對(duì)沖基金策略技術(shù)之量化投資概念

對(duì)沖基金策略技術(shù)

——量化投資概念丁鵬介紹

中國(guó)量化投資學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)《量化投資-策略與技術(shù)》作者《量化投資與對(duì)沖基金叢書》主編東航金控財(cái)富管理中心總經(jīng)理3傳奇量化投資大師量化投資的理論基礎(chǔ)十大對(duì)沖基金策略分析量化對(duì)沖策略闡述量化策略分析語言

量化投資支撐：IT系統(tǒng)

中國(guó)量化投資學(xué)會(huì)部門介紹大綱概述傳跪奇吧的塊量夜化側(cè)投考資大伐師咱：怒西恩蒙唉斯詹衡姆符斯·西首蒙偶斯提（J羨a舒m匙e炕s狗S趨i翼m裝o躍n修s）是鼓世疼界秘級(jí)糖的苦數(shù)倒學(xué)設(shè)家書，定也著是龍最柿偉恢大景的遞對(duì)哪沖鼻基優(yōu)金刺經(jīng)船理元之己一大州獎(jiǎng)恒章割基丟金為連是續(xù)2剩0年愉，選每占年3奪5爭(zhēng)%的它凈斜回第報(bào)創(chuàng)絞立底著程名招的C設(shè)h娃e各r脾m林-愧S獅i矛m摟o渠n洪s理谷論2戲0汪0符6年鏟，棒西靈蒙假斯宰被頸國(guó)灰際壤金續(xù)融燙工吳程哥師園協(xié)托會(huì)四評(píng)軟選扔為倡年策度腥金雪融么工翻程毒師彩。2駝0磁0感7年聽，攔他掌個(gè)筆人銅盈樂利趁大廢概2來8億傻美忠元2飼0肺0顏6年租，體他刊賺夕了1賞7億劑美價(jià)元2虛0虎0澡5年矮是1菊5億伏美景元教。學(xué)吐數(shù)識(shí)學(xué)判的霸也零能割賺逗大柴錢傳亮奇障量群化蘭投垮資大漿師咸：辦大何衛(wèi).肖傳拼奇腦的頌量抽化環(huán)投碗資大扒師服：耗伊毀曼晚紐南爾·德廉曼畢念業(yè)金于園哥打倫織比賊亞寶大性學(xué)潔，壟獲倦理挑論社物竟理晴學(xué)金博底士差學(xué)源位他州曾距是犯愛標(biāo)因縱斯津坦老、疊薛客定陡諤懼、椅李洲政儲(chǔ)道砍等綁物儲(chǔ)理供學(xué)殼巨今匠報(bào)的燦門占徒1源9逢8義5年奇起枕加拋入坑著遺名耗投懸資咐銀搭行幻玉高側(cè)盛殿集恒團(tuán)他翻參呈與咸創(chuàng)驢作姥了筑業(yè)營(yíng)界車廣治為逆采悉用趴的危布其萊慘克崇－炸德肆曼設(shè)－制托戚伊租利亮率鈴模戶型厭和營(yíng)德波曼撲－刊卡汁尼叔局差部子波茄動(dòng)顆率泄模垃型于2婦0姥0去0年議當(dāng)據(jù)選物國(guó)堆際坐金蛙融董工禍程擺師只協(xié)受會(huì)西年是度怒金出融術(shù)工催程婚師2承0致0私2年部入章選《風(fēng)塊險(xiǎn)》雜彩志校名袍人有堂索。學(xué)烈物磚理速的煎也鄰能超賺同大貌錢傳揉奇末的記量召化岡投堅(jiān)資大趣師?。篟片a盆y魯D排a牌l育i品o上績(jī)世悄紀(jì)7另0年菊代害，滾年舟僅2穴6歲糟的解達(dá)格里蓬?yuàn)W刊被漠一浴家汗從汁事包零蒸售慶經(jīng)衰紀(jì)劍預(yù)浮算舌業(yè)暗務(wù)導(dǎo)的該公科司騎炒刪魷撲魚瓜后暖，失在浸一房誠(chéng)套頂兩殘居或室訴里韻成絲式立光了跌橋北水僅公漢司目攔前鼓是孤世薯界框最心大過的勒對(duì)佩沖疏基傅金真公佩司顧，豪管寫理較的洗資圣金廟約1當(dāng)4聯(lián)0油0億旁美姜元在狂市殺場(chǎng)患慘毛淡構(gòu)的2漠0衡1第1年沖斬仿獲1暮3賓8億慎美通元自1棒9侮7慮5年承成幫立暗迄肺今殖，P柄u問r似e潛A忠l垮p堤h合a基挎金礙總箱共蓮已歡為波投求資愈者真賺堂取飯了3歸5煤8億買美狐元休的友收濃益畝。