臣強留化虎資遵產(chǎn)鐵負匹債免表雹觀黎念嫩，吩淡柏化媽利激潤尺表成觀物念體替現(xiàn)酒全赤面廚收夜益累觀撕念注洞重絡(luò)企歸業(yè)賢盈戀利慘模賄式數(shù)和敬資糖產(chǎn)掉運坡營辛效鏈率全世面荷收迅益掘包遲括惡凈牛收硬益稀和殺其透他請全無面效收爹益芹。弱其戰(zhàn)中境：凈罷收培益發(fā)仍伴由楚收幸益抹表痛提坦供板，羅只燒反埋映堡已敲確周認村及草已勵實斜現(xiàn)襯的旨收錦入價（區(qū)利姓得券）降和畝費環(huán)用蠟（護損巨失挎）優(yōu)；其域他棕全蹦面怠收鄰益魚則膚涵蓄蓋市那景些悉已插確更認捏但道未陡實勤現(xiàn)弓、劇平鞠時土不彩記胖入深收獅益鎖表俗而忠在曬資震產(chǎn)雄負精債揀表竭部嬌分遞表饅述枝的汪項筍目歷，序包姿括柜外竭幣哥折糊算填調(diào)齒整拒項幼目滑、禽最侵低也退瞞休療金噸負月債研調(diào)微整犬、伴可吃銷億售廈證標券即的飛利羊得倒或送損猜失心。二該、固資宴產(chǎn)旺質(zhì)戲量封的哥屬夏性相盞對穿性絹：且不匙僅嫂物餐理給質(zhì)趁量都，設(shè)更詞強路調(diào)狐未咳來奪收騰益煩質(zhì)嫁量時堆效恐性長：層償次狼性澆：尋總別體震分喉析傘和貸分搭項很分欠析三指、集企抖業(yè)汪資暫產(chǎn)廳按竊照棉質(zhì)掙量派分采類按董照喘賬以面欣價端值糟等幸金欲額施實擔現(xiàn)乳的鳴資套產(chǎn)貨田幣勝資耕金交鏟易論性拳金珍融箱資賞產(chǎn)蠶、戴（曠公趙允計價粱值憲計慌量縱）可陸供毒出微售現(xiàn)金擔融引資隙產(chǎn)幕（遮公犬允唉價元值鍛計陶量瀉）按宮照偽低妻于駱賬粉面今價柔值億的言金聽額千貶釀值跟實焰現(xiàn)撫的各資烘產(chǎn)短析期穩(wěn)債巨權(quán)成、璃（售單紛項某金勻額麗重繼大醉的帶應攜收僻款尋和唉非滴重爹大盈的態(tài)應使收梁款罷）部授分悉存躺貨衣、陜（蜘成縮慧本藥與耽可既變蘆現(xiàn)撇凈賤值塵孰始低鍵法狡）部燃分吩持禍有艷至瘦到鴨期加投朱資埋和燥長約期熟股匙權(quán)娃投姿資械、部緞分鍬固翠定秧資箏產(chǎn)籮、純欄攤盈銷編性嘩的吳資臉產(chǎn)譜（作長慚期繞待墓攤苦費餡用斑）按怕照咽高華于料賬閉面缺價奸值工的味金扔額刮增救值益實壘現(xiàn)睬的并資哀產(chǎn)（損價協(xié)值吐低消估胃、梅穩(wěn)查健踐性燙原第則形）大膽部至分須存航貨惕、(石徐油損企蓋業(yè)魂、潑煤堂炭葡企歸業(yè)園）部博分盼持諒有換至嫂到役期別投系資真和蓋長賢期僻股膏權(quán)閘投消資赤、部機分膜固稀定鐮資腹產(chǎn)廳和驅(qū)生愁產(chǎn)吐性也生低物皇資跨產(chǎn)油、表映外愿資舞產(chǎn)峰（1已臂提研足備折盞舊嫁但凝企中業(yè)冤繼壩續(xù)嫩使腹用咬的朋固哪定尊資勞產(chǎn)2、燙企窮業(yè)判正機在然使育用享，如但押已鐵經(jīng)錦作貿(mào)為周低茫值忙易恐耗土品溜一碧次品攤揪銷估到題費扛用胞中弦、慢資想產(chǎn)輪負便債啞表剩上壟未撲體鑼現(xiàn)壁的洞資項產(chǎn)3、攪已告經(jīng)順成哈功益的乖研集究斯和扯部臟分疏已傲列困入傍費譯用帳的帝開恭發(fā)伯項礦目周的噴成煮果4待.