證券從業(yè)資格考試《證券交易》第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

...v.第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)主要考點(diǎn)掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型；掌握股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的根本規(guī)定和操作流程。掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍；掌握代辦股份轉(zhuǎn)讓的根本規(guī)那么；掌握證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)那么。第一節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型〔一〕網(wǎng)上發(fā)行的概念▲股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)展申購(gòu)的發(fā)行方式?！善本W(wǎng)上發(fā)行方式的根本類型有網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。▲在我國(guó)，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行▲網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。〔二〕網(wǎng)上發(fā)行的類型網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行1.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行〔招標(biāo)購(gòu)置方式〕▲國(guó)際證券界通行做法：招標(biāo)購(gòu)置方式?！谖覈?guó)，主承銷商：唯一賣方，按照發(fā)行人確定的底價(jià)投資者：買方，不低于底價(jià)和限購(gòu)數(shù)量▲優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場(chǎng)性、連續(xù)性?！秉c(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱。2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行▲新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價(jià)格，再利用證券交易所交易系統(tǒng)來(lái)發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者出售股票?！鹿删W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：事先確定價(jià)格---事先確定發(fā)行底價(jià)，由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)成功者抽簽決定價(jià)格優(yōu)先----同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原那么決定網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)市值配售屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式。★自2005年1月1日起，我國(guó)開場(chǎng)實(shí)行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)展累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。從這些規(guī)定看，現(xiàn)行的股票發(fā)行仍然屬于定價(jià)發(fā)行?！纠?資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施方法?和?滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施方法?從規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了〔〕制度。A.客戶交易結(jié)算資金第三方存管B.會(huì)員分級(jí)結(jié)算C.客戶交易結(jié)算資金獨(dú)立存管D.新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)『正確答案』D二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序〔一〕根本規(guī)定1.申購(gòu)單位及上限?！瞂X1000股，XX500股〕上交所：1000股～9999.9萬(wàn)股但不超過(guò)當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰〔1000股的整數(shù)倍〕深交所：500股～999999500股〔500股的整數(shù)倍〕2.申購(gòu)次數(shù)同一證券賬戶屢次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。新股申購(gòu)一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。3.申購(gòu)配號(hào)申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)展，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。4.資金交收結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶〔即結(jié)算備付金賬戶〕完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠資金用于新股申購(gòu)的資金交收。結(jié)算參與人發(fā)生透支申購(gòu)〔即申購(gòu)總額超過(guò)結(jié)算備付金余額〕的情況，那么透支局部確認(rèn)為無(wú)效申購(gòu)。〔二〕操作流程〔5步〕XX證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間為3個(gè)交易日；XX證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間設(shè)計(jì)為4個(gè)交易日，但根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，也可以縮短為3個(gè)交易日。1.投資者申購(gòu)。申購(gòu)當(dāng)日〔T+0日〕，已開立資金賬戶但沒(méi)有足夠資金的投資者，必須在申購(gòu)日之前〔含該日〕，根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購(gòu)日之前〔含該日〕開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。2.申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日〔T+1日〕，由中國(guó)結(jié)算公司的分公司進(jìn)展申購(gòu)資金凍結(jié)處理。16:00前〔XX證券交易所規(guī)定15:00前〕，申購(gòu)資金須全部到位。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，并按以下方法配售新股：〔1〕當(dāng)有效申購(gòu)總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票?！?〕當(dāng)有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，那么通過(guò)搖號(hào)抽簽，確定有效申購(gòu)中簽，每一中簽認(rèn)購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位新股。3.搖號(hào)抽簽、中簽處理〔T+2日〕。如果有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購(gòu)日后的第二個(gè)交易日〔T+2日〕組織搖號(hào)抽簽，公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)展中簽處理。4.申購(gòu)資金解凍〔T+3日〕。主承銷商公布中簽結(jié)果，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)對(duì)未中簽局部的申購(gòu)款予以解凍，并按規(guī)定進(jìn)展新股認(rèn)購(gòu)款劃付，即從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，再劃付給主承銷商。申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。網(wǎng)上發(fā)行完畢后，中國(guó)結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記。【注意】T+0日申購(gòu)，T+1日申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)，T+2日搖號(hào)抽簽、中簽處理，T+3日申購(gòu)資金解凍?！踩尘W(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1.發(fā)行公告的登載網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前登載網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并登載。2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)上申購(gòu)。3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?.