【培訓(xùn)課件】職業(yè)經(jīng)理財務(wù)素養(yǎng)綜合能力提升

職業(yè)經(jīng)理財務(wù)素養(yǎng)綜合能力提升

目錄財務(wù)根底與理財目標定位財務(wù)報表閱讀和分析全面預(yù)算管理體系和實施投資工程決策和評價業(yè)務(wù)流程與本錢費用控制關(guān)鍵業(yè)績評價和分析1.會計目標與財務(wù)總目標會計目標項目內(nèi)容基本目標為決策者提供有用的會計信息。股東評價投資收益與風險債權(quán)人評價信貸風險供應(yīng)商和客戶評價商業(yè)信用政府部門制定政策、經(jīng)濟監(jiān)督、稅收征管等經(jīng)理層經(jīng)營決策、日常管理、風險預(yù)警等財務(wù)目標目標定位基本思想利弊分析銷售最大化以銷定產(chǎn)，注重市場開發(fā)沒考慮盈利、風險、資金成本和利益主體等因素利潤最大化開拓市場，在銷售增長的同時，控制成本水平?jīng)]考慮風險、資金成本和利益主體等因素會計核算的局限性價值最大化為股東創(chuàng)造價值，同時兼顧相關(guān)者利益以股東價值為核心，保持顧客、員工、社會等利益相關(guān)者價值的平衡充分考慮市場、盈利、風險、資金成本、核算影響和非財務(wù)等因素“鄭百文〞上市公司案例：鄭百文公司國內(nèi)上市企業(yè)百強之一,滬深上市商業(yè)企業(yè)排名第一。１９９９年以來瀕臨破產(chǎn)，虧損１５億元，拖欠銀行債務(wù)２５億元。上市前采取虛提返利、少計費用、費用跨期入帳等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報材料；上市后三年采取虛提返利、費用掛帳、無依據(jù)沖減本錢及費用、費用跨期入帳等手段，累計虛增利潤14390萬元。鄭百文專門成立作假帳班子。主要手段之一是讓廠家以欠條商品返利的形式給鄭百文打欠條，然后虛增應(yīng)收帳款。推廣所謂“工、貨、銀〞運營模式：購進商品，由銀行開給廠家承兌匯票，鄭百文出售商品后再還款給銀行。鄭百文在全國建立４０多家分支機構(gòu)，采取高獎勵制度：誰完成一億元銷售額，可享受集團公司副總待遇，自行購小汽車一部。一年內(nèi)使銷售額到達７０多億元〔通過購銷倒掛方式〕。2.會計要素與財務(wù)活動會計要素財務(wù)狀況構(gòu)成關(guān)注資產(chǎn)流動資產(chǎn)：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收款項、存貨、預(yù)付帳款、待攤費用等。長期資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和資金來源等負債流動負債：短期借款、應(yīng)付款項、預(yù)付帳款、預(yù)提費用等長期負債：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等債務(wù)規(guī)模、償還時間、利息負擔、償債能力等所有者權(quán)益股本（實收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤資本規(guī)模、如何形成、合法合規(guī)性經(jīng)營成果構(gòu)成關(guān)注收入主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入收入總規(guī)模、核心業(yè)務(wù)、多元化程度費用主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他業(yè)務(wù)支出期間費用：營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用成本費用構(gòu)成、成本費用水平利潤營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外支出利潤形成和分配情況、盈利能力等財務(wù)活動財務(wù)活動構(gòu)成關(guān)注經(jīng)營活動通過銷售商品、提供勞務(wù)取得收入，以收入補償成本費用后形成盈利。盈利分配：繳納企業(yè)所得稅、提取盈余公積和公益金、向股東分配股利。盈利能力和股利分配、流動資金的運用等投資活動流動資產(chǎn)投資、長期資產(chǎn)投資、對外投資投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)、投資收益和風險等融資活動資本性融資、債務(wù)性融資、商業(yè)信用、內(nèi)部積累融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收益、風險等

銷售總監(jiān)和銷售經(jīng)理認為：

企業(yè)市場占有率提高、客戶增加、銷售額擴大、利潤增長，說明銷售部門取得了很大成績。

財務(wù)總監(jiān)和財務(wù)經(jīng)理認為：

企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比重提高、逾期應(yīng)收帳款擴大、壞帳損失增加、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于凈利潤，由于現(xiàn)金吃緊，企業(yè)大量貸款，致使利息支出增加、資產(chǎn)負債率提高，說明銷售部門業(yè)績很差。

如何認識上述問題？

3.財務(wù)管理具體內(nèi)容內(nèi)容管理目標投資管理長期投資：提高投資報酬率、實現(xiàn)股東價值最大化、降低投資風險。流動資金投資：合理使用資金、加速資金周轉(zhuǎn)。融資管理籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需要資金、選擇最佳籌資方式和資本結(jié)構(gòu)、降低資金成本和財務(wù)風險。利潤管理盈利實現(xiàn)：增加收入、控制成本、提高盈利水平股利分配：確定最佳股利分配政策4.業(yè)務(wù)與財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)原那么上講，企業(yè)的各種職能應(yīng)當協(xié)調(diào)地緊密配合，以實現(xiàn)該企業(yè)的總體目標。然而，實際上企業(yè)各部門之間的關(guān)系卻常常以劇烈的競爭和嚴重的誤解為其特點。部門間的矛盾，有些是在對什么是企業(yè)最大利益的問題上持不同意見而引起的，有的是對部門利益與公司利益間權(quán)衡抉擇所引起的，還有一些矛盾，卻不幸地是由于部門間的老框框和偏見所造成的。

－著名營銷專家：菲利普．科特勒〔美〕

沖突分析業(yè)務(wù)與財務(wù)沖突原因原因說明目標定位企業(yè)核心管理目標定位模糊或偏差或以部門目標取代企業(yè)核心目標。職能管理過分強化職能管理，忽略流程管理，形成部門之間壁壘，出現(xiàn)各自為政、權(quán)力之爭、責任推諉、利益保護等現(xiàn)象。知識結(jié)構(gòu)營銷與財務(wù)是兩門專業(yè)很強的學科，加之我國在人才培養(yǎng)上重視專才，輕視通才或復(fù)合型人才培養(yǎng)，使營銷人員與財務(wù)人員在溝通上產(chǎn)生“語言障礙”?！昂灻寄堋焙灻寄苁侵福核季S定式、任務(wù)偏好和習慣方法。營銷人員與財務(wù)人員各自的“簽名技能”差別很大，這就形成了“部門間的老框框和偏見”。業(yè)務(wù)與財務(wù)脫節(jié)我國傳統(tǒng)財務(wù)管理體系存在的主要問題之一就是業(yè)務(wù)與財務(wù)相脫節(jié)，導(dǎo)致過程與結(jié)果管理不能貫通，并出現(xiàn)信息孤島問題。關(guān)系協(xié)調(diào)戰(zhàn)略－行動方案－進銷存活動衡量指標－預(yù)算管理關(guān)注戰(zhàn)略、方案、活動以及非財務(wù)指標“物流、人流、資金流、信息流脫節(jié)只關(guān)注過程，不關(guān)注結(jié)果

戰(zhàn)略－目標－預(yù)算－衡量指標－行動方案－進銷存活動延伸與銜接業(yè)務(wù)與財務(wù)互動式思維財務(wù)工具內(nèi)容認識上的偏差盈利盈利計算：權(quán)責發(fā)生制

