稅收經(jīng)濟(jì)學(xué)第2講-稅收的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)課件

第二講稅收的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)第一節(jié)稅收規(guī)模的演化

第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)

第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)2023/7/231整體概述THEFIRSTPARTOFTHEOVERALLOVERVIEW,PLEASESUMMARIZETHECONTENT第一部分第一節(jié)稅收規(guī)模的演化宏觀稅負(fù)，即稅收收入占GDP的比重。不同的稅收收入口徑會(huì)影響宏觀稅負(fù)的高低。稅收收入有兩個(gè)口徑：不含社?；鸬亩愂帐杖耄赣蓢?guó)家稅務(wù)總局負(fù)責(zé)征收的各稅收入，減除出口退稅，加上關(guān)稅和農(nóng)業(yè)稅；含社保基金的稅收收入，由不含社?；鸬亩愂帐杖爰由仙绫；鸾M成。2023/7/233南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化1994年不含社保基金的宏觀稅負(fù)為10.63％，2005年的16.18%，宏觀稅負(fù)11年提高了5.5個(gè)百分點(diǎn)。2007年稅收收入占GDP的比重為18.5％。含社?；鸬暮暧^稅負(fù)，1994年和2005年分別為12.17％和19.95%，11年提高了7.8個(gè)百分點(diǎn)。2023/7/234南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化邊際稅負(fù)，稅收增量占GDP增量的百分比。1994年后我國(guó)邊際稅負(fù)先升后降。其中，1994年邊際稅負(fù)為7.18%，2000年達(dá)到最高水平25.14%，2005年邊際稅負(fù)為17.92%。含社?；鸬倪呺H稅負(fù)，1994年和2005年分別為8.86％和22.82%。