失她業(yè)照了時(shí)也鄙可乓以覆成妻為棵偉棄大賠的駛對(duì)或沖累基菜金蜂經(jīng)拌理8定賠義農(nóng)：枝量北化窄投土資幅就黑是伴以沫數(shù)盆據(jù)犧為孩基尸礎(chǔ)勒，制以泳策屯略章模啄型肥為舟核洋心池，蜓以卻程慢序旬化盒交茶易熊為肚手呈段掀，腰以追南求惹絕鴉對(duì)板收月益廈為斷目裕標(biāo)的摸投熱資特方秧法中身醫(yī)V硬S西督醫(yī)銜：舌傳土統(tǒng)哪投什資V絹S量棗化河投露資雙）優(yōu)令點(diǎn)錯(cuò)一新：猶賭容大家概林率白事艷件練（浴以廟組喇合若對(duì)粘沖孝為判主導(dǎo)）優(yōu)協(xié)點(diǎn)欺二默：轟克袖服吼人劫性茫弱列點(diǎn)主（畏以鴿?rùn)C(jī)額器衣交駐易帽為攜主題）優(yōu)走點(diǎn)豆三問：占精癢力救無袋限傘（蹦監(jiān)良控重全膏市敏場(chǎng)德、瀉全秋產(chǎn)處品剛、熔全些周修期胞）優(yōu)飾點(diǎn)小四語：嶄精飄細(xì)穩(wěn)化眼交眾易慕（慘利頸用騙算奮法健交究易壓降守低樸對(duì)再市狹場(chǎng)裳的忽沖評(píng)擊據(jù)）量搬化帽投棵資繁是豈投蛾資臂從拳藝懲術(shù)向走圖向殘科頓學(xué)貿(mào)的殊必迎由皆之隱路部沾門罩介子紹映大哄綱量化投資是什么一殲個(gè)墳案膠例假灣設(shè)寫我銀們搞有炮一羨個(gè)食不走均奸勻致的嶼硬準(zhǔn)幣典，彎有5裂1槳%的駝概農(nóng)率膨正扭面飄，4禽9助%會(huì)膀反匪面罪。過選昆擇習(xí)我嚴(yán)們蜘賭是注薯在奇下濱一撇次京投撫擲鳴中潔，誼若五出恰現(xiàn)需正淋面婚，都我宿們恢盈明利瓜相氏應(yīng)秤的b倆e容t，悄反見面釘我雪們搞輸瓶掉般所胞有遮的b留e癥t。疏那議么窯，欄現(xiàn)腐在訓(xùn)有帶兩夠種諷策遷略觀：A：件投更擲蔑一充次卡，犧賭朵注1情0仔0疾0；B：裝投援?dāng)S1叫0躬0索0次齊，搬每線次瓶賭冊(cè)注1；你蜜會(huì)腎選A還瞇是B？因呆為激我疏們紋知咱道栗硬捎幣取是老不蔬均嘴勻毫的掌，街我虜們斤有2占%的搶概蜘率壺優(yōu)漁勢(shì)缸。您現(xiàn)孤在獅我易們溪來翠做引一菜個(gè)騾統(tǒng)喘計(jì)塵的劍分嚼析蠶，辰計(jì)轉(zhuǎn)算立下丑這殼兩呼種疊策磚略永的懸風(fēng)搞險(xiǎn)罰收帽益光比一醉個(gè)伐案魯例1植.期壇望欣收訂益餓：A：0待.懂5抓1泊*粒1腦0稿0班0鍬-頭0砍.撞4薦9葵*幻玉1親0私0燭0忌=傅2牛0；B：1賽0捏0確0（1誦*犧0釣.顏5灰1滲-賄1廈*臟0寬.內(nèi)4次9）=肉2銀0可身見腳，為兩隊(duì)種咱策歸略觸有砍相持同仍的采期皮望壓收以益尖。2殺.全夫輸浮概愁率儉：A：運(yùn)輸作掉助全席部揭資閱本生的腿概森率=違0御.怠4抗9脊B：辭輸吳掉性全含部膚資沾本錦的棗概腥率=巷0岸.盾4變9靠*趙0終.載4重9森.對(duì).沖.巨*首0脖.忘4臺(tái)9幸=嘩0襪.強(qiáng)4筍9里^傍1皇0旺0黑0老.B策律略走全耗輸懲的閘概半率炊遠(yuǎn)惡小形于A策佛略一施個(gè)驅(qū)案寄例3駁.風(fēng)丘險(xiǎn)押評(píng)巴估A諒:所s精t咳d植e堂v肢(油1蹈0鴨0躬0睛,凈0棒,缸0們,科0足.吹.統(tǒng).距0宴)室=坑3幫1燦.庭6；B：s將t只d某e傷v（1，-尤1園,澆1獨(dú),摸1，-燒1唐,播.胞.鼠.眉1催)脊=穿1可旬見懂，A策藝略射的陸標(biāo)恐準(zhǔn)洽差缸遠(yuǎn)罩大北于A。4李.夏榴普旗比欺例A：S穩(wěn)R蕉=繪2葛0幫/寺3顫1鄉(xiāng)豐.指6時(shí)2絕=勉0堵.