盈利形成及分配：銷售增長、成本控制、股利分配政策

盈利水平：銷售盈利水平、資金盈利水平對會計語言不熟悉；關(guān)注銷售增長，忽略成本控制和投入產(chǎn)出資金資金籌集：資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、資金成本資金使用：投資方向、投資規(guī)模、投資回報現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量平衡、股東價值評估關(guān)注資金需要，忽略資金籌集和運用規(guī)律風險預(yù)期風險估計、控制程序和方法、應(yīng)急措施等。關(guān)注市場風險，忽略財務(wù)風險協(xié)調(diào)方法具體內(nèi)容策略調(diào)整價值增長目標、價值增長策略、價值增長方案、價值管理體系組織整合董事會專業(yè)委員會、財務(wù)總監(jiān)制、財務(wù)部門轉(zhuǎn)軌變型、企業(yè)價值文化、學習型組織流程優(yōu)化業(yè)務(wù)與財務(wù)一體化的推進信息技術(shù)集團財務(wù)管理軟件、ＥＲＰ軟件的應(yīng)用5.財務(wù)管理轉(zhuǎn)軌變型問題弊端分析會計核算忽略責任會計核算；客觀性、穩(wěn)健性和充分性差財務(wù)計劃自上而下的計劃平衡；忽略與戰(zhàn)略、流程層面以及業(yè)績管理的銜接；剛性不足、柔性有余等等。財務(wù)監(jiān)督合法性和合理性監(jiān)督；與風險控制脫節(jié)；決策控制和流程控制薄弱財務(wù)分析財務(wù)指標分析；忽略與經(jīng)營分析的結(jié)合；不重視非財務(wù)指標分析；與業(yè)績管理脫節(jié)。納稅管理無專門納稅管理機構(gòu)；偷稅/避稅/納稅籌劃混淆存在問題財務(wù)管理體系以價值管理為核心的財務(wù)管理體系價值管理資本市場商品市場人才市場法人治理結(jié)構(gòu)交流溝通決策支持EVA及計分卡財務(wù)戰(zhàn)略盈利規(guī)劃資本運營經(jīng)營理財全面預(yù)算管理納稅管理財務(wù)控制績效管理（KPI指標）薪酬制度審計稅務(wù)檢查CFO財務(wù)報告一個中心：企業(yè)價值最大化兩個根本點：法人治理、財務(wù)管理三個到位：經(jīng)營、投資、融資活動管理到位四方平衡：股東、客戶、員工、社會利益平衡五項改革：業(yè)績評估、財務(wù)導(dǎo)向、財務(wù)報表、風險管理、母子公司六項循環(huán)：預(yù)算、報告、收入、支出、資金、評估財務(wù)總監(jiān)ＣＦＯ的主要職責1．參與公司經(jīng)營戰(zhàn)略的制定，并通過財務(wù)戰(zhàn)略的制定和實施，支持經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)；2．通過建立全面預(yù)算管理體系，進行盈利規(guī)劃，實施預(yù)算控；3．組織資本運營工作〔投資和融資的決策及方案實施〕；4．通過建立內(nèi)部控制制度，監(jiān)督公司遵守國家財經(jīng)法令、紀律，以及董事會決議，通過經(jīng)營效率；5．審批公司中重大財務(wù)收支；6．通過建立會計制度，組織會計核算，審核財務(wù)報告；7．稅收籌劃；8．組織財務(wù)分析和績效管理工作。

中國的總會計師制度，是學習前蘇聯(lián)經(jīng)驗，在“一長三師”（廠長、總工程師、總經(jīng)濟師和總會計師）的企業(yè)干部管理體制下所形成的；“總會計師”既要對國家負責又要對廠長（經(jīng)理）負責。在中國轉(zhuǎn)軌為市場經(jīng)濟體制后，總會計師的職責收縮為只對總經(jīng)理負責。隨著企業(yè)的建立、經(jīng)濟核算工作的開展，就必然會有會計，會計的總管即總會計師?？倳嫀熓强偨?jīng)理的理財助手，經(jīng)營參謀，他由總經(jīng)理提名，通過一定程序任命，與經(jīng)營者利益完全一致。

會計制度相對健全的西方國家及香港特區(qū)的企業(yè)并無“總會計師”制度。他們采取的都是ＣＦＯ制度。中國人對ＣＦＯ的認識很混亂，通常把它簡單地理解為“總會計師”?！熬驮谄髽I(yè)中的作用而言，ＣＦＯ很大程度上等于總會計師。但ＣＦＯ屬于大財務(wù)概念，除了進行會計核算，還參與融資、制定預(yù)算和監(jiān)督等各項經(jīng)濟活動。作為董事會成員，ＣＦＯ需參與公司其他非財務(wù)范圍的決策，對涉及財務(wù)方面的問題發(fā)表意見?！皩嵭校茫疲现贫仁墙F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的一個重要環(huán)節(jié)。”ＣＦＯ對于如實反映企業(yè)財務(wù)狀況、規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、建立和監(jiān)督內(nèi)部控制制度，都在發(fā)揮重要作用。不僅如此，ＣＦＯ還應(yīng)能參與決策活動，對企業(yè)的經(jīng)營活動，特別是投資方向應(yīng)有很大的發(fā)言權(quán)。職位／部門財務(wù)管理重點董事長財務(wù)戰(zhàn)略制定、財務(wù)總監(jiān)委派、關(guān)注財務(wù)風險、投資回報和股東價值增長、高層協(xié)調(diào)、經(jīng)理層業(yè)績評價和激勵總經(jīng)理財務(wù)戰(zhàn)略實施、財務(wù)風險控制、投資回報和股東價值增長、高層協(xié)調(diào)、企業(yè)和部門業(yè)績評價、激勵制度財務(wù)總監(jiān)決策支持、財務(wù)戰(zhàn)略實施、預(yù)算管理、重大財務(wù)事項審批、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計、財務(wù)風險控制、財務(wù)報告管理、納稅籌劃、業(yè)績評價和激勵制度、投資回報和股東價值增長財務(wù)部門會計核算、預(yù)算管理、財務(wù)控制、財務(wù)分析、納稅管理、主要財務(wù)指標其他部門投資中心：投資報酬率、EVA、現(xiàn)金流量。利潤中心：銷售增長、成本費用水平、利潤額及利潤率、現(xiàn)金流量。成本費用中心：成本費用水平、現(xiàn)金流量理財重點亞信獲得成功的啟示2001年亞信公司財務(wù)總監(jiān)韓穎被評為亞洲地區(qū)最正確CFO2002年韓穎被評為我國十佳職業(yè)經(jīng)理人韓穎目前是我國個人價值最高的財務(wù)總監(jiān)亞信成為美國資本市場上最有價值的公司之一韓穎通過對亞信中高層經(jīng)理的財務(wù)培訓(xùn)，對財務(wù)的重要性達成共識。幫助亞信人算清財務(wù)帳，并健全了會計核算體系；引入價值管理的思想和管理體系；建立盈利規(guī)劃和全面預(yù)算管理體系；成功的在美國證券市場上上市融資；健全財務(wù)控制制度，防范經(jīng)營財務(wù)風險。

目錄財務(wù)根底與理財目標定位全面預(yù)算管理體系和實施投資工程決策和評價業(yè)務(wù)流程與本錢費用控制關(guān)鍵業(yè)績評價和分析財務(wù)報表閱讀和分析1.快速閱讀財務(wù)報告的技巧資產(chǎn)負債表資產(chǎn)余額權(quán)益余額流動資產(chǎn)645479流動負債366028長期投資39153長期負債32176固定資產(chǎn)93612所有者權(quán)益356528無形及其他資產(chǎn)16323少數(shù)股東權(quán)益39835遞延稅項資產(chǎn)合計794567權(quán)益合計794567編制單位：２００３年１２月３１日金額單位：元