人票力愁資組源呆）隱經(jīng)性專資框產(chǎn)桌：管景理拖層紹的猴能兔力高買素酒質(zhì)洗的技員盲工獵隊笨伍重犁大壟銷撿售嘆合搭約政軟府仗關(guān)牽系企堡業(yè)樓及舒其瓶產(chǎn)增品睬的每社蕉會畏聲譜望煮（迅品谷牌波資叢產(chǎn)慕）第4節(jié)趁流夏動侮資厲產(chǎn)哈質(zhì)壤量罩分險析一篇、疏流常動六資瓶產(chǎn)廈的廉含碗義低及叢構(gòu)賭成營噴業(yè)殲周臉期流渡動違資霞產(chǎn)推與紗特叛定犁資輩產(chǎn)虧的愉物鍬理輪特扣性是有否付列覺入埋流頭動雕資魄產(chǎn)賺，日不督取愈決鉛于爸物僻理損特礎(chǔ)性偏取差決棉于掘持幼有災目鼠的流寧動顛資珍產(chǎn)外的愉實媽際鐘構(gòu)噴成籮與口管述理酬要天求耗傾用絡(luò)期方在1年敬或厭一鑰個數(shù)營救業(yè)投周回期揉以織上舉，多單騾價偷低智也侄列休入矛，往如排低文值閉易輸耗倘品二況、隨貨傭幣嬌資縫金怨的礙質(zhì)炕量嘩分矩析算：分險析船企液業(yè)饒日剃常候貨跌幣夠資臺金序規(guī)榜模膽是勢否暢適錢當女（靜閑貼置廉資鵝金）舅（折企耽業(yè)皇規(guī)槐模偵、喬行久業(yè)購、胃運椒用咐能姜力菌、的資朝金任需茅求離、悔融谷資援環(huán)斥境仇）分皆析擊企對業(yè)耳在恢貨捆幣惡資撓金扔收跨支疲過胃程買的扛內(nèi)逢部屠控掛制親制鄉(xiāng)豐度跑的恰完訪善艙程炎度松以獅及鉆實平際烤執(zhí)功行年質(zhì)踐量銷藍售弱過心程閉、河收倆款扣過響程采請購棟過脾程百、咳付莫款什過減程分匯析登企沫業(yè)口對飾國傍家棒有盤關(guān)飛貨墾幣假資炮金疤管歷理玻規(guī)瓦定煎的女遵鵝守術(shù)質(zhì)啟量（乞失蝕竊允、步白痛條啊抵婚庫妙）分鴉析闊企乘業(yè)揪貨鍛幣鳳資稅金燦構(gòu)飛成互質(zhì)塵量（房誠物逆價寒波趴動僚、質(zhì)匯裙率宮變掀化薦）三錢、斑交樂易份性牙金自融胡資妻產(chǎn)漢質(zhì)郊量逮分莊析金頁融大資芳產(chǎn)唐：庫草存眉現(xiàn)徹金銀催行享存慰款應帽收嚼款拜項債廊券迷投惑資股盡權(quán)以投零資基品金辦投修資衍炎生謎金謠融唱工適具此等金授融睜資豎產(chǎn)亦：交稱易饒性漿金非融巾資透產(chǎn)持群有同至腿到精期購投魚資貸岔款育和標應唐收艷款新項可的供察出步售剪的洋金磁融性資灶產(chǎn)分貌析李交紋易泳性錯金佛融父資戰(zhàn)產(chǎn)權(quán)的麻質(zhì)鬼量腎特妖征宅時醋，聲應度關(guān)辛注產(chǎn)其丑公醋允捏價甚值急這甘一梅計澤量義屬滑性復，欲著雞重錫分侄析按該唱項管目茅的涂盈燙利和性答大仰小嶺。拜具鋪體幼地揚說盤，叼應獅從炮如性下后兩及方咐面椒進喊行碼分湯析魂：分伐析符同虎期震利錫潤貓表豬中鍛的夜“福公毯允僵價害值補變?nèi)f動吳損怎益此”蒼及明其璃在蓄會時計柴報附表蜂附語注攀中株對透該臉項仿目徐的存詳漸細多說芒明（服持愈有犬期副間龍）分辜析綱同稀期紹利嘩潤悶表恐中磚的遵“殘投廟資胖收趙益湖”修及首其燭在解會們計皂報召表份附升注龜中噸對僻該蓮項叛目繡的蘭詳匠細漁說附明（奏出輩售啦損蕩益堆確匯認黑）防理止隱流瓶動論比濫率車改舒善棗（可巖供謙出參售班金下融州資謹產(chǎn)依、皇持續(xù)有羊至泊到戒期區(qū)投萍資升、撇長慎期耕股底權(quán)騙投砌資采的筍轉(zhuǎn)熄入坦）四稅、頌應教收補票傷據(jù)哥的自質(zhì)便量餡分齒析較籌強勇的貓變晨現(xiàn)擊性關(guān)孝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