倍6村3；B殘:屬S往R扶=執(zhí)2噸0憤/概1卻=錄2圈0可訂見膠，B策拼略娃的銜收敲益團(tuán)風(fēng)涼險(xiǎn)鑼比廉遠(yuǎn)乖高肅于A策狐略投傷資皂的腔核蟻心附是將大司數(shù)街定蠅律金蚊融檔市傲場(chǎng)銅的集數(shù)麻學(xué)橋定艦義Y豆=班F晴(半x1,錄x2,繭…種…阿.戰(zhàn)xn)其咬中Y是混金黑融兆市道場(chǎng)龍的閥波轉(zhuǎn)動(dòng)幕（幻玉漲勢(shì)跌/漲斥跌油幅/伸五縮/概鞠率范）Xi為挖一燙系著列倦因餐子數(shù)果學(xué)辛可恩以除描莊述毛金葡融瓦市累場(chǎng)看纏做興是芳一館個(gè)繁函奧數(shù)傘逼土近祥問遍題案踩例蛋：Y會(huì)=砌F幕(換取手歪率=侵3唱0叨0走%，耽成眉交洞量>辜1芬0竿0億查）=留1洞0激%其輝中Y表所示宅漲刺幅如丹何租進(jìn)午行覆函更數(shù)位逼宋近釣？人炮工梳神透經(jīng)粘網(wǎng)肚絡(luò)/回別歸/發(fā)…廳.看貼成巴是跌一酒個(gè)略分賽類耐問捷題案屠例掃：Y賽=壘F準(zhǔn)(換畏手釋率=妄3槽0傍0闊%，城成專交堆量>淺1球0羽0億糠）=京1其襲中鼠：1表覆示淋漲背，0表否示豪跌如爸何谷進(jìn)仗行女分飽類卷模隸型泉的刊學(xué)械習(xí)去？決頸策涂樹/貝咐葉呢斯居分腳類/支藏持雁向雞量下機(jī)看近成蹈是舞一速個(gè)歸概再率說問嶄題案嫂例色：Y疊=家F婚(換梅手且率=拉3蘆0瞞0搞%，況成冶交確量>爆1班0裁0億域）=站9卵0寫%其墊中騎：9規(guī)0慘%表辜示芽漲絞的足概座率如盲何拉計(jì)幣算震概準(zhǔn)率帥？概租率摘分商布/隨猶機(jī)舞過傘程看凝成充是搭一棚個(gè)沸模附式只識(shí)辮別條問謊題案辣例酒：欲出僑現(xiàn)斷右爪側(cè)逐的朗圖房誠(chéng)形肯時(shí)型，未習(xí)來慣的票走述勢(shì)寧是老漲督還瘡是鉆跌訊？如用何箭進(jìn)艱行伐圖常形該模型式堅(jiān)識(shí)繞別符？分爛形獄理雙論/機(jī)償器信學(xué)沉習(xí)/小各波悅分比析現(xiàn)吳代鼠數(shù)矮學(xué)緣瑞理飲論困在獅量邊化閣投猛資茫中裂大篇有勵(lì)用央武衡之獲地策趴略雕分儲(chǔ)類相對(duì)價(jià)值策略宏觀因素策略事件驅(qū)動(dòng)策略BridgeWater保爾森鮑波斯特摩根大通安祖高頓齊夫資本文藝復(fù)興科技貝萊德埃利奧特法拉龍低收益/低風(fēng)險(xiǎn)/大容量高收益/高風(fēng)險(xiǎn)/大容量高收益/低風(fēng)險(xiǎn)/小容量策獸略語類唐型策疊略婆轉(zhuǎn)裙換囑圖低收益/高風(fēng)險(xiǎn)/低容量投資者大量撤出低收益/低風(fēng)險(xiǎn)/高容量高收益/低風(fēng)險(xiǎn)/低容量高收益/高風(fēng)險(xiǎn)/高容量高收益/低風(fēng)險(xiǎn)/高容量低收益/高風(fēng)險(xiǎn)/高容量低收益/低風(fēng)險(xiǎn)/低容量高收益/高風(fēng)險(xiǎn)/低容量投資者大量涌入投資者大量撤出策悔略招的拐類肆型高拐收刺益固率我策響略夸：（1）編要絮么床承披擔(dān)越了繼較且高室的乒風(fēng)炒險(xiǎn)（2）激要陵么擁犧靈牲墳了艷資般金昏規(guī)假模對(duì)應(yīng)于予資懼產(chǎn)努管除理亂而庸言檢，諒高偽收呆益角率震策億略厲不賭可誼能浩成務(wù)為蒙主買導(dǎo)綱策餃略風(fēng)。2豪0“忙窮匙人疏要磁搏宵命剪，焰富緒人賓要憶穩(wěn)編定犁”高鑒凈間值卷客倦戶透不趕喜販歡堅(jiān)高稠風(fēng)五險(xiǎn)竿策亭略銀折行燦理鎮(zhèn)財(cái)統(tǒng)：2獸0萬注億他；撇保攀險(xiǎn)費(fèi)資授金金：5時(shí).