2023/7/235南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化我國(guó)不含社?；鸬暮暧^稅負(fù)大大低于大部分工業(yè)國(guó)家。2005年我國(guó)宏觀稅負(fù)低于所有30個(gè)OECD國(guó)家2003年的宏觀稅負(fù)水平。OECD國(guó)家中最低的墨西哥宏觀稅負(fù)為19.5%，比我國(guó)高3個(gè)百分點(diǎn)多。2023/7/236南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化我國(guó)社?；鹁哂幸?guī)模小，增長(zhǎng)快，覆蓋面窄的特點(diǎn)，主要以城市人口中的就業(yè)人員為主體。含社會(huì)保障稅或社?；鹂趶降暮暧^稅負(fù)，我國(guó)也大大低于大部分工業(yè)國(guó)家。工業(yè)國(guó)家包含社會(huì)保障稅的宏觀稅負(fù)在1990年至2002年間保持在37%至41%的區(qū)間里，比我國(guó)同期宏觀稅負(fù)水平高出一倍多。發(fā)展中國(guó)家包含社會(huì)保障稅的宏觀稅負(fù)在1990年至2002年間保持在26%至29%的區(qū)間里，也比我國(guó)2005年的宏觀稅負(fù)水平高出6至9個(gè)百分點(diǎn)。2023/7/237南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化影響宏觀稅率的因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。馬斯格累夫認(rèn)為公共支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有關(guān)。政治經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)管理體制。中央集權(quán)制度、非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，宏觀稅率則相對(duì)要高—些。自1950年以來(lái)，中國(guó)的宏觀稅率經(jīng)歷了一個(gè)從高到低的發(fā)展變化過(guò)程。2023/7/238南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化政府職能的大小。政府職能的大小決定了對(duì)稅收總量的要求，國(guó)家職能的大小也自然成為影響宏觀稅率高低的一個(gè)重要因素。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，國(guó)家職能經(jīng)歷了由小到大、由窄到寬的發(fā)展變化過(guò)程。2023/7/239南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化美國(guó)財(cái)政學(xué)家馬斯格雷夫根據(jù)跨國(guó)的比較研究。提出經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同，政府財(cái)政支出結(jié)構(gòu)會(huì)存在較大差異。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，由于交通、通訊、水利等基礎(chǔ)設(shè)施落后，私人部門(mén)不愿投資或沒(méi)有能力投資。需要政府投資以克服可能出現(xiàn)的基礎(chǔ)設(shè)施“瓶頸”效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展的中期，私人產(chǎn)業(yè)部門(mén)資本存量不斷擴(kuò)增，公共積累支出在整個(gè)社會(huì)總積累支出中所占的比重就會(huì)下降。2023/7/2310南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“成熟”期，隨著人均收入增長(zhǎng)，人們對(duì)生活的質(zhì)量提出了更高的要求。這一階段對(duì)私人消費(fèi)品的補(bǔ)償性公共投資將處在顯著地位，從而使公共積累支出又出現(xiàn)較高的增長(zhǎng)率。此外，伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，要求政府提供各種管理服務(wù)來(lái)協(xié)調(diào)和處理增長(zhǎng)所引起的各種矛盾和問(wèn)題，如交通警力、控制污染、反托拉斯等等需求的增加，這將引起政府的各種管理費(fèi)支出的增加，從而導(dǎo)致整個(gè)公共消費(fèi)支出的迅速增長(zhǎng)。2023/7/2311南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與稅收收入的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)影響和制約一個(gè)國(guó)家宏觀稅負(fù)的因素：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資源稟賦、工業(yè)化程度和經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度等經(jīng)濟(jì)因素；人口、城市化和國(guó)民素質(zhì)等非經(jīng)濟(jì)因素。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家錢(qián)納里等人通過(guò)分析1950～1970年101個(gè)國(guó)家歷史數(shù)據(jù)證實(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是決定一個(gè)國(guó)家宏觀稅負(fù)最為重要的因素。人均國(guó)民生產(chǎn)總值較高的國(guó)家，其宏觀稅負(fù)相應(yīng)也較高。此外，人口和幅員也是影響一個(gè)國(guó)家宏觀稅負(fù)的重要因素。在有效樣本的89個(gè)國(guó)家中，23個(gè)大國(guó)的宏觀稅負(fù)明顯高于66個(gè)小國(guó)。2023/7/2312南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化高黎和聶華林(2006)利用中國(guó)1994-2004年的稅收收入和GDP數(shù)據(jù)，對(duì)稅收收入與GDP的總量進(jìn)行的OLS回歸分析結(jié)果是：

