非財務(wù)經(jīng)理人的財務(wù)培訓(xùn)課件

光頭強(qiáng)的奮斗史

—故事里的財務(wù)2013/11/15前言

獵人光頭強(qiáng)，受夠了老板的壓迫，嘗盡了熊大熊二的捉弄，痛定思痛，決定自己創(chuàng)業(yè)，于是，強(qiáng)哥的故事開始了。。。創(chuàng)業(yè)紀(jì)1、開公司2、第一桶金3、煎熬4、土豪夢想起航利用自己長期伐木的經(jīng)驗，強(qiáng)哥注冊了一家家具公司：光強(qiáng)家具公司，他的夢想是利用自己的資源優(yōu)勢，打造國內(nèi)一流的家具制造商，成為一家百年老店。當(dāng)然，夢想歸夢想，誰沒有自己的夢想呢。。。延伸閱讀一：會計假設(shè)會計主體持續(xù)經(jīng)營會計分期貨幣計量籌集資金為了開公司，光頭強(qiáng)沒少費(fèi)工夫。把自己省吃儉用藏了幾年的5萬元錢拿了出來，又找丈母娘借了10萬元，作為自己公司的初始投資；利用熊大在銀行的關(guān)系，貸了20萬，公司啟動資金終于有了。問題一：找老爸借的10萬元和銀行借的20萬有區(qū)別嗎？延伸閱讀二：資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)在，我們先來摸下光強(qiáng)公司的家底：資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益左邊永遠(yuǎn)等于右邊?。〉谝粋€月1、租廠房一間，月租1萬，支付了半年租金6萬；2、買設(shè)備一套，現(xiàn)金支付4萬；3、購買材料等，現(xiàn)金支付3萬；4、接到訂單一批，臨時外購家具3萬，賣了5萬，取得開門紅！5、自己掏腰包買了一批辦公用品，2000元發(fā)生了什么變化期初現(xiàn)金35萬

設(shè)備：4萬

材料：3萬

家具：3萬

半年租金：6萬

賣家具收入：5萬期末現(xiàn)金24萬﹖延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表1、什么是待攤費(fèi)用？為什么只有5萬了？2、報表怎么不平了？延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表期初資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)營過程：利潤表、現(xiàn)金流量表延伸閱讀三：起點(diǎn)、終點(diǎn)、在路上延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表支出、費(fèi)用與成本費(fèi)用與損失生產(chǎn)成本、銷售成本變動成本、固定成本毛利、邊際貢獻(xiàn)、EBIT、利潤、凈利潤延伸閱讀四：常見的幾個概念

經(jīng)過一年辛苦打拼，光強(qiáng)家具公司初具規(guī)模，規(guī)模擴(kuò)大了，市場拓展了，渠道增加了，員工更多了，但是，到年底了，伙伴們要回家過年，沒錢發(fā)獎金了，錢到哪里去了？我們看看年底資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的幾個主要數(shù)據(jù)：一年過去了。。。凈利潤≠現(xiàn)金凈利潤到哪里去了？

104+20-120-60+8+15+30=-3現(xiàn)金為王我掙的錢呢。。。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)延伸閱讀五：衡量營運(yùn)效率的幾個指標(biāo)采購生產(chǎn)銷售回款存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期

時間過的真快，轉(zhuǎn)眼三年過去了，十八屆三中全會的改革春風(fēng)讓光強(qiáng)家具公司如魚得水。隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，強(qiáng)哥的眼光已不再局限在重慶，他有更大的夢想，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人、建立高績效團(tuán)隊、打造一流品牌，這一切，都需要對公司重新定位，不斷挑戰(zhàn)自我。。。三年后。。。德魯克經(jīng)典五問一、我們的使命是什么？二、我們的顧客是誰？三、顧客重視的是什么？四、我們追求的成果是什么？五、我們的計劃是什么？打鐵還得自身硬。強(qiáng)哥也開始學(xué)習(xí)管理，什么戰(zhàn)略、市場、營銷、財務(wù)、人力。。。商務(wù)分析評估一個公司經(jīng)濟(jì)前景及風(fēng)險的過程，包括分析公司經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略、財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。商務(wù)分析的目的在于通過評估公司的經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績來幫助構(gòu)建決策任務(wù)，最終做出具有充分信息支持的決策。為了發(fā)展壯大，他越來越重視分析。。。經(jīng)營環(huán)境和戰(zhàn)略分析行業(yè)分析戰(zhàn)略分析財務(wù)分析盈利能力分析現(xiàn)金流量分析風(fēng)險分析會計分析前景分析財務(wù)報表分析資本成本估計內(nèi)在價值商務(wù)分析框架行業(yè)分析-波特五力模型行業(yè)分析通常為第一步，所處行業(yè)的前景和結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了一個公司的盈利能力。行業(yè)分析必需同時評估一個行業(yè)的前景和一個公司面對的實際及潛在競爭。戰(zhàn)略分析-SWOT分析戰(zhàn)略分析旨在確定和評價公司的競爭優(yōu)勢和劣勢，以及可能面對的機(jī)會與威脅。戰(zhàn)略分析要求詳細(xì)考察有關(guān)公司的產(chǎn)品組合和成本構(gòu)成的競爭戰(zhàn)略。會計分析會計分析是評價一個公司的會計資料在多大程度上反映了經(jīng)濟(jì)真實的過程。財務(wù)分析的可靠性依賴于會計核算和會計分析的質(zhì)量。會計判斷至少可能會造成兩方面的分析問題可比性問題信息失真財務(wù)分析財務(wù)分析是利用財務(wù)報表來分析公司的財務(wù)狀況和業(yè)績，并據(jù)以預(yù)測未來財務(wù)績效。