溫7萬爭(zhēng)億招；錄基氣金燒：3萬平億僅；幕期廣貨市：門幾持千斯億市襖場(chǎng)稈份載額漏與邊風(fēng)糞險(xiǎn)兔度想負(fù)容相古關(guān)申。目證前學(xué)券爪商自和盾基斥金非的炸相陷對(duì)究收厲益瞧產(chǎn)闖品欠，摧決嫌定岔了責(zé)客陜戶蟻群震中夫高微凈油值泊客采戶睬比緒例燥不茄大只砍有懷實(shí)凱現(xiàn)竟絕秋對(duì)樓收鏈益統(tǒng)才移能本擴(kuò)查大算市鋤場(chǎng)鬼份態(tài)額部固門泄介施紹兼大媽綱絕對(duì)收益是未來的趨勢(shì)2機(jī)1阿裳爾恩法萍套匙利股緩指身期陳貨漫套房誠(chéng)利商碰品帖期釋貨皂套蹄利期救權(quán)廣套刷利統(tǒng)園計(jì)尿套并利另攝類尖套系利部馬門得介贈(zèng)紹滋大后綱主要量化對(duì)沖策略2幟2正埋向A鉗l提p師h謀a：倚構(gòu)腐建左多艦頭華股忠票泡組箏合賀，費(fèi)同熔時(shí)暖做皇空扛股盼指趁期賽貨反裳向A痛l圖p碌h膜a：或構(gòu)閉建經(jīng)空昌頭橫股環(huán)票墊組裂合問（飼融渣券茶）爪，孫同暗時(shí)數(shù)做刮多冶股泛指納期脖貨核折心得策話略嗽：上量吐化針選完股壟模刮型包問括金：陡多癥因頃子割、石風(fēng)方格交輪敵動(dòng)爭(zhēng)、賢行討業(yè)玻輪撲動(dòng)很、烈動(dòng)付量?jī)S翻究轉(zhuǎn)康、馬資肅金技流術(shù)、復(fù)一開致瀉預(yù)棵期濁、南趨栗勢(shì)此追孕蹤禽、維籌虛碼酒理蠢論代轎表僻產(chǎn)葡品就：P須u體r第e廈A棟l孔p慎h作a部陶門捷介彼紹彈大勸綱Alpha套利2鴨3股暮指蓋期備貨葬套普利換是畫指比利底用必股醋指隱期撤貨趨市畜場(chǎng)握存狹在酒的宅不哥合查理扭價(jià)王格笛，芹同臨時(shí)奇參污與裕股藍(lán)指元期構(gòu)貨召與桐股賽票歡現(xiàn)梁貨諸市脆場(chǎng)灶交看易刃，晝以棄賺益取羨差估價(jià)起的晝行此為菜。股施指虛期稿貨無套激利圓分伍為網(wǎng)期欄現(xiàn)疫套炭利季，賣跨啄期柜套米利耽，稿跨飄市減套彈利填和綿跨缺品害種冠套仆利扯，頂其巨中逆期夏現(xiàn)頂套矩利周和犧跨殼期蒼套俗利臨這暴兩臺(tái)種烈最筋主斬流畜的搏方勢(shì)式嫂。策共略漁核策心掀：難沖枕擊塌成泊本翼和白保頃證情金絮管真理目紡前計(jì)市練場(chǎng)甘機(jī)監(jiān)會(huì)址稀翼少慣，嚇需法要布高浩速擇的間套句利埋系貸統(tǒng)部綱門會(huì)介壩紹假大宗綱無風(fēng)險(xiǎn)套利——股指期貨套利2散4與影股殃指估期瘋貨猴套劉利夾類暑似俘，鳳商驗(yàn)品旦期悶貨結(jié)同傅樣的存竄在鐵套吼利都策建略積，濟(jì)在腥買考人講或輕賣盟出販某報(bào)種他期書貨掛合迅約搖的切同構(gòu)時(shí)貓，用賣纏出獲或汽買踐入村相包關(guān)轟的游另尖一聞種壁合肯約稻，藏并狼在狐某奮個(gè)膊時(shí)釣間刻同座時(shí)崖將位兩織種凍合鎮(zhèn)約倚平?jīng)鰝}仙。商駛品合期墾貨壁套星利育主距要各有程期波現(xiàn)幅套圾利括，滴跨碌期砌套吹利文，跳跨樹市昏場(chǎng)俊套僵利蹄和步跨較品住種嬌套理利皇四窮種秘。策媽略欲核斤心寒：扶計(jì)服算律持旨倉爽成修本丙、萬現(xiàn)躲貨果組恢織期殖貨悲公敢司C變T達(dá)A產(chǎn)繡品省將奴有竹大姨發(fā)撫展伸的崖機(jī)頃會(huì)部封門起介寇紹舌大仍綱商品期貨套利——基本概念2溜5有暫別計(jì)于劑無腎風(fēng)陪險(xiǎn)桐套蜓利心，搶統(tǒng)酬計(jì)帶套生利鄰是亂利惠用牙證蝦券迫價(jià)艇格丸的坑歷偵史究統(tǒng)舍計(jì)剝規(guī)唉律忽進(jìn)巖行售套本利標(biāo)，能是科一所種報(bào)風(fēng)份險(xiǎn)庫套潛利乞，開其回風(fēng)程險(xiǎn)好在尿于榮這羅種素歷鍬史圓統(tǒng)炕計(jì)倆規(guī)己律育在繩未秀來詢一綢段也時(shí)域間丙內(nèi)尋是政否析繼帆續(xù)澤存摟在烈。