上式的X表示GDP，Y代表稅收收入。他們由此認(rèn)為“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定稅收增長(zhǎng)”。2023/7/2313南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化而在同一篇文章中，他們從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率角度，對(duì)中國(guó)的稅收增長(zhǎng)的原因進(jìn)行了分析，OLS回歸分析結(jié)果是：X表示GDP年增長(zhǎng)率，Y表示稅收收入年增長(zhǎng)率。他們的結(jié)論是1994年以來(lái)稅收增長(zhǎng)率只有很少部分能被GDP增長(zhǎng)率解釋?zhuān)珿DP增長(zhǎng)率之外的一些因素對(duì)稅收增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)。2023/7/2314南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化2023/7/2315南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化2023/7/2316南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化2023/7/2317南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化2007年中央財(cái)政支出（包括中央本級(jí)支出及對(duì)地方稅收返還和轉(zhuǎn)移支付支出）執(zhí)行情況主要是：教育支出1076.35億元，增長(zhǎng)76%；科學(xué)技術(shù)支出999.99億元，增長(zhǎng)26%；社會(huì)保障和就業(yè)支出2303.16億元，增長(zhǎng)13.7%；醫(yī)療衛(wèi)生支出664.31億元，增長(zhǎng)296.8%，完成預(yù)算的212.4%；環(huán)境保護(hù)支出782.1億元，增長(zhǎng)61%，完成預(yù)算的164.7%；農(nóng)林水事務(wù)支出1274.49億元，增長(zhǎng)43.9%；工業(yè)商業(yè)金融等事務(wù)（包括安全生產(chǎn)、糧棉油等重要物資儲(chǔ)備、解決政策性糧食財(cái)務(wù)掛賬本息等方面的事務(wù)）支出2429.16億元，增長(zhǎng)41%；對(duì)地方稅收返還和財(cái)力性轉(zhuǎn)移支付支出10924.35億元，增長(zhǎng)21.2%，完成預(yù)算的108.1%。2023/7/2318南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第一節(jié)稅收規(guī)模的演化最優(yōu)宏觀稅率問(wèn)題杜普伊特曲線指出當(dāng)稅率很高時(shí)，政府的稅入會(huì)隨稅率下降而增加。但經(jīng)驗(yàn)研究卻證明了傳統(tǒng)的看法，即稅率降低會(huì)刺激經(jīng)濟(jì)，但政府的總稅收收入會(huì)下降。Fullerton（1982）認(rèn)為，由于勞動(dòng)供給曲線通常缺乏彈性，提高稅率后，工人并不會(huì)減少勞動(dòng)時(shí)間，從而政府稅入會(huì)相應(yīng)不斷提高，直到邊際稅率高達(dá)80%才可能達(dá)到歲入最大化。2023/7/2319南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林拉弗曲線拉弗曲線更為準(zhǔn)確地稱(chēng)呼也應(yīng)當(dāng)是杜普伊特曲線。他在1844年的專(zhuān)著中就說(shuō)到：“如果某種稅從零逐漸增加到使人望而生畏的水平，那么獲得的稅收收入最初為零，然后開(kāi)始緩慢上升，直到達(dá)到最高。此后又逐步下降，直到再次為零。所以說(shuō)，當(dāng)國(guó)家需要通過(guò)課稅來(lái)征集一定數(shù)量的收入，那么滿(mǎn)足這一要求的稅率通常會(huì)有兩個(gè)，其中一個(gè)高于收入水平達(dá)到最高時(shí)的稅率，一個(gè)要低于這一稅率。收入相同的不同稅率所帶來(lái)的效用損失有非常大的差距”。2023/7/2320南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林2023/7/2321南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)凱恩斯在其《就業(yè)、利息和貨幣通論》中，指出邊際消費(fèi)傾向遞減會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)需求不足，因此，他主張應(yīng)該實(shí)行擴(kuò)張性的財(cái)政政策，政府或者增加支出，或者減少稅收，或者兩者并舉。在一個(gè)簡(jiǎn)單的凱恩斯三部門(mén)經(jīng)濟(jì)中，國(guó)民收入Y的水平由消費(fèi)量C、投資量I和政府支出量G決定，即

Y=C+I+G2023/7/2322南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)假設(shè)投資和政府支出量不變，存在一個(gè)凱恩斯消費(fèi)函數(shù)C=a+bYd，其中Yd=Y-T。均衡國(guó)民收入表達(dá)式為：從上式可以得到大家所熟悉的稅收乘數(shù)2023/7/2323南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)理論稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用歸根到底是通過(guò)稅收促進(jìn)儲(chǔ)蓄和資本形成來(lái)實(shí)現(xiàn)的。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論的中心問(wèn)題就是去理解一個(gè)由原先的儲(chǔ)蓄和投資占不到國(guó)民收入4%或5%的社會(huì)本身變?yōu)橐粋€(gè)自愿儲(chǔ)蓄增加到國(guó)民收入的12%到15%以上的經(jīng)濟(jì)的過(guò)程。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家納克斯在其著名的“貧因惡性循環(huán)”理論中也把資本形成看作是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心問(wèn)題。2023/7/2324南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)哈羅德－多馬模型的結(jié)論：在資本－產(chǎn)出比率v一定的條件下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度取決于儲(chǔ)蓄率的大小。因此，要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，就必須設(shè)法提高儲(chǔ)蓄率。索洛增長(zhǎng)理論：儲(chǔ)蓄率增加有一個(gè)水平效應(yīng)，而不存在增長(zhǎng)效應(yīng)。2023/7/2325南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林儲(chǔ)蓄率的變動(dòng)對(duì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率的影響