了解財務(wù)規(guī)模和財務(wù)結(jié)構(gòu)長期資產(chǎn)永久性流動資產(chǎn)波動性流動資產(chǎn)短期融資長期融資穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)速動資產(chǎn)存貨及待攤費用固定資產(chǎn)長期投資無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)資產(chǎn)構(gòu)成權(quán)益構(gòu)成流動負債長期負債股東權(quán)益1.長期資產(chǎn)：流動資產(chǎn)4.負債總額比率2.不良資產(chǎn)比例5.流動資產(chǎn)：流動負債3.有形資產(chǎn)、對外投資資產(chǎn)比例6.速動資產(chǎn)：流動負債營運資金

了解各項資產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量資產(chǎn)項目解讀關(guān)鍵貨幣資金數(shù)量：一般占流動資產(chǎn)的１０％左右質(zhì)量：收付頻繁、融資能力、定期存款等14400218％應(yīng)收款項數(shù)量：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)３０－６０天質(zhì)量：帳齡及潛在壞帳損失、異常往來24725832％待攤費用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷5710.07％存貨數(shù)量：一般占流動資產(chǎn)５０％左右質(zhì)量：計價、積壓、潛在損失15430519%長期投資投向和可收回性、潛在損失391535%固定資產(chǎn)數(shù)量：一般占資產(chǎn)５０％左右質(zhì)量：標準、更新、結(jié)構(gòu)、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)、損失等7968510%在建工程進度、造價、質(zhì)量139171.8％長期待攤費用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷19560.2%案例企業(yè)金額比例了解各項權(quán)益規(guī)模、質(zhì)量資產(chǎn)項目解讀關(guān)鍵短期借款借款額是否與日常經(jīng)營和流動資產(chǎn)相適應(yīng)利息負擔是否過重247883％應(yīng)付款項包括應(yīng)付貨款、工資、福利費、股利、稅費和其他款項。關(guān)注：有無拖欠和異常情況31000039％預(yù)收帳款是否按規(guī)定提供貨物或勞務(wù)，并結(jié)轉(zhuǎn)收入64790.8％預(yù)提費用是否按規(guī)定預(yù)提費用247613%長期借款借款額與長期資產(chǎn)規(guī)模是否相適應(yīng)，利息資本化情況，利息是否負擔過重等321764%股東權(quán)益關(guān)注：資本比率、注冊規(guī)定、積累情況39636350％案例企業(yè)金額比例利潤表項目金額項目金額主營業(yè)務(wù)收入771390營業(yè)利潤29915減：主營業(yè)務(wù)成本659861加：投資收益12093主營業(yè)務(wù)稅金及附加4445補貼收入54主營業(yè)務(wù)利潤107084營業(yè)外收入378加：其他業(yè)務(wù)利潤226減：營業(yè)外支出926減：營業(yè)費用33111利潤總額41514管理費用40621減：所得稅8514財務(wù)費用3663凈利潤37862了解利潤及利潤分配概況項目金額項目金額凈利潤37862提取任意盈余公積18840加：年初未分配利潤38490應(yīng)付普通股股利其他轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)作股本普通股股利可供分配利潤76352未分配利潤49490減：提取法定盈余公積4011提取法定公益金4011可供投資者分配利潤68330減：應(yīng)付優(yōu)先股股利續(xù)上項目解讀關(guān)鍵案例企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入確認原則、收入增長、關(guān)聯(lián)方交易771390元，比上年增長11％主營業(yè)務(wù)成本成本結(jié)轉(zhuǎn)方法、成本水平86.1%主營業(yè)務(wù)利潤主營與非主營利潤、毛利率毛利率13.9％期間費用費用確認原則、各項費用水平營業(yè)費用：4.3％管理費用：5.3％財務(wù)費用：0.5％營業(yè)外收支數(shù)額是否過大、有無異常收入378，支出926利潤總額利潤水平、非主營和非經(jīng)營利潤的影響5.38％，投資收益占三分之一凈利潤凈利潤水平、所得稅計算是否正確4.9％了解利潤形成是否正?，F(xiàn)金流量表了解現(xiàn)金流量平衡情況項目金額項目金額經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量凈額-83905現(xiàn)金流入875477籌資活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金流出789271現(xiàn)金流入174265經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額86206現(xiàn)金流出140535投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量凈額33730現(xiàn)金流入37222匯率變動對現(xiàn)金影響0.37現(xiàn)金流出121127現(xiàn)金凈增加額36032編制單位：年度金額單位：元了解現(xiàn)金流入和流出具體情況項目金額項目金額銷售商品收現(xiàn)870770債權(quán)性投資付現(xiàn)60560購買商品付現(xiàn)703033吸收權(quán)益性投資收現(xiàn)142841處置長期資產(chǎn)8689借款收到現(xiàn)金24802收到其他投資現(xiàn)金27492償還債務(wù)付現(xiàn)125113購建長期資產(chǎn)34301分配股利付現(xiàn)9050權(quán)益性投資付現(xiàn)26170償付利息付現(xiàn)6372了解凈利潤與現(xiàn)金流量的差異項目金額１.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤37862加：少數(shù)股東損益－4862加：調(diào)整項目53206經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額86206２.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動３.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況期末余額144001期初余額107969現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額36032其他關(guān)注事項關(guān)注事項具體說明審計報告無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕發(fā)表意見會計方法存貨計價、折舊、計提壞帳準備、攤銷、預(yù)提等會計方法的運用和變更關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易價格是否公允、有無轉(zhuǎn)移資金期后事項資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的非調(diào)整事項，如重大投資、意外損失、重大經(jīng)濟糾紛等或有損失經(jīng)濟訴訟、稅收爭議、對外擔保等事項持續(xù)經(jīng)營能力財務(wù)跡象：如資不抵債、無法還債、虧損數(shù)額巨大、大量不良資產(chǎn)等。經(jīng)營跡象：如關(guān)鍵管理人員離職且無人替代，主導(dǎo)產(chǎn)品不符合產(chǎn)業(yè)政策，失去主要市場、供應(yīng)商、特許權(quán)，人力資源或重要材料短缺，未達到預(yù)期經(jīng)營目標。其他跡象：如嚴重違反法規(guī)、巨大的或有損失、異常停工停產(chǎn)等。改善措施：如處置資產(chǎn)、擔保借款、各種重組、獲得新投資等。2.主要財務(wù)指標的分析方法盈利資金增長公司價值風險盈利能力盈利能力指標計算和分析指標計算方法分析毛利率銷售毛利／銷售收入×100％影響因素：行業(yè)利潤、商品價值、生產(chǎn)成本、競爭能力、定價策略和銷售結(jié)構(gòu)。存在問題：產(chǎn)業(yè)價值鏈脫節(jié)；重商品功能/價格，輕顧客價值；低價競爭；采購管理；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等。銷售利潤率凈利潤／銷售收入×100％影響因素：營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用水平；稅負等存在問題：銷售獎勵、物流費用、促銷費用；高層經(jīng)理激勵、管理改進費用、信息系統(tǒng)應(yīng)用；資金占用費管理等。資產(chǎn)利潤率凈利潤／總資產(chǎn)平均余額×100％影響因素：銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存在問題：存貨積壓；帳款回收；固定資產(chǎn)利用；不良資產(chǎn)等權(quán)益利潤率凈利潤／股東權(quán)益×100％影響因素：銷售利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和負債率存在問題：資本結(jié)構(gòu)不合理；財務(wù)風險大或財務(wù)杠桿利用不夠指標2002年2003年分析毛利率91286/691035×100%=13.2%111529/771390×100%=14.5%毛利率有所提高：采購成本降低銷售利潤率34056/691035×100%=4.9%41514/771390×100%=5.38%銷售利潤率有所提高：采購成本降低，但營業(yè)費用水平上升（獎金、促銷費用增加較多）資產(chǎn)利潤率34056/499559×100%=6.8%41514/642392×100%=6.5%資產(chǎn)利潤率有所降低：存貨積壓所致權(quán)益利潤率28779/196014×100%=14.68%37862/356528×100%=10.62%權(quán)益利潤率降低：存貨積壓、負債率降低案例企業(yè)盈利能力分析資金周轉(zhuǎn)資金周轉(zhuǎn)指標計算和分析指標計算方法分析方法應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝賒銷凈額／應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點、市場環(huán)境、營銷策略、客戶質(zhì)量、信用管理水平等。存在問題：帳款回收天數(shù)長，潛在壞帳損失增加，帳款管理停留在分析和討賬上。存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本／存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點、市場需求、競爭情況、商品狀況、存貨管理等存在問題：進銷存管理脫節(jié)、物流管理水平低、存貨結(jié)構(gòu)不合理、庫存損失增加流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入／流動資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：進銷存及流動資金綜合管理水平存在問題：重銷售，輕經(jīng)營資金管理總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入／總資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動資金轉(zhuǎn)率、長期資產(chǎn)利用率等存在問題：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不良資產(chǎn)多，對外投資質(zhì)量差，房屋設(shè)備利用率低等案例企業(yè)資金周轉(zhuǎn)分析指標2002年2003年分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/160620=4.3次周轉(zhuǎn)天數(shù)360/4.3=84天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/203850=3.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)：360/3.78=95天周轉(zhuǎn)速度慢：不良客戶增加存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：559749/159428=3.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/3.5=103天周轉(zhuǎn)次數(shù)：659861/139865=4.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/4.7=77天周轉(zhuǎn)速度加快：處理積壓商品；暢銷商品銷售增長流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/460661=1.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.5=240天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/534596=1.44次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.44=250天周轉(zhuǎn)速度慢：帳款回收天數(shù)增加，待攤費用未按規(guī)定攤銷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/499559=1.38次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.38=261天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/642392=1.2次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.2=300天周轉(zhuǎn)速度慢：對外投資增加，當期不能形成收益指標計算公式標準影響因素銷售增長率本期銷售收入增加額／基期銷售收入×１００％同行業(yè)標準生產(chǎn)經(jīng)營增長資本運營增長利潤增長率本期利潤增加額／基期利潤額×１００％同行業(yè)標準資產(chǎn)增長率本期資產(chǎn)增加額／基期資產(chǎn)額×１００％同行業(yè)標準凈資產(chǎn)增長率本期凈資產(chǎn)增加額／基期凈資產(chǎn)×１００％同行業(yè)標準自我發(fā)展能力比率留存收益／所有者權(quán)益×１００％同行業(yè)標準增長能力企業(yè)增長能力計算和分析指標20012002200302比01增減03比02增減銷售額568620691035771390+21.5%+11.6%凈利潤239852877937862+20%+31.6%資產(chǎn)總額508900490217794567-4%+62%凈資產(chǎn)175778195116356528+11%+82.7%自我發(fā)展23.5％31.％22.6％+7.5%－0.9％案例企業(yè)增長能力分析自我開展能力＝留存收益／股東權(quán)益×100％分析增長率是否適當分析增長率之間的關(guān)系償債能力償債能力指標計算和控制指標計算公式含義及標準分析思路流動比率流動資產(chǎn)／流動負債短期償債能力標準為２1.與標準比較；2.結(jié)合速動比率分析。速動比率速動資產(chǎn)／流動負債短期償債能力標準為１1.與標準比較；2.結(jié)合應(yīng)收帳款分析?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金及有價證券／流動負債短期償債能力標準為0.31.與標準比較；2.結(jié)合現(xiàn)金需要量分析。資產(chǎn)負債率負債總額／資產(chǎn)總額長期償債能力標準為0.51.與標準比較；2.結(jié)合財務(wù)杠桿分析。利息保證障倍數(shù)息稅前利潤／利息支出支付利息的能力標準為３1.與標準比較；2.結(jié)合其他比率分析。指標2002年2003年流動比率423712/285493=1.48645479/366028=1.76速動比率(423712-125424-893)/285493=1.04(645479-154306-571)/366028=1.34現(xiàn)金比率39162/285493=0.1486206/366028=0.24資產(chǎn)負債率286246/490217=0.58398204/794567=0.5利息保障倍數(shù)(34056+7209)/7209=5.7(41514+3663//3663=12.3案例企業(yè)償債能力分析現(xiàn)金流量比率指標含義計算方法數(shù)據(jù)現(xiàn)金償付債務(wù)比率經(jīng)營活動現(xiàn)金償債能力經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負債總額86206/398204=0.2現(xiàn)金付息保障率經(jīng)營活動現(xiàn)金付息能力經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+付現(xiàn)利息支出+付現(xiàn)所得稅/付現(xiàn)利息支出（82206+3663+8514）/3663）=25.8銷售現(xiàn)金收益率銷售現(xiàn)金盈利水平經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售額86206/771390=0.11凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率凈資產(chǎn)現(xiàn)金盈利水平經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)86206/396363=0.21凈利潤現(xiàn)金含量凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量差異程度經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤86206/37862=2.27現(xiàn)金流量充足率經(jīng)營活動現(xiàn)金支付能力經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(長期負債+固定資產(chǎn)購建+股利支付)862606/（32176+50000+20000）=0.38