網(wǎng)下股份登記網(wǎng)下發(fā)行完畢后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股權(quán)登記，中國(guó)結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記?！菜摹尘W(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行，網(wǎng)上增發(fā)新股申購(gòu)的一般操作程序與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)根本一樣?！纠堪l(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日〔〕個(gè)交易日之前登載網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并登載?！赫_答案』A第二節(jié)分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息▲分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過(guò)程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過(guò)程?！旨t派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種▲董事會(huì)確定方案，股東大會(huì)審議?！壳?，XX、XX證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國(guó)結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)展的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無(wú)需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬上?！惨弧矨股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排1.申請(qǐng)材料送交日〔T-5日前〕。2.中國(guó)結(jié)算XX分公司核準(zhǔn)答復(fù)日〔T-3日前〕。3.向證券交易所提交公告申請(qǐng)日〔T-1日前〕。4.公告登載日〔T日〕。5.權(quán)益登記日〔T+3日〕。6.除息日〔T+4日〕。7.發(fā)放日〔T+8日〕?！捕矪股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排1.申請(qǐng)材料送交日為T-5日前。2.中國(guó)結(jié)算公司XX分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。3.向交易所提交公告申請(qǐng)日為T-1日前。4.公告登載日為T日。5.最后交易日為T+3日。6.權(quán)益登記日為T+6日。7.現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。★未辦理指定交易A、B股投資者，現(xiàn)金紅利由結(jié)算公司保管，不計(jì)息?！踩矨股送股日程安排1.申請(qǐng)材料送交日為T-5日前。2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。3.向證券交易所提交公告申請(qǐng)日為T-1日前。4.公告登載日為T日。5.股權(quán)登記日為T+3日〔四〕B股送股日程安排1.申請(qǐng)材料送交日為T-5日前。2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。3.向證券交易所提交公告申請(qǐng)日為T-1日前。4.公告登載日為T日。5.最后交易日為T+3日。6.股權(quán)登記日為T+6日。二、配股繳款〔一〕配股權(quán)證及其派發(fā)、登記▲在現(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。〔二〕認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程在配股繳款過(guò)程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過(guò)戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。▲申報(bào)賬戶的配股數(shù)量小于或等于證券公司的可配股總數(shù)，且小于或等于該賬戶的可配股數(shù)量，那么按申報(bào)數(shù)量確認(rèn)，否那么配股無(wú)效。三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票〔熟悉〕▲召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天登載公告，在公告中說(shuō)明是否要進(jìn)展網(wǎng)絡(luò)投票。▲如公司股東大會(huì)審議的事項(xiàng)涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對(duì)公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知?！緸榱魍ü晒蓶|提供不少于5個(gè)交易日〔含股東大會(huì)當(dāng)日〕的網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)間?！纠繉?duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會(huì)的上市公司要提前〔〕登載公告，在公告中說(shuō)明是否要進(jìn)展網(wǎng)絡(luò)投票。A.15天B.30天C.45天D.60天『正確答案』B【例】對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，XX證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點(diǎn)有：申報(bào)〔〕代表?xiàng)墮?quán)。A.0股B.1股C.2股D.3股『正確答案』D第三節(jié)基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng):封閉式和開放式〔一〕基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者辦理XX證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回，應(yīng)使用XX市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司XX開放式基金賬戶?；鹉技趦?nèi)，XX證券交易所接收認(rèn)購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間。XX證券交易所在行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價(jià)〞欄目提醒每份基金份額的面值?；鸸芾砣丝砂凑J(rèn)購(gòu)金額分段設(shè)置認(rèn)購(gòu)費(fèi)率，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率由基金管理人在“基金招募說(shuō)明書〞中約定。資者認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)采用“金額認(rèn)購(gòu)〞方式，以認(rèn)購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買賣方向只能為“買〞。最低認(rèn)購(gòu)金額由基金管理公司確定并公告。在最低認(rèn)購(gòu)金額根底上，累加認(rèn)購(gòu)申報(bào)金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過(guò)99999900元。在同一認(rèn)購(gòu)日可進(jìn)展屢次認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購(gòu)申報(bào)已被受理除外?！捕郴鸱蓊~的申購(gòu)與贖回▲申購(gòu)、贖回時(shí)采用“金額申購(gòu)、份額贖回〞▲“申購(gòu)〞對(duì)應(yīng)“買入〞，“贖回〞對(duì)應(yīng)“賣出〞。申購(gòu)、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元〞?！唤灰兹湛蛇M(jìn)展屢次申購(gòu)或贖回申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但申報(bào)已被受理除外?！鳻X證券交易所對(duì)申購(gòu)、贖回申報(bào)申請(qǐng)直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國(guó)結(jié)算公司，并由中國(guó)結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗(yàn)。投資者申購(gòu)〔贖回〕后所得的基金份額〔贖回金額〕，由中國(guó)結(jié)算公司予以確認(rèn)?！踩郴鸱蓊~的轉(zhuǎn)托管▲投資者可將基金份額在XX證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)展轉(zhuǎn)指定，也可在XX證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)展跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管▲在開放式基金開放申購(gòu)、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管?！洔p/記增▲轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出程序：T日申請(qǐng)—T+1日數(shù)據(jù)反應(yīng)—T+2日查詢二、上市開放式基金〔LOF〕的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回〔一〕出售1.認(rèn)購(gòu)以份額為單位,按照金額認(rèn)購(gòu)3.