2023年-工程經濟課設指導書BY水電站

“項目經濟評價”課程設計指導書題目：BY水電站樞紐工程經濟評價河海大學文天學院2011年10月I工程概況本工程為新建一個以發(fā)電以及防洪為主，兼顧灌溉的綜合性水電站樞紐工程。近幾年來鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的飛速發(fā)展，電力負荷急劇上升，但現(xiàn)有的供電能力嚴重制約了該市工農業(yè)的發(fā)展，為了滿足電力負荷的需求，擬投資新建BY電站樞紐工程。該工程正常蓄水位872m,總庫容12.17億n?,裝機容量240MW,多年平均發(fā)電量10.28億kW-h,保證出力68.5MWo水庫建成后可為下游削峰錯峰，保護下游城市以及邊境口岸和農田，提高下游防洪能力，減輕洪災損失；還可增加枯水期下泄流量，滿足下游農田灌溉取水要求。II基本資料一以及工程進度根據施工組織設計安排的工程進度，計算期為54年，其中第1年?第4年為施工期，即工程建設期4年，運營期50年。二以及固定資產投資估算和投資逐年使用計劃該工程的項目總投資為固定資產投資以及建設期利息和流動資金之和。在建設期內固定資產投資分布見表1,流動資金在建設期最后一年末投入。表1 投資計劃表 單位：萬元序號年份項目建設期12341固定資產投資548874411047566570472流動資金投入100%工程運行25年后需進行機電及金屬結構部分設備更新，更新投資36614萬元，在運營期的第26年和第27年平均投入。三以及固定資產投資的資金籌措BY水電站樞紐工程靜態(tài)總投資203610萬元，資金籌措全部采用國內資金，其中自有資金按總投資的20%計，不還本以及不付息，還貸期不分紅（還貸后按6%分紅）；其余80%從銀行貸款，貸款年利率6.84%,償還期20年（按復利計貸款在建設期的利息一律按計息不付息處理。四以及流動資金及其籌措與使用本項目流動資金按10元/kW考慮，共計240萬元，其中48萬元用自有資金，其余192萬元用銀行貸款，貸款年利率6.12%。流動資金在機組投產前一年投入使用，其它技術，經濟參數見表2。表2 技術經濟參數項目單位數量項目單位數量機組服役年限年50其他費用定額元/千度24售電價格元/千度333.2電力產品增值稅率17廠用電率%05城市維護建設稅率%5固定資產形成率%90教育費附加%3平均材料費率元/千度5.00所得稅率%15人員定額人100盈余公積金提取比率%10年人均工資萬元/人5公益金提取比率%5福利基金提取比率%15折IH費還款比率%100修理費率%1基準投資回收期年20折舊率%2.31行業(yè)平均投資利潤率%8庫區(qū)維護費元/kW?h0.001行業(yè)平均投資利稅率%8III設計內容及方法一以及財務分析財務分析可分為融資前分析和融資后分析，融資前分析應以動態(tài)分析（折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為主，靜態(tài)分析（非折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析）為輔。本項目已完成融資前分析，結論滿足要求。本次設計進行融資后分析。（-）投資估算及資金安排編制“建設投資估算表”和“項目總投資使用計劃與資金籌措表”。（二）總成本費用估算1.計算發(fā)電成本按規(guī)定實行獨立核算的項目只計算發(fā)電成本。發(fā)電成本項目有：（1）基本折舊費按固定資產總投資（固定資產投資+建設期貸款利息）X固定資產形成率X折舊費率計算；（2）工資及福利基金福利基金按工資總額的15%提?。唬?）庫區(qū)維護費庫區(qū)維護費按廠供電量提??；（4）材料費按網局統(tǒng)計的平均材料費率計算；（5）利息支出固定資產投資和流動資金在生產期內應支付的借款利息；（6）其他費用按網局統(tǒng)計的平均其他費率計算。合計上述費用，即為發(fā)電總成本。.計算經營成本經營成本=發(fā)電成本一折舊費一利息支出.編制“固定資產折舊估算表”和“總成本費用估算表”。（三）銷售收入和銷售稅金及附加計算1.