目錄財務(wù)根底與理財目標定位投資工程決策和評價業(yè)務(wù)流程與本錢費用控制關(guān)鍵業(yè)績評價和分析財務(wù)報表閱讀和分析全面預(yù)算管理體系和實施1.企業(yè)全面預(yù)算管理概述預(yù)算管理意義“預(yù)算是企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營方案的數(shù)量表現(xiàn)形式，是一種系統(tǒng)的管理方法。它是用來分配企業(yè)的財務(wù)、實物及人力等資源，以實現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標。企業(yè)可以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標的實施進度，有助于控制開支，并預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。資源活動預(yù)算管理外部環(huán)境風險目標規(guī)劃未來

依據(jù)公司戰(zhàn)略目標預(yù)見未來狀況內(nèi)部溝通縱向和橫向溝通控制現(xiàn)在以預(yù)算作為控制經(jīng)濟活動的手段鼓勵機制明確目標、參與制定預(yù)算、考核標準考評業(yè)績以預(yù)算為標準考核部門或個人業(yè)績預(yù)算管理挽救了亞信韓穎入主亞信之前，亞信在開展的前三年中根本就沒有做過預(yù)算管理，這是韓穎萬萬沒有預(yù)料到的。1998年6月1日，當她跨入亞信的第一天，還滿懷興奮的向田溯寧(亞信當時的CEO)索取上一年度的財務(wù)報告，想了解一些公司的根本狀況。然而，田的答復(fù)令她吃驚，“這正是我們需要你的原因〞。