財務(wù)分析三大構(gòu)成盈利能力分析風(fēng)險分析現(xiàn)金流量分析前景分析前景分析主要預(yù)測未來，包括收益或（和）現(xiàn)金流量。以會計分析、財務(wù)分析以及經(jīng)營環(huán)境和戰(zhàn)略分析為基礎(chǔ)，多使用假設(shè)或預(yù)測，分析結(jié)果帶有很大的主觀性和不確定性。正因如此，前景分析有時被稱為一門藝術(shù)而非科學(xué)。財務(wù)分析四部曲（OIMA）一、為什么分析？——目的篇二、分析什么？——指標(biāo)篇三、怎么分析？——方法篇四、分析過后怎樣？——行動篇財務(wù)分析四部曲之一：目的篇評價考核預(yù)測決策。。。。。。盈利能力營運(yùn)能力財務(wù)杠桿29銷售利潤率權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率……資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

……資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)權(quán)益乘數(shù)

……財務(wù)分析四部曲之二：指標(biāo)篇絕對指標(biāo)相對指標(biāo)衡量盈利能力的幾個主要指標(biāo)權(quán)益凈利率（ROE）：也稱為凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*杠桿比率EBIT：EarningsBeforeInterestandTax,即息稅前利潤，沒有扣除利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用之前的利潤，也可以稱為經(jīng)營利潤；凈利潤：=經(jīng)營利潤-財務(wù)費(fèi)用-所得稅杜邦分析法盈利能力營運(yùn)能力財務(wù)杠桿財務(wù)分析四部曲之三：方法篇-總論定量分析與定性分析

定量看數(shù)據(jù)、定性看背景靜態(tài)分析與動態(tài)分析靜態(tài)看結(jié)果、動態(tài)看趨勢整體分析與專項分析

整體看全面、專項看局部財務(wù)分析四部曲之三：方法篇-技術(shù)橫看成嶺側(cè)成峰，

遠(yuǎn)近高低各不同。

不識廬山真面目，

只緣身在此山中。趨勢分析因素分析比較分析結(jié)構(gòu)分析比較分析縱向比較分析橫向比較分析1、含義：同一財務(wù)現(xiàn)象或財務(wù)數(shù)據(jù)在同一企業(yè)的不同時間的比較；2、目的：揭示財務(wù)現(xiàn)象發(fā)展規(guī)律或趨勢1、含義：同一財務(wù)現(xiàn)象或數(shù)據(jù)在同一時間不同企業(yè)之間的比較；2、目的：發(fā)現(xiàn)問題，找出差距所有分析源于比較！因素分析原理主要影響因素帕累拖原理是指世界上充滿了不平衡性，比如20％的人口擁有80％的財富，80％的收入來自20％的商品，80％的利潤來自20％的顧客，等等。這種不平衡關(guān)系就是帕累托發(fā)現(xiàn)的二八法則。抓好起主要作用的20％的問題，其他80％的問題就迎刃而解了。因素分析方法雙因素分析；多因素分析；結(jié)構(gòu)分析雙因素分析含義：如：銷售額=銷售量×單價

A=B×C

比較期：A1=B1×

C1

基期：A0=B0×

C0方式——連環(huán)替代法

B----A：B1×

C0－

B0×

C0

C----A：C1×B1－

C0×B1

2013年光強(qiáng)家具公司某產(chǎn)品的銷售收入12000元，同比下降了20個百分點(diǎn)，有關(guān)資料如下：

試分析銷售數(shù)量、銷售單價如何影響銷售收入？（-5000元、-33.33%；2000元、20%）項目銷售數(shù)量銷售單價銷售收入2012年1500件10元/件15000元2013年1000件12元/件12000元雙因素分析-舉例量差：（1000-1500）*10=-5000價差：（12-10)*1000=2000多因素分析含義如：沙發(fā)材料成本