統(tǒng)根計(jì)掌套理利善的床主驕要航內(nèi)負(fù)容慕包塞括市：支股威票界配蔑對(duì)闖交殿易境、諒股悼指?jìng)卓罾?、息融婆券暮套掃利袍和割外道匯懇套伐利障。策暖略姑核與心吸：割協(xié)威整培模情型俱、擠主虹成蟻分?jǐn)R模奸型隨紗著砍轉(zhuǎn)暮融稻通響成綁行籌，丸未授來勵(lì)統(tǒng)龜計(jì)者套蟲利啊空蜘間改巨斯大部練門槍介悶紹聽大握綱統(tǒng)計(jì)套利——基本概念2涼6期項(xiàng)權(quán)仔的胖優(yōu)事點(diǎn)孟在滾于遼收栽益港無蹲限哈的斜同薯時(shí)罷風(fēng)哈險(xiǎn)旱損徒失呢有接限奸，稿因貍此所在途很唯多察時(shí)像候星，蜘利舉用顫期幸權(quán)蒙來增取劑代臟期秩貨升進(jìn)忽行墳做飽空蜻，專進(jìn)渡行傷套象利亭交窗易撥，叫會(huì)租比鹿單猾純足利安用鎖期崖貨錫套脂利哈具尸有座更旅小評(píng)的露風(fēng)伍險(xiǎn)禁和元更扶高緣瑞的拿收核益額率點(diǎn)。利冊(cè)用妻期倡權(quán)楊的己各客種耕組緞合睜，樂有周多變種擔(dān)套厘利蔬方灑法共，怒包牌括錄股殘票—期薦權(quán)引套煎利隔、闊轉(zhuǎn)晝換荷套惠利羅、擦跨珍式便套術(shù)利啊、奴寬踐跨緣瑞式尊套內(nèi)利妹、伏蝶職式晌套學(xué)利要和覽飛忘鷹毒式喬套騰利扯等燈。策簽略交核們心突：付折驅(qū)溢神價(jià)弊率目驗(yàn)前器國(guó)磨內(nèi)君還示沒販有序機(jī)崗會(huì)部負(fù)門筐介宿紹已大印綱期權(quán)套利——基本概念2簡(jiǎn)7算叮法故交網(wǎng)易允指食的仿是花通悶過糊使包用按計(jì)賣算芳機(jī)頭程丑序皺來所發(fā)聾出窄交怪易壩指霜令別的槍方胸法警。根篩據(jù)組各急個(gè)咸算亂法佩交繞易崖中跌算岔法飯的功主省動(dòng)節(jié)程魯度量不秒同龍，睛可吼以摔把意不貓同仍算萍法吵交幫易汁分壇為地被煙動(dòng)線型蜜算腫法慚交場(chǎng)易狗、唯主丘動(dòng)顏型莊算艙法涼交膠易繡、譜綜私合泄型響算受法止交虎易酒三褲大沉類遭。策娘略格核拖心世：五成瞧交卸量況分貼布溉的譽(yù)預(yù)跪測(cè)機(jī)罪構(gòu)甚目斧前萍的款手暑動(dòng)汗交黨易律造香成怪巨研大霧的憐沖尊擊依成貿(mào)本壺?fù)p生失部固門姐介啞紹份大暮綱算法交易——基本概念2況8另蕉類絨套倦利宵策點(diǎn)略坦是摧指跳利葡用倡市潔場(chǎng)邁的掛缺節(jié)陷遵進(jìn)缺行烈的冊(cè)一刪些丘特牛殊午場(chǎng)臥合節(jié)的沙套恢利蜻策編略鳳。主蜓要牽包弄括察：尸封劉閉浸式甲基供金慢套飄利菜、污并笨購賓套抵利版、傳定拜增防套屋利餓、E村T萬F套斯利物、L價(jià)O陽F套悅利代淘表窩產(chǎn)草品鄉(xiāng)豐：豎定婆增腎系簡(jiǎn)列輕產(chǎn)陣品部請(qǐng)門則介脈紹返大字綱另類套利《量輔化弱投嫂資-策黃略衰與淺技躺術(shù)》策兼略恩建書模墊語賠言目遍前拾比錢較皆流隱行唉的借策蜂略件建割模每語裕言縫主秀要扁有隊(duì)：（1）M老A攏T鍛L寇A放B（2）R語涼言M賭A趨T朝L珠A鐮B簡(jiǎn)晝介M醉A威T逗L芳A杏B的作是旁美屬國(guó)M程a濾t鉆h括W應(yīng)o眨r夜k缺s公裝司錢出邀品扣的序商煙業(yè)蔑數(shù)撿學(xué)俯軟京件剝，用適于欺算不法擦開補(bǔ)發(fā)臟、勢(shì)數(shù)蠢據(jù)循分思析貝以導(dǎo)及算數(shù)忍值約計(jì)粉算留，權(quán)主李要筒包莊括M贊A陶T體L辨A敘B和S制i朽m話u依l爪i營(yíng)n紐奉k兩厭大客部福分鎖。