證券經紀業(yè)務

證券經紀業(yè)務證券經紀委托業(yè)務01含義基本特點關系的確立目錄0302基本信息證券經紀業(yè)務（Securitiesbrokerage）是指證券公司通過其設立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務。證券經紀業(yè)務是隨著集中交易制度的實行而產生和發(fā)展起來的。由于在證券交易所內交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳內席位有限，一般投資者不能直接進入證券交易所進行交易，故此只能通過特許的證券經紀商作中介來促成交易的完成。含義含義證券經紀業(yè)務在證券經紀業(yè)務中，包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。所謂證券經紀商，是指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經紀商以代理人的身份從事證券交易，與客戶是委托代理關系。證券經紀商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行；但證券經紀商并不承擔交易中的價格風險。證券經紀商向客戶提供服務以收取傭金作為報酬。在中國，具有法人資格的證券經紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經紀業(yè)務的證券公司。在證券代理買賣業(yè)務中，證券公司作為證券經紀商，發(fā)揮著重要作用。由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴密性和操作程序的復雜性，決定了廣大投資者不能直接進入證券交易所買賣證券，而只能由經過批準并具備一定條件的證券經紀商進入交易所進行交易，投資者則需委托證券經紀商代理買賣來完成交易過程。因此，證券經紀商是證券市場的中堅力量，其作用主要表現(xiàn)在：第一，充當證券買賣的媒介。證券經紀商充當證券買方和賣方的經紀人，發(fā)揮著溝通買賣雙方并按一定要求迅速、準確地執(zhí)行指令和代辦手續(xù)的媒介作用，提高了證券市場的流動性和效率。第二，提供信息服務。關系的確立關系的確立證券經紀關系建立證券經紀商與投資者簽訂證券買賣代理協(xié)議，同時為投資者開立證券交易結算資金賬戶，經過這兩個環(huán)節(jié)才能建立經紀關系。簽訂證券買賣代理協(xié)議至少應包括以下事項：1．遵守國家有關法律、法規(guī)及交易所業(yè)務規(guī)則的承諾2．證券經紀商已向投資者揭示證券買賣的各類風險3．投資者表明證券經紀商已向其揭示證券買賣的風險；4．證券經紀商代理業(yè)務的范圍和權限5．指定交易或轉托管有關事項6．投資者開戶所需證件及其有效性的確認方式和程序；7．委托、交收的方式、內容和要求基本特點廣泛性中介性權威性保密性基本特點廣泛性所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業(yè)務的對象。因此，證券經紀業(yè)務的對象具有廣泛性。同時，由于證券經紀業(yè)務的具體對象是特定價格的證券，而證券價格受宏觀經濟運行狀況，上市公司經營業(yè)績，市場供求情況，社會政治變化，投資者心理因素，主管部門的政策及調控措施等多種因素影響，經常漲跌變化。同一種證券在不同時點會有不同的價格，因此，證券經紀業(yè)務的對象還具有價格變動性的特點。中介性證券經紀業(yè)務是一種代理活動，證券經紀商不以自己的資金進行證券買賣，也不承擔交易中證券價格漲跌的風險，而是充當證券買方和賣方的代理人，發(fā)揮著溝通買賣雙方和按一定的要求和規(guī)則迅速，準確地執(zhí)行指令并代辦手續(xù)，同時盡量使買賣雙方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點。權威性在證券經紀業(yè)務中，客戶是委托人，證券經紀商是受托人。證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務。這是證券經紀商對委托人的首要義務。委托人的指令具有權威性，證券經紀商必須嚴格地按照委托人制定的證券，數(shù)量，價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。即使情況發(fā)生了變化，為了維護委托人的權益不得不變更委托指令，也必須事先征得委托人的同意。如果證券經紀商無故違反委托人的指示，在處理委托事務中使委托人遭受損失，證券經紀商應承擔賠償責任。保密性在證券經紀業(yè)務中，委托人的資料關系到其投資決策的實施和投資盈利的實現(xiàn)，關系到委托人的切身利益，證券經紀商有義務為客戶保密，如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼；客戶委托的有關事項，如買