究其原因，就是以前亞信根本沒做過預(yù)算。所以沒人知道花了多少錢，也沒人去想做這些事情能給亞信帶來什么、融來的1800萬美元什么時候花完、花完了怎么辦、能否給投資人帶來什么回報，以后能否吸引更好的投資等等這些問題，好似大家都忙得顧不上這些，但這些恰恰是企業(yè)運作中最核心的問題。整個公司不斷有新工程，到處都顯得忙忙碌碌，看上去公司很賺錢〞，韓穎對亞信最初的印象就是如此。但是，當所有賬目結(jié)果出來后卻讓她震驚，亞信賬面上幾乎都是庫存和應(yīng)收賬款，亞信人眼中輝煌的1997年居然是虧損。預(yù)算管理組織機構(gòu)隸屬關(guān)系主要職責戰(zhàn)略管理委員會董事會負責戰(zhàn)略方案的審議、風險關(guān)注、實施評估（審議批準權(quán)、評估權(quán)）戰(zhàn)略管理部經(jīng)理層負責戰(zhàn)略分析、提出初步戰(zhàn)略方案、日常戰(zhàn)略管理。戰(zhàn)略管理原則三權(quán)分離：戰(zhàn)略論證：專家；戰(zhàn)略審議：董事會；戰(zhàn)略實施：經(jīng)理層機構(gòu)或部門主要成員主要職責預(yù)算管理委員會董事長或CEO、總經(jīng)理、CFO、副總經(jīng)理、職能部門或責任單位負責人1.i審議確定預(yù)算目標和政策程序2.審定下達正式預(yù)算3.根據(jù)需要調(diào)整或修訂預(yù)算4.分析研究預(yù)算執(zhí)行的業(yè)績報告，制定控制政策和獎懲制度5.仲裁有關(guān)預(yù)算沖突財務(wù)總監(jiān)財務(wù)部門財務(wù)經(jīng)理或財務(wù)主管、預(yù)算管理人員在預(yù)算委員會和財務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下，負責具體全面預(yù)算管理的實施，測算預(yù)算目標，初審、匯總和平衡預(yù)算草案，控制、考核、分析各部門預(yù)算執(zhí)行情況，提出修訂預(yù)算建議，協(xié)調(diào)并處理預(yù)算管理中的問題。其他職能部門職能部門負責人及預(yù)算管理人員編制、上報本部門預(yù)算，控制、考核和分析本部門預(yù)算執(zhí)行情況。作業(yè)單位業(yè)務(wù)部門、車間班組負責人及有關(guān)人員提供預(yù)算編制的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，參與預(yù)算編制草案，控制、考核和分析本單位預(yù)算執(zhí)行情況。制定預(yù)算管理制度，組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)預(yù)算管理工作，報告預(yù)算執(zhí)行情況。董事會委派韓穎：傳統(tǒng)的企業(yè)職能劃分，企劃部將開展方案給CEO，財務(wù)部將數(shù)據(jù)資料反響給CEO，營運部將營運問題告訴CEO，由CEO自己去解決數(shù)據(jù)的出入，去解決方案與可行性的差距，那么實際看來對于一個優(yōu)秀的十分有經(jīng)驗的CEO來講呢，是CEO把CFO的工作作了，那么這是好一點的結(jié)果；而壞一點的結(jié)果是三個職能部門各自為政，使企業(yè)的整體價值目標在沒有執(zhí)行前就已經(jīng)被這個方案本身分解了。更何況作企業(yè)的人都知道，這三個部門溝通的本錢是很高的。在企業(yè)經(jīng)營中方案和財務(wù)是絕對不能分開的，財務(wù)提供了方案的實時數(shù)據(jù)支持，而對于財務(wù)來講如果沒有方案將會非常茫然，因為你無法知道企業(yè)在每一階段的開展措施，那么企業(yè)的現(xiàn)金流方案，投資方案，融資方案將無法作出。財務(wù)和方案的職能融合在一個人身上，制定方案，執(zhí)行方案，并且在這個過程中一切以股東價值、企業(yè)價值為中心，對于正面作用于這個價值的行為企業(yè)不斷的提供支持，而負面作用于這個價值的行為將慢慢的被減少投資，直至取消。將企業(yè)的企劃部門、財務(wù)部門、運營部門和計算中心設(shè)在一個部門，設(shè)置執(zhí)行副總裁兼CFO來統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，這樣將會大大提高經(jīng)營的效率，因為方案和財務(wù)統(tǒng)一于企業(yè)的價值目標。預(yù)算管理體系預(yù)算目標集中型預(yù)算模式分散型預(yù)算模式折中型預(yù)算模式預(yù)算循環(huán)編制預(yù)算預(yù)算考評預(yù)算調(diào)控預(yù)算執(zhí)行下達反響集中性預(yù)算管理模式分散性預(yù)算管理模式折中型預(yù)算管理模式母公司子公司母公司子公司母公司子公司編制方法自上而下自下而上上下結(jié)合

責任內(nèi)容編輯并下達預(yù)算；監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行；考核預(yù)算管理效果負責執(zhí)行預(yù)算審批下達；結(jié)果考核負責編制，執(zhí)行確定預(yù)算目標和預(yù)算優(yōu)先領(lǐng)域；協(xié)調(diào)并審批；過程控制；結(jié)果考核負責編制，貫徹執(zhí)行

責任部門董事會及預(yù)算管理委員會審批，財務(wù)部負責管理財務(wù)部董事會及預(yù)算管理委員會審批，財務(wù)部負責管理財務(wù)部董事會及預(yù)算管理委員會審批，財務(wù)部負責管理財務(wù)部

預(yù)算重點全面預(yù)算不做預(yù)算資本競價與資本預(yù)算全面預(yù)算資本預(yù)算，重點業(yè)務(wù)預(yù)算較全面預(yù)算

適用情況產(chǎn)品單一型集團公司；子公司經(jīng)營責任明確而且單一資本型母子公司產(chǎn)業(yè)型集團（混合型母子公司)公司，且母公司具有控制力預(yù)算資產(chǎn)負債表銷售預(yù)算銷貨本錢預(yù)算期間費用預(yù)算預(yù)算損益表現(xiàn)金預(yù)算經(jīng)營預(yù)算財務(wù)預(yù)算采購預(yù)算預(yù)算現(xiàn)金流量表資本預(yù)算存貨預(yù)算行業(yè)特點主要風險因素戰(zhàn)略重點預(yù)算管理目的預(yù)算重點企業(yè)發(fā)展周期進入期外部市場存在著很大的不確定因素；市場投入很大產(chǎn)品定位及投資風險；融資風險市場調(diào)研，營銷渠道建設(shè)保證產(chǎn)品銷售成功資本預(yù)算成長期產(chǎn)品在市場初步得到認同，市場投入進一步加大產(chǎn)品銷售經(jīng)營風險；現(xiàn)金流負值產(chǎn)生的財務(wù)風險市場占有率落實營銷戰(zhàn)略;以銷定產(chǎn)銷售預(yù)算成熟期相對穩(wěn)定的市場份額和現(xiàn)金流持續(xù)經(jīng)營壓力與風險；成本下降壓力和風險技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新降低經(jīng)營成本實現(xiàn)目標利潤成本預(yù)算衰退期市場萎縮，產(chǎn)品逐漸退出市場，但具有大量的應(yīng)收賬款退出壁壘風險；新行業(yè)進入壁壘風險調(diào)整企業(yè)投資方向，尋求新的經(jīng)濟增長點保證現(xiàn)金流量得到合理利用現(xiàn)金流量管理和控制2.企業(yè)如何編制預(yù)算？編制程序董事會預(yù)算委員會預(yù)算部門責任單位提出預(yù)算編制方針測算目標利潤審議目標利潤批準下達預(yù)算編制方針編制預(yù)算草案調(diào)整匯總預(yù)算草案審議預(yù)算草案批準編制和下達正式預(yù)算執(zhí)行正式預(yù)算預(yù)算目標方案營業(yè)利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益利潤率A12%0.741.715%B12%0.62.115%C14.7%0.61.715%某公司目標權(quán)益利潤率為15%，預(yù)算總目標方案如下：資產(chǎn)負債率=1—1/權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)負債率-A方案：41%；B方案：52%C方案：41%指標A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004銷售額100011001200125013001320變動成本700750816850871885邊際利潤300350384400429435固定成本150145160165170170利潤總額150205224235259265凈利潤80100130140150160資金占用100012001400130011001150指標A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004變動成本率70%68%68%68%67%67%銷售利潤率15%19%19%19%20%20%凈利潤率8%9%11%11%11%12%資金周轉(zhuǎn)率10.90.860.961.21.1資金利潤率8%8.3%9.3%10.8%13.6%13.9%評價預(yù)算松弛問題分析“預(yù)算松弛〞：預(yù)算執(zhí)行者的低估收入、高估本錢、低估利潤、夸大完成預(yù)算的困難等，或者為了爭取新投資工程，在工程申報時壓低支出預(yù)算，當工程被批準后，又不斷擴大投資規(guī)?；蛏詭渌こ痰摹搬烎~〞行為?！邦A(yù)算松弛〞產(chǎn)生的原因：1.目標不一致和利益沖突2.信息不對稱3.躲避不確定性帶來的風險4.防范上級鞭打快牛5.緩解業(yè)績評價的壓力預(yù)算松弛問題的解決1.慎重確定下級參與預(yù)算編制的程度和方式預(yù)算參與與預(yù)算松弛是正相關(guān)的。2.上級參與、預(yù)算指標細化和明確算法信息不對稱為預(yù)算松弛提供了根底環(huán)境。3.完善業(yè)績評價標準，緩解執(zhí)行者壓力4.真實誘導(dǎo)預(yù)算法的運用其根本做法是：各報基數(shù)，加權(quán)平均，少報罰Y〔懲罰系數(shù)〕，多報不獎，超額獎X〔獎勵系數(shù)〕，缺乏補X。超基數(shù)獎勵系數(shù)＞少報懲罰系數(shù)＞0.5×超基數(shù)獎勵系數(shù)上下級基數(shù)的權(quán)數(shù)各是50%

