2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習試卷A卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習試卷

A卷附答案單選題（共30題）1、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于（）。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A2、在（）下，決定匯率的基礎是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D3、下列屬于外匯交易風險的是（）。A.因債權到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性C.由于匯率波動而引起的未到期債權債務的價值變化D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價格和成本都受到很大影響【答案】C4、5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合約價格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（）元/噸。A.擴大了30B.縮小了30C.擴大了50D.縮小了50【答案】D5、可以同時在銀行間市場和交易所市場進行交易的債券品種是（）。A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債【答案】B6、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結(jié)算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結(jié)算價為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B7、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A8、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C9、相同條件下,下列期權時間價值最大的是（）.A.平值期權B.虛值期權C.看漲期權D.實值明權【答案】A10、下列敘述不正確的是（）。A.期權合約是在交易所上市交易的標準化合約B.期權買方需要支付權利金C.期權賣方的收益是權利金，而虧損時不固定的D.期權賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權【答案】D11、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D12、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應國，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格將會（）。A.下跌B.上漲C.先跌后漲D.不變【答案】B13、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益B.獲得期貨價格上漲的收益C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險D.規(guī)避期貨價格上漲的風險【答案】C14、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。正當日成交價8.當日結(jié)算價C.交割結(jié)算價上當日收量價【答案】C15、（）是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C16、下列情形中，時間價值最大的是（）A.行權價為15的看跌期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為14B.行權價為12的看漲期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為13.5C.行權價為7的看跌期權的價格為2,標的資產(chǎn)的價格為8D.行權價為23的看漲期權的價格為3,標的資產(chǎn)的價格為23【答案】D17、看漲期權的執(zhí)行價格為300美元,權利金為5美元,標的物的市場價格為280美元,則該期權的內(nèi)涵價值為（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C18、目前我國的期貨結(jié)算機構（）。A.完全獨立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內(nèi)部機構D.是附屬于期貨交易所的相對獨立機構【答案】C19、假定市場利率為5%,股票紅利率為2%。8月1日,滬深300指數(shù)3500點,9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.61.25B.43.75C.35D.26.25【答案】D20、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D21、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）A.杠桿越大B.杠桿越小C.收益越低D.收益越高【答案】B22、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D23、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A24、關于期貨合約的標準化，說法不正確的是（）。A.減少了價格波動B.降低了交易成本C.簡化了交易過程D.提高了市場流動性【答案】A25、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D26、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營風險B.偶然性風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C27、下列關于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D28、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于929、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D30、6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價格4210元/噸，當天平倉20手合約，成交價格為4220元/噸，當日結(jié)算價格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）A.42250B.42100C.4210D.4225【答案】A多選題（共20題）1、計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有（）等。A.持有期利息收入B.市場利率C.轉(zhuǎn)換因子D.可交割國債價格2、滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從（）兩家交易所選出，是反映國內(nèi)滬、深兩市整體走勢的指數(shù)。A.京B.滬C.深D.廣【答案】BC3、股指期貨近期與遠期交割月份合約間的理論價差與（）等有關。A.近月和遠月合約之間的時間長短B.市場利率C.現(xiàn)貨指數(shù)價格D.紅利率【答案】ABCD4、對漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過程中，當合約價格方向連續(xù)漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認為市場風險明顯變化時，交易所可以根據(jù)其市場風險調(diào)整其漲跌停板幅度C.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對同時適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC5、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）A.7月份合約為9730,9月份合約為9750B.7月份合約為9720,9月份合約為9770C.7月份合約為9750,9月份合約為9740D.7月份合約為9700,9月份合約為9785【答案】ABC6、根據(jù)金融期貨投資者適當性制度,對于自然人開戶,以下說法正確的是（ ）。A.具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC7、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估,歐元兌人民幣遠期匯率高估,適宜的套利策略有（）。A.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】BC8、關于經(jīng)濟周期對價格波動的影響，以下描述正確的有（）。A.在復蘇階段，生產(chǎn)的恢復和需求的增加促使價格逐漸回升B.在高漲階段，供給滿足不了日益增長的需求，從而刺激價格快速上漲C.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上D.在衰退階段，需求萎縮，供給大大超過需求，庫存增加導致了價格的猛烈下降【答案】AB9、我國銀行間外匯市場詢價交易的特點是（）。A.交易主體以雙邊授信為基礎B.交易雙方協(xié)商確定價格C.交易主體以中國外匯交易中心為交易對手方D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB10、反向市場出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度增加，高于期貨價格B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求減少，遠小于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度下降，低于期貨價格C.預計將來該商品的供給會大幅度增加，導致期貨價格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價格D.預計將來該商品的供給會大幅度減少，導致期貨價格大幅度上升，高于現(xiàn)貨價格【答案】AC11、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC12、由于（）等原因，使遠期交易面臨著較大風險和不確定性。A.結(jié)算機構擔保履約B.市場價格趨漲，賣方不愿按原定價格交貨C.買方資金不足，不能如期付款D.遠期合同不易轉(zhuǎn)讓【答案】BCD13、期貨價格具有（）等特點。A.預期性B.連續(xù)性C.權威性D.公開性14、當收盤價低于開盤價，K線為陰線；當收盤價高于開盤價，K線為陽線。A.履約損益=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格B.平倉損益=權利金賣出價-權利金買入價C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金D.最大收益=權利金【答案】BCD15、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元／噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160-190元／噸。持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元／噸，則該白糖期現(xiàn)套利可能的盈利額有（）元／噸。A.105B.90C.115D.80【答案】ABD16、T/N的掉期形式是（）。A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯C.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯D.賣出第二交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯17、下列利率期貨采取價格報價法的是（）。A.3個月歐洲美元期貨B.美國中長期國債期貨C