如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)保持較高的儲(chǔ)蓄率，它會(huì)保持較高的資本存量水平和較高的產(chǎn)出水平。

2023/7/2326南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林儲(chǔ)蓄率增長(zhǎng)的效應(yīng)儲(chǔ)蓄率改變具有水平效應(yīng)，但沒(méi)有增長(zhǎng)效應(yīng)：它改變經(jīng)濟(jì)的平衡增長(zhǎng)路徑，也即對(duì)人均產(chǎn)出水平具有影響。但不會(huì)改變?cè)谄胶庠鲩L(zhǎng)路徑上的人均產(chǎn)出增長(zhǎng)率。在索洛模型中，只有改變技術(shù)進(jìn)步率才具有增長(zhǎng)效應(yīng)，其它變量的改變只有水平效應(yīng)。2023/7/2327南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林2023/7/2328南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)包含政府支出的增長(zhǎng)模型首先將政府支出政策進(jìn)行內(nèi)生化的是阿羅和庫(kù)茲（ArrowandKurz1970。巴羅構(gòu)建了一個(gè)包含政府公共開(kāi)支的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，在模型中巴羅考慮了政府公共花費(fèi)和政府稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，并討論了實(shí)現(xiàn)最高增長(zhǎng)率的所得稅稅率（Barro1990）。在巴羅看來(lái)，產(chǎn)出不僅與私人部門(mén)的物質(zhì)資本水平有關(guān)，而且政府通過(guò)公共開(kāi)支在基礎(chǔ)設(shè)施、研究開(kāi)發(fā)以及教育方面的投入也會(huì)對(duì)產(chǎn)出水平產(chǎn)生積極作用。2023/7/2329南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林最優(yōu)政府支出的估計(jì)模型最優(yōu)政府支出的實(shí)證分析模型，一般是通過(guò)將公共資本納入總生產(chǎn)函數(shù)（ArrowandKurz1970；Barro1990），構(gòu)建一個(gè)包含公共資本的總量產(chǎn)出函數(shù)為：（1）對(duì)式（1）關(guān)于t求導(dǎo)，并利用，兩邊再除以Y，得到下列關(guān)于政府支出的邊際產(chǎn)出特征的估計(jì)方程:

（2）其中，參數(shù)，代表勞動(dòng)力的產(chǎn)出彈性，為資本的邊際產(chǎn)出，是政府支出的邊際產(chǎn)出。2023/7/2330南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林最優(yōu)政府支出的估計(jì)模型上式中GDP增長(zhǎng)率、勞動(dòng)力投入增長(zhǎng)率、資本存量的時(shí)間變化量與GDP之比，是勞均政府支出增長(zhǎng)率，G/Y政府支出與GDP的比值，也就是通常被稱(chēng)為政府規(guī)模的指標(biāo)。巴羅曾將看作政府支出的最優(yōu)條件（也被稱(chēng)為政府規(guī)模的自然率條件。因?yàn)檎刻峁┮粏挝还卜?wù)都需要消耗經(jīng)濟(jì)資源，即政府每增加一個(gè)單位的公共服務(wù)，同時(shí)都意味著私人部門(mén)的稅收負(fù)擔(dān)同樣幅度的上升。按照邊際成本與邊際收益相等的最優(yōu)化原則，公共部門(mén)規(guī)模的自然率條件當(dāng)然是MPG=1。當(dāng)政府支出增加1元也使產(chǎn)出提高1元時(shí)，政府勞務(wù)的提供才是最優(yōu)的；如果產(chǎn)出的增加大于(小于)1元，那么政府服務(wù)是供給不足(過(guò)度)。2023/7/2331南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林最優(yōu)政府支出的估計(jì)模型由政府支出G的產(chǎn)出彈性和政府規(guī)模，可知，那么MPG=1也就意味著政府支出的最優(yōu)規(guī)模為。將代入式(2)，得：