“聯(lián)合基數(shù)確定法〞下的預(yù)算自報數(shù)及獎罰情況表下級自報數(shù)的五種情況一

二

三

四

五①下級自報數(shù)（S）60708090100②上級要求數(shù)（D）6060606060③合同基數(shù)C=(S+D)/26065707580④期末實際完成數(shù)A8080808080⑤超基數(shù)獎勵(A-C)80%1612840⑥少報罰款(S-A)60%－12

－6000⑦下級凈獎勵⑤+⑥46840預(yù)算編制方法彈性預(yù)算是在編制預(yù)算時，考慮到預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，為了使預(yù)算與實際具有可比性，根據(jù)量本利之間的函數(shù)關(guān)系而編制的一種預(yù)算方法。彈性預(yù)算是對固定預(yù)算的改進。彈性預(yù)算法運用的三種形式：〔1〕公式法預(yù)算總本錢=預(yù)算期收入×變動本錢水平+固定本錢〔2〕比率法確定預(yù)算期變動本錢率，以此控制邊際利潤。邊際利潤=銷售收入×〔1－變動本錢率〕〔３〕列表法項目單位變動費用5500件6000件6500件7000件變動費用銷售傭金運輸費業(yè)務(wù)費20.421.58110002310869012000252098001300027301677014000294018060小計522000300003250035000固定費用廣告費人員工資保險費財產(chǎn)稅90002500060002000900025000600020009000250006000200090002500060002000小計42000420004200042000合計64000720007450077000零基預(yù)算是在編制預(yù)算時，對預(yù)算支出均以零為根底，從實際需要與可能出發(fā)，逐項審核各項費用開支的必要性、合理性及數(shù)額大小，從而確定預(yù)算本錢費用的一種預(yù)算方法。零基預(yù)算是對增量預(yù)算的改進。增量預(yù)算

在基期實際數(shù)據(jù)的根底上，考慮未來的變化情況，確定預(yù)算指標。某項預(yù)算指標＝基期實際指標×〔1＋/－％〕例：某公司銷售部門2000年實際支出印刷費50000元，考慮2001年業(yè)務(wù)量增加20％和節(jié)約10％的因素，那么2001年印刷費費預(yù)算為：50000×〔1＋20％〕×90％＝54000元零基預(yù)算法的運用：A.確定預(yù)算目標B.對預(yù)算指標進行必要性分析C.進行本錢效益分析〔排序〕D.分配資金，確定預(yù)算指標例：某公司在編制費用預(yù)算時，初步預(yù)計各項費用為：辦公費3000元，租金5000元，財產(chǎn)稅6000元，廣告費9000元，旅差費3000元，培訓(xùn)費6000元，研發(fā)費5500元。上述費用中辦公費、租金和財產(chǎn)稅是不可防止的支出，其余四項費用可以有所增減。預(yù)計方案期內(nèi)可用于這些費用支出的資金為25000元。項目初步預(yù)計可用資金分配比例分配資金差異廣告費９００００．４３４７３０-4270旅差費３００００。１９２０９０-910培訓(xùn)費６００００。２４２６４０-3360研發(fā)費５５０００。１４１５４０-3960合計２３５００１１０００１１１０００-12500本錢－效益分析：廣告費：１：９旅差費１：４培訓(xùn)費１：５研發(fā)費１：３預(yù)算資金分配：可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝１１０００元分配比例：廣告費＝９／〔９＋４＋５＋３〕＝０．４３旅差費＝４／〔９＋４＋５＋３〕＝０．１９培訓(xùn)費＝５／〔９＋４＋５＋３〕＝０．２４研發(fā)費＝３／〔９＋４＋５＋３〕＝０．１４滾動預(yù)算是為了使預(yù)算期始終保持一個固定的期間而連續(xù)進行預(yù)算編制的方法。可以保持預(yù)算管理的連續(xù)性和完整性。其特點是：每過去一個期間〔年度或季度或月份便及時補充一個期間的預(yù)算〕。滾動預(yù)算是對定期預(yù)算的改進。

2003年預(yù)算第一季度第二季度第三季度第四季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)2003年預(yù)算2004年預(yù)算第二季度第三季度第四季度第一季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)差異分析第1季度實際第2季度預(yù)測概率預(yù)算是在編制預(yù)算時，根據(jù)有關(guān)預(yù)算指標的概率計算期望值，據(jù)以確定預(yù)算指標的方法。概率預(yù)算是對確定預(yù)算的改進。期望值=∑某種狀態(tài)下的預(yù)算指標水平×該種狀態(tài)的概率

營業(yè)狀態(tài)營業(yè)額概率營業(yè)額期望值最好80000.1800較好60000.53000一般40000.31200較差25000.1250合計15250銷售預(yù)算項目銷售收入預(yù)算編制編制依據(jù)銷售預(yù)算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算編制的起點。銷售預(yù)算以銷售預(yù)測為基礎(chǔ)。銷售預(yù)測的主要依據(jù)是各種產(chǎn)品歷史銷售量的分析，結(jié)合市場預(yù)測中各種產(chǎn)品發(fā)展前景等資料，先按產(chǎn)品、地區(qū)、顧客和其他項目分別加以編制，然后再加以匯總。銷售單價采用一定的方法確定。預(yù)算表按品種編制的銷售預(yù)算表（按季度或月份編制）按地區(qū)、客戶編制的銷售預(yù)算表（按季度或月份編制）應(yīng)收帳款預(yù)算（按季度或月份編制）計算銷售預(yù)算=預(yù)計銷售量×預(yù)計銷售單價應(yīng)收帳款預(yù)算=期初余額+本期賒銷額－本期收款額預(yù)測方法銷售量：市場預(yù)測法、量本利法法銷售單價：競爭定價法、量本利法目標營業(yè)收入測算市場預(yù)測推算表指標上年本年指標上年本年行業(yè)市場規(guī)模公司銷售額期初規(guī)模105000110250行業(yè)預(yù)計規(guī)模110250115763１＋增長％105%105%公司預(yù)計占有率19%21%預(yù)計規(guī)模110250115763預(yù)計銷售量2094824310公司市場規(guī)模價格變化調(diào)整市場占有率17%19%預(yù)計銷售量2094824310預(yù)計變動2%2%單價＋0.155.155.30預(yù)計占有率19%21%