在每金錫融歉領(lǐng)剩域初，素利室用M要A拖T延L藥A脫B以武及殲相托關(guān)糊產(chǎn)渡品邀，制可去以循進(jìn)月行魯分匯析堤數(shù)伐據(jù)瘦，蹄評(píng)孩估廊風(fēng)姐險(xiǎn)輸、洪開冬發(fā)駕并撫優(yōu)吳化毅策肌略槐等短一規(guī)系尾列錢金未融斬建如模希工鉗作某。優(yōu)咸勢(shì)肉在鏡于勺：壁強(qiáng)棟大梅的售建厘模菌能烈力瓣和闊全悅面推的參分達(dá)析冷能龍力3勵(lì)1M畝A木T臭L扇A撤B簡(jiǎn)筆介M重A良T朽L葬A閣B金盲融牽工甚具誘箱檔主笑要漆有居：D恨a雜t巾a堅(jiān)f必e傷e懲d礎(chǔ)T錦o蕩o荷l必b爺o毅x：幼金鵲融補(bǔ)數(shù)挺據(jù)純工胃具棟箱E船c器o樹n念o另m軟e喘t有r濁i諷c敏s獸T賓o汽o偵l六b司o篇x：態(tài)計(jì)蠅量舞經(jīng)邊濟(jì)轟學(xué)恥工霸具獄箱F瓣i暮n鵲a刺n品c毀i梨a稱l享D餓e寄r抽i信v餃a代t貿(mào)i管v偏e肚s憑T斤o非o崇l魔b初o忽x：蓬金分融們衍猶生搏品飼工喬具星箱F誕i剃x刃e薪d來-陽I惜n珠c丈o跡m丹e堂T賭o戒o腳l聯(lián)b建o織x：縫固惹定捷收孫益厘工畝具殲箱O秘p學(xué)t猾i秧m萬i穗z廣a仍t綠i拒o瞇n老T筒o納o溫l毀b專o鍵x：麗優(yōu)冒化孝工僑具氣箱S膽t全a金t歲i匪s午t蠟i演c悅s聞T環(huán)o新o欲l褲b帽o塘x：爛統(tǒng)離計(jì)寶工紡具活箱用塞戶卷可閘以傲利蜂用M怪A詠T簽L平A難B進(jìn)河行（1）古交袖易她策早略驚實(shí)掩現(xiàn)刊和授回?cái)D測(cè)移、古投嚷資錘組件合聲優(yōu)轎化詞和誦分拖析（2）榨資均產(chǎn)石分累配祝、需金振融蹦時(shí)憲序累分俊析御、閘期婦權(quán)趙價(jià)雷格誓和煙敏累感秀度辱分瞞析繩、代現(xiàn)膚金榜流穗分筆析（3）副風(fēng)創(chuàng)險(xiǎn)綱管霸理倚、悠預(yù)治測(cè)掌和那模嚷擬娃、考利舌率匹曲餅線關(guān)擬徒合版和預(yù)期過限左結(jié)弦構(gòu)費(fèi)建刺模（4）M諸o趁n錢t璃e吸C玩a董r爆l蝕o模艘擬貪、網(wǎng)基直于G摘A嗚R權(quán)C純H的肢波謙動(dòng)重性誤分墓析陵等狠。3古2R語沃言免絲式費(fèi)姿開悔源閣的婆數(shù)素?fù)?jù)余處夏理梢語設(shè)言至迫少磁幾恩百供名宣世雹界限知南名泉統(tǒng)綱計(jì)項(xiàng)學(xué)許家只在湯算榴法斑上在的住支緣瑞持至小少畏幾范百御名鎮(zhèn)世連界逃頂厭尖漁的F粥o狡r圾t緞r譯a垃n川,澤C奴,盯C晴+磁+數(shù)地學(xué)抵庫枝編劃程童高峽手紡在憤代昏碼撫上鎖的族支御持大歌數(shù)研據(jù)棋計(jì)禽算深平項(xiàng)臺(tái)夠的隙運(yùn)揮算我支渴撐開屈放譽(yù)金忍融健數(shù)返據(jù)吳資懲源摧的淋免鈔費(fèi)路接算入前犁沿怕期環(huán)刊摧與捧代頌碼悲工惱具咳的塔協(xié)賞同R的歸本馳質(zhì)掘：壁全熟世店界狗統(tǒng)長(zhǎng)計(jì)遍學(xué)右者的雀聯(lián)醬合徐社示區(qū)R社繭區(qū)情中陜最刷活找躍緞貢等獻(xiàn)吧者止：乞金害融窄統(tǒng)虹計(jì)卡學(xué)扭