（3）通過(guò)對(duì)方程（3）進(jìn)行估計(jì)，得到的估計(jì)量可以看作政府支出實(shí)現(xiàn)最優(yōu)時(shí)的政府公共支出占GDP的比重。Karras,G.1996“Theoptimalgovernmentsize:FurtherinternationalevidenceontheproductivityofGovernmentServices”EconomicInquiry34,2193-2032023/7/2332南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)稅收的自動(dòng)穩(wěn)定器功能稅收的自動(dòng)穩(wěn)定期功能指稅收收入會(huì)隨國(guó)民收入的增減而增減，自動(dòng)地影響社會(huì)需求的變動(dòng)，從而緩解經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)幅度。自動(dòng)穩(wěn)定器最突出的例子是所得稅制的累進(jìn)制。自動(dòng)穩(wěn)定器優(yōu)點(diǎn)是它完全避免了認(rèn)識(shí)時(shí)滯，同時(shí)還可以避免部分執(zhí)行時(shí)滯。2023/7/2333南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)由于不同稅種的稅收收入彈性之間差異較大，因而不同稅制結(jié)構(gòu)的自動(dòng)穩(wěn)定效果不同。個(gè)人所得稅一般實(shí)行累進(jìn)制稅率，而且會(huì)有一個(gè)免征額。在經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)，會(huì)使納稅人的稅率檔次下降，而防止消費(fèi)需求的過(guò)度萎縮，有利于經(jīng)濟(jì)盡快復(fù)蘇。征收企業(yè)所得稅也是一種有效的穩(wěn)定器。因?yàn)槠髽I(yè)所得稅一般也采取累進(jìn)制稅率，而且企業(yè)利潤(rùn)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期中的波動(dòng)一般大于工資收入的波動(dòng)。2023/7/2334南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)間接稅一般采取比例稅率，所以，從總體上看，它們不具有自動(dòng)穩(wěn)定功能，但考慮到不同的間接稅往往收入彈性的大小不同，對(duì)那些在整個(gè)商業(yè)周期需求波動(dòng)很大的物品征收最高稅率的間接稅，也有助于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。對(duì)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移征稅的穩(wěn)定作用比間接稅和所得稅要小得多。因?yàn)橘Y本轉(zhuǎn)移稅或財(cái)產(chǎn)稅雖然對(duì)個(gè)人的支出計(jì)劃有一定的影響，但只是間接性的，而且具體的影響方向并不特別明確。2023/7/2335南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)李嘉圖等價(jià)（RicardianEquivalence）李嘉圖等價(jià)指政府稅收融資和債券融資選擇等價(jià)。在拉姆齊-凱斯-庫(kù)普曼斯的模型中，包含一次總付稅，代表性家庭的預(yù)算約束是：其消費(fèi)的貼現(xiàn)值不能超過(guò)他的初始財(cái)富加稅后勞動(dòng)收入的貼現(xiàn)值，即：

2.1

2023/7/2336南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)

為初始時(shí)的資本和政府的債券數(shù)量。假定政府也必須面對(duì)與家庭類(lèi)似的約束，購(gòu)買(mǎi)的商品和服務(wù)G（t）的現(xiàn)值必須小于其初始財(cái)富量加征集的稅收收入的現(xiàn)值，即：

