財務報表格分析計劃學習心得

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財務報表解析學習心得

標簽：財務報表分類：讀在京都2008-05-0115:25

為何我許久沒有寫日記呢...沒時間，沒時間許久了，接下來的一個月更為沒

有時間。昨天去找院里署名，又領到一活，讓寫財務報表解析學習心得，愁悶阿，這學期都才學一半了，怎么寫啊...胡謅唄，靠學了三年的會計底子。下邊是我寫的，看作日記吧，可能一個月又什么都寫不了了。

財務報表解析學習心得

財務報表解析作為一門綜合課程，集經濟學、管理學、會計學（財務會計、管搭理計）、財務管理、審計學、經濟法和計量經濟學的相關知識，是汲取這些學科的原理貫串交融再進行應用的一個過程。財務報表作為企業(yè)顯現(xiàn)基本信息的主要渠道，不只反響了企業(yè)經營狀況，對經營者決策起到衡量參照作用，也是以會計特有語言描述企業(yè)財務狀況、經營成就和現(xiàn)金流動狀況，使企業(yè)各利益相關者理解企業(yè)經營管理過程及其結果的重要手段和工具，在衡量督查上起到至關重要的作用。但本課程絕非是對上述學科機械和簡單的組合而成，在學習的過程中借用其余學科知識，在應用中不停累積經驗和創(chuàng)新，這些創(chuàng)新和經驗又不停豐富著課程自己。

財務報表解析是在對過去經營業(yè)績討論基礎上，衡量當前財務狀況，從而形成對將來趨向的展望。其內涵是幫助報表使用者經過財務報表獲得與企業(yè)相關的信

息，從而進行投資決策的一種系統(tǒng)性方法，中心問題是解析與討論企業(yè)的償債能力和盈余能力。這兩大財務能力的解析與討論構成財務報表解析的基本內容。

這門課程主要關注：企業(yè)的財務報表反響的經濟活動是真的還是假的；企業(yè)的經營成績是變好了還是變差了；擁有某個企業(yè)的股票或許債權風險有多大；企業(yè)的將來會走向何方；如何認識企業(yè)財務報表的真切性；如何閱讀審計建議；假如沒有附現(xiàn)金流量表；如何經過報表之間的內在關系去勾畫出企業(yè)經營活動的現(xiàn)金流動狀況等。針對不一樣樣的目標，形成了不一樣樣結構、不一樣樣層次的解析方法。

就學習這門課程而言，我以為學好的方法有以下幾點：

一、明確目的，掌握方向。

現(xiàn)行《會計法》要求上市企業(yè)顯現(xiàn)的財務報告內容包含財富負債表、收益表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注等，各會計報表間的鉤稽關系是財務會計中要點研究的內容，而面對繁瑣弘大的財務數(shù)據(jù)，如何運用這些數(shù)占有效討論企業(yè)經營業(yè)績和財務狀況，則是財務報表解析課程所關注的。

解析財務報表以前第一要明確解析的目的是什么，針對不一樣樣的目的選擇不一樣樣的衡量標準，從而形成討論結論。比方：要基于節(jié)余收益增添的價值解析節(jié)余收益對企業(yè)價值增添的貢獻，判斷企業(yè)能否有增值能力。這屬于企業(yè)盈余能力的主要指標，節(jié)余收益變化是受一般股收益回報率變化、權益資本成本的變化以及一般股東權益的變化三個主要要素共同推動的。在明確這點此后，從而對一般股收益回報率變化、權益資本成本的變化以及一般股東權益的變化逐一解析，得出節(jié)余收益變化，來判斷企業(yè)是不是一個可以增添股東節(jié)余收益的增添型企業(yè)，為股東討論企業(yè)業(yè)績和暗藏投資者衡量企業(yè)增值能力供給依照。假如不了然方向，不知道判斷企業(yè)能否有增值能力屬于哪一方面的指標，沒法將其與節(jié)余收益變化聯(lián)系起來，也就沒法計算出相關變化要素，在眾多的數(shù)據(jù)中只好是不知從何下手，毫無眉目。所以我以為明確目標，掌握方向是在解析開始前第一要做出的最重要的判斷，它為弘大的計算過程指了然方向，而不是盲目算出一堆沒有任何作用的數(shù)據(jù)，白耗費時間。

二、夯實基礎，嫻熟技巧

在明確計算方向后，第二步即是要挑出適合的計算公式或方法，來得出結論。財務報表解析課程最常用的方法是比較法，橫向比較和縱向比較是最基礎的也是最有效的，而比較的內容除了金額數(shù)目上的絕對值以外，最常有的是比率解析

ratioanalysis），這就要修業(yè)生必然具備扎實的基本功，對財務比率原理和計算方法爛熟于心。

比方：談到運營能力，很自然的聯(lián)想到流動比率（currentratio）和速動比率(quickratio)；談到償債能力，很自然的聯(lián)想到應收賬款周轉率/周轉速度、應付賬款周轉率/周轉速度、存貨周轉率/周轉速度（turnover）；談到盈余能力很自然的聯(lián)想到一般股回報率（ROCE），一般股每股盈余(EPS)等。作為財務人員，這些比率是最基本的，我們要求掌握的不只是計算，還包含其包含的意義和反響的問題，不然數(shù)據(jù)永久但是數(shù)據(jù)，沒法有效運用數(shù)聽聞明實詰問題是沒有意義的。

除了比率解析方法外，財務報表解析中還要求的基本知識和技巧還包含：各財務報表間數(shù)據(jù)的鉤稽關系，各比率間倒數(shù)導數(shù)等數(shù)學關系，如何有效查找相關數(shù)據(jù)，行業(yè)均勻指標水平易國際安全常例水平數(shù)值，趨向解析法、共同比解析法、要素解析法等方法的運用，對國際通用方法和利害的認識都是學好財務報表解析的要點。作為專業(yè)會計人員，這也是提升業(yè)務能力的有效門路。