銷售收入估算按售電量和售電價格計算；水電站的發(fā)電效益包括電量效益和容量效益，本次容量效益暫不予考慮。據電力電量平衡，有效發(fā)電量為9.46x108kW-h,考慮廠用電率（5%。），其上網電量為9.413xl（）8kw.h。即：售電量=發(fā)電量X（1一廠用電率）.銷售稅金及附加估算對電力項目而言，銷售稅金及附加包括：（1）電力產品增值稅按售電量計算；（2）城市維護建設稅以增值稅額為計算基數；（3）教育費附加 以增值稅額為計算基數。.編制“營業(yè)收入以及營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”。（四）利潤估算.利潤總額計算發(fā)電利潤=發(fā)電收入一發(fā)電稅金一發(fā)電成本。.所得稅計算該工程地處西南地區(qū)，依據國家西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策，在計算中其所得稅按2年免征，其余年份按應納稅所得額的15%計征。.稅后利潤計算稅后利潤=利潤總額一所得稅.可分配利潤計算可分配利潤=稅后利潤一盈余公積金一公益金.編制“利潤與利潤分配表”。（五）貸款清償計算水電建設項目可用于還貸的資金有利潤以及折舊費和攤銷費。.還貸利潤計算還貸利潤=稅后利潤一盈余公積金一公益金一應付利潤還貸后應付利潤按每年6%的利潤率分配.借款償還計算貸款自支用之日起，按年計息計復利，貸款償還期從支用第一筆貸款開始,20年還清本息。.編制“借款還本付息計劃表”。（六）現(xiàn)金流量分析編制“項目投資現(xiàn)金流量表”以及“項目資本金現(xiàn)金流量表”。（七）財務盈利能力分析.項目投資分別計算所得稅后和所得稅前的FIRR以及FNPV以及R,并與行業(yè)基準值比較，以分析項目的財務效果。.資本金計算FIRR和FNPV。.計算總投資收益率（ROD和項目資本金利潤率（ROE）,并與行業(yè)的平均值比較。（八）償債能力分析計算利息備付率（/CH）,償債備付率（DSCR）。（九）不確定性分析.敏感性分析根據本項目的特點及市場變化趨勢，選取固定資產投資以及電量兩個因素進行單因素敏感性分析，固定資產投資以及電量的可能變化幅度均為±5%以及土10%。.盈虧平衡分析以生產能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）進行分析。.風險分析經濟風險分析應采用定性和定量相結合的方法，分析風險因素發(fā)生的可能性及給項目帶來經濟損失的程度，其分析過程包括風險識別，風險估計與風險應對。因資料所限，本次設計不做。二以及經濟費用效益分析由于本項目處于競爭性的市場環(huán)境中，采用替代方案法，以同等程度滿足系統(tǒng)對電力以及電量要求的替代方案的費用作為該工程的發(fā)電效益，計算工程的經濟評價指標；替代方案采用火電站。（-）投資及成本計算.投資根據規(guī)范要求，工程的國民經濟評價采用靜態(tài)投資并剔除屬于國民經濟內部轉移支付的部分，該工程國民經濟評價所采用的靜態(tài)總投資為191692萬元。.年經營成本包括修理費以及工資以及職工福利費以及水庫維護費以及燃料動力費以及材料費及其它費用等。上述各項費用的取費標準同財務評價的取費標準。.分析期本次計算期為54年，其中建設期4年，經營期50年，運行25年需進行機電及金屬結構部分設備更新。（二）效益估算.替代系數電量替代系數取1.05；容量替代系數取l.lo.替代電站的投資及工期火電單位千瓦投資取為5000元/kW,煤耗率取為350g/kW-h,煤價按300元/t計。替代電站工期按三年考慮，投資比例為20%以及50%以及30%o.年運行費按總投資的5%計，25年后替代火電按其投資的75%進行設備更新。（三）經濟現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入包括替代方案的固定資產投資以及設備更新以及年運行費支出等?，F(xiàn)金流出包括設計方案固定資產投資以及更新改造投資及經營成本。（四）國民經濟盈利能力分析根據以上調整后