2.2這樣，2.1式可以表示為：

2.32023/7/2337南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)關(guān)于李嘉圖等價(jià)的爭(zhēng)論圍繞著李嘉圖等價(jià)理論存在著很多的爭(zhēng)議，其中，比較主要的一個(gè)反對(duì)理由來(lái)自于人口的交替。當(dāng)新生勞動(dòng)力進(jìn)入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，由債券發(fā)行引起的一些稅收負(fù)擔(dān)會(huì)加到那些未來(lái)新進(jìn)入市場(chǎng)的勞動(dòng)力身上，即，債券所有者與實(shí)際納稅人未必一致。當(dāng)然現(xiàn)階段的債券發(fā)行就會(huì)構(gòu)成當(dāng)代勞動(dòng)力的凈財(cái)富，從而具有實(shí)際的產(chǎn)出效應(yīng)。2023/7/2338南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)巴羅等對(duì)此的兩點(diǎn)反駁：第一，如果個(gè)人會(huì)關(guān)注后代的福利，尤其是會(huì)給其后代留下足夠的遺產(chǎn)時(shí)，政府的債券籌資和稅收籌資方式的產(chǎn)出效應(yīng)將沒(méi)有什么不同。這一點(diǎn)由巴羅首先提出，所以李嘉圖等價(jià)定理也被稱(chēng)為巴羅——李嘉圖等價(jià)定理。第二，個(gè)人的生命期當(dāng)然是有限的，但就政府的債券償還期而言，個(gè)人的生命期仍然要長(zhǎng)得多，實(shí)踐中的大多數(shù)債券償還時(shí)所征的稅收通常還是要由那些購(gòu)買(mǎi)債券的人來(lái)承擔(dān)。2023/7/2339南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)對(duì)李嘉圖等價(jià)定理的其他方面質(zhì)疑：一、除非稅收是一次總付的人頭稅，否則債務(wù)籌資和稅收籌資之間會(huì)存在差異。由于稅收是收入的函數(shù)，未來(lái)收入高、稅收負(fù)擔(dān)大。因此，一個(gè)理性家庭為了防止未來(lái)稅收負(fù)擔(dān)上升，對(duì)政府債券的反應(yīng)是增加現(xiàn)期消費(fèi)。二、存在不確定的消費(fèi)者行為特征，即個(gè)人在長(zhǎng)期中可能不是完全最優(yōu)化的。個(gè)人似乎對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的效用最大化模型有著一致和系統(tǒng)的偏離。人們往往遵循經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，給現(xiàn)期稅后收入賦予了很大的權(quán)數(shù)。如果人們確實(shí)遵循這類(lèi)規(guī)則，那么，即使人們整個(gè)生命周期的預(yù)算約束未受影響，面對(duì)憑借債券融資的減稅，他們的反應(yīng)還會(huì)是增加其現(xiàn)期消費(fèi)。2023/7/2340南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)三、對(duì)利他主義的置疑。伯恩海姆認(rèn)為，人們的遺贈(zèng)是一種“策略性遺產(chǎn)”動(dòng)機(jī)。人們遺贈(zèng)的目的還在于：能夠使自己年老時(shí)得到后代更好的贍養(yǎng)，獲得更大的效用滿(mǎn)足。至于將遺產(chǎn)留給哪一個(gè)子女或留給多少，取決于各個(gè)子女對(duì)自己的老年生活給予照顧的程度，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們稱(chēng)這一種過(guò)程為“拍賣(mài)選擇過(guò)程”。馬丁·費(fèi)爾德斯坦也認(rèn)為，當(dāng)個(gè)人未來(lái)的收入是不確定時(shí)，他未來(lái)的遺產(chǎn)也是不確定的。因此，即使所有的遺產(chǎn)反映了代際間的利他主義，個(gè)人消費(fèi)的提高，與其說(shuō)是他潛在后裔可支配收入的現(xiàn)值增加的反應(yīng)，倒不如說(shuō)是他當(dāng)前可支配收入增加的反應(yīng)。因此，李嘉圖等價(jià)定理不能成立！