=沙發(fā)產(chǎn)量×材料消耗量×材料消耗單價

A=B×C×DA1=B1×C1×D1A0=B0×C0×D0方式——連環(huán)替代法

B---A：B1×C0×D0－B0×C0×D0C---A：C1×B1×D0－C0×B1×D0D---A：D1×

B1×C1

－D0×

B1×C1

40因素樹影響方面40021377銷售收入穩(wěn)壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594單位：萬元預(yù)算實際數(shù)501413蓄電池8732048762161000244主線產(chǎn)品UPS合計偏差占總偏差的79%。UPS配套產(chǎn)品偏差原因：控股公司2的主線產(chǎn)品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對零售市場個人用戶，價格、技術(shù)、質(zhì)量、品牌的競爭力不明顯。最近新引進(jìn)意大利技術(shù)創(chuàng)立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準(zhǔn)備涉入行業(yè)市場，目前沒有獲得行業(yè)入網(wǎng)的許可證，受營銷管理模式所限營銷推廣不力。結(jié)構(gòu)分析趨勢分析看未來趨勢分析財務(wù)分析方法總結(jié)亂花漸欲迷人眼咬定青山不放松！財務(wù)分析四部曲之四：行動篇一步實際行動比一打綱領(lǐng)更重要?！R克思成功者不是比你聰明，只是在最短的時間采取最大的行動。——陳安之44缺陷標(biāo)簽打印機(jī)空氣壓力下降保持系統(tǒng)內(nèi)的氣壓修復(fù)PCV管道內(nèi)的漏氣故障43363是問題根本原因解決方案

（具體內(nèi)容）特殊任務(wù)

（完成方式）成效

易于實施性低成本總分行動XX=

評分標(biāo)準(zhǔn):1-無

2-稍微

3-中等4-非常

5-極度行動篇-選擇改善方案財務(wù)分析總結(jié)立足財務(wù)，緊貼業(yè)務(wù)；明確目的，深度挖掘；基于數(shù)據(jù)，避免主觀；提出改善，付諸行動

內(nèi)容第一，形式第二增值改善運(yùn)營

分析實例：久其軟件

股票代碼：002279股票簡稱：久其軟件2012年中國上市公司中以毛利率96.31%位居第一名！權(quán)益凈利率（ROE)2.98%銷售凈利率7.75%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.35權(quán)益乘數(shù)1.055銷售毛利率96%銷售費(fèi)用率9.5%管理費(fèi)用率83.16%杜邦分析法研發(fā)費(fèi)用占比46%工資福利占比28%其他費(fèi)用占比9.7%數(shù)據(jù)來源:2012年公司年報行業(yè)比較初步結(jié)論1、高毛利不等于高凈利！2、會計政策和估計對結(jié)果影響很大！3、高費(fèi)用的背后有故事！4、分析一個行業(yè)是不是暴利行業(yè)，不僅要看銷售毛利率，更應(yīng)該看凈資產(chǎn)報酬率！巴菲特在1977年5月《財富》雜志發(fā)表的文章《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》中指出，為了提高股東權(quán)益收益率即凈資產(chǎn)收益率，企業(yè)至少需要做到以下五種事項之一：1、提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與經(jīng)營使用總資產(chǎn)的比率；2、更低成本的財務(wù)杠桿；3、更高的財務(wù)杠桿；4、更低的所得稅率；5、更高的銷售收入經(jīng)營利潤率(經(jīng)營利潤除以銷售收入)。這也是所有可以提高凈資產(chǎn)收益率的方式。至于如何利用這些方式，巴菲特表示，應(yīng)首先從分析周轉(zhuǎn)率開始，同時必須考慮三類主要資產(chǎn)：應(yīng)收賬款、存貨和包括廠房機(jī)器在內(nèi)的固定資產(chǎn)。如何提高凈資產(chǎn)收益率后來。。。經(jīng)過多年打拼，光強(qiáng)家具公司終于在家具市場的競爭紅海中開創(chuàng)出了一片自己的天地！公司正式更名為光強(qiáng)家具股份有限公司，雖然2012年沖擊創(chuàng)業(yè)板上市未果，但強(qiáng)哥心中一直在說：我有一個夢想。。。未完待續(xù)勞動創(chuàng)造財富，安全帶來幸福。7月-237月-23Thursday,July20,2023上崗安全忘一旁，好比身后藏只狼。18:26:5118:26:5118:267/20/20236:26:51PM