三、豐富知識，開辟思想

這里所指的豐富知識不只指財務知識，也包含了審計、金融、法律等其余方面知識。經濟交易的復雜性和多樣性對會計從業(yè)人員，特別是對擁有專業(yè)資格認證的professionalcare據(jù)。

注冊會計師提出了更高的要求——需要涉獵各方面知識，將微觀知識與宏觀經濟相聯(lián)合。這一點反響在財務報表解析中也是很重要的。

跟著中國上市企業(yè)的逐漸增添，特別是陪伴著愈來愈多的大型企業(yè)先在納斯達

克、香港的上市，此后逐漸回歸A股，或一些新興行業(yè)企業(yè)（IT業(yè)）先在太平洋“逃稅天堂”島國上注冊，此后在A股市場或H股市場上市，這些新狀況產生了涉及法律金融方面的問題，其實不是單一的會計知識可以解決的。同時，跟著經濟全世界化的逐漸推動，國際金融市場日趨活躍并形成一個整體，金融衍生工具寬泛運用，要求會計人員對金融知識的掌握程度愈來愈高，所以在解析報表時需要調動相關知識，對金融工具（financeintrument）確認和計量，對企業(yè)合并會計報表中的離岸企業(yè)合并、套期保值交易清楚解讀。這是在更高層次上對財務報表解析人員提出的要求。

同時，跟著各種知識的擴展并貫串交融，我們可以發(fā)現(xiàn)財務報表中內容相當豐富，簡單的財務背后包含著生動的經濟交易，對于我們增強對財務報表認識、發(fā)掘財務報表信息大有幫助。

四、聯(lián)系實質、關注實事

證監(jiān)會要求上市企業(yè)每年在4月15日以前顯現(xiàn)會計年報，每一張會計年報背后顯現(xiàn)的都是一家企業(yè)在過去一年或幾年間的經營狀況，是經濟活動和現(xiàn)實財務狀況的反響，所以解析財務報表切不可以走開實質。這主假如因為：

第一，有些特別規(guī)經濟活動在會計報表上沒法直接反響，會計信息顯現(xiàn)不足會以致信息誤導效應。比方，某企業(yè)在當年發(fā)生損失，為掩蓋損益表使會計收益虛高，其會計人員有可能在會計年度結束以前將一部分存貨銷售出去，而在下一會計年度銷貨退后。在會計報表上這是不簡單發(fā)現(xiàn)的，因為我們所關注的會計信息主假如基于歷史信息的。所以在觀察會計報表時需要我們對連續(xù)幾年的會計報表

有整體認識，同時聯(lián)系實質兼具會計人員必備的職業(yè)思疑態(tài)度（due

），對財務報表真切公允性作出合理判斷，得出相關會計數(shù)

第二，市場變化迅速，歷史信息沒法反響現(xiàn)實。經濟全世界化將全世界經濟連成一

個整體，一國或一地區(qū)的經濟變化可能會涉及影響全世界經濟，歷史信息不是公允價值，不可以反響現(xiàn)真相況，需要進行調整。比方，我們在做中石油和中石化的年報解析時，全世界原油價錢連續(xù)爬升是一個不容忽視的要素，它直接影響了兩家企業(yè)的銷售價錢和盈余能力。同時，政府補助也是一個不容忽視的要素，假如沒有對現(xiàn)實的關注，找不到這些重要因向來解析財務比率上漲或降落與原由，便沒能達到全面客觀解析財務報表的作用。

第三，財富負債表此后事項的影響。財富負債表此后事項在國際會計準則第八

號(IAS10)及中國會計準則29號（CAS29）都做出了詳盡辦理方法。因為財富負債表此后事項的存在，使得會計報表需要調整或顯現(xiàn)。若缺乏對實事的關注，

對財務報表中反響的此后事項沒有任何認識，便會影響對財務報表的解析，失掉客觀靠譜性。

五、培育優(yōu)異專業(yè)素質和商業(yè)倫理涵養(yǎng)

專業(yè)會計人員的優(yōu)異素質培育在以上幾點解說中都已初步涉及，但以上所主要關注的僅限制在財務報表解析中需要培育的業(yè)務能力。在解析財務報表中，我們還需要要點關注商業(yè)倫理和職業(yè)道德（businessethics）。

我們所解讀的財務報表是經過會計師事務所審計過的，其真切公允性在必然程度上有保證，但因為審計風險的客觀存在性和審計過程中人為要素，財務報表所反響的不用然就是完滿正確的，這要求我們在解析財務報表時要有職業(yè)敏感度（dueprofessionalcare）和職業(yè)道德（businessethics）。當發(fā)現(xiàn)重要問題時要敢于真切反響狀況，并從企業(yè)治理（corporategovernance）角度解決問題。

比方我們所熟習的藍天企業(yè)造假案，中央財經大學劉姝威教授經過對其財務報表解析后，發(fā)現(xiàn)其流動財富不足以償付流動負債，存貨價值被高估。隨后劉教授宣布文章對其償債能力產生思疑，思疑藍天企業(yè)造假。藍天企業(yè)對劉教授威脅利誘，而劉教授保持了一位學者和專業(yè)會計人員的職業(yè)精神，拒絕回收此思疑。事實證明劉教授是正確的。這里涉及到的職業(yè)道德是我們解析財務報表時所必備的精

神，假如發(fā)現(xiàn)問題我們應當具備用真諦挑戰(zhàn)的精神，而不是和造價企業(yè)串聯(lián)一氣，制造出近似銀廣夏、安穩(wěn)、世界通信等財物丑聞。

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