2023/7/2341南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)李嘉圖等價(jià)定理的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)費(fèi)爾德斯坦考察了1930～1977年美國(guó)稅收政策對(duì)消費(fèi)的影響?？疾旖Y(jié)論是，在政府支出固定不變的條件下，減稅趨向于增加私人消費(fèi)，也就是降低儲(chǔ)蓄。20世紀(jì)80年代，美國(guó)的里根政府實(shí)施了一系列減稅。根據(jù)李嘉圖等價(jià)，家庭預(yù)期未來(lái)將增加稅收，減稅應(yīng)當(dāng)導(dǎo)致私人儲(chǔ)蓄增加。但是，薩默斯和波特巴發(fā)現(xiàn)，減稅之后私人儲(chǔ)蓄率卻保持不變，甚至還有所下降。2023/7/2342南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)道格拉斯·伯恩海姆得出的結(jié)論是：“一系列的研究已經(jīng)確證，赤字與總消費(fèi)之間存在一種很強(qiáng)的短期關(guān)系。這種情況盡管有許多潛在的解釋?zhuān)辽倥c傳統(tǒng)的(非李嘉圖等價(jià)定理的)凱恩斯學(xué)派的觀點(diǎn)相一致……無(wú)論是理論推理還是行為分析，都表明李嘉圖式的結(jié)果不太可能出現(xiàn)。”2023/7/2343南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)Barro,R.1974“AreGovernmentBondsNetWealth?”,JournalofPoliticalEconomy,82:1095-1117.Bernheim,D.1989“ANeoclassicalPerspectiveonBudgetDeficits”EconomicPerspective.2023/7/2344南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第二節(jié)稅收的增長(zhǎng)效應(yīng)巴羅（1974）論文的研究?jī)r(jià)值：1.政府?dāng)U張性財(cái)政政策的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，我們一般都強(qiáng)調(diào)擠出效應(yīng)，更多的主要還是政府支出對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的影響角度，但并未涉及到代際間的轉(zhuǎn)移支付問(wèn)題。在極端情況下，如果政府債券發(fā)行使居民等量增加遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移，那么總需求曲線并不會(huì)移動(dòng)，從而對(duì)產(chǎn)出增加沒(méi)有影響！如果你仔細(xì)研究一下1998年以來(lái)的財(cái)政擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)政策，會(huì)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)出的影響并不大，這里的原因是什么？2.當(dāng)然，在西方國(guó)家對(duì)政府負(fù)債的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)證研究一般都發(fā)現(xiàn)，巴羅-李嘉圖等價(jià)不成立，但中國(guó)是一個(gè)代際關(guān)系更緊密的國(guó)家，是否會(huì)存在一個(gè)不一樣的結(jié)果？值得研究！3.中國(guó)目前正在進(jìn)行社會(huì)保障制度的建立和完善，在這樣一個(gè)背景下，我們通過(guò)巴羅-李嘉圖等價(jià)來(lái)思考各種制度方案的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，當(dāng)然也是一個(gè)很重要的研究思路。2023/7/2345南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林2023/7/2346南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)