者墳與塵工齊程招師劈燕，扯生之物商統(tǒng)歉計(jì)僚學(xué)竊者踩與握工搶程候師姻，抬計(jì)月算著機(jī)雷人詳工廟智棄能排學(xué)攪者吹與仔工盤程懲師R語縱言吼是濃一孟個(gè)劈燕高魯效真率房誠(chéng)的因?qū)嵕潋?yàn)貴平羞臺(tái)音：薦通揀過R語自言棕可沃以武很織高劣效秋的奏實(shí)解現(xiàn)置前兩沿p屯a表p謠e蒜r的辮模豆型倚方汗法渠，祖同紀(jì)時(shí)R語專言厲又謎提蹤蝶供稠與C，C筍+表+等偽傳陷統(tǒng)確語男言福工瓣具既的窗量艷化同結(jié)權(quán)合R社扯區(qū)鉛遵耗守袍開爺源脹協(xié)頓議相：R社貧區(qū)突內(nèi)葡富竹含步眾謎多佛商撒業(yè)院級(jí)疊模隙塊灰的束前春身岔，義部粉分R軟雅件夏包雖在責(zé)成切熟諷之巾后早，奇也鍛開蒙始胃遷母移為出R社陪區(qū)具，嬌形腰成桐眾喉多垮商前業(yè)精級(jí)徐前春沿?fù)u軟鴨件花產(chǎn)招品R語愚言哲與啞其下他霉工塞具鍛的扒對(duì)畏比R語灑言桂的丹總蹄體恰優(yōu)嚇勢(shì)R社麥區(qū)掀體男系對(duì)幣其將他泳語材言忌和記平南臺(tái)隸的霧整蜜合抹功腳能開誤放綿體狠系代與泡開閱源造屬慘性R語貫言鳳與C肢+技+等汪通拜用本軟猾件題開戒發(fā)葡語澇言秘相圾比銀：R語畏言鐵可句以炒做慘為C敏+橡+的榴庫退使留用大扛量C蒙+獻(xiàn)+金拋融魚工菜具賤包約已伏經(jīng)被被添納禿入R語填言R軟欺件贊包蒙多鞋半舒是C亮+朋+實(shí)籌現(xiàn)良的R語湊言停與S婆A灑S，M渴a手t尼l其a待b等困科盼學(xué)弦計(jì)信算澤平龍臺(tái)或相至比R語竄言捏在間性梨能灶上艱不鍬及S蔬A舉S，M盒a狹t叉l純a爪b統(tǒng)管一偉的R社暈區(qū)尋的剩比狠眾究多育分點(diǎn)散韻的M仙a羽t飄l魔a木b社腸區(qū)蠻資驢源寶多R語急言含與E罰V循i喝e頌w橡s，R嚇A雹T乏S等強(qiáng)專粗業(yè)上統(tǒng)為計(jì)音與承計(jì)本量織軟堆件飼相言比R語糟言貫更此適解合悔金茂融照工挑程碌師跑使伴用R語慮言籠是另通給用丟的馳統(tǒng)螺計(jì)策開餃發(fā)壓語瘦言割，頌跟椅適車合時(shí)作婦為汁于廉量富化顫分夜析垃策鏈略洋的叫研糾發(fā)四平廈臺(tái)量嶄化饑投閑資膽重滴要掛支千撐堵：I艷T系作統(tǒng)歷掙史啞數(shù)近據(jù)爹統(tǒng)越計(jì)時(shí)后川驗(yàn)歷勾史啦數(shù)寒據(jù)戒統(tǒng)居計(jì)揪一撤般休以款收觀盤輕價(jià)權(quán)或蒜者窯日附均拼價(jià)澇作捆為桂買拴入謙賣功出殖的揮交灶易掘價(jià)夏格過。嚴(yán)然墳后脅根勁據(jù)裝設(shè)神定走的酸交穩(wěn)易岡價(jià)根格壞計(jì)仔算具出艦在里某推一昏段鏟時(shí)利間植內(nèi)計(jì)的針收錄益班率色、史超鞠額蔑收店益蜻、麻夏問普懲率鼻等誘結(jié)筐果傷。歷撕史癥數(shù)直據(jù)洗統(tǒng)墾計(jì)糞后愚驗(yàn)掀的漿優(yōu)濫勢(shì)由是樂效汗率掌高誰、保簡(jiǎn)桐單禮方擋便除。鬧缺井點(diǎn)退是過不張夠編精著確聞，充尤崗其變不塊能燈考志慮爛資寺金吹量武對(duì)雹市箏場(chǎng)蹄的胳影渠響生。這巖個(gè)恥階頑段權(quán)的I浙T要許求課：?jiǎn)T簡(jiǎn)土單懼的艘原窄語/多刑市犁場(chǎng)襖的橡數(shù)爐據(jù)/各渣種慨盈牲虧銳報(bào)章表粒分販析渴。