銷售預(yù)算107882128843量本利規(guī)劃法：盈利區(qū)虧損區(qū)固定本錢成本銷售額變動本錢銷售額費用總額＝固定費用＋業(yè)務(wù)額×變動費用率營業(yè)額－業(yè)務(wù)額×變動費用率－固定費用＝０或目標利潤保本點：固定費用1－變動費用率

保利點：固定費用＋目標利潤1－變動費用率例：某公司預(yù)計2002年目標利潤為150萬元，固定費用80萬元，變動費用率30％，計算保本點和保利點：保本點＝８０/〔１－３０%〕＝１１４.3萬元邊際利潤＝１１４.３×７０%＝８０萬元保利點＝〔８０＋１５０〕/〔１－３０%〕＝３２８.６萬元邊際利潤＝３２８.６×７０%＝２３０萬元季度一二三四全年預(yù)計銷售量（件）200030004000300012000銷售單價（元）8080808080銷售收入（元）160000240000320000320000960000銷售預(yù)算2003年度余額及本期發(fā)生額每季度實收數(shù)一二三四期初余額5000050000第一季度銷售收入1600009600064000第二季度銷售收入24000014400096000第三季度銷售收入320000192000128000第四季度銷售收入240000144000期末余額96000合計914000146000208000288000272000表1-3應(yīng)收帳款預(yù)算2003年度單位：元假定當季收入60%收現(xiàn)，40%下季收現(xiàn)本錢費用預(yù)算項目預(yù)算編制方法直接材料主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、材料單耗量定額、采購成本預(yù)算等指標確定。重點考慮因素：配方、加工工藝、廢品率、材料比質(zhì)比價等因素直接工資主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、工時定額和工資水平等指標確定重點考慮因素：生產(chǎn)周期、工藝工程、工時定額、廢品、工資增長率、福利改進等因素制造費用變動制造費用依據(jù)分配率確定；固定制造費用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。銷售費用變動費用依據(jù)費用水平確定；固定費用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。管理費用變動費用依據(jù)費用水平確定；固定費用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。財務(wù)費用根據(jù)負債率、借款與還款時間和利率等因素確定目標本錢總水平測算收入－費用＝利潤費用＋利潤＝收入收入－利潤＝費用例：某項產(chǎn)品單位售價２００元，單位銷售稅金１０元，單位目標利潤３０元，上年單位產(chǎn)品本錢費用１８０元。１.目標本錢費用＝２００－１０－３０＝１６０元2.本錢費用降低率＝２０/１８０×１００％＝１１％3.分解本錢費用明細，并按重要性排序４.確定各本錢費用工程降低率邯鋼“模擬市場核算，實行本錢否決〞經(jīng)營機制

這一機制可概括為8個字：市場、倒推、否決、全員。市場——企業(yè)主動走向市場，將內(nèi)部本錢核算的原料、能源、備品備件、半成品等的價格一律改為市場價，生產(chǎn)出的產(chǎn)品也以當時市場能接受的價格為依據(jù)，以產(chǎn)品本錢降低多少作為衡量各生產(chǎn)單位生產(chǎn)經(jīng)營成果的標準。倒推－－對長期方案經(jīng)濟體制下從前到后逐道工序核定本錢的順序結(jié)轉(zhuǎn)法，改為倒推法，按照“虧損產(chǎn)品不虧損，盈利產(chǎn)品多盈利〞的原那么，從產(chǎn)品在市場上被成認能接受的價格開始，逐個工序，從后往前，直到原材料采購，通過與先進單位比照，找出差距，挖掘潛力，重新核定其目標本錢。否決——將目標本錢指標列入二級廠〔單位〕承包，按月考核，完不成本錢指標，百分之百否決全部獎金。全員——上至廠長下至每一位職工都得承擔本錢或費用指標，形成全員全過程的本錢管理。公司將1000多個綜合指標分解到二級廠和處室，然后他們再細化成10萬個小指標，層層分解落實到每一個職工。費用項目方法預(yù)算確定運輸費比率法1000萬元（發(fā)貨成本）×3%=30萬元人員工資標準、比率法基本工資：50人×1200元=60000元；補貼：50人×100元=5000元；傭金400000×15%=60000元廣告費競爭對等、項目、比率法競爭對手每年支出廣告費300萬元，本公司預(yù)計收入1500萬元（20%）?？紤]承受能力，將預(yù)算降到15%（25萬元）。差旅費標準、增量預(yù)算明確各類人員出差費標準；上年差旅費為12萬元，本年業(yè)務(wù)量增加，差旅費用預(yù)算定為15萬元。招待費標準、比率、零基明確各類人員招待費標準；預(yù)算比率定為0.5%（1500×0.5%=7.5萬元）印刷費增量預(yù)算上年印刷費為5萬元，考慮預(yù)算年度業(yè)務(wù)量增加定為6萬元。培訓(xùn)費項目預(yù)算培訓(xùn)3次，每次30人，人均每次培訓(xùn)費1500元1500×3×30=135000元會議費比率、項目預(yù)算促銷會議按收入的5%確定，1500×5%=75萬元其中：場租費40萬元，用品費20萬元，補貼15萬元季度一二三四全年預(yù)計銷售量加：期末存貨200030030004004000300300022012000220合計減：期初存貨2300（200）34003004300400322030012220200預(yù)計生產(chǎn)量2100310039000292012020生產(chǎn)預(yù)算2003年度單位：件假定：各季期末出為下季度銷售量的10%直接材料預(yù)算：耗用量＝生產(chǎn)量×單件消耗；采購量＝耗用量＋期末存貨－期初存貨季度一二三四全年預(yù)計生產(chǎn)量（元）210031003900292012020單耗（公斤）22222材料耗用量420062007800584024040加：期末庫存124015601168920920減：期初庫存840124015601168840預(yù)計材料采購量460065207408559224120單位采購成本55555預(yù)計采購金額23000326003704027960120600直接材料預(yù)算2003年度金額單位：元假定：期末庫存為下季用量的20%，年初庫存為840公斤，年末庫存為920公斤余額及本期發(fā)生額每季度實收數(shù)一二三四期初余額1200012000第一季度銷售收入23000920013840第二季度銷售收入326001304019560第三季度銷售收入370401481622224第四季度銷售收入2796011184期末余額16776合計11582421200268803437633408應(yīng)付帳款預(yù)算2003年度單位：元假定當季支付采購金額40%，下季支付60%季度一二三四全年預(yù)計生產(chǎn)量（件）210031003900292012020單位產(chǎn)品直接人工（小時）55555預(yù)計工時1050015500195001460060100小時工資率55555直接人工成本52500775009750073000300500直接人工預(yù)算2003年度金額單位：元季度一二三四全年變動部分預(yù)計工時1050015500195001460060100費用分配率22222金額21000310003900029200120200固定部分40000400004000040000160000合計61000710007900069200280200減：折舊750075007500750030000以現(xiàn)金支付費用53500635007150061700250200制造費用預(yù)算2003年度金額單位：元成本項目單耗數(shù)量金額（單價）單位成本直接材料2公斤510直接人工5小時525變動制造費用5小時210本年投入單位產(chǎn)品變動制造成本45產(chǎn)品本錢預(yù)算單位產(chǎn)品本錢和期末存貨預(yù)算2003年度金額單位：元加權(quán)平均單位變動制造費用＝200×45＋12021×45200＋12021＝45〔元〕預(yù)計年末產(chǎn)成品庫存本錢＝220×45＝9900〔元〕季度一二三四全年預(yù)計銷售量（件）200030004000300012000單位變動費用55555變動費用1000015000200001500060000固定費用2100021000210002100084000合計31000360004100036000144000銷售及管理費用預(yù)算2003年度金額單位：元季度一二三四全年添置固定資產(chǎn)4000040000預(yù)付所得稅1000010000100001000040000支付利潤400040004000400016000合計5400014000140001400096000其他現(xiàn)金收支預(yù)算2003年度單位：元季度一二三四全年期初余額本期收入2400014600020000208000200002880002274927200024000914000小計170000228000308000294749938000本期支出：材料采購21200268403437633408115824直接人工52500775009750073000300500制造費用53500635007150061700250200銷售管理費用31000360004100036000144000預(yù)計所得稅額1000010000100001000040000預(yù)計購置設(shè)備4000040000預(yù)計支付利潤400040004000400016000小計212200217840258376218108906504收支相抵現(xiàn)金結(jié)余（不足）-4220010160496247664131476銀行借款62200984072040償還借款250004704072040支付利息（年利率10%）187544586333期末余額2000020000227492514325143現(xiàn)金預(yù)算2003年度單位：元財務(wù)預(yù)算季度一二三四全年銷售收入160000240000320000240000960000變動成本期初庫存90001350018000135009000本期投入94500139500175500121400540900期末庫存13500180001350099009900制造成本90000135000180000135000540000銷售及管理費用1000015000200001500060000邊際貢獻600009000012000090000360000固定成本制造費用40000400004000040000160000銷售及管理費用2100021000590002900084000營業(yè)利潤-1000290005900029000116000減：利息費用187544586333稅前利潤-1000290005712524542109667減：所得稅1000010000100001000040000稅后利潤-1100019000471251454269667預(yù)計損益表〔變動本錢法〕2003年度單位：元合計69667－支付利潤16000＝53667〔元〕資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)現(xiàn)金2400025143應(yīng)付帳款1200016776應(yīng)收帳款5000096000流動負債小計1200016776原材料42004600實收資本8000080000產(chǎn)成品90009900未分配利潤115200168867流動資產(chǎn)小計87200135643所有者權(quán)益合計195200248867固定資產(chǎn)原值200000240000減：累計折舊80000110000固定資產(chǎn)凈值120000130000合計207200265643合計207200265643預(yù)計資產(chǎn)負債2003年度金額單位：元3.如何控制預(yù)算執(zhí)行情況？預(yù)算執(zhí)行申請部門辦理部門預(yù)算室授權(quán)人剛性工程申請完全柔性控制工程半柔性在控制范圍內(nèi)在預(yù)算內(nèi)授權(quán)辦理退回非剛性工程申請是否否是是 針對例外情況的特批也必須附加控制措施：