認(rèn)購(gòu)量：最小1000份，最大99999000份〔每筆認(rèn)購(gòu)量必須為1000或其整數(shù)倍〕?！捕抽_放與上市1.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，一般不超過(guò)3個(gè)月2.封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。3.基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值〔三〕申購(gòu)與贖回▲投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用XX證券賬戶，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用XX開放式基金賬戶?！鲜虚_放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回〞原那么，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額?！鸸芾砣丝砂瓷曩?gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算。采用外扣法凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額/〔1＋申購(gòu)費(fèi)率〕申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額－凈申購(gòu)金額申購(gòu)份額＝凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值〔四〕交易1.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)那么與封閉式基金根本一樣，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。XX證券交易所對(duì)上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。〔五〕轉(zhuǎn)托管上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。【例】上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入〔〕，一般不超過(guò)3個(gè)月。A.凍結(jié)期B.交易期C.封閉期D.等候期『正確答案』C三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金〔ETF〕的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回〔熟悉〕1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)〔網(wǎng)上〕、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)〔網(wǎng)下〕、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。2.賬戶：中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶。3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)展申購(gòu)和贖回；二是直接從事買賣交易。4.投資者進(jìn)展證券交易所ETF的申購(gòu)和贖回，采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式。四、權(quán)證的交易與行權(quán)〔熟悉〕當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。在權(quán)證交易中，制止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證；制止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)展權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益；制止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；制止任何人通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；制止任何人通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。XX證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。XX證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)展申報(bào)?！?dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。10個(gè)交易/3個(gè)工作日5個(gè)交易日▲權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶費(fèi)為股票過(guò)戶面額的0.05%。五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股〔熟悉〕〔一〕可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股〞通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)〔二〕可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股〞需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期〔三〕可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或局部申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票〔四〕可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)〔五〕可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)〔股〕的計(jì)算公式可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)〔股〕＝〔轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000〕/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格〔六〕即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股當(dāng)日〔T日〕轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出。非交易過(guò)戶的可轉(zhuǎn)債在過(guò)戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)展轉(zhuǎn)股申報(bào)。〔七〕其他事項(xiàng)當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時(shí)，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)約定的有關(guān)條款辦理。第四節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍〔掌握〕〔一〕代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)。因此，從根本特征看，這種股份并沒(méi)有在證券交易所掛牌，而是通過(guò)證券公司進(jìn)展交易。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，提供股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券公司是主辦券商?！捕炒k股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍【例題】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告包括〔〕。A.在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告B.在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告C.經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度報(bào)告D.在董事會(huì)就公司股本構(gòu)造變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告『正確答案』ABD二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件〔一〕證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元最近2年內(nèi)不存在重大XX違規(guī)行為具有20家以上的營(yíng)業(yè)部，且布局合理〔二〕股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份。對(duì)于?指導(dǎo)意見?施行前已退市的公司，在?指導(dǎo)意見?施行后15個(gè)工作日內(nèi)未確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)應(yīng)自被指定之日起45個(gè)工作日內(nèi)，開場(chǎng)為退市公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦效勞。三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的根本規(guī)那么〔一〕代辦股份轉(zhuǎn)讓的方式股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實(shí)行區(qū)別對(duì)待，分類轉(zhuǎn)讓。每周5次/3次的轉(zhuǎn)讓方式：【例題】〔判斷