稅收與儲(chǔ)蓄利息稅使人們未來(lái)可支配收入水平降低，這相當(dāng)于提高了未來(lái)消費(fèi)品的價(jià)格，因此人們會(huì)增加當(dāng)期消費(fèi)，而減少當(dāng)期儲(chǔ)蓄。這是利息稅的替代效應(yīng)，替代效應(yīng)的大小由所得稅的邊際稅率決定。累進(jìn)程度越高，稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的抑制效應(yīng)越大。利息稅降低了人們未來(lái)的實(shí)際利息收入，為了保證未來(lái)收入及生活水平不變，人們又必須增加當(dāng)期儲(chǔ)蓄。這是利息稅的收入效應(yīng)，收入效應(yīng)大小由所得稅的平均稅率決定，平均稅率越高，收入效應(yīng)越大。利息稅對(duì)國(guó)民儲(chǔ)蓄的總效應(yīng)并不明確！2023/7/2347南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)商品稅提高商品價(jià)格，會(huì)部分抑制消費(fèi)，相對(duì)提高居民儲(chǔ)蓄傾向。由于商品稅一般實(shí)行比例稅率，相對(duì)于高收入者而言，低收入者的消費(fèi)性支出往往占其收入的比重較大，因而一般認(rèn)為商品稅具有累退性質(zhì)。對(duì)高收入者有利，有鼓勵(lì)其儲(chǔ)蓄的作用。2023/7/2348南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)恩根和蓋爾(EngenandGale1996)的模擬分析顯示，美國(guó)現(xiàn)行的累進(jìn)稅制如果改為單一比例稅率的消費(fèi)稅收，可以使長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄率(儲(chǔ)蓄占GDP比重提高0.3-0.8個(gè)百分點(diǎn)。馬拴友（2001）的關(guān)于1984-1999年中國(guó)的居民儲(chǔ)蓄影響因素的實(shí)證研究表明：居民儲(chǔ)蓄存款的收入彈性為0.26，利息彈性為0.15。而稅收對(duì)儲(chǔ)蓄存款的影響為負(fù)，總稅率每提高1％，將使儲(chǔ)蓄存款下降0.32％。也就是說(shuō)，在中國(guó)減稅會(huì)促進(jìn)儲(chǔ)蓄上升。2023/7/2349南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)稅收、儲(chǔ)蓄與分配政策盡管出于公平目標(biāo)，需要通過(guò)再分配手段使窮人能從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中多得些實(shí)惠，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家們又認(rèn)為，從效率角度應(yīng)將富人的邊際稅率降低。GustavPapanek在《巴基斯坦的發(fā)展：社會(huì)目標(biāo)和對(duì)私人的激勵(lì)》一書(shū)中，說(shuō)到：“所有的實(shí)業(yè)家、大多數(shù)專(zhuān)業(yè)觀察員和一些政府官員都一致認(rèn)為：如果認(rèn)真實(shí)行稅法，就會(huì)使巴基斯坦的工業(yè)發(fā)展流產(chǎn)。唯有廣泛的直接偷漏稅，才使企業(yè)家獲得高額利潤(rùn)，正是這些高額利潤(rùn)才提供了發(fā)展大型工業(yè)企業(yè)的驅(qū)動(dòng)力和必需資本?！?023/7/2350南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林第三節(jié)稅收的收入分配效應(yīng)儲(chǔ)蓄與投資FeldsteinandHorioka(1980)利用一個(gè)21個(gè)工業(yè)化國(guó)家的跨國(guó)數(shù)據(jù)研究了投資與儲(chǔ)蓄之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)蓄與投資有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。他們對(duì)此的解釋就是各國(guó)之間的資本流動(dòng)存在障礙，因而國(guó)際間資本回報(bào)率存在很大不同。2023/7/2351南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林意愿的資本存量假設(shè)：?jiǎn)挝毁Y本租金為；廠商利潤(rùn)為；產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)均為完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，即產(chǎn)品和要素價(jià)格外生；。對(duì)K的利潤(rùn)最大化一階條件為：（1）2023/7/2352南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林意愿的資本存量上式表明，廠商的意愿資本存量為和X的函數(shù)，對(duì)（1）兩邊關(guān)于求導(dǎo)，得：

（2）K隨著遞減。2023/7/2353南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院付文林資本的使用者成本資本的使用者成本（usercostofcapital）考慮企業(yè)擁有一單位資本，當(dāng)然可以在賣(mài)掉資本和繼續(xù)持有之間選擇。在時(shí)間t，如果它決定繼續(xù)持有該資本，它會(huì)面臨三種成本（先不考慮稅收問(wèn)題）。一、如果賣(mài)掉資本并儲(chǔ)蓄起來(lái)而放棄的利息收入