歷殼史怒高捉頻彈交妥易古數(shù)察據(jù)冶后迫驗(yàn)歷抄史彈高嚷頻漫交廳易籮數(shù)市據(jù)哀后湯驗(yàn)輩的旦核時(shí)心當(dāng)在子于壩根割據(jù)國(guó)歷錢史稍高教交復(fù)易藥頻胃數(shù)蜓據(jù)豆進(jìn)滴行臣模岔擬淹撮司合腥，房誠(chéng)撮柏合襯算夠法差主爬要唇是針判譯斷席在襲某貴個(gè)狐時(shí)婦段詳?shù)臏p成詳交嚴(yán)量座的斥成東交潔比芒例優(yōu)。例兄如期某故個(gè)背股擔(dān)票帶在忘歷蜂史守上5禿.韻0守~今5索.瓣1價(jià)觸位挪之洞間籍成道交儉了1奸0捏0協(xié)0法0股躁，宴其頸中視的仇掛圍單班量睛為5擦0遵0接0排0股銀。女那宿么零在著后場(chǎng)驗(yàn)錄的中時(shí)握候色，嚇可鎮(zhèn)以脊設(shè)眠定宋成第交敘股正的A艇%和奔掛懇單冊(cè)量渣的B缸%中歷最梳小挨值兼，墳為隸模提擬愛撮喂合煌的濁成亡交冶量第。一敢般精經(jīng)料驗(yàn)甩公革式筆：A和B的出值折一美般蔥取譜為1終0驗(yàn)%和3兵0筍%。這幅個(gè)拌步確驟畫的I獸T要媽求狀：菊快兔速湊撮涌合聞能代力高撒頻楊數(shù)島據(jù)論實(shí)努時(shí)精模遼擬策振略盈后烏驗(yàn)鑼無饅法邪檢揭驗(yàn)蘆其悠在商樣蒸本棚外降的吹效慈果窩。踢解劃決揮這不個(gè)私問料題盞的形方紋法鞠是掉進(jìn)孤行挪高劈燕頻帳數(shù)燈據(jù)宮的嗎實(shí)睜時(shí)槳模秀擬計(jì)交衣易索。實(shí)掠時(shí)泛?；飻M擔(dān)交棋易羞是潑將哪策李略百寫胡成憑一雙個(gè)D拼L也L，慶放該在脖模脫擬裁平臉臺(tái)散上近自銹動(dòng)摘運(yùn)貞行達(dá)。高點(diǎn)頻科數(shù)垃據(jù)率實(shí)涼時(shí)酷模駁擬蜂和駁實(shí)舍盤虧交純易斗已刮經(jīng)企非貪常掉接黑近軟，晴對(duì)停沖早擊東成使本巧的究考賽慮刃，叉市學(xué)場(chǎng)替容侍量場(chǎng)的浪考刺慮錄基傲本劑上霸和情實(shí)附盤媽已滴經(jīng)脂一配致狗，系唯礙一束不披能腦解級(jí)決凡的勤就簡(jiǎn)是招對(duì)詳市櫻場(chǎng)娘的些影衡響窮，這禽個(gè)鴉階此段否的I梢T要箱求著：快一吹個(gè)猾簡(jiǎn)斷單辦高葬效助的橋統(tǒng)微一米的躺交冠易轟接洲口A愈P潑I實(shí)托盤程鄰序支化交雜易前震面3個(gè)店步琴驟縫的賴目瞇的灑都懲是猛為閣了蓋最斥后烏進(jìn)許行泳實(shí)邪盤脾交筋易聰，癥實(shí)撈盤聽交民易宜對(duì)利市無場(chǎng)獎(jiǎng)的裂影廟響希會(huì)理體鑒現(xiàn)否出仔來擱，域只某有巷通挎過費(fèi)了芒實(shí)冠盤冶實(shí)括時(shí)貢交顆易醋，士一脾個(gè)姿策愉略譽(yù)才賠能斤被饒證符明弟是非有流效裙的講。量群化朱投古資攜系徹統(tǒng)占可膊以雷通分過稼手員動(dòng)宰方讀式仙下紗單落，櫻也盼可傍以掠寫特成匪程聯(lián)序濁化祝交注易乘系劫統(tǒng)款。連一錦般漸交知易炒較檔為監(jiān)頻既繁窮的以策盛略渠，福絕劍大歸多奧數(shù)邪需顫要評(píng)通方過陡程效序出化僵交果易瘡實(shí)畫現(xiàn)貨。這身個(gè)卸階坑段I撈T的歉要曉求本：摩快誦速宇報(bào)號(hào)盤績(jī)搶們單劍能聚力目翼前逗流材行棵的掠綜紋合訴量演化止平黨臺(tái)大屠智淡慧D雹T僅S天管軟什量篇化貍平抵臺(tái)國(guó)拆泰轎安示寬薄平退臺(tái)恒降生匪極蒸速目策夠略漿系傲統(tǒng)系灣統(tǒng)宵設(shè)殘計(jì)DTS程序化交易平臺(tái)交易引擎大智慧投研終端大智慧交易終端終端應(yīng)用財(cái)匯金融數(shù)據(jù)資訊數(shù)據(jù)高姑速罩事要件哀處林理全防市咳場(chǎng)噸、隸全太品視