明確規(guī)定特批工程和情形，盡量要少

特批時需由預(yù)算室提供預(yù)算執(zhí)行情況的說明

特批人應(yīng)明確特批后對預(yù)算執(zhí)行的影響例外審批預(yù)算額度累計支出本次支出使用額度部門經(jīng)理主管副總總經(jīng)理超預(yù)算說明費用預(yù)算審批表預(yù)算科目：年月日金額單位：財務(wù)經(jīng)理：付款人：經(jīng)手人：動態(tài)監(jiān)控經(jīng)濟業(yè)務(wù)事件驅(qū)動驅(qū)動預(yù)算建立與編制控制器〔程序＋方法〕分析器記劃數(shù)本次發(fā)生數(shù)已發(fā)生數(shù)其他銷售生產(chǎn)采購報賬中心控制項目內(nèi)容調(diào)整原則客觀性原則、從嚴把關(guān)原則調(diào)整范圍市場需求發(fā)生變化；外部環(huán)境發(fā)生變化；企業(yè)內(nèi)部資源發(fā)生變化；增補臨時預(yù)算；其他突發(fā)事件。調(diào)整程序申請：由預(yù)算執(zhí)行部人或編制人提出申請；審議：由預(yù)算管理部門審議；批準：逐級報批。審批權(quán)限預(yù)算管理委員具有審批權(quán)。預(yù)算調(diào)整漢斯公司預(yù)算控制制度主要表達在預(yù)算審批、內(nèi)部報告管理和協(xié)調(diào)會三個方面：

預(yù)算審批是指各分公司的各項預(yù)算由執(zhí)行部審批，執(zhí)行部匯總后的地區(qū)預(yù)算交由總部審批。審批意見依據(jù)歷史數(shù)據(jù)及市場預(yù)測作出，在尊重分公司意見的根底上表達公司的戰(zhàn)略意圖。

內(nèi)部報告及其管理是公司實施財務(wù)控制最主要的手段。內(nèi)部報告包括損益表、費用報告、現(xiàn)金流量報告和顧客利潤分析報告。前三者每月呈報一次，顧客利潤分析報告每季度呈報一次；公司通過內(nèi)部報告能夠全面了解各分公司的業(yè)務(wù)情況，并且對照預(yù)算作出相應(yīng)的例外管理。

協(xié)調(diào)會是根據(jù)以上的內(nèi)部報告，公司執(zhí)行部每月召開一次分公司經(jīng)理協(xié)調(diào)會，處理局部預(yù)算偏差，交換市場信息和本錢降低經(jīng)驗，發(fā)現(xiàn)并解決本執(zhí)行部存在的主要問題。公司每季度召開一次執(zhí)行部總經(jīng)理會議，處理重大預(yù)算偏離或作出相應(yīng)的預(yù)算修改，對近期市場進行預(yù)測，考察重大投資工程的執(zhí)行情況，調(diào)劑內(nèi)部資源。同時，總部要對各執(zhí)行部業(yè)績按營業(yè)利潤的大小作出排序，并與其營業(yè)利潤的預(yù)算值和上年同期值作比較預(yù)算分析確定分析對象及分解標準收集信息判斷差異重要程度差異計算與分解對重要差異進行解釋差異原因的報告與確認采取相應(yīng)的控制手段調(diào)整季度方案考核經(jīng)營業(yè)績財務(wù)指標非財務(wù)指標主要財務(wù)指標計算公式責任中心成本中心成本（費用)增減額；成本（費用)升降率成本費用增減額=實際成本費用－預(yù)算成本費用額成本費用升降率=實際成本費用／預(yù)算成本費用額市場占有率，顧客滿意度，退貨率，差錯率，事故等利潤中心貢獻毛益；營業(yè)利潤貢獻毛益=銷售收入－變動成本費用營業(yè)利潤=營業(yè)收入－變動成本費用－固定成本費用投資中心投資薪酬率；剩余收益投資薪酬率=稅后凈收益／平均投資資產(chǎn)本剩余利益－子公司平均凈收益－資金成本預(yù)算考核責任中心業(yè)績考核表－利潤中心指標ＡＢＣ銷售收入１５０００２００００３００００變動成本１００００１３０００２００００邊際利潤５０００７０００１００００可控固定成本８００１３００２０００可控利潤４２００５７００８０００不可控固定成本１２００１５００１８００部門利潤３０００４２００６２００公司管理費用１０００１３３３２０００部門稅前利潤２０００２８６７４２００銷售利潤率１３.３％１４.３％１４％資金成本８００１０００２０００剩余利潤１２００１